Výroční zpráva

2021

FOCUS INVEST,

investiční fond s proměnným základním kapitálem, a. s.

AMISTA investiční společnost, a. s.

OBSAH

Čestné prohlášení ................................................................................................................................................................ 4

Informace pro akcionáře ...................................................................................................................................................... 5

Přehled podnikání, stav majetku investičního fondu a majetkových účastí ............................................................ 22

Profil Fondu .......................................................................................................................................................................... 29

Zpráva o vztazích ................................................................................................................................................................ 47

Individuální účetní závěrka k 31. 12. 2021 .......................................................................................................................... 51

Příloha účetní závěrky k 31. 12. 2021 ................................................................................................................................. 58

Zpráva auditora .................................................................................................................................................................... 91

Pro účely výroční zprávy mají níže uvedené pojmy následující význam:

Pro účely výroční zprávy mají níže uvedené právní předpisy následující význam:

AMISTA IS

AMISTA investiční společnost, a.s., IČO: 274 37 558, se sídlem Pobřežní 620/3, Praha 8,

PSČ 186 00

ČNB

Česká národní banka

Den ocenění

Poslední den Účetního období

Fond

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČO: 241 75 013,

se sídlem Štětkova 1638/18, Nusle, 140 00 Praha 4, zapsaná v obchodním rejstříku vede-

ném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 17610.

Účetní období

Období od 1. 1. 2021 do 31. 12. 2021

Investiční část Fondu

Majetek a dluhy Fondu z jeho investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF.

Neinvestiční část Fondu

Ostatní jmění Fondu nespadající do Investiční části Fondu ve smyslu ust. § 164 odst. 1

ZISIF.

Dohoda FATCA

Dohoda mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zlepšení dodržování

daňových předpisů v mezinárodním měřítku a s ohledem na právní předpisy Spojených

států amerických o informacích a jejich oznamování obecně známá jako Foreign Account

Tax Compliance Act, vyhlášená pod č. 72/2014 Sb.m.s.

Zákon o auditorech

Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů (zákon o auditorech),

ve znění pozdějších předpisů

Zákon o daních z příjmů

Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů

Zákon o účetnictví

Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZISIF

Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění

pozdějších předpisů

ZMSSD

Zákon č. 164/2013 Sb., o mezinárodní spolupráci při správě daní a o změně dalších souvi-

sejících zákonů, ve znění pozdějších předpisů

ZOK

Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních

korporacích), ve znění pozdějších předpisů

ZPKT

Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška TRP

Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci, ve znění poz-

dějších předpisů

Čestné prohlášení

Jako oprávněná osoba Fondu, tímto prohlašuji, že dle mého nejlepšího vědomí, podává tato výroční zprá-

va věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Fondu za

uplynulé účetní období a také o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a

výsledků hospodaření Fondu.

V Praze dne 5. 5. 2022

……………………………………………………..

FOCUS INVEST, investiční fond s

proměnným základním kapitálem, a.s.

AMISTA investiční společnost, a.s.

člen představenstva

Ing. Petr Janoušek, pověřený zmocněnec

Informace pro akcionáře

podle § 118 odst. 4 písm. b) až k) a odst. 5 písm. a) až k) ZPKT

1. ČÁST

1. ORGÁNY FONDU - JEJICH SLOŽENÍ A POSTUPY JEJICH ROZHODOVÁNÍ

1.1. VALNÁ HROMADA FONDU

Valná hromada je nejvyšším orgánem Fondu. Každý akcionář, který vlastní zakladatelské akcie, má právo

účastnit se valné hromady. Každý investor, který vlastní investiční akcie, má též právo účastnit se valné

hromady. Každý akcionář, který vlastní zakladatelské akcie, i každý investor, který vlastní investiční akcie,

má právo obdržet vysvětlení týkající se Fondu, jím ovládaných osob nebo jednotlivého podfondu vytvoře-

ného Fondem, jehož investiční akcie vlastní, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení obsahu zále-

žitostí zařazených na valnou hromadu nebo na výkon akcionářských práv na ní, a uplatňovat návrhy a

protinávrhy.

Se zakladatelskými akciemi je spojeno hlasovací právo vždy, nestanoví-li zákon jinak. S investičními akci-

emi hlasovací právo spojeno není, nestanoví-li zákon jinak. Je-li s akcií Fondu spojeno hlasovací právo,

náleží každé akcii jeden hlas.

Rozhodování valné hromady upravuje článek 26 stanov Fondu:

Valná hromada je schopna se usnášet, pokud jsou přítomní vlastníci nejméně 30 % akcií, s nimiž je spoje-

no hlasovací právo. Při posuzování schopnosti valné hromady se usnášet se nepřihlíží k akciím, s nimiž

není spojeno hlasovací právo, nebo pokud nelze hlasovací právo podle zákona nebo stanov vykonávat; to

neplatí, nabydou-li tyto dočasně hlasovacího práva. Není-li valná hromada schopná usnášet se, svolá

statutární orgán náhradní valnou hromadu, a to tak, aby se konala od patnácti do šesti týdnů ode dne, na

který byla svolána původní valná hromada. Náhradní valná hromada je schopná usnášet se bez ohledu na

počet přítomných akcionářů.

Záležitosti, které nebyly zařazeny do navrhovaného pořadu jednání, lze rozhodnout jen se souhlasem

všech vlastníků akcií vydaných Fondem, s nimiž je v případě projednání takové záležitosti spojeno hlaso-

vací právo.

Pokud stanovy Fondu nebo zákon nevyžadují většinu jinou, rozhoduje valná hromada většinou hlasů

vlastníků akcií vydaných Fondem, s nimiž je spojeno hlasovací právo.

V případě, kdy valná hromada hlasuje o:

a) změně práv spojených s určitým druhem investičních akcií;

b) změně druhu nebo formy investičních akcií;

c) další záležitosti, pro kterou zákon vyžaduje hlasování podle druhu akcií;

hlasují současně akcionáři, kteří vlastní investiční akcie, a akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie. V

takovém případě je s investičními akciemi spojeno hlasovací právo, přičemž s každou investiční akcií je

spojen jeden hlas. Takováto valná hromada rozhoduje nadpoloviční většinou hlasů všech akcionářů

vlastnících zakladatelské akcie, a nadpoloviční většinou hlasů přítomných akcionářů vlastnící investiční

akcie dle druhu akcií (nadpoloviční většina se počítá pro každý druh investičních akcií zvlášť), pokud zá-

kon nebo tyto stanovy nevyžadují většinu jinou. Pokud se změna týká jen investičních akcií určitého pod-

fondu vytvořeného Fondem, platí, že akcionáři, kteří vlastní investiční akcie, se myslí pouze akcionáři pří-

slušného podfondu.

Působnost valné hromady upravuje článek 23 stanov Fondu:

Do působnosti valné hromady, nevylučuje-li to ZISIF, náleží dle stanov Fondu vše, co do její působnosti

vkládá závazný právní předpis, včetně:

a) rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení zapisovaného základního kapi-

tálu představenstvem podle ust. § 511 ZOK nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných práv-

ních skutečností,

b) volba a odvolání členů představenstva,

c) volba a odvolání členů dozorčí rady a jiných orgánů určených stanovami,

d) schválení smlouvy o výkonu funkce člena představenstva,

e) schválení smluv o výkonu funkce členů dozorčí rady a jiných orgánů určených stanovami,

f) rozhodnutí o zrušení Fondu, resp. Fondem vytvořeného podfondu s likvidací,

g) rozhodnutí o jmenování likvidátora, resp. o podání žádosti o jmenování likvidátora ČNB, jmenuje-li

dle zákona likvidátora ČNB,

h) rozhodnutí o přeměně Fondu,

i) rozhodování o udělení souhlasu s poskytnutím příplatku mimo zapisovaný základní kapitál Fondu

jeho akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie, a o jeho vrácení,

j) rozhodování o určení auditora pro účetní závěrku a konsolidovanou účetní závěrku,

k) rozhodování o vyčlenění majetku a dluhů z investiční činnosti společnosti do jednoho či více pod-

fondů.

1.2. PŘEDSTAVENSTVO FONDU

Představenstvo AMISTA investiční společnost, a.s. (od 30. 12. 2020)

IČO 274 37 558

Sídlo: Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00

Zastoupení právnické osoby Ing. Petr Janoušek, pověřený zmocněnec (od 30. 12. 2020)

Představenstvo je statutárním orgánem Fondu, kterému přísluší obchodní vedení Fondu a který zastupu-

je Fond navenek. Představenstvo se řídí obecně závaznými právními předpisy, stanovami a statutem

Fondu, resp. jeho podfondů, jsou-li zřízeny. Představenstvo mj. také svolává valnou hromadu Fondu a

schvaluje změny statutu Fondu a jeho podfondů, jsou-li zřízeny. Představenstvo je voleno valnou hroma-

dou Fondu.

V působnosti představenstva je dle stanov Fondu:

a) řídit činnost Fondu a zabezpečovat jeho obchodní vedení,

b) provádět usnesení přijatá valnou hromadou,

c) zabezpečovat řádné vedení účetnictví Fondu,

d) předkládat valné hromadě ke schválení řádnou, mimořádnou a konsolidovanou, popřípadě i mezi-

tímní účetní závěrku společnosti a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztrát,

e) svolávat valnou hromadu,

f) vyhotovovat nejméně jednou za rok pro valnou hromadu zprávu o podnikatelské činnosti Fondu a

stavu jeho majetku,

g) vyhotovovat další zprávy emitenta cenných papírů přijatých k obchodování na evropském regulo-

vaném trhu a zajišťovat plnění dalších povinností, stanovených obecně závaznými právními

předpisy, zejm. ZPKT,

h) měnit stanovy Fondu v souladu s § 277 odst. 2 ZISIF, jde-li o změnu přímo vyvolanou změnou práv-

ní úpravy, opravu písemných nebo tiskových chyb nebo úpravou, která logicky vyplývá z obsahu

stanov,

i) schvalovat změny statutu Fondu a jeho podfondů;

j) rozhodovat o všech záležitostech společnosti, které zákon nebo stanovy nesvěřují jinému orgá-

nu společnosti, tedy zejm. dozorčí radě nebo valné hromadě společnosti.

Představenstvo má jediného člena.

Představenstvo určuje základní zaměření obchodního vedení Fondu.

Člen představenstva disponuje oprávněním k výkonu své činnosti v podobě rozhodnutí ČNB o povolení k

výkonu činnosti investiční společnosti. Pověřený zmocněnec představenstva disponuje předchozím

souhlasem ČNB k výkonu své funkce.

Představenstvo nezřídilo žádný poradní orgán, výbor či komisi.

Vzhledem k tomu, že statutárnímu orgánu nesmí být v souladu s obecně závaznými právními předpisy

týkajícími se obhospodařování investičních fondů udělovány ze strany akcionářů Fondu jakékoliv pokyny

týkající se obhospodařování Fondu, není statutární orgán oprávněn požádat nejvyšší orgán Fondu v sou-

ladu s ust. § 51 odst. 2 ZOK o udělení pokynu týkajícího se obchodního vedení. Statutární orgán však může

požádat o sdělení nezávazného stanoviska či doporučení týkajícího se obchodního vedení další (poradní)

orgány Fondu či jiné subjekty, a to za podmínek určených statutem Fondu či vnitřními předpisy Fondu.

1.3. DOZORČÍ RADA FONDU

člen dozorčí rady: Ing. Petr Šikoš (od 30. 12. 2020)

narozen: 29. 5. 1967

vzdělání: vysokoškolské

Člen dozorčí rady: Ing. Alice Šikošová (od 30. 12. 2020)

narozen: 24. 7. 1971

vzdělání: vysokoškolské

Člen dozorčí rady: Ing. Jan Sýkora (od 30. 12. 2020)

narozen: 18. 1. 1972

vzdělání: vysokoškolské

Dozorčí rada dohlíží na řádný výkon činnosti Fondu, jakož i provádí další činnosti stanovené obecně zá-

vaznými právními předpisy.

Dozorčí rada dále dle stanov Fondu:

a) přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou a popřípadě i mezitímní účetní závěrku a

návrh na rozdělení zisku nebo na úhradu ztráty a předkládá valné hromadě své vyjádření;

b) předkládá valné hromadě návrhy na určení auditora k ověření účetní závěrky a konsolidované

účetní závěrky, příp. k přezkoumání dalších zpráv vypracovávaných emitentem cenných papírů

přijatých k obchodování na evropském regulovaném trhu, o nichž to stanoví obecně závazný

právní předpis;

c) schvaluje statut Fondem nově vytvořeného podfondu;

d) navrhuje změny statutu Fondu.

Dozorčí rada se skládá ze tří členů, volených valnou hromadou.

Dozorčí rada je schopná usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K přijetí

usnesení je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční většina členů dozorčí rady. Každý člen dozorčí

rady má jeden hlas. V případě rovnosti hlasů je rozhodující hlas předsedy dozorčí rady.

Řádná zasedání dozorčí rady svolává předseda dozorčí rady s uvedením programu jednání, a to zpravidla

šestkrát za rok. V případě, že dozorčí rada není svolána po dobu delší než 2 měsíce, může o její svolání

požádat předsedu kterýkoli její člen, a to s pořadem jednání, který určí. Předseda dozorčí rady svolá do-

zorčí radu také tehdy, požádá-li o to statutární orgán, a to s pořadem jednání, který statutární orgán určil;

neučiní-li tak bez zbytečného odkladu po doručení žádosti, může ji svolat sám statutární orgán.

1.4. VÝBOR PRO AUDIT FONDU

Předseda výboru pro audit: Ing. Vít Vařeka (od 29. 12. 2015)

narozen: 14. 1. 1963

Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a Frostburg State Universit v USA. Od roku 1994 působil

na pozici vedoucí finanční analytik a zástupce ředitele u licencovaného obchodníka s cennými papíry

AKRO Capital, a.s. Od roku 2006 do současnosti působí ve společnosti AMISTA IS, a to postupně na pozi-

cích výkonný ředitel, předseda představenstva a člen dozorčí rady.

Člen výboru pro audit: Ing. Michal Bečvář (od 29. 12. 2015)

narozen: 17. 1. 1980

Vystudoval Technickou fakultu na ČZÚ v Praze. Od roku 2007 pracuje ve společnosti AMISTA IS, kde po-

stupně zastává pozice sales manažer, manažer oddělení pro licenční záležitosti, pracovník oddělení cen-

ných papírů a account manažer. Dříve také působil ve společnosti Raiffesenbank, a. s.

Člen výboru pro audit: Ing. Petr Janoušek (od1. 1. 2018)

narozen: 22. 2. 1973

Vystudoval Vysoké učení technické v Brně. V rámci AMISTA IS se věnuje komplexnímu finančnímu řízení

společnosti. Předtím působil na vedoucích pozicích ve společnostech zabývajících se investiční činností

a vývojem informačních systémů.

Fond, jako subjekt veřejného zájmu ve smyslu ust. § 1a písm. a) ve spojení s ust. § 19a odst. 1 Zákona o

účetnictví zřídil ke dni 29. 12. 2015 výbor pro audit. Výbor pro audit zejména sleduje účinnost vnitřní kon-

troly, systému řízení rizik, účinnost vnitřního auditu a jeho funkční nezávislost, sleduje postup sestavo-

vání účetní závěrky Fondu a předkládá řídicímu nebo kontrolnímu orgánu Fondu doporučení k zajištění

integrity systémů účetnictví a finančního výkaznictví. Dále doporučuje auditora kontrolnímu orgánu s tím,

že toto doporučení řádně odůvodní.

Výbor pro audit se skládá ze 3 členů, volených valnou hromadou. Všichni navržení členové výboru pro

audit splnili zákonné podmínky pro jmenování do výboru pro audit stanovené ust. § 44 Zákona o audito-

rech. Na svém prvním zasedání výboru pro audit si jeho členové zvolili za předsedu Ing. Víta Vařeku. Před-

seda svolává a řídí zasedání výboru pro audit.

Výbor pro audit je schopný usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K

přijetí usnesení je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční přítomných členů výboru pro audit.

Výbor pro audit nezřídil žádný poradní orgán, výbor či komisi.

1.5. POLITIKA ROZMANITOSTI FONDU SPOLEČNOSTI

Fond ve vztahu k statutárnímu orgánu, kontrolnímu orgánu a výboru pro audit neuplatňuje žádnou speci-

fickou politiku rozmanitosti. Důvodem je především skutečnost, že volba těchto orgánů je v působnosti

valné hromady Fondu, pročež toto rozhodnutí nemůže Fond v zásadě ovlivnit. Fond se principiálně hlásí k

dodržování zásad nediskriminace a rovného zacházení a dbá na to, aby orgány byly obsazovány osobami,

jejichž odborné znalosti a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti k řádnému výkonu funkce.

1.6. MAJETKOVÉ ÚČASTI

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Sídlo: Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina

Velikost majetkové účasti

a hlasovacích práv: 10 %

Statutární orgán – Představenstvo

Předseda Luděk Keltyčka (od 19. 12. 2018)

dat. nar. 19. 2. 1975

bytem: Na Husinci 1150, Nové Město, 337 01 Rokycany

člen Michal Bíman (od 26. 1. 2016)

dat. nar. 10. 3. 1971

bytem: Dlouhá 417/45, Lobzy, 312 00 Plzeň

člen Eva Hlaváčková (od 1. 1. 2020)

dat. nar. 12. 12. 1968

bytem: Plzeňská cesta 559/40, Doudlevce, 326 00 Plzeň

Způsob jednání: Za společnost jedná ve všech věcech předseda předsta-

venstva samostatně nebo společně alespoň dva členové

představenstva.

2. ZÁSADY A POSTUPY VNITŘNÍ KONTROLY A PRAVIDLA PŘÍSTUPU K RIZIKŮM VE VZTAHU

K PROCESU VÝKAZNICTVÍ

Skupina Fondu na základě ust. § 19a Zákona o účetnictví použila mezinárodní účetní standardy harmoni-

zované evropským právem pro sestavení účetní závěrky ke Dni ocenění. Účetnictví a výkaznictví Fondu je

kromě všeobecně závazných právních předpisů upraveno rovněž soustavou vnitřních předpisů a meto-

dických postupů, plně respektujících obecně závazné účetní předpisy a standardy.

Přístup do účetního systému Fondu je přísně řízen a povolen pouze oprávněným osobám. Účetní doklady

jsou účtovány po předchozím řádném schválení oprávněnými osobami, přičemž způsob schvalování je

upraven vnitřním předpisem. Platební styk je oddělen od zpracování účetnictví a provádění obchodních

transakcí, veškeré platby jsou prováděny oddělením vypořádání. Tento způsob úhrad zamezuje potenci-

onální možnosti, kdy by jedna a tatáž osoba provedla uzavření obchodního vztahu, zaúčtovala z něho

vyplývající účetní operace a současně provedla platbu ve prospěch obchodního partnera.

Kontrola správnosti a úplnosti účetnictví a výkaznictví Fondu je prováděna ve dvou úrovních - interně,

prostřednictvím řídícího a kontrolního systému, a dále prostřednictvím externího auditu, který ověřuje

roční účetní závěrku Fondu. Interní kontrola v rámci kontrolního a řídícího systému zahrnuje jednak čin-

nosti vnitřního auditu a dále řadu kontrolních prvků, prováděných kontinuálně (např. kontrola zaúčtova-

ného stavu majetku na operativní evidenci majetku, inventarizace, kontrola čtyř očí apod.), v rámci kte-

rých je proces kontroly průběžně vyhodnocován.

3. KODEX ŘÍZENÍ A SPRÁVY FONDU

AMISTA IS jako obhospodařovatel Fondu přijala soubor vnitřních předpisů schválených statutárním orgá-

nem obhospodařovatele Fondu. Tyto vnitřní předpisy vycházejí z požadavků stanovených všeobecně

závaznými právními předpisy, včetně právních předpisů Evropské unie, a jsou pravidelně aktualizovány a

předkládány ČNB. Některé z nich dle platné legislativy podléhají i kontrole ze strany ČNB a jsou ČNB před-

kládány v případě změn, což jsou např. Organizační řád, který je základní normou řízení a správy Fondu, či

vnitřní předpis obsahující postupy k plnění povinností dle AML zákona. Rovněž všechny předpisy podlé-

hají interní kontrole compliance a vnitřního auditu.

Mezi základní vnitřní předpisy patří mj. vnitřní předpisy upravující výkon obhospodařování Fondu a výkon

řízení a správy Fondu. Oblastmi, které jsou vnitřními předpisy upraveny, jsou například:

- Interní pravidla outsourcingu

- Pravidla řízení rizik, dodržování limitů a řízení likvidity

- Účetní postupy a pravidla účtování

- Pravidla vnitřní kontroly

- Systém vnitřní komunikace

- Opatření proti praní špinavých peněz a financování terorismu

- Nahlédnutí do vnitřních předpisů AMISTA IS, vztahujících se k Fondu, je možné na základě před-

chozí žádosti v sídle AMISTA IS, resp. dotčeného Fondu. AMISTA IS je současně členem AKAT a ří-

dí se také jejím etickým kodexem, přičemž má sepsaný vlastní Etický kodex v rámci předpisové

základny, kterým se řídí a který vychází právě z principů uvedených v Etickém kodexu AKAT. I ten-

to vnitřní předpis je případně k nahlédnutí v sídle AMISTA IS, resp. dotčeného Fondu.

Vzhledem k výše uvedenému Fond nepřijal žádný zvláštní kodex řízení a správy Fondu.

2. ČÁST

4. OSTATNÍ VEDOUCÍ OSOBY FONDU A PORTFOLIO MANAŽER

4.1. OSTATNÍ VEDOUCÍ OSOBY

Žádné další osoby nemají funkci vedoucí osoby ve Fondu.

4.2. PORTFOLIO MANAŽER

Portfolio manažer Radim Vitner

narozen: 1976

vzdělání: Masarykova obchodní akademie Rakovník

Radim Vitner je zaměstnán ve společnosti AMISTA IS na pozici portfolio manažer od 1. 7. 2011. Před pří-

chodem do AMISTA IS pracoval deset let na pozici účetního a finančního analytika ve společnosti Zepter

International s.r.o. Předtím sbíral zkušenosti mimo jiné ve společnostech SPT Telecom, a.s. a Královský

pivovar Krušovice a.s.

Portfolio manažer Ing. Robert Mocek

narozen: 1961

vzdělání: Vysoká škola dopravy a spojů, Žilina, fakulta Provozně-

ekonomická

Před příchodem do AMISTA IS poskytoval konzultace v oblasti financování podnikatelských projektů a

poradenství v oblasti privátního bankovnictví a správy majetku v rámci svého živnostenského oprávnění.

Před tímto obdobím pracoval více než 25 let v bankovnictví na manažerských postech v oblasti privátního

bankovnictví a správy aktiv.

Portfolio manažer Vojtěch Ruffer, MSc.

narozen: 1995

vzdělání: Vrije Universiteit Amsterdam, obor Finance

Do AMISTA IS nastoupil jako absolvent magisterského studia na Vrije Universiteit v Amsterdamu. Vystu-

doval obor Finance se zaměřením na kapitálové trhy, oceňování aktiv a finanční deriváty. Před studiem

v Nizozemsku pracoval v Raiffeisenbank, a.s. na oddělení Corporate Development, které se specializovalo

na zlepšování interních procesů, projektový management a analytickou podporu obchodním útvarům a

vyššímu managementu banky.

Portfolio manažer Ing. Michal Kusák, Ph.D.

narozen: 1973

vzdělání: VŠE Praha, program Mezinárodní obchod, Podniková eko-

nomika a management

Do AMISTA IS nastoupil po více jak dvaceti letech zkušeností v oblasti řízení investic a podnikových finan-

cí. V průběhu své kariéry pracoval jako konzultant fúzí a akvizic (M&A), na transakcích financovaných

korporátním i privátním kapitálem (private equity). Naposledy působil v přední mezinárodní poradenské

společnosti BDO Advisory s.r.o. a v oblasti řízení rizik u společnosti Aon Central and Eastern Europe a.s.

5. OSOBY S ŘÍDÍCÍ PRAVOMOCÍ

Řídící osobou Fondu je obhospodařovatel AMISTA IS.

Statutární orgán - představenstvo

Řídící osobou Fondu je obhospodařovatel AMISTA IS.

Člen představenstva: AMISTA investiční společnost, a.s. (od 30. 12. 2020)

IČO 274 37 558

Sídlo: Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00

Zastoupení právnické osoby Ing. Petr Janoušek, pověřený zmocněnec (od 30. 12. 2020)

Kontrolní orgán

Člen dozorčí rady: Ing. Petr Šikoš (od 16. 12. 2015)

narozen: 29. 5. 1967

vzdělání: vysokoškolské

Člen kontrolního orgánu je akcionářem Fondu vlastnícím 260 ks zakladatelských a 3.900 ks investičních

akcií.

Člen dozorčí rady: Ing. Alice Šikošová (od 16. 12. 2015)

narozen: 24. 7. 1971

vzdělání: vysokoškolské

Člen kontrolního orgánu není akcionářem Fondu.

Člen dozorčí rady: Ing. Jan Sýkora (od 9. 11. 2019)

narozen: 18. 1. 1972

vzdělání: vysokoškolské

Člen kontrolního orgánu je akcionářem Fondu vlastnícím 80 ks zakladatelských a 1.200 ks investičních

akciíu.

6. ÚDAJE O VŠECH PENĚŽITÝCH I NEPENĚŽITÝCH PLNĚNÍCH, KTERÁ OD FONDU PŘIJALI V ÚČETNÍM

OBDOBÍ ČLENOVÉ STATUTÁRNÍHO ČI DOZORČÍHO ORGÁNU A OSTATNÍ OSOBY S ŘÍDÍCÍ PRAVO-

MOCÍ

Rozhodování o odměňování pracovníků Fondu náleží do působnosti statutárního orgánu Fondu. Členové

statutárního a kontrolního orgánu vykonávají svoji činnost na základě smluv o výkonu funkce, v nichž je

vždy upravena i jejich odměna včetně všech jejích složek, nejedná-li se o bezúplatný výkon funkce. Tyto

smlouvy včetně odměňování musí být schváleny valnou hromadou Fondu.

Informace o zásadách a principech odměňování Fond vyhotovuje v politice odměňování podle § 121l ZPKT,

kterou uveřejňuje na svých internetových stránkách. Fond v souladu s § 121p ZPKT také vyhotovuje a uve-

řejňuje na svých internetových stránkách zprávu o odměňování.

7. ÚDAJE O POČTU CENNÝCH PAPÍRŮ FONDU, KTERÉ JSOU V MAJETKU STATUTÁRNÍHO ČI DOZOR-

ČÍHO ORGÁNU A OSTATNÍCH OSOB S ŘÍDÍCÍ PRAVOMOCÍ

Členové dozorčí rady drželi ve svém vlastnictví celkem 340 zakladatelských akcií a 5.100 investičních akcií

Fondu. V majetku členů představenstva nejsou žádné cenné papíry Fondu.

K cenným papírům představujícím podíl na Fondu se nevztahují žádné opce ani srovnatelné investiční

nástroje, jejichž smluvními stranami by byli členové statutárního nebo dozorčího orgánu Fondu nebo

které by byly uzavřeny ve prospěch těchto osob. Osoby s řídící pravomocí Fondu nedrží výše jmenované

cenné papíry ani nepřímo, tedy prostřednictvím třetího subjektu.

8. PRÁVA A POVINNOSTI SPOJENÁ S AKCIEMI FONDU

Fond vydává dva druhy cenných papírů:

a) zakladatelské akcie – tyto cenné papíry jsou vydávány k zapisovanému základnímu kapitálu, jehož

výše je též uváděna v obchodním rejstříku. Zapisovaný základní kapitál Fondu činí 4.000.000,- Kč a je roz-

dělen na 400 ks kusových zakladatelských akcií, tj. bez jmenovité hodnoty. Všechny zakladatelské akcie

společnosti jsou vydány jako cenné papíry na řad, tj. jako listiny znějící na jméno akcionáře a nejsou přija-

ty k obchodování na evropském regulovaném trhu. Podíl na zapisovaném základním kapitálu se u zaklada-

telských akcií určí podle počtu akcií. Zakladatelské akcie se řídí právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími

právními předpisy a úpravou v oddíle II. stanov Fondu.

Práva spojená se zakladatelskými akciemi

Se zakladatelskými akciemi je spojeno právo akcionáře podílet se na řízení společnosti, na jejím zisku a na

likvidačním zůstatku při jejím zrušení s likvidací. Právo na podíl na zisku a na likvidačním zůstatku vzniká

pouze z hospodaření společnosti s majetkem, který nepochází z investiční činnosti Fondu, resp. není

zařazen do žádného podfondu. Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li

zákon jinak. Převoditelnost zakladatelských akcií je podmíněna souhlasem statutárního orgánu. Se za-

kladatelskými akciemi není spojeno právo na jejich odkoupení na účet společnosti, ani žádné jiné zvláštní

právo.

Evidence zakladatelských akcií

Zakladatelské akcie jsou v držení akcionářů Fondu, kteří zodpovídají za jejich úschovu. Fond prostřednic-

tvím svého administrátora, tj. AMISTA IS, vede evidenci majitelů zakladatelských akcií v seznamu akcioná-

řů.

b) investiční akcie - Fond vydává investiční akcie k Fondu jako takovému, resp. k jeho Investiční části.

Investiční akcie představují stejné podíly na fondovém kapitálu Investiční části Fondu. Investiční akcie

jsou vydávány jako akcie kusové, tj. bez jmenovité hodnoty. Všechny investiční akcie jsou vydány jako

zaknihované cenné papíry znějící na jméno investora.

Fond vydává jednu třídu investičních akcií. Investiční akcie jsou od 4. 1. 2016 přijaty k obchodování na ev-

ropském regulovaném trhu Burza cenných papírů Praha, a.s. Investiční akcie se řídí právní úpravou dle

ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a úpravou v oddíle III. stanov Fondu.

Práva spojená s investičními akciemi

S investičními akciemi je spojeno právo týkající se podílu na zisku z hospodaření pouze s majetkem z in-

vestiční činnosti Fondu a na likvidačním zůstatku pouze z investiční činnosti Fondu. S investičními akcie-

mi je spojeno právo na jejich odkoupení na žádost jejich vlastníka na účet Investiční části Fondu. Inves-

tiční akcie odkoupením zanikají. S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, pokud zákon nesta-

noví jinak.

Evidence investičních akcií

Evidence investičních akcií vydávaných Fondem je vedena v souladu s příslušnými ustanoveními ZPKT.

Centrální evidenci emise vede Centrální depozitář cenných papírů, a. s. Investiční akcie Fondu v držení

jednotlivých investorů jsou tak evidovány na jejich majetkových účtech vlastníků cenných papírů. Inves-

toři jsou povinni sdělovat účastníku Centrálního depozitáře cenných papírů, a. s., u něhož mají veden svůj

majetkový účet, veškeré změny ve svých identifikačních údajích.

9. ODMĚNY ÚČTOVANÉ EXTERNÍMI AUDITORY

Informace o odměnách účtovaných za Účetní období auditory v členění za jednotlivé druhy služeb jsou

uvedeny v příloze účetní závěrky (oddíl „Správní náklady“), která je nedílnou součástí této výroční zprávy.

Poplatky a náklady Fondu jsou hrazeny z Investiční části Fondu.

Celková částka účtovaná ze strany auditora za Účetní období Fondu činila 105 tis. Kč.

10. DIVIDENDOVÁ POLITIKA FONDU

Fond neuplatňuje ani nedeklaruje dividendovou politiku ve smyslu stanovení poměru zisku vyplaceného

akcionářům a zisku zadrženého, ani nečiní takové odhady do budoucna.

Hospodářský výsledek Neinvestiční části Fondu vzniká jako rozdíl mezi výnosy z majetku Neinvestiční

části Fondu a náklady na zajištění činnosti Neinvestiční části Fondu. Rozhodovací postup o rozdělení

zisku je v souladu se ZOK následující: Statutární orgán Fondu předloží valné hromadě Fondu ke schválení

návrh na rozdělení zisku, který přezkoumal kontrolní orgán, který předkládá valné hromadě své vyjádření k

návrhu na rozdělení zisku. Rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných výnosů z majetku Neinvestiční části

Fondu náleží do působnosti valné hromady Fondu.

Výnosy z majetku Neinvestiční části Fondu se použijí ke krytí nákladů, nestanoví-li obecně závazné právní

předpisy nebo statut Fondu jinak. Pokud hospodaření Neinvestiční části Fondu za účetní období skončí

ziskem, může být tento zisk použit (i) k výplatě podílu na zisku nebo (ii) k investicím směřujícím ke zvýše-

ní hodnoty majetku Neinvestiční části Fondu. Pokud hospodaření Neinvestiční části Fondu za Účetní ob-

dobí skončí ztrátou, bude tato ztráta hrazena ze zdrojů Neinvestiční části Fondu. Ke krytí ztráty se před-

nostně použije nerozdělený zisk z minulých let. Nestačí-li tyto prostředky Neinvestiční části Fondu ke

krytí ztráty, musí být ztráta v roce následujícím po účetním období, ve kterém ztráta vznikla, kryta sníže-

ním kapitálového fondu, byl-li zřízen.

Případný zisk Neinvestiční části Fondu může být použit k opětovným investicím směřujícím ke zvýšení

hodnoty majetku Neinvestiční části Fondu a Fond tak nemusí vyplácet žádný podíl na zisku či výnosech.

Rozhodným dnem pro uplatnění práva na podíl na zisku je den určený v souladu s ust. § 351 ZOK. Podíl na

zisku je splatný do tří měsíců ode dne, kdy bylo valnou hromadou Fondu učiněno rozhodnutí o rozdělení

zisku. Podíl na zisku vyplácí Fond na své náklady a nebezpečí pouze bezhotovostním převodem na účet

investora uvedený v seznamu akcionářů. Právo na výplatu podílu na zisku, o jehož vyplacení bylo rozhod-

nuto valnou hromadou Fondu, se promlčuje v obecné tříleté lhůtě.

V Účetním období nebyla k zakladatelským akciím vyplacena žádná dividenda.

V účetním období předcházejícím Účetní období nebyla k k zakladatelským akciím vyplacena dividenda.

V Účetním období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.

V následujícím období Fond nemá v plánu vyplácet dividendy.

11. VÝZNAMNÁ SOUDNÍ A ROZHODČÍ ŘÍZENÍ

V Účetním období neprobíhala žádná soudní ani rozhodčí řízení, která mohla mít nebo v nedávné minulos-

ti měla významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu.

3. ČÁST

1. STRUKTURA VLASTNÍHO KAPITÁLU FONDU A MAJETKOVÝCH ÚČASTÍ

Fond

Struktura vlastního kapitálu Fondu je uvedena v účetní závěrce, která je nedílnou součástí této výroční

zprávy.

Cenné papíry vydávané Fondem:

a) Druh: Zakladatelské akcie

Forma: Kusové akcie na jméno

Podoba: Listinná

Jmenovitá hodnota: Bez jmenovité hodnoty

Podíl na zapisovaném základním kapitálu: 100 %

Počet emitovaných akcií v oběhu ke konci Účetního období: 400 ks

Počet akcií vydaných v Účetním období: 0 ks

Počet akcií odkoupených v Účetním období: 0 ks

Počet upsaných, dosud nesplacených akcií: 0 ks

Obchodovatelnost: Zakladatelské akcie nebyly přijaty k obchodování na regulovaném trhu.

b) Druh: Investiční akcie

ISIN: CZ0008041886

Forma: Kusové akcie na jméno

Podoba: Zaknihovaná

Jmenovitá hodnota: Bez jmenovité hodnoty

Počet emitovaných akcií v oběhu ke konci Účetního období: 6.100 ks

Počet akcií vydaných v Účetním období: 0 ks

Počet akcií odkoupených v Účetním období: 1 300 ks

Počet upsaných, dosud nesplacených akcií: 0 ks

Obchodovatelnost: Investiční akcie jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu

Investiční akcie jsou s právem odkupu a jsou vykazovány ve výkazu o finanční situaci v samostat-

ném řádku mimo vlastní kapitál „čistá aktiva připadající k investičním akciím.

Ostatní skutečnosti:

Počet akcií držených Fondem jako emitentem nebo jménem Fondu jako emitenta, nebo v držení jeho dce-

řiných společností: 0

Částka všech převoditelných cenných papírů, vyměnitelných cenných papírů nebo cenných papírů s

opčními listy, s uvedením podmínek pro převod, výměnu nebo upsání: 0

Majetkové účasti

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s. Základní kapitál: 177.080.000,- Kč

2. OMEZENÍ PŘEVODITELNOSTI CENNÝCH PAPÍRŮ

Převoditelnost zakladatelských akcií Fondu je podmíněna souhlasem statutárního orgánu. Statutární

orgán udělí souhlas s převodem písemně na žádost akcionáře v případě, kdy nabyvatel zakladatelských

akcií splňuje veškeré požadavky na osobu akcionáře společnosti jako fondu kvalifikovaných investorů,

stanovené statutem, jakož i obecně závaznými právními předpisy, a to bez zbytečného odkladu po jejich

kontrole. Souhlas s převodem zakladatelských akcií mezi stávajícími akcionáři je vydáván neprodleně bez

potřeby kontroly. V případě převodu nebo přechodu vlastnického práva k zakladatelským akciím Fondu je

jejich nabyvatel povinen bez zbytečného odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převo-

du akcie v podobě listinného cenného papíru vůči administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny

vlastníka příslušné akcie a její předložení administrátorovi Fondu. Hodlá-li některý z vlastníků zakladatel-

ských akcií převést své zakladatelské akcie, mají ostatní vlastníci zakladatelských akcií k těmto akciím

předkupní právo, ledaže vlastník zakladatelských akcií zakladatelské akcie převádí jinému vlastníkovi za-

kladatelských akcií.

K převodu investičních akcií Fondu musí mít investor (převodce) předchozí souhlas statutárního orgánu

Fondu k takovému převodu, a to v písemné formě. Statutární orgán vydá souhlas s převodem za situace,

kdy nabyvatel investičních akcií Fondu splňuje veškeré požadavky na osobu investora do Fondu, coby

fondu kvalifikovaných investorů stanovených statutem Fondu, jakož i obecně závaznými právními před-

pisy, a to bez zbytečného odkladu po jeho kontrole. Souhlas s převodem investičních akcií Fondu mezi

stávajícími investory je vydáván neprodleně bez potřeby kontroly. Omezení převoditelnosti investičních

akcií se nevztahuje na investiční akcie, které byly přijaty k obchodování na regulovaném trhu.

V případě převodu nebo přechodu vlastnického práva k investičním akciím Fondu je jejich nabyvatel povi-

nen bez zbytečného odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v podobě

listinného cenného papíru vůči administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny vlastníka příslušné

akcie a její předložení administrátorovi Fondu. V případě, že by nabyvatel investičních akcií nebyl kvalifi-

kovaným investorem dle ust. § 272 ZISIF, k takovému nabytí se v souladu s ust. § 272 odst. 3 ZISIF nepřihlí-

ží.

3. AKCIONÁŘSKÉ STRUKTURY

Fond

Struktura akcionářů ke Dni ocenění (zakladatelské akcie)

V procentech

Podíl na

základním

kapitálu

Podíl na

hlasovacích

právech

Právnické osoby celkem

0,00

Fyzické osoby celkem

100,00

z toho Petr Šikoš, dat. nar. 29. 5. 1967

65,00

Jan Sýkora, dat. nar. 18. 1. 1972

20,00

Viktor Liška, dat. nar. 4. 1. 1967

7,50

Milan Bufka, dat. nar. 24. 6. 1969

7,50

4. VLASTNÍCI CENNÝCH PAPÍRŮ SE ZVLÁŠTNÍMI PRÁVY

Fond nevydává vyjma výše uvedených druhů cenných papírů žádné jiné cenné papíry, se kterými by bylo

spojeno zvláštní právo. Se zakladatelským akciemi není spojeno právo na podíl na zisku pocházejícím

z investiční činnosti Fondu, ale je s nimi spojeno právo na řízení Fondu prostřednictvím hlasovacího práva,

které je s těmito akciemi spojeno, pokud zákon nestanoví jinak. S investičními akciemi není spojeno hla-

sovací právo, pokud zákon nestanoví jinak, ale je s nimi spojeno právo na zpětný odkup Fondem.

5. OMEZENÍ HLASOVACÍCH PRÁV

Se zakladatelskými akciemi Fondu je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

S investičními akciemi Fondu není spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

V případě, kdy valná hromada hlasuje o:

- změně práv spojených s určitým druhem investičních akcií;

- změně druhu nebo formy investičních akcií;

- další záležitosti, pro kterou zákon vyžaduje hlasování podle druhu akcií;

hlasují současně akcionáři, kteří vlastní investiční akcie, a akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie. V

takovém případě je s investičními akciemi spojeno hlasovací právo.

6. SMLOUVY MEZI AKCIONÁŘI S NÁSLEDKEM SNÍŽENÍ PŘEVODITELNOSTI NEBO HLASOVACÍCH PRÁV

Fondu nejsou známy žádné smlouvy, které by uzavřeli akcionáři Fondu a které by současně mohly mít za

následek snížení převoditelnosti akcií představujících podíl na Fondu nebo snížení hlasovacích práv.

7. ZVLÁŠTNÍ PRAVIDLA PRO VOLBU A ODVOLÁNÍ ČLENŮ STATUTÁRNÍHO ORGÁNU A ZMĚNU STANOV

Stanovy Fondu neobsahují žádná zvláštní pravidla pro volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změ-

nu stanov Fondu.

Členy statutárního orgánu volí a odvolává valná hromada Fondu.

O doplňování a změnách stanov rozhoduje valná hromada Fondu na návrh statutárního orgánu nebo na

základě protinávrhů akcionářů, resp. investorů účastnících se valné hromady nebo na návrh dozorčí rady,

pokud valnou hromadu svolává dozorčí rada a navrhuje potřebná opatření.

8. ZVLÁŠTNÍ PŮSOBNOST ORGÁNŮ

Stanovy Fondu neobsahují žádnou zvláštní působnost statutárního ani kontrolního orgánu podle zákona

upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev.

V působnosti představenstva je dle stanov Fondu:

a) řídit činnost Fondu a zabezpečovat jeho obchodní vedení,

b) provádět usnesení přijatá valnou hromadou,

c) zabezpečovat řádné vedení účetnictví Fondu,

d) předkládat valné hromadě ke schválení řádnou, mimořádnou a konsolidovanou, popřípadě i mezi-

tímní účetní závěrku společnosti a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztrát,

e) svolávat valnou hromadu

f) vyhotovovat nejméně jednou za rok pro valnou hromadu zprávu o podnikatelské činnosti Fondu a

stavu jeho majetku,

g) vyhotovovat další zprávy emitenta cenných papírů přijatých k obchodování na evropském regulo-

vaném trhu a zajišťovat plnění dalších povinností, stanovených obecně závaznými právními

předpisy, zejm. ZPKT,

h) měnit stanovy Fondu v souladu s § 277 odst. 2 ZISIF, jde-li o změnu přímo vyvolanou změnou

právní úpravy, opravu písemných nebo tiskových chyb nebo úpravou, která logicky vyplývá z ob-

sahu stanov,

i) schvalovat změny statutu Fondu a jeho podfondů;

j) rozhodovat o všech záležitostech společnosti, které zákon nebo stanovy nesvěřují jinému orgá-

nu společnosti, tedy zejm. dozorčí radě nebo valné hromadě společnosti.

Dozorčí rada dle stanov Fondu:

a) přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou a popřípadě i mezitímní účetní závěrku a

návrh na rozdělení zisku nebo na úhradu ztráty a předkládá valné hromadě své vyjádření;

b) předkládá valné hromadě návrhy na určení auditora k ověření účetní závěrky a konsolidované

účetní závěrky, příp. k přezkoumání dalších zpráv vypracovávaných emitentem cenných papírů

přijatých k obchodování na evropském regulovaném trhu, o nichž to stanoví obecně závazný

právní předpis;

c) schvaluje statut Fondem nově vytvořeného podfondu.

9. VÝZNAMNÉ SMLOUVY PŘI ZMĚNĚ OVLÁDÁNÍ FONDU

Fond neuzavřel žádné smlouvy, ve kterých by byl smluvní stranou a které nabydou účinnosti, změní se

nebo zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku nabídky převzetí.

10. SMLOUVY SE ČLENY STATUTÁRNÍHO ORGÁNU SE ZÁVAZKEM PLNĚNÍ PŘI SKONČENÍ JEJICH

FUNKCE

Fond neuzavřel se členy statutárního orgánu nebo se zaměstnanci žádné smlouvy, kterými by byl zavá-

zán k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí.

11. PROGRAMY NABÝVÁNÍ CENNÝCH PAPÍRŮ ZA ZVÝHODNĚNÝCH PODMÍNEK

Fond nemá žádný program, na jehož základě je zaměstnancům nebo členům statutárního orgánu Fondu

umožněno nabývat účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim za zvý-

hodněných podmínek.

Přehled podnikání, stav majetku inves-

tičního fondu a majetkových účastí

1. PŘEHLED PODNIKÁNÍ

Fond byl zapsán do seznamu vedeného ČNB podle § 597 Zákona dne po nabytí účinnosti Zákona, protože

mu bylo uděleno povolení k činnosti rozhodnutím České národní banky č.j.: 2011/12383/570, Sp.

2011/1843/571 ze dne 20. 10. 2011, jež nabylo právní moci téhož dne 20. 10. 2011.

V průběhu sledovaného Účetního období Fond vykonával běžnou činnost ve smyslu ust. § 95 odst. 1 písm.

a) zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech v souladu se svým statu-

tem. Zdrojem příjmů byly zejména příjmy z pronájmů nemovitého majetku a z prodejů nemovitostí. Nemo-

vitosti Fondu se nachází na území Plzeňského kraje, zejména v Plzni a nejbližším okolí.

V průběhu Účetního období Fond nezavedl žádné nové významné produkty či služby.

Fond neeviduje žádná omezení využití zdrojů jeho kapitálu, které podstatně ovlivnily nebo mohly ovlivnit

provoz Fondu. Fond nezavedl ve sledovaném období významné nové produkty a služby. Fond působí na

českém trhu a není závislý na patentech nebo licencích.

2. ČINNOST FONDU V ÚČETNÍM OBDOBÍ

V Účetním období se Fond zaměřil ve své činnosti i nadále na maximalizaci výnosů z vlastněných nemovi-

tostí, zejména pak formou nájemních výnosů a stabilizaci nájemců i s ohledem na celkovou situaci eko-

nomického prostředí v době koronavirové krize. V daném období byla provedena indexace nájemného dle

smluvních inflačních doložek. Meziročně došlo k nárůstu provozních tržeb o cca 4,8 % na hodnotu 30,1

mil. Kč.

V kontextu rozhodnutí přijatých Fondem v minulém účetním období byl zrealizován prodej nízkovýnoso-

vého domu v lokalitě Plzeň-Křimice za cenu 5,65 mil. Kč.

Nadále pokračovala jednání o prodeji investičních pozemků zejména v lokalitě „Borská ulice – zelený troj-

úhelník“ Vzhledem k pokračujícím protiepidemiologickým opatřením neproběhlo v tomto ani v tomto roce

soudní stání v případu již v roce 2019 podané žaloby na vypořádání minoritního spoluvlastnictví k pozem-

kům v lokalitě. Při hledání řešení vzniklé situace přistoupil Fond na přerušení soudního řízení a společné-

mu hledání zájemce o koupi prostřednictvím třetí strany. Zpětná odezva trhu byla však mimo finanční

Fond

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČO: 241 75

013, se sídlem Štětkova 1638/18, Nusle, 140 00 Praha 4, zapsaná v obchodním rej-

stříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 17610

Účetní období

Období od 1. 1. 2021 do 31. 12. 2021

rámec, který požadoval menšinový spoluvlastník. Rozhodnutí soudu ve věci se předpokládá v 1. čtvrtletí

2022.

Pokračovala rovněž jednání s městem Plzeň za účelem vypracování územní studie v lokalitě „Vlečka –

Valcha“, jejichž cílem je ověření možnosti zastavitelnosti Fondem vlastněných pozemků. Souběžně s tím

probíhala jednání s vlastníky sousedících pozemků o jejich potenciálním zájmu o odkoupení části lokality.

Po zvážení všech možných variant ekonomického zhodnocení bytového domu v ulici Kotkova – Plzeň bylo

zejména s ohledem na skokově rostoucí ceny stavebních prací v posledním roce přistoupeno k prodeji

nemovitosti formou elektronické aukce. Při vyvolávací ceně 9,99 mil. Kč bylo formou aukce dosaženo

prodejní ceny 17,26 mil. Kč, účetně se prodej promítne ve výsledcích Fondu v následujícím účetním obdo-

bí.

V rekreačním areálu Butov byla v 1. pololetí roku 2021 dokončena intenzifikace čističky odpadních vod v

hodnotě cca 700 tis., čímž bylo zajištěno získání nezbytného povolení pro další provoz.

Fond snížil v účetním období držený akciový podíl ve společnosti Plzeňský golf park a.s. z 26,65 % na 10

%. Společnost dále pokračovala ve své běžné provozní činnosti, při níž byla ale zásadně ovlivněna vlád-

ními opatřeními přijatými v souvislosti s epidemií COVID.

2.1. HOSPODAŘENÍ FONDU

Věrný a vyčerpávající obraz o hospodaření Fondu poskytuje řádná účetní závěrka sestavená za Účetní

období a příloha k účetní závěrce, včetně zprávy auditora, která je nedílnou součástí výroční zprávy.

Protože Fond nevytváří podfondy, odděluje v souladu s ust. § 164 odst. 1 ZISIF účetně a majetkově maje-

tek a dluhy ze své investiční činnosti od svého ostatního jmění. Hospodaření Neinvestiční části Fondu

spočívá pouze v držení zapisovaného základního kapitálu Fondu, ke kterému Fond vydal zakladatelské

akcie. Na Neinvestiční části Fondu neprobíhá žádná činnost. K Investiční části Fondu Fond vydává inves-

tiční akcie.

Hospodaření Investiční části Fondu skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem ve

výši 56 739 tis. Kč před zdaněním. Zisk je tvořen zejména výnosy z pronájmů a prodeje investičního ma-

jetku ve výši 74 345 tis. Kč a ovlivněn správními náklady ve výši 18 471 tis. Kč. Významným faktorem, který

ovlivňoval hospodaření Investiční části Fondu v Účetním období, byly tržby z pronájmu majetku a prodej

cenných papírů - 16,65 % akcií majetkové účasti Fondu.

Hospodaření Neinvestiční části Fondu skončilo v Účetním období nulovým hospodářským výsledkem.

2.2. STAV MAJETKU INVESTIČNÍ ČÁSTI FONDU

Hodnota portfolia Fondu meziročně vzrostla o 1,36 % (tj. o 6 854 tis. Kč). Růst aktiv byl zejména

v investičním majetku (vč. majetku určeného k prodeji), jehož hodnota se zvýšila o 39 071 tis. Kč, dále pak

v pohledávkách z obchodní vztahů, jejichž výše vzrostla o 2 175 tis. Kč a daňových pohledávkách, jejichž

výše vzrostla o 1 274 tis. Kč. Zároveň došlo k poklesu investic do společnosti a peněžním prostředkům.

Portfolio Fondu je financováno z 43,82 % vlastními zdroji – čistými aktivy připadající k investičním akciím.

Z 53,90 % je majetek Fondu kryt dlouhodobými cizími zdroji, z 2,28 % pak cizími zdroji krátkodobými

(zejména závazky z obchodních vztahů a ostatními pasivy).

AKTIVA

Fond vykázal v rozvaze ke Dni ocenění aktiva v celkové výši 511 373 tis. Kč, což představovalo růst oproti

minulému účetnímu období o 6 854 tis. Kč. Tento růst byl způsoben především růstem hodnoty investič-

ního majetku, růstem hodnoty pohledávek a snížením hodnoty peněžních prostředků a peněžních ekvi-

valentů a majetkové účasti. Aktiva byla z 86,39 % tvořena investičním majetkem (investiční majetek ve

výši 211 715 tis. Kč a majetek určený k prodeji v hodnotě 230 068 tis. Kč) v celkové hodnotě 441 783 tis. Kč,

kde pozemky tvořily 56,86 % těchto aktiv ve výši 251 210 tis. Kč nacházejících se v katastrálních územích

Plzeň, Křimice, Líně, Vejprnice, Lišice u Dolní Lukavice, Robčice u Štěnovic, Dýšina, Kyšice, Neuměř, Roky-

cany, Klabava, Ejpovice, Sedlec u Starého Plzence, Valcha, Skvrňany, Butov, Klatovy a Vejprnice. Budovy a

stavby pak tvořily 42,90 % těchto aktiv v celkové výši 189 526 tis. Kč, nacházejících se v katastrálních

územích Plzeň, Lišice u Dolní Lukavice, Špičák, Líně, Klatovy, Butov, Ejpovice a Podolí. Aktiva byla dále

tvořena z 8,83 % peněžními prostředky a peněžními ekvivalenty ve výši 45 134 tis. Kč, z 2,15 % % investicí

do společnosti (PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a. s.) ve výši 10 976 tis. Kč a z 2,01 % pohledávkami z obchodních

vztahů.

Struktura aktiv je zobrazena na níže uvedeném grafu.

100

200

300

400

500

600

XII.20 XII.21

Miliony

Struktura aktiv

Časové rozlišení

aktiv

Peněžní prostředky a

peněžní ekvivalenty

Pohledávky z

obchodních vztahů a

ostatní aktiva

Daňové pohledávky

Investice do

společností

PASIVA

Celková pasiva Fondu k 31. 12. 2021 byla ve výši 511 373 tis. Kč, což představovalo nárůst oproti minulému

účetnímu období o 6 854 tis. Kč. Tento růst byl způsoben především růstem čistých aktiv připadajících

k investičním akciím. Pasiva byla tvořena ze 43,82 % čistými aktivy připadajícími k investičním akciím ve

výši 224 070 tis. Kč, z 53,86 % dlouhodobými závazky ve výši 275 424 tis. Kč a z 2,32 % krátkodobými zá-

vazky v celkové výši 11 880 tis. Kč.

Struktura pasiv je zobrazena na níže uvedeném grafu.

CASHFLOW

Čisté snížení peněžních prostředků k 31. 12. 2022 bylo ve výši 16 905 tis. Kč.

Úpravy o nepeněžní operace představovaly změnu reálné hodnoty ve výši -24 703 tis. Kč, což představo-

valo změnu o -23 929 tis. Kč oproti minulému období. Změna reálné hodnoty je tvořena přeceněním in-

vestičního majetku a majetkové účasti Fondu. Tvorba/rozpuštění znehodnocení byla ve výši -315 tis. Kč,

100

200

300

400

500

600

XII.20 XII.21

Miliony

Struktura pasiv

Závazky z

obchodních vztahů

a ostatní pasiva

Časové rozlišení

pasiv

Daňové závazky

Odložený daňový

závazek

Ostatní dlouhodobé

závazky

Dlouhodobé půjčky

a úvěry

Čistá aktiva

připadající k

investičním akciím

tvořená tvorbou opravných položek a oproti minulému období poklesla o -208 tis. Kč. Dále nepeněžní

operace představovaly zisk z prodeje aktiv určených k prodeji ve výši 758 tis. Kč.

Peněžní tok generovaný z provozní činnosti byl na konci sledovaného období ve výši 28 722 tis. Kč, k 31.

12. 2020 byl ve výši 24 508 tis. Kč, což představuje růst o 4 214 tis. Kč, který byl způsoben především změ-

nou stavu aktiv určených k prodeji ve výši 5 094 tis. Kč. Peněžní tok byl dále ovlivněn změnou krátkodo-

bých finančních závazků ve výši -3 201 tis. Kč, zahrnující změny položek dodavatelé, přijaté zálohy, zá-

vazky k nákupu pohledávek a závazků ke společníkům, dohadných účtů pasivních, dále změnou ostatních

aktiv ve výši -2 489 tis. Kč, zahrnující změny položek daňových pohledávek, pohledávek z obchodních

vztahů a ostatních aktiv a časovým rozlišením, a déle pak změnou ostatních závazků ve výši -372 tis. Kč –

změnou rezerv, daňových závazků a pasivním časovým rozlišením a zaplacenou daní z příjmu ve výši -1

274 tis. Kč.

Peněžní tok generovaný z finanční činnosti ke konci účetního období vzrostl oproti minulému účetnímu

období o 23 883 tis. Kč na hodnotu -45 627 tis. Kč, v minulém účetním období byla hodnota –69 510 tis. Kč.

Peníze a peněžní ekvivalenty na konci období poklesly oproti minulému účetnímu období o 16 905 tis. Kč,

což představovalo právě čisté snížení peněz a peněžních ekvivalentů.

2.3. STAV MAJETKU NEINVESTIČNÍ ČÁSTI FONDU

AKTIVA

Fond vykázal v rozvaze ke Dni ocenění aktiva v celkové výši 243 758 tis. Kč. Ta byla tvořena především

pohledávkami z obchodních vztahů a ostatními aktivy ve výši 243 744 tis. Kč a peněžními prostředky a

peněžními ekvivalenty ve výši 5 tis. Kč. V minulém období byla výše pohledávek z obchodních vztahů a

ostatních aktiv ve stejné výši.

Položka pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva ve výši 243 744 tis. Kč představuje půjčku po-

skytnutou neinvestiční částí fondu investiční části fondu. V investičních výkazech fondu je tato půjčka

vykázána v položce Ostatní dlouhodobé závazky. Tato půjčka je v celkových výkazech fondu vzájemně

započtena.

PASIVA

Celková pasiva Fondu ke Dni ocenění ve výši 243 758 tis. Kč a byla tvořena zejména vlastním kapitálem

Fondu ve výši 243 758 tis. Kč (přičemž zapisovaný základní kapitál dosáhl výše 4 000 tis. Kč).

3. PODSTATNÉ INVESTICE

V Účetním období docházelo k běžné údržbě majetku, významné investice jsou uvedeny v bodě 2. ČIN-

NOST FONDU V ÚČETNÍM OBDOBÍ.

4. REGULAČNÍ PROSTŘEDÍ

Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, jehož podnikání je regulováno zejména zákonem č.

240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů (dále

také „ZISIF“) a dalšími právními předpisy. V roce 2021 nedošlo k žádným novelizacím ZISIF. Od 1. 1. 2021 je

účinná novela zákona č. 33/2020 Sb., kterou se mění zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a

družstvech (zákon o obchodních korporacích, dále také „ZOK“), ve znění zákona č. 458/2016 Sb., a další

související zákony, ve znění pozdějších předpisů.

Fond podléhá regulaci ČNB jako integrovaného orgánu dohledu nad finančním trhem v České republice.

ČNB vykonává dohled a zajišťuje zejména licenční, schvalovací a povolovací činnosti, ukládání sankcí,

stanovování opatření k nápravě zjištěných nedostatků. V oblasti regulace se ČNB podílí na přípravě řady

významných právních předpisů týkajících se tuzemského finančního trhu. Výkon dohledu nad investiční-

mi společnostmi a fondy se zaměřuje zejména na fondy s potenciálně významným systémovým dopa-

dem. Kontrolní činnost ČNB je soustředěna do oblastí dodržování pravidel odborné péče při správě fondů

a nastavení řídicích a kontrolních systémů.

Fond dále uvádí, že neeviduje vládní, hospodářskou, fiskální, měnovou či obecnou politiku nebo faktory,

které významně ovlivnily nebo by mohly přímo či nepřímo ovlivnit samotný provoz Fondu.

5. VÝHLED NA NÁSLEDUJÍCÍ OBDOBÍ

Z hlediska významnějších investičních událostí bude Fond usilovat o dokončení prodeje pozemků v lokali-

tě „Borská pole – Zelený trojúhelník“. V roce 2022 lze očekávat dokončení procesu odkoupení spoluvlast-

nického podílu za tržně obvyklou cenu v souladu s rozhodnutím soudu. Lze předpokládat, že po vyřešení

této blokační záležitosti budou neprodleně zahájena jednání s potenciálními investory, kteří v minulých

letech projevili o tuto lokalitu zájem.

V následujícím účetním období bude Fond připravovat územní rozhodnutí pro novou rekreační lokalitu na

Fondem vlastněných pozemcích v k.ú. Dýšina v blízkosti areálu Greensgate golf resortu s výhledem jejich

následného zhodnocení formou přímého prodeje, nebo investiční rekreační výstavby.

Fond také bude pokračovat v krocích směřujících k dokončení plánovaných investičních záměrů v lokalitě

„Valcha – vlečka“.

Zásadní vliv na celkovou ekonomiku Fondu bude mít růst provozních nákladů z důvodu výrazného nárůstu

cen energií pro rok 2022 a také průběžně rostoucí ceny stavebních materiálů a prací, které se budou

promítat do nákladů na údržby a opravy nemovitého majetku.

Nadále se Fond bude věnovat vyhledávání a vyhodnocování nových investičních příležitostí, kdy konkrét-

ní strategii přizpůsobí výsledku stávajících jednání o akvizici.

Vliv pandemie COVID

Přestože i v roce 2021 byla celá česká i evropská ekonomika zasažena pandemií nemoci COVID-19, i v

tomto roce byl přímý dopad do hospodaření Fondu minimální a to stejně jako v roce 2020 zejména díky

vysoké diverzifikaci držených aktiv. Fond nezaznamenal žádný zásadnější odliv klientů. V případě uvolně-

ní některých nájemních prostor bylo zaznamenáno prodloužení doby do jejich dalšího pronajmutí. Z hle-

diska celkové hodnoty majetku Fondu nedošlo k žádné významnější negativní úpravě hodnoty.

Nepřímý vlivem pandemie je také rostoucí inflace, tento koeficient bude Fond uplatňovat v rámci smluv-

ních vztahů od 1Q.2022.

Podle předběžného vývoje z počátku roku 2022 lze předpokládat, že i dopady pandemie budou postupně

slábnout a hospodářské výsledky Fondu tím nebudou dále podstatněji ovlivňovány, stejně tak ani před-

poklad jeho neomezeného trvání.

Ostatní vlivy očekávané v roce 2022

Od konce února 2022 docházelo v souvislosti s invazí vojsk Ruské Federace na Ukrajinu k postupnému

zhoršování mezinárodní politické situace. Hodnota aktiv Fondu může být negativně ovlivněna důsledky

vyvolanými zhoršenou geopolitickou situací. Fond nevlastní žádná aktiva a nemá žádné závazky, výnosy

ani náklady, které by byly přímo ovlivněny válečným konfliktem. Jistě lze předpokládat další navýšení cen

energií a to jak plynu, tak elektřiny. Na přímou výkonnost Fondu by tato skutečnost neměla mít přímý vliv,

může však dojít k ovlivnění ekonomiky jednotlivých nájemců a tím možnosti jejich zvýšené fluktuace

Profil Fondu

1. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU

Název:

Obchodní firma: FOCUS INVEST,

investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Identifikační údaje:

IČO: 241 75 013

DIČ: CZ24175013

LEI: 315700FRYJX1UQ7RBA98

Sídlo:

Ulice: Štětkova 1638/18

Obec: Praha 4

PSČ: 140 00

Vznik:

Fond byl založen v souladu se ZOK a ZISIF na dobu neurčitou zakladatelskou listinou ze dne 10. 8. 2011 a

vznikl zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 17610 dne 24.

10. 2011 Fond byl zapsán do seznamu vedeného ČNB dne 20. 10. 2011.

Právní forma Fondu je akciová společnost s proměnným základním kapitálem. Fond se při své činnosti řídí

českými právními předpisy, zejm. ZISIF a ZOK. Sídlem Fondu je Česká republika a kontaktní údaje do hlav-

ního místa výkonu jeho činnosti jsou: AMISTA IS, Pobřežní 620/3, Praha 8 - Karlín, PSČ 186 00, tel: 226 233

110. Webové stránky Fondu jsou www.amista.cz/focusinvest.

Fond je investičním fondem s právní osobností, který má individuální statutární orgán. Tímto orgánem je

právnická osoba, společnost AMISTA IS, která je oprávněna obhospodařovat a administrovat Fond od 13.

4. 2016. Do té doby byla AMISTA IS pověřena obhospodařováním majetku Fondu dle zákona č. 189/2004

Sb., o kolektivním investování.

Zapisovaný základní kapitál: 4.000.000,- Kč; splaceno 100 %

Akcie:

Akcie k Neinvestiční části majetku Fondu:

400 ks kusových akcií na jméno v listinné podobě

(zakladatelské akcie)

Akcie k Investiční části majetku Fondu:

6.100 ks kusových akcií na jméno v zaknihované podobě

(investiční akcie)

Čistý obchodní majetek Neinvestiční části Fondu: 243 758 tis. Kč

Čistý obchodní majetek Investiční části Fondu: 224 070 tis. Kč

Orgány Fondu

Informace o orgánech Fondu, jejich složení a postupy jejich rozhodování jsou uvedeny výše v části Infor-

mace pro akcionáře, bod č. 1. Orgány Fondu a skupiny.

Zaměstnanci

Fond nemá zaměstnance.

Hlavní akcionáři

Milan Bufka

dat. nar.: 24. 6. 1969

bytem: Oddechová č.p. 505, Praha 155 31

výše podílu na investiční části Fondu: 7,37 %

účast na kapitálu investiční části Fondu: 7,37 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi: 0,00 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 7,50 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 7,50 %

účast na hlasovacích právech Fondu: ano, 30 hlasů

typ účasti přímá

Viktor Liška

dat. nar.: 4. 1. 1967

bytem: Roztylské sady 1618/62,

Praha 141 00

výše podílu na investiční části Fondu: 7,37 %

účast na kapitálu investiční části Fondu: 7,37 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi: 0,00 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 7,50 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 7,50 %

účast na hlasovacích právech Fondu: ano, 30 hlasů

typ účasti přímá

Jan Sýkora

dat. nar.: 18. 1. 1972

bytem: V Kolkovně 919/4, Praha 120 00

výše podílu na investiční části Fondu: 19,67 %

účast na kapitálu investiční části Fondu: 19,67 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi: 0,00 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 20,00 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 20,00 %

účast na hlasovacích právech Fondu: ano, 80 hlasů

typ účasti přímá

Petr Šikoš

dat. nar.: 29. 5. 1967

bytem: V Kolkovně 919/4, Praha 120 00

výše podílu na investiční části Fondu: 63,93 %

účast na kapitálu investiční části Fondu: 63,93 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi: 0,00 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 65,00 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 65,00 %

účast na hlasovacích právech Fondu: ano, 260 hlasů

typ účasti přímá

Fond je přímo ovládán akcionářem Ing. Petrem Šikošem.

2. ÚDAJE O ZMĚNÁCH SKUTEČNOSTÍ ZAPISOVANÝCH DO OBCHODNÍHO REJSTŘÍKU, KE KTERÝM

DOŠLO BĚHEM ÚČETNÍHO OBDOBÍ

V Účetním období nedošlo k žádným změnám ve skutečnostech zapisovaných do obchodního rejstříku.

3. ÚDAJE O INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI, KTERÁ V ÚČETNÍM OBDOBÍ OBHOSPODAŘOVALA FOND

V Účetním období obhospodařovala a administrovala Fond AMISTA IS.

AMISTA IS vykonává svou činnost investiční společnosti na základě rozhodnutí ČNB č.j. 41/N/69/2006/9

ze dne 19. 9. 2006, jež nabylo právní moci dne 20. 9. 2006.

AMISTA IS se na základě ust. § 642 odst. 3 ZISIF považuje za investiční společnost, která je oprávněna

přesáhnout rozhodný limit, a je oprávněna k obhospodařování investičních fondů nebo zahraničních in-

vestičních fondů, a to fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapi-

tálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání) a zahraničních investičních fondů srovnatelných s

fondem kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných

fondů sociálního podnikání), a dále je oprávněna k provádění administrace investičních fondů nebo za-

hraničních investičních fondů dle ust. § 11 odst. 1 písm. b) ZISIF ve spojení s ust. § 38 odst. 1 ZISIF, a to ad-

ministrace fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifi-

kovaných fondů sociálního podnikání) a zahraničních investičních fondů srovnatelných s fondem kvalifi-

kovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociál-

ního podnikání).

AMISTA IS vykonávala pro Fond činnosti dle statutu Fondu. Jednalo se např. o vedení účetnictví, oceňo-

vání majetku a dluhů, výpočet aktuální čisté hodnoty majetku na jednu akcii vydávanou Fondem, zajištění

vydávání a odkupování akcií a výkon dalších činností související s hospodařením s hodnotami v majetku

Fondu (poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, poradenství v oblasti přeměn obchodních spo-

lečností nebo převodu obchodních podílů apod.).

Portfolio manažer

Informace o osobě portfolio manažera Fondu jsou uvedeny výše v části Informace pro akcionáře, bod č. 2.

Ostatní vedoucí osoby a portfolio manažer, odst. 2.2 Portfolio manažer.

4. ÚDAJE O DEPOZITÁŘI FONDU

Obchodní firma: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (od 14. 12. 2011)

Sídlo: Želetavská 1525/1, 140 92 Praha 4 – Michle

IČO: 649 482 42

5. ÚDAJE O HLAVNÍM PODPŮRCI

V Účetním období pro Fond nevykonávaly činnost hlavního podpůrce žádné osoby oprávněné poskytovat

investiční služby. Fond neměl hlavního podpůrce.

6. ÚDAJE O OSOBÁCH, KTERÉ BYLY DEPOZITÁŘEM POVĚŘENY ÚSCHOVOU NEBO OPATROVÁNÍM

MAJETKU FONDU, POKUD JE U TĚCHTO OSOB ULOŽENO NEBO TĚMITO OSOBAMI JINAK OPATRO-

VÁNO VÍCE NEŽ 1 % HODNOTY MAJETKU FONDU

Depozitář nepověřil v Účetním období žádnou osobu úschovou nebo opatrováním majetku Fondu.

7. ÚDAJE O ÚPLATÁCH PRACOVNÍKŮ A VEDOUCÍCH OSOB VYPLÁCENÝCH OBHOSPODAŘOVATELEM

FONDU JEHO PRACOVNÍKŮM NEBO VEDOUCÍM OSOBÁM

AMISTA IS jako obhospodařovatel Fondu uvádí v předepsaném členění přehled o mzdách, úplatách a ob-

dobných příjmech svých pracovníků a vedoucích osob ve své výroční zprávě. Participace Fondu na těchto

úplatách je zahrnuta v úplatě investiční společnosti za poskytování služeb obhospodařování Fondu.

Fond nevyplatil v Účetním období obhospodařovateli žádné odměny za zhodnocení kapitálu.

8. ÚDAJE O ÚPLATÁCH PRACOVNÍKŮ A VEDOUCÍCH OSOB VYPLÁCENÝCH OBHOSPODAŘOVATELEM

FONDU JEHO PRACOVNÍKŮM NEBO VEDOUCÍM OSOBÁM S PODSTATNÝM VLIVEM NA RIZIKOVÝ

PROFIL FONDU

Žádné takové odměny nebyly obhospodařovatelem v Účetním období vyplaceny.

9. IDENTIFIKACE MAJETKU, JEHOŽ HODNOTA PŘESAHUJE 1 % HODNOTY MAJETKU FONDU

Majetek Investiční části Fondu ke Dni ocenění je tvořen investičním majetkem v reálné hodnotě stanové

na základě znaleckého posudku ve výši 441 783 tis. Kč, jedná se především o pozemky, budovy a stavby

v Plzeňském kraji – konkrétními katastrálními úžemími, kde se tento majetek nachází jsou: Butov, Dýšina,

Ejpovice, Klabava, Klatovy, Křimice, Kyšice, Líně, Lišice u Dolní Lukavice, Neuměř, Plzeň, Robčice u Štěno-

vic, Rokycany, Sedlec u Starého Plzence, Skvrňany, Špičák, Valcha a Vejprnice, kdy z této hodnoty je vy-

členěn majetek určený k prodeji ve výši 230 068 tis. Kč. Dalším významným majetkem jsou peněžní pro-

středky na běžných účtech ve výši 45 139 tis. Kč, investice do společnosti (PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.)

v reálné hodnotě ve výši 10 976 tis. Kč a pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva ve výši 10 280

tis. Kč.

V následující tabulce je uvedeno rozřazení významného dlouhodobého hmotného majetku podle kata-

strálního území, percelace a účelu použitý v celých Kč.

Popis

Katastrální území

P.Č./Č.P.

Pořizovací cena

Reálná hodnota

Líně(Sulkov) - ostatní neplodná

p.č.1074/1

Líně

1074/1

264 954,00

10 080 560,00

Bytová jednotka 1204/242

Podolí

1204/242

17 016 849,10

18 299 850,00

Klabava-ostatní plocha manipulační-

p.č. 129/1 (odd i.č. 101441,2,3)

156617m2

Klabava

129/1

57 176,04

7 830 850,00

Plzeň-Valcha -ostatní neplodná -

p.č.2350/1

Valcha

2350/1

15 771,50

7 463 078,00

Ejpovice-dobývací prostor-p.č.

295/4 - 421 833 m2 (pův.430 176 m2)

Ejpovice

295/4

230 516,13

8 436 660,00

Budova Brojova č.p.2113 - VPU1600

na p.č. 3129/3

Plzeň

3129/3

16 876 776,16

59 064 944,00

Brojova ul., pozemek p.č. 3129/3

Plzeň

3129/3

917 308,00

6 503 200,00

Brojova ul., pozemek p.č. 3129/6

Plzeň

3129/6

300 293,66

5 627 600,00

Plzeň - Karlov - ostatní plochy p.č.

8490/1

Plzeň

8490/1

4 108 555,66

30 912 710,00

Trojlodní hala -Karlov - PKH5100

Plzeň

8490/31

7 358 369,00

25 002 686,00

Plzeň - Karlov - zastavěná plocha p.č.

8490/31

Plzeň

8490/31

1 085 623,00

8 173 010,00

Údržbářská dílna - Karlov - PKH1100

Plzeň

8490/9

124 179,65

6 933 271,00

Plzeň - Karlov - ostatní plochy p.č.

8492/1

Plzeň

8492/1

2 707 621,55

25 076 645,00

Dvoulodní hala -Karlov - PKH5500

Plzeň

8492/24

1 631 479,00

5 973 273,00

Plzeň - Karlov -ost.plochy-zahrada

p.č.8536/1

Plzeň

8536/1

7 049 136,00

12 987 735,00

Plzeň - Karlov -ost.plochy-zahrada

p.č.8536/2

Plzeň

8536/2

7 415 172,00

13 662 140,00

Plzeň - Karlov - zahrada SV 3/4

p.č.8540/1 (5005,5 m2)

Plzeň

8540/1

5 740 091,40

5 731 298,00

Plzeň - Karlov -ost.plochy-zahrada

p.č.8541/1

Plzeň

8541/1

4 182 375,30

7 705 850,00

Informace k investici do společnosti:

Majetkové účasti

Oblast působení

Země působení

Podíl na ZK

2021

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

(IČO: 26336588)

Hostinská činnost, pronájem nemovi-

tostí, bytů, nebytových prostor,

prodej lihu, výroba, obchod a služby

neuvedené v přílohách 1 až 3 živnos-

tenského zákona

Česká republika

10,00 %

Majetková účast byla pořízena v roce 2016 a její hodnota 10 976 tis. Kč byla k 31. 12. 2021 stanovena na

základě znaleckého posudku. Fond v účetním období prodal 16,65 % držených akcií. Aktuální podíl na zá-

kladním kapitálu společnosti je k 31. 12. 2021 ve výši 10 % (rok 2020: 26,65 %).

Informace k pohledávkám:

Jedná se o pohledávky za odběrateli v rámci obchodních vztahů, které v součtu překračují hodnotu 1 %

aktiv, žádná z pohledávek nepřekračuje svou hodnotou sama o sobě hodnotu 1 % celkových aktiv. Jedná

se pohledávky plynoucí z pachtů, pronájmů, za služby a za přefakturace energií.

Majetek neinvestiční části Fondu ke Dni ocenění je tvořen především pohledávkami z obchodních vztahů

a ostatními aktivy ve výši 243 744 tis. Kč, kdy v celkových výkazech fondu je tato položka vzájemně za-

počtena.

10. INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI VÝZKUMU A VÝVOJE

Fond nevyvíjel v Účetním období žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje.

11. INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI OCHRANY ŽIVOTNÍHO PROSTŘEDÍ A PRACOVNĚPRÁVNÍCH

VZTAZÍCH

Fond vzhledem ke svému předmětu podnikání neřeší problémy ochrany životního prostředí a v Účetním

období nevyvíjel žádné aktivity v této oblasti.

V Účetním období nebyl ve Fondu zaměstnán žádný zaměstnanec.

12. INFORMACE O OBCHODECH ZAJIŠŤUJÍCÍCH FINANCOVÁNÍ (SFT)

Žádné takové obchody během Účetního období neproběhly.

13. INFORMACE O POBOČCE NEBO JINÉ ČÁSTI OBCHODNÍHO ZÁVODU V ZAHRANIČÍ

Fond nemá žádnou pobočku či jinou část obchodního závodu v zahraničí.

14. FONDOVÝ KAPITÁL FONDU A VÝVOJ HODNOTY AKCIE

K datu: 31. 12. 2021 31. 12. 2020 31. 12. 2019

Fondový kapitál Neinvestiční části Fondu (Kč): 243 758 248 243 758 248 243 758 248

Počet emitovaných zakladatelských akcií

v oběhu ke konci Účetního období (ks): 400 400 400

Počet vydaných zakladatelských akcií v Účetním období (ks): 0 0 0

Fondový kapitál Neinvestiční části Fondu na 1 akcii (Kč): 609 395,6208 609 395,6208 609 395,6208

Fondový kapitál Investiční části Fondu (Kč): 224 069 808 206 069 703 266 054 526

Počet emitovaných investičních akcií

v oběhu ke konci Účetního období: 6 100 7 400 100

Počet vydaných investičních akcií v Účetním období (ks): 0 0 0

Počet odkoupených investičních akcií v Účetním období: 1 300 26 0

Fondový kapitál Investiční části Fondu na 1 akcii (Kč): 36 732,7554 27 847,2571 2 660 545,2593

Počáteční stav investičních akcií k 31. 12. 2020 byl 100 ks, po odkupu 26 ks došlo k rozštěpení zbývajících

74 ks v poměru 1:100, tj. zůstatek k 31.12.2020 je 7 400 ks investičních akcií. V roce 2021 došlo k odkupu

1 300 ks investičních akcií, tj. konečný zůstatek investičních akcií k 31. 12. 2021 je 6 100 ks.

Z důvodu štěpení investičních akcií, ke kterému došlo dne 7. 12. 2020 a zapříčinilo pokles kurzu

k 31.12.2020, není vývoj hodnoty investiční akcie pro období let 2019 až 2021 graficky znázorněn.

15. INFORMACE O PODSTATNÝCH ZMĚNÁCH STATUTU FONDU

V průběhu Účetního období došlo k následujícím podstatným změnám statutu Fondu:

Ke dni 17. 12. 2021 byl statut změněn tak, že došlo k úpravě Lhůty pro zpětný odkup investičních akcií a

Pravidel pro oceňování majetku a dluhů.

16. INFORMACE O NABYTÍ VLASTNÍCH AKCIÍ NEBO VLASTNÍCH PODÍLŮ

Fond v Účetním období nevlastnil žádné vlastní akcie ani podíly.

17. ČLENOVÉ SPRÁVNÍCH, ŘÍDÍCÍCH, DOZORČÍCH ORGÁNŮ A VRCHOLOVÉ VEDENÍ

Statutární organ - představenstvo

Statutární orgán Fondu, AMISTA IS, jako investiční společnost, která je oprávněna k obhospodařování

fondů kvalifikovaných investorů a k provádění jejich administrace, obhospodařuje investiční fondy, resp.

provádí administraci investičních fondů, jejichž aktuální seznam je uveden na internetových stránkách

ČNB a internetových stránkách AMISTA IS www.amista.cz. AMISTA IS přijala systém vnitřních předpisů,

kterým mj. zavedla, udržuje a uplatňuje postupy pro řízení střetů zájmů mezi

609395,6208

609395,6208 609395,6208

600000

605000

610000

615000

620000

31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021

Kč

Kurz zakladatelské akcie -neinvestiční středisko

- AMISTA IS, včetně jejích pracovníků, a jí obhospodařovanými a administrovanými investičními

fondy nebo investory těchto investičních fondů,

- Investičními fondy, u nichž AMISTA IS provádí obhospodařování nebo administraci nebo obojí,

popř. jejich investory, nazájem,

- Osobou, která ovládá AMISTA IS, je ovládána AMISTA IS nebo osobou ovládanou stejnou osobou

jako AMISTA IS a vedoucími osobami AMISTA IS, resp. investory investičních fondů, a to vždy s oh-

ledem na všechny předvídatelné okolnosti, které mohou vyvolat střet zájmů v důsledku struktury

podnikatelského seskupení, ve kterém se AMISTA IS nachází, a předmětu podnikání jeho členů,

včetně zjišťování, zamezování a oznamování těchto střetů zájmů. AMISTA IS neprovádí žádnou ji-

nou hlavní činnost. V Účetním období nenastaly žádné střety zájmů statutárního orgánu Fondu

ve vztahu k Fondu.

Funkční období statutárního orgánu je 20 let. Statutární orgán má s Fondem na neurčito uzavřenou

smlouvu o výkonu funkce ze dne 8. 12. 2015, smlouvu o administraci ze dne 8. 12. 2015, ve kterých nejsou

uvedeny žádné výhody při jejich ukončení. Statutární orgán nemá uzavřenou žádnou smlouvu s majetko-

vými účastmi Fondu.

AMISTA IS je licencovanou investiční společností specializující se na vytváření, obhospodařování a admi-

nistraci fondů kvalifikovaných investorů s již třináctiletými zkušenostmi. Ve statutárním orgánu Fondu je

AMISTA IS zastoupena prostřednictvím svých pověřených zmocněnců, kteří disponují předchozím sou-

hlasem ČNB k výkonu své funkce.

Pověřený zmocněnec: Ing. Petr Janoušek (od 16. 12. 2015)

narozen: 22. 2. 1973

pracovní adresa: Třída Kpt. Jaroše 28, Brno, PSČ 602 00

Vystudoval Vysoké učení technické v Brně. V rámci AMISTA IS se věnuje komplexnímu finančnímu řízení

společnosti. Předtím působil na vedoucích pozicích ve společnostech zabývajících se investiční činností

a vývojem informačních systémů.

Společnosti, v nichž byla AMISTA IS členem správních, řídících nebo dozorčích orgánů nebo společníkem

kdykoli v předešlých 5 letech:

- BHS Fund I., investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (předseda správní rady od 28.

1. 2015 do současnosti)

- BHS Fund II. - Private Equity, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (předseda

správní rady od 2. 3. 2015 do současnosti)

- Compact Property Fund, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (předseda

správní rady od 1. 10. 2014 do 27. 6. 2019)

AMISTA IS je zároveň ve smyslu § 9 ZISIF individuálním statutárním orgánem investičních fondů, které

obhospodařuje. Jejich aktuální seznam je uveden na internetových stránkách ČNB a internetových

stránkách AMISTA IS www.amista.cz.

AMISTA IS nebyla nikdy odsouzena za podvodný trestný čin, nebyla v předešlých 5 letech spojena

s žádnými konkurzními řízeními, správami ani likvidacemi ani společnostmi, na které byla uvalena nucená

správa, nebylo proti ní vzneseno žádné úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutár-

ních nebo regulatorních orgánů, ani nebyla nikdy zbavena způsobilosti k výkonu funkce správních, řídí-

cích nebo dozorčích orgánů či manažerské funkce kteréhokoli emitenta.

Kontrolní orgán

Člen dozorčí rady: Ing. Petr Šikoš (od 30. 12. 2020)

narozen: 29. 5. 1967

Příslušné manažerské a odborné znalosti a schopnosti vychází z angažovanosti v jiných firmách.

Člen dozorčí rady Fondu provádí mimo činnost pro Fond následující hlavní činnosti, které jsou pro Fond

významné:

- Místopředseda dozorčí rady PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Člen dozorčí rady: Ing. Alice Šikošová (od 30. 12. 2020)

narozen: 24. 7. 1971

Příslušné manažerské a odborné znalosti a schopnosti vychází z angažovanosti v jiných firmách.

Člen dozorčí rady Fondu provádí mimo činnost pro Fond následující hlavní činnosti, které jsou pro Fond

významné:

- Členka dozorčí rady PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Člen dozorčí rady: Ing. Jan Sýkora (od 30. 12. 2020)

narozen: 18. 1. 1972

Příslušné manažerské a odborné znalosti a schopnosti vychází z angažovanosti v jiných firmách.

Člen dozorčí rady Fondu provádí mimo činnost pro Fond následující hlavní činnosti, které jsou pro Fond

významné:

- Člen představenstva WOOD & Company investiční společnost, a.s.

Funkční období statutárního orgánu je 5 let. Protože je výkon funkce statutárního orgánu bezúplatný,

nemá statutární orgán s Fondem uzavřenou smlouvu o výkonu funkce ani žádnou pracovní ani jinou

smlouvu.

Společnosti, v nichž byl člen správní rady členem správních, řídících nebo dozorčích orgánů nebo společ-

níkem kdykoli v předešlých 5 letech.

Ing. Petr Šikoš

Společnost

Funkce

Od (-Do)

Agentura pro konkurs a vyrovnání, v.o.s.

Ohradní 1394/61, Michle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen statutárního orgánu

8.10.2001

Agentura pro konkurs a vyrovnání, v.o.s.

Ohradní 1394/61, Michle (Praha 4), 140 00 Praha

Společník s vkladem

5.5.2010

7.8.2014

Agentura pro konkurs a vyrovnání, v.o.s.

Ohradní 1394/61, Michle (Praha 4), 140 00 Praha

Společník s vkladem

5.5.2010

Agentura pro konkurs a vyrovnání, v.o.s.

Ohradní 1394/61, Michle (Praha 4), 140 00 Praha

Společník s vkladem

8.10.2001

5.5.2010

Agentura pro konkurs a vyrovnání, v.o.s.

Ohradní 1394/61, Michle (Praha 4), 140 00 Praha

Společník s vkladem

7.8.2014

Agentura pro konkurs a vyrovnání, v.o.s.

Ohradní 1394/61, Michle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen statutárního orgánu

8.10.2001

5.5.2010

Agentura pro konkurs a vyrovnání, v.o.s.

Ohradní 1394/61, Michle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen statutárního orgánu

8.10.2001

7.8.2014

AP TRUST a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady, předseda

24.11.2015

AP TRUST a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady, předseda

23.11.2010

7.8.2014

AP TRUST a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady, předseda

23.11.2010

23.11.2015

BOWLING CENTRUM PLZEŇ, s.r.o.

Škroupova 1982/3, Jižní Předměstí, 301 00 Plzeň

Společník s vkladem

6.10.1995

22.8.1997

COOPER PRESS, s.r.o.

Čechyňská 419/14a, Trnitá (Brno-střed), 602 00 Brno

Společník s vkladem

14.2.1997

17.9.1998

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Správní rada

8.12.2015

30.12.2020

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen představenstva

1.11.2011

15.7.2014

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen představenstva

1.11.2011

15.7.2014

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady

30.12.2020

GOLF & GOLD s.r.o.

Dušní 924/2, Staré Město, 110 00 Praha

Společník s vkladem

7.8.2014

Green24 Holding, a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady

27.8.2014

HT Property s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Společník s vkladem

24.8.2016

HT Property s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen statutárního orgánu, jednatel

24.12.2016

HT Property s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Společník s vkladem

7.8.2014

24.8.2016

HT Property s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Společník s vkladem

31.12.2009

7.8.2014

HT Property s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen statutárního orgánu, jednatel

31.12.2009

7.8.2014

HT Property s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen statutárního orgánu, jednatel

31.12.2009

24.8.2016

KDYNIUM a. s.

Nádražní 104, 345 06 Kdyně

Člen představenstva

13.5.1996

5.9.1997

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Správní rada

30.6.2015

8.8.2019

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Správní rada

29.6.2012

29.6.2015

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Správní rada

29.6.2012

7.8.2014

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Správní rada

30.6.2018

NEUTRICS a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Akcionář

30.7.2014

NEUTRICS a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Akcionář

13.2.2009

30.7.2014

OKULA Nýrsko a.s.

Klostermannova 53, 340 22 Nýrsko

Člen dozorčí rady

12.4.1996

28.5.1998

Plzeňská papírna a. s.

Zahradní 173/2, Východní Předměstí (Plzeň 2-Slovany), 326 00 Plzeň

Zaniklý subjekt: 2. prosince 2017

Člen dozorčí rady

4.1.1996

28.1.1999

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina

Člen dozorčí rady, místopředseda

26.6.2015

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina

Člen dozorčí rady, místopředseda

28.3.2011

26.6.2015

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina

Člen dozorčí rady, místopředseda

28.3.2011

7.8.2014

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina

Člen dozorčí rady

13.12.2007

28.3.2011

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina

Člen dozorčí rady, místopředseda

17.8.2020

Racionalizační Agentura s.r.o.

Brojova 2113/16, Východní Předměstí (Plzeň 2-Slovany), 326 00 Plzeň

Společník s vkladem

6.12.2010

3.12.2012

Zurdo s.r.o.

Lochotínská 1108/18, Severní Předměstí, 301 00 Plzeň

Společník s vkladem

10.9.2018

Zurdo s.r.o.

Lochotínská 1108/18, Severní Předměstí, 301 00 Plzeň

Člen statutárního orgánu, jednatel

24.8.2018

SUNCORE ENERGY a.s.

Praha 1, náměstí Republiky 1079/1a, PSČ 11000

Předseda dozorčí rady

29. 9. 2021

Greensgate Golf Club z. s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina

Člen statutárního orgánu

14.5.2014

14.5.2018

Greensgate Golf Club z. s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina

Člen statutárního orgánu

28.11.2018

Asociace golfových hřišť, z.s.

Opletalova 1284/37, Nové Město, 110 00 Praha

Prezident

13.6.2014

Ing. Alice Šikošová

Společnost

Funkce

Od (-Do)

AP TRUST a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady

24.11.2015

24.11.2020

AP TRUST a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady

27.1.2020

6.1.2022

AP TRUST a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady

6.1.2022

Casting Centrum s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Společník s vkladem

15.12.2015

Casting Centrum s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Společník s vkladem

12.6.2015

15.12.2015

Casting Centrum s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Společník s vkladem

27.5.2008

12.6.2015

COOPER a.s.

Plzeň, Brojova 16, PSČ 326 00

Člen dozorčí rady

15.6.2009

COOPER a.s.

Plzeň, Brojova 16, PSČ 326 00

Člen dozorčí rady

15.6.2009

12.6.2015

COOPER a.s.

Plzeň, Brojova 16, PSČ 326 00

Člen dozorčí rady

28.6.2004

15.6.2009

COOPER a.s.

Plzeň, Brojova 16, PSČ 326 00

Člen dozorčí rady

16.5.2001

10.10.2002

COOPER a.s.

Plzeň, Brojova 16, PSČ 326 00

Člen dozorčí rady

26.10.2000

28.6.2004

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Správní rada

8.12.2015

30.12.2020

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady

1.11.2011

12.6.2015

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady

1.11.2011

8.12.2015

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady

30.12.2020

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Správní rada

30.6.2015

30.6.2018

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Správní rada

30.6.2018

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Správní rada

29.6.2012

29.6.2015

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Správní rada

29.6.2012

12.6.2015

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Správní rada

29.6.2012

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Správní rada

29.6.2012

12.8.2014

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina

Člen dozorčí rady

26.6.2015

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina

Člen dozorčí rady

28.3.2011

26.6.2015

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina

Člen dozorčí rady

28.3.2011

12.6.2015

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha

Člen dozorčí rady, předseda

7.10.2018

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha

Člen dozorčí rady, předseda

7.10.2018

6.2.2019

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha

Člen dozorčí rady

7.10.2018

2.2.2019

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha

Člen dozorčí rady

6.10.2015

24.1.2018

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha

Člen dozorčí rady, předseda

6.10.2015

6.10.2018

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha

Člen dozorčí rady, předseda

4.10.2012

12.6.2015

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha

Člen dozorčí rady, předseda

4.10.2012

4.10.2015

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha

Člen dozorčí rady

4.10.2012

15.10.2014

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha

Člen dozorčí rady

4.10.2009

4.10.2012

Ing. Jan Sýkora

Společnost

Funkce

Od (-Do)

Kolna s.r.o.

Společník s vkladem

9.8.2011

CD ESTATES, s.r.o.

Společník s vkladem

20.9.2003

18.6.2014

CD ESTATES, s.r.o.

Společník s vkladem

18.6.2014

CD ESTATES, s.r.o.

Člen statutárního orgánu

30.6.2003

26. 9. 2019

SUNCORE ENERGY a.s.

Člen dozorčí rady

4. 4. 2008

11. 4. 2013

MADETA a. s.

Člen představenstva

30. 7. 2002

30. 6. 2006

Společenství vlastníků jednotek Atletická č. p. 2417, Praha 6

Člen statutárního orgánu

14.2.2008

13.12.2016

WOOD & Company investiční společnost, a.s.

Člen statutárního orgánu

20. 6. 2011

8.9.2016

WOOD & Company investiční společnost, a.s.

Člen statutárního orgánu

20.6.2016

1.11.2021

WOOD & Company investiční společnost, a.s.

Člen statutárního orgánu

1.11.2021

WOOD & Company investiční společnost, a.s.

Člen dozorčí rady

13.11.2009

7.4.2011

WOOD Waste Financing, s.r.o.

Člen statutárního orgánu

14.7.2014

WOOD SPAC One a.s.

Člen dozorčí rady

8.12.2021

WOOD Venture Investment s.r.o.

Člen statutárního orgánu

10.9.2015

První Sovinecká, a.s.

Člen statutárního orgánu

21.12.2004

15.12.2009

CODA Innovations s.r.o.

Společník s vkladem

17.12.2010

20.11.2019

CODA Innovations s.r.o.

Společník s vkladem

20.11.2015

15.10.2018

CODA Innovations s.r.o.

Společník s vkladem

11.6.2019

Anglo-americká vysoká škola, z.ú.

Člen dozorčí rady

13.5.2004

2.4.2010

The Duke of Edinburghs International Award Czech Republic Foundation, o.p.s.

Člen dozorčí rady

17.12.2012

30.5.2014

The Duke of Edinburghs International Award Czech Republic Foundation, o.p.s.

Člen dozorčí rady

4.2.2014

30.6.2016

The Duke of Edinburghs International Award Czech Republic Foundation, o.p.s.

Člen dozorčí rady

1.7.2016

1.7.2019

The Duke of Edinburghs International Award Czech Republic Foundation, o.p.s.

Člen dozorčí rady

2.7.2019

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Člen správní rady

28.6.2019

30.12.2020

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Člen správní rady

30.12.2020

International School of Prague s.r.o.

Člen dozorčí rady

1.7.2012

17.1.2019

Tetřívek - Lukov s.r.o.

Společník

20.5.2014

13.4.2016

Casiana, s.r.o.

Člen statutárního orgánu

18.1.2002

Casiana, s.r.o.

Společník

18.1.2002

21.11.2013

Casiana, s.r.o.

Společník

21.11.2013

18.6.2014

Casiana, s.r.o.

Společník

18.6.2014

ipilot s.r.o.

Člen statutárního orgánu

29.12.2005

30.11.2011

ipilot s.r.o.

společník

29.12.2005

6.12.2011

HPSD 91, s.r.o.

Člen statutárního orgánu

31.3.1998

12.3.2004

WOOD & Company Financial Services, a.s.

Člen dozorčí rady

1.11.2021

WOOD & Company Financial Services, a.s.

Člen statutárního orgánu

1.2.2002

20.12.2002

WOOD & Company Financial Services, a.s.

Člen statutárního orgánu

21.12.2007

1.2.2013

WOOD & Company Financial Services, a.s.

Člen statutárního orgánu

1.2.2013

1.2.2018

WOOD & Company Financial Services, a.s.

Člen statutárního orgánu

1.2.2018

2.11.2021

WOOD & Company Support Services, s.r.o.

Člen statutárního orgánu

23.10.2008

WOOD & Company Investments, a.s.

Člen statutárního orgánu

19.11.2013

10.11.2015

WOOD & Company Investments, a.s.

Člen statutárního orgánu

10.11.2015

Burza cenných papírů Praha, a.s.

Člen burzovní komory

13.10.1999

31.5.2001

Burza cenných papírů Praha, a.s.

Člen burzovní komory

31.5.2001

7.1.2005

Burza cenných papírů Praha, a.s.

Člen burzovní komory

24.6.2004

24.6.2007

Burza cenných papírů Praha, a.s.

Člen představenstva

31.5.2001

3.4.2004

Burza cenných papírů Praha, a.s.

Člen dozorčí rady

20.4.2010

21.4.2015

Burza cenných papírů Praha, a.s.

Člen dozorčí rady

11.6.2015

11.6.2020

Burza cenných papírů Praha, a.s.

Člen dozorčí rady

12.6.2020

International Gold Event 2017, z. s.

Člen statutárního orgánu

18.11.2016

Členové dozorčí rady nebyli nikdy odsouzeni za podvodný trestný čin, nebyli v předešlých 5 letech spoje-

ni s žádnými konkurzními řízeními, správami ani likvidacemi ani společnostmi, na které byla uvalena nuce-

ná správa, nebylo proti nim vzneseno žádné úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statu-

tárních nebo regulatorních orgánů ani nebyli nikdy zbaveni způsobilosti k výkonu funkce správních, řídí-

cích nebo dozorčích orgánů či manažerské funkce kteréhokoli emitenta.

18. VÝZNAMNÉ SMLOUVY

Smlouvy, ve kterých byl Fond smluvní stranou v Účetním období

(kromě smluv uzavřených v rámci běžného podnikání)

- Žádné takové smlouvy nebyly uzavřeny.

Smlouvy, které uzavřel některý z členů skupiny Fondu, které obsahují ustanovení, podle kterého má

kterýkoli člen skupiny jakýkoli závazek nebo nárok, které jsou ke konci Účetního období pro skupinu

podstatné

- Žádné takové smlouvy nebyly uzavřeny.

19. REGULOVANÉ TRHY

Cenné papíry vydané Fondem jsou přijaty k obchodování pouze na evropském regulovaném trhu Burza

cenných papírů Praha, a.s., a to od 4. 1. 2016.

20. RATING

Fond nepožádal o přidělení ratingu, žádný rating Fondu nebyl přidělen.

21. ALTERNATIVNÍ VÝKONNOSTNÍ UKAZETELE

Fond nepoužívá k popisu činnosti a svých výsledků žádné alternativní ukazatele výkonnosti.

22. INFORMACE O SKUTEČNOSTECH, KTERÉ NASTALY PO ROZVAHOVÉM DNI

V době mezi rozvahovým dnem a datem sestavení této výroční zprávy nenastaly žádné skutečnosti vý-

znamné pro naplnění účelu výroční zprávy.

23. KOMENTÁŘ K PŘÍLOHÁM

Součástí této výroční zprávy jsou přílohy, které podávají informace o hospodaření Fondu. V souladu s

obecně závaznými právními předpisy obsahuje tato výroční zpráva též účetní závěrku, včetně její přílohy,

zprávu nezávislého auditora a zprávu o vztazích.

Hodnoty uváděné v přílohách jsou uvedeny v tisících Kč. Účetní výkazy rozvaha, výkaz zisku a ztráty a

přehled o změnách vlastního kapitálu obsahují údaje uspořádané podle zvláštního právního předpisu

upravujícího účetnictví. Každá z položek obsahuje informace o výši této položky za bezprostředně před-

cházející účetní období. Pokud nejsou některé tabulky nebo hodnoty vyplněny, údaje jsou nulové.

Další informace jsou uvedeny v příloze účetní závěrky.

Kromě údajů, které jsou popsány v příloze účetní závěrky, nenastaly žádné další významné skutečnosti.

Zpráva o vztazích

1. ÚVOD

Tuto zprávu o vztazích mezi ovládající osobou a osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a osobami

ovládanými stejnou ovládající osobou (dále jen „Propojené osoby“) za Účetní období vypracoval statu-

tární orgán Fondu v souladu s ust. § 82 ZOK.

2. STRUKTURA VZTAHŮ MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI

Ovládaná osoba

Název:

Obchodní firma: FOCUS INVEST,

investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Sídlo:

Ulice: Štětkova 1638/18

Obec: Praha 4

PSČ: 140 00

IČO 241 75 013

zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze oddíl B, vložka 17610

(dále jen „ovládaná osoba“)

Ovládající osoba

Jméno: Ing. Petr Šikoš

Bydliště:

Ulice: V Kolkovně 910/8

Obec: Praha 1, Staré Město

PSČ: 110 00

dat. nar.: 29. 5. 1967

(dále jen „ovládající osoba“)

Fond

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČO: 241 75

013, se sídlem Štětkova 1638/18, Nusle, 140 00 Praha 4, obchodní společnost za-

psaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B

17610

Účetní období

Období od 1. 1. 2021 do 31. 12. 2021

Výše uvedená osoba byla po celé účetní období ovládající osobou, která vykonávala přímý rozhodující vliv

na řízení ovládané osoby, jakožto její akcionář, když podíl Ing. Petra Šikoše činil 65 % zapisovaného zá-

kladního kapitálu a hlasovacích práv ovládané osoby.

Další osoby ovládané stejnou ovládající osobou

Název společnosti

IČO

Sídlo

Podíl na základním kapitálu

(v %)

AP TRUST a.s.

267 73 180

Štětkova 1638/18, 140 00 Praha 4

GOLF & GOLD s.r.o.

285 10 534

Štětkova 1638/18, 140 00 Praha 4,

100

HT Property s.r.o.

290 19 001

Štětkova 1638/18, 140 00 Praha 4

100

NEUTRICS a.s.

254 35 795

Štětkova 1638/18, 140 00 Praha 4

100

TeeTime SE

242 36 381

Štětkova 1638/18, 140 00 Praha 4

52,5

Společnost AP TRUST a.s. je resp. byla ovládající osobou v těchto společnostech:

- 47,5 % podíl na společnosti TeeTime SE, IČO: 242 36 381, se sídlem Štětkova 1638/18, Praha 4,

PSČ 140 00,

- 81 % podíl na společnosti SUNCORE ENERGY a.s., IČO: 283 75 106, se sídlem Praha 1, náměstí Re-

publiky 1079/1a, PSČ: 110 00

- 100% podíl na společnosti E - WALLET SERVICES SE, IČO: 040 96 657, se sídlem Štětkova 1638/18,

Praha 4, PSČ 140 00

- 100 % podíl na společnosti RS Butov s.r.o., IČO: 066 40 915, se sídlem se sídlem Brojova 2113/16,

Plzeň, PSČ 326 00

Společnost TeeTime SE je ovádající osobou se 100 % obchodním podílem ve společnosti TeeTime Store,

s.r.o., IČO: 043 40 680, se sídlem Štětkova 1638/18, Nusle, Praha 4, PSČ 140 00

3. ÚLOHA OVLÁDANÉ OSOBY V RÁMCI PODNIKATELSKÉHO SESKUPENÍ

Ing. Petr Šikoš byl ovládající osobou, která jakožto akcionář ovládané osoby vykonávala přímý rozhodující

vliv na řízení Fondu, když jeho podíl činil 65 % na zapisovaném základním kapitálu a hlasovacích práv Fon-

du.

Ovládající osoba dále v účetním období přímo vlastnila 53 % investičních akcií Fondu. Ovládající osoba

byla v účetním období předsedou správní rady Fondu.

Ovládaná osoba spravuje svůj vlastní majetek, mj. za pomoci další osoby ovládané stejnou ovládací

osobou.

4. ZPŮSOB A PROSTŘEDKY OVLÁDÁNÍ

Ovládající osoba užívá standardní způsoby a prostředky ovládání, tj. ovládání skrze majetkový podíl na

ovládané osobě, čímž přímo uplatňuje rozhodující vliv na ovládanou osobu. Ovládající osoba dále kontro-

luje činnost ovládané osoby z pozice předsedy dozorčí rady ovládané osoby. V odůvodněných případech

žádá Fond o doporučení a posouzení všech investorů fondu k zamýšlené obchodní transakci.

5. PŘEHLED JEDNÁNÍ UČINĚNÝCH V ÚČETNÍM OBDOBÍ NA POPUD NEBO V ZÁJMU OSTATNÍCH PRO-

POJENÝCH OSOB

V Účetním období nebylo učiněno žádné jednání na popud nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovláda-

ných osob, které by se týkalo majetku, který přesahuje 10 % vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného

podle poslední účetní závěrky.

6. PŘEHLED VZÁJEMNÝCH SMLUV MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI

V účetním období nebyly mezi ovládající osobou a osobou ovládanou, případně mezi osobou ovládanou a

osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (propojené osoby) uzavřeny žádné smlouvy.

Smlouvy uzavřené v předešlých účetních obdobích:

Smlouvy uzavřené v předešlých účetních obdobích jsou popsány v předchozích zprávách o vztazích

vztahujících se k daným účetním obdobím.

Ve sledovaném účetním období vykonávala společnost AP TRUST a. s. na základě mandátní smlouvy ze

dne 25. 1. 2012 správu nemovitého majetku ovládané osoby.

Ve sledovaném účetním období dále trvaly nájemní vztahy popsané v předchozích zprávách o vztazích

vztahujících se k daným účetním obdobím, jejichž předmětem je pronájem nemovitých věcí v rekreačním

středisku Butov, v administrativní budově v Brojově ul. a v administrativní budově ve Štětkově ul. v Praze

Z žádné ze smluv uzavřených a platných mezi propojenými osobami, jak jsou uvedeny výše, nevznikla

ovládané osobě žádná újma.

7. POSOUZENÍ TOHO, ZDA VZNIKLA OVLÁDANÉ OSOBĚ ÚJMA A POSOUZENÍ JEJÍHO VYROVNÁNÍ

S ohledem na právní vztahy mezi ovládanou osobou a ostatními Propojenými osobami je zřejmé, že

v důsledku smluv, jiných právních jednání či ostatních opatření uzavřených, učiněných či přijatých ovlá-

danou osobou v Účetním období v zájmu nebo na popud jednotlivých Propojených osob nevznikla Ovlá-

dané osobě žádná újma. Z tohoto důvodu nedochází ani k posouzení jejího vyrovnání.

8. ZHODNOCENÍ VÝHOD A NEVÝHOD PLYNOUCÍCH ZE VZTAHŮ MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI

Ovládaná osoba nemá žádné výhody ani nevýhody, které by vyplývaly z výše uvedených vztahů mezi

Propojenými osobami. Vztahy jsou uzavřeny za stejných podmínek jako s jinými osobami, pro žádnou

stranu neznamenají neoprávněnou výhodu či nevýhodu a pro ovládanou osobu z těchto vztahů neplynou

žádná rizika.

9. PROHLÁŠENÍ

Statutární orgán Fondu prohlašuje, že údaje uvedené v této zprávě jsou úplné, průkazné a správné.

V Praze dne 30. 3. 2022

……………………………………………………..

FOCUS INVEST, investiční fond s

proměnným základním kapitálem, a.s.

AMISTA investiční společnost, a.s.

člen představenstva

Ing. Petr Janoušek, pověřený zmocněnec

Individuální účetní závěrka k 31. 12. 2021

FOCUS INVEST,

investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Výkaz o finanční situaci k 31. 12. 2021

Aktiva

tis. Kč

Poznámka

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Dlouhodobá aktiva

222 691

318 809

Investiční majetek

211 715

289 130

Investice do společností

10 976

29 679

Krátkodobá aktiva

288 687

185 718

Majetek určený k prodeji

230 068

113 582

Daňové pohledávky

3 126

1 852

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva

10 280

8 105

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

45 139

62 043

Časové rozlišení aktiv

136

Aktiva celkem

511 378

504 527

Vlastní kapitál a závazky

tis. Kč

Poznámka

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Vlastní kapitál

Základní kapitál

4 000

Výsledek hospodaření běžného období

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

239 758

Vlastní kapitál celkem

243 758

Dlouhodobé zápůjčky a úvěry

10 509

19 905

Ostatní dlouhodobé závazky

2 312

2 252

Odložený daňový závazek

18 859

17 099

Dlouhodobé závazky

31 680

39 256

Daňové závazky

257

168

Rezervy

246

Závazky z obchodních vztahů a ostatní pasiva

9 794

12 995

Časové rozlišení pasiv

1 819

2 034

Krátkodobé závazky

11 870

15 443

Čistá aktiva připadající k investičním akciím

224 070

206 070

Vlastní kapitál a závazky celkem

511 378

504 527

Hodnota Čistých aktiv na jednu investiční akcii

Výkaz o úplném výsledku hospodaření za období 2021

tis. Kč

Poznámka

Za rok od 1. ledna 2021 do

31. prosince 2021

Za rok od 1. ledna 2020 do

31. prosince 2020

Výnosy z investičního majetku

74 345

32 696

Výnosy z podílů v ovládaných osobách

8 751

-1 245

Správní náklady

-18 471

-19 423

Čistý provozní výsledek hospodaření

64 625

12 028

Ostatní provozní výnosy

Ostatní provozní náklady

-2 207

-1 983

Provozní výsledek hospodaření

62 418

10 050

Finanční výnosy

21 913

331

Finanční náklady

-27 592

-320

Finanční výsledek hospodaření

-5 679

Zisk/ztráta z pokračující činnosti před

zdaněním

56 739

10 061

Daň z příjmu za běžnou činnost - splatná

-689

-1 575

Daň z příjmu za běžnou činnost - odložená

- 1 760

561

Zisk z pokračující činnosti připadající na

držitele investičních akcí po zdanění

54 290

9 047

Zisk z pokračující činnosti připadající na

držitele zakladatelských akcí po zdanění

Ostatní úplný výsledek hospodaření

Celkový úplný výsledek hospodaření

54 290

9 047

Přehled o změnách vlastního kapitálu za období od 1. 1. 2021 do 31. 12. 2021

tis. Kč

Základní

kapitál

Zisk nebo

ztráta za ob-

dobí

Nerozdělený zisk nebo neu-

hrazená ztráta z předchozích

období

Vlastní kapitál celkem

Zůstatek

k 1. 1. 2021

4 000

239 758

243 758

Zisk/ztráta za období

Převody ve vlastním kapitálu

Výplata podílů na zisku

Korekce

Zůstatek

k 31. 12. 2021

4 000

239 758

243 758

Přehled o změnách vlastního kapitálu za období od 1. 1. 2020 do 31. 12. 2020

tis. Kč

Základní

kapitál

Zisk nebo

ztráta za ob-

dobí

Nerozdělený zisk nebo neu-

hrazená ztráta z předchozích

období

Vlastní kapitál celkem

Zůstatek

k 1. 1. 2020

4 000

-4

239 762

243 758

Zisk/ztráta za období

Převody ve vlastním kapitálu

-4

Výplata podílů na zisku

Korekce

Zůstatek

k 31. 12. 2020

4 000

239 758

243 758

Přehled o změnách čistých aktiv připadajících k investičním akciím za období od 1.

ledna 2021 do 31. prosince 2021

tis. Kč

Čistá aktiva připadající k investičním akciím

Zůstatek k 1. 1. 2021

206 070

Nárůst čistých aktiv připadající k investičním akciím

52 516

Odkup investičních akcií

-34 516

Zůstatek k 31. 12. 2021

224 070

Přehled o změnách čistých aktiv připadajících k investičním akciím za období od 1.

ledna 2020 do 31. prosince 2020

tis. Kč

Čistá aktiva připadající k investičním akciím

Zůstatek k 1. 1. 2020

266 055

Nárůst čistých aktiv připadající k investičním akciím

9 047

Odkup investičních akcií

-69 031

Korekce

-1

Zůstatek k 31. 12. 2020

206 070

Výkaz o peněžních tocích za rok 2021

tis. Kč

Poznámka

2021

2020

Zisk z pokračující činnosti před zdaněním

56 740

10 061

Úpravy o nepeněžní operace

Změna reálné hodnoty

12, 14

-24 703

-774

Tvorba / rozpouštění znehodnocení

-315

-107

Zisk z prodeje aktiv určených k prodeji

-758

-1 959

Provozní činnost

Změna stavu investičního majetku (prodej)

Změna stavu aktiv určených k prodeji (prodej)

5 094

20 657

Změna stavu ostatních aktiv

-2 489

-1 120

Změna stavu krátkodobých finančních závazků

-3 201

1 663

Změna stavu ostatních závazků

-372

-2 672

Zaplacená daň z příjmů

-1 274

-1 241

Peněžní tok generovaný z (použitý v) provozní činnosti

28 722

24 508

Finanční činnost

Změna stavu dlouhodobých a krátkodobých finančních závazků

-9 337

-476

Výplata podílu na zisku

Zisk z pokračujících činností po zdanění

-36 290

-69 034

Peněžní tok generovaný z (použitý v) finanční činnosti

-45 627

-69 510

Čisté zvýšení/snížení peněz a peněžních ekvivalentů

-16 905

-45 002

Peníze a peněžní ekvivalenty k 1.1.

62 043

107 045

Peníze a peněžní ekvivalenty k 31.12.

45 139

62 043

Příloha účetní závěrky k 31. 12. 2021

Pro účely účetní závěrky mají níže uvedené pojmy následující význam:

Pro účely účetní závěrky mají níže uvedené právní předpisy následující význam:

AMISTA IS

AMISTA investiční společnost, a.s., IČO: 274 37 558, se sídlem Pobřežní 620/3, Praha 8,

PSČ 186 00

ČNB

Česká národní banka

Den ocenění

Poslední den Účetního období

Fond

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČO: 241 75 013,

se sídlem Štětkova 1638/18, Nusle, PSČ 140 00 Praha 4 obchodní společnost zapsaná v

obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 17610

Účetní období

Období od 1. 1. 2021 do 31. 12. 2021

Dohoda FATCA

Dohoda mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zlepšení dodržování

daňových předpisů v mezinárodním měřítku a s ohledem na právní předpisy Spojených

států amerických o informacích a jejich oznamování obecně známá jako Foreign Ac-

count Tax Compliance Act, vyhlášená pod č. 72/2014 Sb.m.s.

Zákon o auditorech

Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů (zákon o auditorech),

ve znění pozdějších předpisů

Zákon o daních z příjmů

Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů

Zákon o účetnictví

Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZISIF

Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění

pozdějších předpisů

ZMSSD

Zákon č. 164/2013 Sb., o mezinárodní spolupráci při správě daní a o změně dalších souvi-

sejících zákonů, ve znění pozdějších předpisů

ZOK

Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních

korporacích), ve znění pozdějších předpisů

ZPKT

Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška TRP

Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci

1. VŠEOBECNÉ INFORMACE

Charakteristika společnosti

Vznik a charakteristika fondu

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. byl založen zakladatelskou listi-

nou ze dne 10. srpna 2011 a zapsán do obchodního rejstříku, vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl

B, vložka 17610, dne 24. října 2011, a sice pod původním názvem Patronus jedenáctý, uzavřený investiční

fond, a.s.

Fondu bylo uděleno povolení k činnosti ČNB dne 20. října 2011 Sp.zn.: Sp2011/1843/571 pod Č.j.:

2011/12383/570, které nabylo právní moci dne 20. října 2011. Dne 15. července 2014 schválila valná hroma-

da Fondu nové stanovy s tím, že tímto dnem Fond přešel na režim fungování nesamosprávného investič-

ního fondu ve smyslu ZISIF, jehož statutárním orgánem se stala AMISTA investiční společnost, a.s.

Dne 15. července 2014 Fond uzavřel se společností AMISTA investiční společnost, a.s. Smlouvu

o administraci a Smlouvu o výkonu funkce. Na základě těchto smluv zajišťovala v předmětném účetním

období AMISTA investiční společnost, a.s. pro Fond veškeré aktivity související s podnikáním a s vedením

všech agend daných platnými právními předpisy. Fond je zapsán v seznamu vedeném Českou národní

bankou dle § 597 ZISIF.

Fond je investičním fondem s právní osobností, který má individuální statutární orgán, jímž je právnická

osoba oprávněna obhospodařovat a administrovat tento investiční fond. Touto osobou je AMISTA inves-

tiční společnosti, a.s.

V průběhu účetního období vykonával obhospodařovatel ve vztahu k Fondu běžné činnosti dle statutu

Fondu a v souladu s ním.

Předmět podnikání investičního fondu je:

- Činnost investičního fondu kvalifikovaných investorů ve smyslu zákona č. 240/2013 Sb., o inves-

tičních společnostech a investičních fondech.

Obchodní firma a sídlo

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle

140 00 Praha 4

Česká republika

Základní kapitál

Základní kapitál fondu ve výši 4 000 000 Kč je tvořen 400 Ks kusových akcií na jméno v listinné podobě.

Převoditelnost zakladatelských akcií je podmíněna souhlasem statutárního ředitele. Společnost dále

vydává investiční akcie, a to ke společnosti jako takové, a k jednotlivým podfondům společnosti. Inves-

tiční akcie jsou vydávány jako zaknihované kusové akcie znějící na jméno akcionáře. Základní kapitál je

k 31. prosinci 2021 splacen v plné výši.

Ultimátní vlastník fondu

Ing. Petr Šikoš

Identifikační číslo

241 75 013

Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2021

Statutární ředitel

AMISTA investiční společnost, a.s.

IČ: 274 37 558

Sídlo: Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00

Zastoupení právnické osoby: Ing. Petr Janoušek, pověřený zmocněnec

Dozorčí rada

Členové dozorčí rady

Ing. Petr Šikoš

Ing. Alice Šikošová

Ing. Jan Sýkora

Údaje o obhospodařovateli, administrátorovi a depozitáři

V účetním období obhospodařovala a administrovala Fond tato investiční společnost:

AMISTA investiční společnost, a. s.

IČO: 27437558

Sídlo: Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00

Investiční společnost vykonává svou činnost investiční společnosti na základě rozhodnutí České národní

banky č. j. 41/N/69/2006/9 ze dne 19. září 2006, jež nabylo právní moci dne 20. září 2006.

Investiční společnost se na základě ust. § 642 odst. 3 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnos-

tech a investičních fondech (dále také jen „Zákon“) považuje za investiční společnost, která je oprávně-

na přesáhnout rozhodný limit, a je oprávněna k obhospodařování investičních fondů nebo zahraničních

investičních fondů, a to fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového

kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání) a zahraničních investičních fondů srovnatelných s

fondem kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných

fondů sociálního podnikání), a dále je oprávněna k provádění administrace investičních fondů nebo za-

hraničních investičních fondů dle § 11 odst. 1 písm. b) Zákona ve spojení s § 38 odst. 1 Zákona, a to admi-

nistrace fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifiko-

vaných fondů sociálního podnikání) a zahraničních investičních fondů srovnatelných s fondem kvalifiko-

vaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního

podnikání).

Investiční společnost vykonávala pro Fond činnosti dle statutu Fondu. Jednalo se např. o vedení účetnic-

tví, oceňování majetku a dluhů, výpočet aktuální čisté hodnoty majetku na jednu akcii vydávanou Fon-

dem, zajištění vydávání a odkupování akcií a výkon dalších činností související s hospodařením s hodno-

tami v majetku Fondu (poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, poradenství v oblasti přeměn

obchodních společností nebo převodu obchodních podílů apod.).

Portfolio manažer: Radim Vitner

Portfolio manažer: Ing. Robert Mocek

Portfolio manažer: Vojtěch Ruffer, MSc.

Portfolio manažer: Ing. Michal Kusák, Ph.D.

Depozitář fondu

Obchodní název: UniCredit Bank Czech Republik and Slovakia, a.s.

Sídlo: Želetavská 1525/1, 140 92 Praha 4 - Michle

IČO: 64948242

UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. vykonává pro Fond činnost depozitáře od 14. prosince

2011. Dne 15. července 2014 byla podepsána nová Depozitářská smlouva, která byla uzavřena dle zákona

č. 240/2013 o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů, dne 10.

listopadu 2015 byl uzavřen Dodatek ke Smlouvě o výkonu činnosti depozitáře.

2. ÚČETNÍ POSTUPY

Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

a) Východiska sestavování účetní závěrky

Účetní závěrka Fondu za období do 31. prosince 2021 byla sestavena v souladu s Mezinárodními stand-

ardy účetního výkaznictví („IFRS“) ve znění přijatém Evropskou unií na základě nařízení (ES) č. 1606/2002,

o uplatňování mezinárodních účetních standardů.

Fond si zvolil účetní období od 1. ledna do 31. prosince. Výkaz o finanční situaci ke dni 31. prosince 2020 je

pro účely této účetní závěrky považován za komparativní období.

K 1. lednu 2021 účetní jednotka aplikovala všechny mezinárodní účetní standardy vydané a účinné pro

období začínající po 1. lednu 2021.

Účetní závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů tzn., že transakce a

další skutečnosti byly vykázány v zkrácené účetní závěrce v období, ke kterému se věcně a časově vzta-

hují.

b) Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky

Individuální účetní závěrka vychází z předpokladu, že Fond bude schopen pokračovat ve své činnosti.

Toto přesvědčení představenstva se opírá o širokou škálu informací, které se týkají stávajících

i budoucích podmínek včetně prognóz souvisejících se ziskovostí, s peněžními toky a kapitálovými zdroji.

c) Vykazování podle segmentů

Vzhledem k zaměření investiční politiky, kdy Fond investuje zejména do nemovitostního portfolia na

území České republiky (dlouhodobé i krátkodobé investice), Fond nerozlišuje provozní segmenty i proto,

že nepoužívá odlišné provozní řízení a rozhodování založené na odlišném přístupu k investicím. Portfolio

manažer Fondu přistupuje k celému portfoliu aktuálních investic komplexně dle aktuálních příležitostí na

trhu a jeho rozhodování o alokacích investic je řízeno investičním přístupem „zdola nahoru“ na základě

jedné společné investiční strategie. Při tomto přístupu jsou individuálně vyhodnocovány jednotlivé in-

vestice a kdykoli může dojít k jejich libovolnému přeskupení dle aktuální situace na trhu v souladu s

příslušnými investičními možnostmi definovanými statutem fondu. Výkonnost fondu je přitom sledována

jen na souhrnné celkové bázi. Tomu odpovídá rámec prezentace ve výkazu o úplném výsledku hospo-

daření.

d) Funkční měna

Účetní závěrka je sestavena v českých korunách, které jsou funkční měnou Fondu. Funkční měna je měna

primárního ekonomického prostředí, ve kterém Fond působí. Částky v účetní závěrce jsou uvedeny

v tisících korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak.

e) Okamžik uskutečnění účetního případu

V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo

převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den

zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den

vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi, popř. jinými deriváty.

Finanční aktiva a závazky se zachytí v okamžiku, kdy se Fond stane smluvním partnerem operace, resp.

v okamžiku, kdy Fond převezme kontrolu nad aktivem a je pravděpodobný budoucí prospěch z tohoto

aktiva a v okamžiku, kdy Fondu vznikne povinnost ze závazku a je očekáván odliv ekonomického

prospěchu.

Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními

právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na

výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

Finanční závazek nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že je povinnost definovaná smlouvou

splněna, zrušena nebo skončí její platnost. Rozdíl mezi hodnotou závazku v účetnictví, resp. jeho části,

který zanikl nebo byl převeden na jiný subjekt, a mezi částkou za tento závazek uhrazenou se zúčtuje do

nákladů nebo výnosů.

f) Přepočet cizí měny

Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným

v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před

dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném ČNB platném k datu

rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, případně položek

zajišťujících měnové riziko plynoucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány v rozvaze Fondu nebo očeká-

vaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty.

g) Rozpoznání výnosů

Výnosy z pronájmu jsou vykázány lineárně po dobu pronájmu, ledaže by existovala jiná vhodnější metoda

vzhledem k okolnostem. Smluvní pobídky, jako jsou jednorázové poplatky, nejsou aplikovány. Ostatní

smluvní pobídky jako je rent-free nebo snížené nájemné po určité období jsou aplikovány pro některé

nájemníky v souladu s nájemními smlouvami a jsou uznány na efektivní bázi.

h) Investiční majetek – klasifikace a ocenění

Položka „Investiční majetek“ obsahuje nemovitosti drženy za účelem investice a nemovitosti ve

výstavbě, které nejsou drženy ani za účelem užití pro vlastní potřeby ani za účelem prodeje v rámci

běžného obchodního styku, ale za účelem generování výnosů z pronájmu nebo zvýšení hodnoty majetku.

Veškerý investiční majetek je oceněn na základě modelu reálné hodnoty stanovené jako jedna

z možností podle IAS 40. Na základě tohoto modelu je investiční majetek oceněn v reálné hodnotě platné

k rozvahovému dni. Rozdíly vzniklé v porovnání s aktuální účetní hodnotou před přeceněním (reálná hod-

nota předchozího období plus následné/dodatečné pořízení nemovitosti) jsou uvedeny ve výkaze

souhrnného výsledku hospodaření jako "Přecenění investičního majetku".

V případě majetku, kde se předpokládá prodej do jednoho roku a existuje plán prodeje majetku, je majetek

vykázán v položce „Majetek určený k prodeji“.

i) Investice do společností

Přidružený podnik (účast s podstatným vlivem) je účetní jednotka, v níž má Fond podstatný vliv. Podstat-

ný vliv je moc účastnit se rozhodování o finančních a provozních zásadách a rozhodnutích jednotky, do

níž bylo investováno, ale není to ovládání ani spoluovládání takových zásad.

Jestliže Fond drží přímo či nepřímo (např. prostřednictvím majetkových účastí) 20 nebo více procent hla-

sovacích práv jednotky, do níž investoval, má se za to, že má podstatný vliv, pokud nemůže být jasně

prokázán opak. Naopak, drží-li Fond přímo nebo nepřímo (např. prostřednictvím majetkových účastí) mé-

ně než 20 procent hlasovacích práv jednotky, do níž investovala, má se za to, že nemá podstatný vliv,

pokud takový vliv nemůže být jasně prokázán. Podstatné nebo většinové vlastnictví jiného investora ne-

musí účetní jednotce nutně bránit v tom, aby měla podstatný vliv.

Existence podstatného vlivu Fondu se obvykle dokazuje splněním jedné nebo více následujících okolnos-

tí:

- zastoupením v představenstvu nebo obdobném vedoucím orgánu jednotky, do níž bylo investo-

váno;

- účastí na tvorbě zásad, včetně účasti na rozhodování o dividendách nebo jiných přídělech ze zis-

ku;

- významné transakce mezi účetní jednotkou a jednotkou, do níž bylo investováno;

- vzájemná výměna manažerského personálu nebo

- poskytování stěžejních technických informací.

Investice do společností byly prvotně oceněny v pořizovací ceně a pro účely sestavení účetní závěrky

jsou přeceňovány na reálnou hodnotu v souladu s IAS 28.

j) Určení reálné hodnoty

Příslušná reálná hodnota investičního majetku je stanovena, pokud není hodnota označena ve vazbě na

dohodu o koupi dle závazných kupních smluv. Společnost využívá hodnotící metodu založenou na pří-

stupu kapitalizovaného příjmu a využívá současných tržních příjmů z nájmu a výnosy získané přímou ne-

bo nepřímou metodou srovnání s prodejem obdobných nemovitostí na trhu pro výpočet (úroveň 3 hierar-

chie reálné hodnoty). Ocenění je provedeno pomocí expertního odhadu, který je vyhotoven znalcem

v oboru.

k) Výnosové a nákladové úroky

Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu

s využitím efektivní úrokové sazby. Výnosové úroky zahrnují zejména přijaté úroky

z poskytnutých krátkodobých úvěrů a krátkodobých vkladů na peněžním trhu, dále časově rozlišené

kupóny, naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem.

l) Výnosy z dividend

Výnos z dividend se zaúčtuje, jakmile vznikne nárok na příjem dividend. Součástí této položky jsou divi-

dendy z akcií a dalších majetkových cenných papírů ze všech portfolií, které jsou zařazeny jako finanční

aktiva v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty.

m) Finanční nástroje a jejich oceňování

Od 1. ledna 2018 účetní jednotka přijala mezinárodní účetní standard IFRS 9. Vzhledem k tomu, že účetní

jednotka v souladu se svými interními předpisy a statutem sleduje výkonnost a řídí investiční fond na bázi

reálné hodnoty, nedošlo aplikaci IFRS 9 ke změně klasifikace a ocenění finančních nástrojů, které jsou od

1. ledna 2018 dle IFRS 9 klasifikovány jako finanční nástroje oceňované reálnou hodnotou do výsledku

hospodaření.

Peníze a peněžní ekvivalenty

Za peněžní ekvivalenty se v rámci Fondu považuje pokladní hotovost a vklady u bank splatné na požádání,

pokladniční poukázky a státní dluhopisy se zbytkovou splatností do 3 měsíců. Pokladní hotovost a vklady

na požádání jsou oceňovány nominální hodnotou, což zároveň představuje reálnou hodnotu. Pokladniční

poukázky a státní dluhopisy jsou oceňovány reálnou hodnotou proti nákladům a výnosům.

ii.

Investice do majetkových účastí

Jedním z investičních aktiv Fondu jsou majetkové účasti. Tyto majetkové účasti jsou pořizovány za úče-

lem maximalizace dividendového výnosu pro Fond a maximalizace růstu hodnoty majetkových účastí pro

Fond. Tyto majetkové účasti jsou oceňovány zpravidla na základě znaleckých posudků, protože jejich

tržní hodnota není jinak objektivně zjistitelná. V případě nově založených společností může Administrá-

tor zvolit jinou formu ocenění zejména za situace, kdy společnost dosud nevyvíjí žádnou významnou

činnost. Změny reálné hodnoty jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty.

iii.

Ostatní investice – pohledávky

Fond může též investovat do pohledávek za vlastněnými majetkovými účastmi a poskytovat těmto ma-

jetkovým účastem úvěry. Tyto úvěry jsou oceňovány reálnou hodnotou do výkazu zisku nebo ztráty.

iv.

Ostatní finanční závazky

Ostatní finanční závazky, jako závazky vůči obchodním věřitelům, jsou oceněny v reálné hodnotě, a ná-

sledně ostatní dlouhodobé finanční závazky jsou vykazovány v reálné hodnotě dle posudků. Způsob oce-

nění je stanoven administrátorem Fondu. Krátkodobé závazky jsou vykazovány v jejich nominální hodno-

tě, která je považována za hodnotu reálnou.

Úročené závazky

Všechny zápůjčky a dluhopisy jsou prvotně vykázány v reálné hodnotě snížené o přímo přiřaditelné

transakční náklady. Po prvotním vykázání je způsob stanovení reálné hodnoty stanoven administrátorem

Fondu.

vi.

Finanční deriváty

Společnost má možnost využít finanční deriváty za účelem zajištění se proti rizikům. Mezi tyto možnosti

patří zejména uzavření dohody o půjčce s variabilní úrokovou mírou, aby pak mohla s věřitelem uzavřít

swap s fixní úrokovou mírou. V tomto případě by Společnost považovala swap jako vnořený derivát, který

představuje jeden celek s podkladovým finančním nástrojem. Z tohoto důvodu by Společnost neúčtovala

o swapu odděleně od související zápůjčky.

vii.

Zápočet finančních aktiv a závazků

Finanční aktiva a finanční závazky se vzájemně započítávají a ve výkazu o finanční situaci se vykazují

v čisté částce pouze v případě, že Fond má v současnosti právně vymahatelný nárok zaúčtované částky

započítat a má v úmyslu vypořádat příslušné aktivum a příslušný závazek v čisté výši nebo realizovat pří-

slušné aktivum a zároveň vypořádat příslušný závazek.

viii.

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky

Pohledávky z obchodních vztahů za poskytnuté služby a ostatní pohledávky a jsou oceněny prvotně v

nominální hodnotě a následně v amortizované hodnotě za použití metody efektivní úrokové míry uprave-

né o snížení hodnoty. Pohledávky se splatností do jednoho roku je jejich zůstatková cena považována za srovnatel-

nou s reálnou hodnotou.

n) Tvorba rezerv

Rezervy jsou zaznamenány, pokud má Fond současný závazek, který je výsledkem minulých událostí a

pokud je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný odtok prostředků představují-

cích ekonomický prospěch a může být proveden spolehlivý odhad částky závazku.

Rezervy jsou oceněny ve výši současné hodnoty výdajů, které budou nezbytné pro vypořádání závazku.

Sazba použitá pro diskontování je taková sazba před zdaněním, která odráží současné tržní posouzení

časové hodnoty peněz a konkrétní rizika daného závazku. Růst rezervy plynutím času je pak účtován jako

úrokový náklad.

o) Daň z příjmu

Splatné daňové pohledávky a závazky za běžné období a za minulá období se oceňují v částce, která

bude dle očekávání získána nebo zaplacena finančnímu úřadu. Při výpočtu daňových závazků

a pohledávek se použijí daňové sazby a daňové zákony platné k rozvahovému dni.

p) Daň z přidané hodnoty

Fond je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“).

q) Odložená daň

Odložená daň se vypočte ze všech přechodných rozdílů mezi daňovým základem aktiv a pasiv a jejich

účetní hodnotou k rozvahovému dni. Odložené daňové závazky se vykazují z titulu všech zdanitelných

přechodných rozdílů. Odložená daňová aktiva se vykazují z titulu všech daňově odčitatelných

přechodných rozdílů a nevyužitých daňových ztrát v případě, že je pravděpodobné, že bude k dispozici

dostatečný zdanitelný zisk k tomu, aby odčitatelné přechodné rozdíly a nevyužité daňové ztráty

převedené z minulých let mohly být využity.

Výše odložené daňové pohledávky převáděné do dalších období se vždy znovu posoudí k rozvahovému

dni a sníží, pokud již není pravděpodobné, že bude k dispozici dostatečný zdanitelný zisk k realizaci dané

odložené daňové pohledávky nebo její části. Nevykázaná odložená daňová pohledávka se přecení vždy

k rozvahovému dni a zaúčtuje, pokud je pravděpodobné, že budoucí zdanitelný příjem umožní realizaci

dané odložené daňové pohledávky.

Odložené daňové pohledávky a závazky se vypočtou na základě daňové sazby, která bude platná

v období realizace daňové pohledávky nebo vyrovnání daňového závazku, s použitím daňových sazeb (a

daňových zákonů) uzákoněných nebo vyhlášených k rozvahovému dni.

Odložené daňové pohledávky a závazky se vzájemně započtou, pokud existuje zákonné právo na jejich

zápočet a vztahují se ke stejnému správci daně.

r) Výkaz o peněžních tocích

Výkazy o peněžních tocích uvádí změny v peněžních prostředcích a peněžních ekvivalentech z provozní

a finanční činnosti. Peněžní toky z provozní činnosti jsou vykázány za použití nepřímé metody. Čistý zisk

před zdaněním je proto upraven o nepeněžní operace, jako jsou zisky a ztráty z přecenění, změny

opravných položek a rezerv a také o změny stavu pohledávek a závazků. Dále jsou z této položky elimino-

vány všechny výnosy a náklady z finanční činnosti.

Peněžní toky z finanční činnosti jsou vykázány za použití nepřímé metody. Fond alokuje jednotlivé

peněžní toky do provozní a finanční činnosti na základě podnikatelského modelu Fondu.

s) Změny účetních metod vyvolané zavedením nových IFRS a změnami IAS – Dopad vydaných

standardů a Interpretací, které dosud nenabyly účinnosti

Následující nové standardy a interpretace dosud nejsou pro naše období účinné a při sestavování této

účetní závěrky nebyly použity.

Nové standardy zatím neúčinné k 31. prosinci 2021 (zahrnuty jsou standardy relevantní pro Fond)

K datu sestavení této účetní závěrky byly vydány následující standardy, které jsou relevantní pro Fond a

jejichž přijetí k tomuto datu nebylo povinné. Fond přijme tyto standardy k datu jejich účinnosti.

Standard a změny

Účinnost

Roční revize IFRS standardů cyklus 2018–2020

1. 1. 2022

IAS 1

Klasifikace závazků na krátkodobé a dlouhodobé

1. 1. 2022

IFRS 9

Finanční nástroje

1. 1. 2022

IFRS 3

Podnikové kombinace - Odkaz na Koncepční rámec

1. 1. 2022

IFRS 10 a IAS 28

Investice do přidružených a společných podniků

není stanovo

IAS 16

Pozemky, budovy a zařízení - Příjmy před zamýšleným použitím

1. 1. 2022

IAS 37

Rezervy, podmíněná aktiva a podmíněné závazky

1. 1. 2022

IAS 8

Účetní pravidla, změny v účetních odhadech a chyby

1. 1. 2023

IAS 1

Stanoviska k aplikaci IFRS v oblasti významnosti (materiality)

1. 1. 2023

IAS 12

Odložená daň související s aktivy a závazky vyplývajícími z jediné

transakce

1. 1. 2023

Novela IAS 1

Klasifikace závazků jako krátkodobé a dlouhodobé (Úpravy IAS 1)

1. 1. 2023

Fond nyní posuzuje dopady z přijetí výše uvedených nových standardů, interpretací a změn. Na základě

dosud provedených analýz Fond neočekává významný dopad na finanční výkazy v období jejich přijetí.

3. VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ ÚSUDKY, PŘEDPOKLADY A ODHADY

Některé částky v této účetní závěrce byly stanoveny na základě účetních úsudků a s použitím odhadů a

předpokladů. Tyto odhady a předpoklady vycházejí z předchozích zkušeností a dalších podkladů, napří-

klad z plánů a prognóz budoucího vývoje, které jsou v současnosti považovány za realistické. Vzhledem

k tomu, že s těmito předpoklady a odhady je spojena určitá míra nejistoty, může dojít v budoucnu na zá-

kladě skutečných výsledků k úpravě účetní hodnoty souvisejících aktiv a závazků.

Účetní úsudky, odhady a předpoklady jsou pravidelně přehodnocovány a jejich změny jsou promítány do

hodnot zobrazených v účetnictví.

Při sestavení účetní závěrky byly použity následující nejvýznamnější účetní úsudky, odhady

a předpoklady:

Významné předpoklady a odhady

Reálná hodnota investičního majetku

Úsudky a dohady reálné hodnoty investičního majetku s sebou nesou riziko, že mohou vést k významným

úpravám v jeho hodnotě. Reálná hodnota investičního majetku je stanovena na základě kvalifikovaného

odhadu určeného nezávislým znalcem. Kvalifikované odhady jsou stanoveny na základě modelu diskon-

tovaných peněžních toků. Příprava tohoto odhadu zahrnuje využití předpokladů, jako jsou výnosy a oče-

kávané peněžní toky z pronájmu. Změna v těchto předpokladech může vést ke zvýšení nebo snížení hod-

noty investičního majetku.

ii.

Reálná hodnota finančních nástrojů a investičního majetku

Informace o předpokladech a odhadech, které mají významný vliv na vykazovanou reálnou hodnotu fi-

nančních nástrojů a investičního majetku, jsou popsány v bodu 25.

4. ZMĚNA ÚČETNÍCH STANDARDŮ

K datu 1. ledna 2021 Fond přijal všechny mezinárodní účetní standardy platné a účinné pro období začína-

jící po 1. lednu 2021.

Vzhledem k tomu, že Fond nevystupuje jako nájemce, Fond nevykazuje operativní leasing dle IFRS 16.

5. VÝNOSY Z INVESTIČNÍHO MAJETKU

tis. Kč

2021

2020

Tržby z prodeje služeb

30 180

28 718

Výnosy z prodeje majetku

5 888

20 846

Zůstatková cena majetku

-5 130

-18 887

Přecenění investičního majetku

43 407

2 019

Celkem

74 345

32 696

6. SPRÁVNÍ NÁKLADY

tis. Kč

2021

2020

Nájemné

531

582

Poradenské služby

684

793

Opravy a údržba

426

955

Správa nemovitostí – mandátní smlouva

14 400

Náklady na depozitáře

623

620

Náklady na obhospodařování

300

299

Náklady na administraci

898

1 096

Ostatní náklady

609

678

Celkem

18 471

19 423

Položka Ostatní náklady je tvořena především náklady na ověřování dokumentace, konzultace, poplatky

za služby, poštovné, ostrahu a odvoz odpadu v úhrnu 609 tis. Kč (2020: 678 tis. Kč).

Odměny klíčového managementu

Správní náklady zahrnují odměny statutárnímu orgánu ve výši 898 tisíc Kč za administraci fondu

(k 31. prosinci 2020: 1 096 tisíc korun) a 300 tisíc Kč za výkon funkce (k 31. prosinci 2020: 299 tisíc Kč).

NÁKLADY NA AUDIT A PORADENSKÉ SLUŽBY

tis. Kč

2021

2020

Účetní a daňové poradenství

579

698

Audit

105

Celkem

684

793

7. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY

tis. Kč

2021

2020

Smluvní pokuty a úroky z prodlení

Celkem

Ostatní provozní výnosy neobsahují výnosy a náklady z přefakturovaných služeb, které jsou evidovány na

účtech rozvahy, ale nevstupují do položek výkazu o úplném výsledku hospodaření.

8. OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY

tis. Kč

2021

2020

Daně a poplatky

943

1 315

Snížení hodnoty pohledávek

552

107

Tvorba (+) / Rozpuštění (-) ostatních rezerv

-246

Smluvní pokuty a penále

Odpisy pohledávek

Ostatní provozní náklady

956

560

Celkem

2 207

1 983

9. FINANČNÍ VÝNOSY

tis. Kč

2021

2020

Úroky z poskytnutých půjček a úvěrů

305

Kurzové zisky

Tržby z prodeje cenných papírů a podílů

21 600

Výnosy z derivátových operací

283

Celkem

21 913

331

10. FINANČNÍ NÁKLADY

tis. Kč

2021

2020

Nákladové úroky

199

255

Kurzové ztráty

Prodané cenné papíry a podíly

27 306

Ostatní finanční náklady

Celkem

27 592

320

11. DAŇ Z PŘÍJMU

Fond je základním fondem z pohledu Zákona o daních z příjmů a základní daňová sazba uplatňovaná na

základ daně tak činí 5 %. K datu účetní závěrky Fond vykázal závazek z titulu daně z příjmů z důvodu nižší

hodnoty uhrazených záloh na daň z příjmu ve srovnání se skutečnou kalkulací daně z příjmu. Daňová po-

vinnost je kalkulována na základě výsledku hospodaření určeného dle účetních a daňových předpisů

České republiky (dále jen „CAS“).

Následující tabulka zobrazuje přehled přímých daní:

tis. Kč

2021

2020

Daň z příjmu z běžné činnosti - splatná

689

1 575

Daň z příjmu z běžné činnosti - odložená

1 760

-561

Celkem

2 449

1 014

Následující tabulka zobrazuje výpočet efektivní sazby daně:

Splatná daň z příjmu:

tis. Kč

2021

2020

Zisk před zdaněním dle IFRS

56 739

10 061

Úprava o rozdíl mezi IFRS a CAS hospodářským výsled-

kem

-48 783

13 951

Zisk před zdaněním dle CAS

8 001

24 012

Úprava na daňový základ – nedaňové náklady

30 846

5 042

Položky snižující základ daně

Položky zvyšující základ daně

-23 160

-1 739

Rozdíl daňových a účetních odpisů

-1 898

-2 088

Daňový základ

13 789

25 265

Daň vypočtena při použití platné sazby 5 %

689

1 263

Zúčtování dohadu DP minulých období

312

Splatná daň z příjmů

689

1 575

Efektivní sazba daně

8,62 %

5,26 %

12. INVESTIČNÍ MAJETEK

tis. Kč

2021

2020

Stav k 1. lednu

289 130

378 795

Přírůstky

26 192

Úbytky

-2 845

Dopad změn reálné hodnoty

43 407

2 019

Přesun do položky Majetek určený k prodeji

-147 014

-88 839

Stav k 31. prosinci

211 715

289 130

Investiční majetek je tvořen především nemovitým majetkem z oblasti Plzně a Rokycan určený pro inves-

tiční příležitosti.

K 31. prosinci 2021 je zastaven pozemek a stavba v katastrálním území Plzeň – město. Tržní hodnota ne-

movitostí, které jsou zastaveny ve prospěch věřitelů, činí celkově 33 420 tis. Kč k 31. prosinci 2021. K 31.

prosinci 2020 byla tržní hodnota zastavených nemovitostí 31 233 tis. Kč.

13. MAJETEK URČENÝ K PRODEJI

Položka Majetek učený k prodeji představuje překlasifikaci Investičního majetku na Majetek určený

k prodeji z důvodu záměru a plánu prodeje daného majetku do jednoho roku.

tis. Kč

2021

2020

Stav k 1. lednu

113 582

40 597

Přesun do položky Majetek určený k prodeji

147 014

88 839

Úbytky

-30 528

-15 853

Stav k 31. prosinci

230 068

113 582

14. INVESTICE DO SPOLEČNOSTÍ

Majetko-

vá účast

Oblast působení

Země

působení

Vlastní kapitál

Investice

2021

2020

2021

Změny v

investici

Přecenění

2020

Plzeňský

golf park,

a.s.

Hostinská činnost, pronájem

nemovitostí, bytů, nebyto-

vých prostor, prodej lihu,

výroba, obchod a služby

neuvedené v přílohách 1 až 3

živnostenského zákona

Česká

republika

10,00%

26,65%

10 976

-18 555

-148

29 679

Celkem

10 976

-18 555

-148

29 679

Investice do společností byly prvotně oceněny v pořizovací ceně a pro účely sestavení účetní závěrky

jsou přeceňovány na reálnou hodnotu v souladu s IAS 28.

15. DAŇOVÉ POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY

K 31. prosinci 2021 je celková záloha na dan z příjmu ve výši 3 815 tis. Kč ponížena o rezervu na dan z příjmu

ve výši 689 tis. Kč vykázána jako daňová pohledávka ve výši 3 126 tis. Kč. K 31. prosinci 2020 byla záloha na

daň z příjmu ve výši 3 125 tis. Kč ponížena o rezervu na daň z příjmů ve výši 1 273 tis. Kč vykázána jako da-

ňový závazek ve výši 1 852 tis. Kč.

16. POHLEDÁVKY Z OBCHODNÍCH VZTAHŮ A OSTATNÍ AKTIVA

tis. Kč

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Pohledávky z obchodních vztahů

5 632

3 652

Jiné pohledávky

Dohadné účty aktivní

4 340

3 964

Náklady příštích období

290

136

Zaplacené zálohy

486

Celkem

10 354

8 241

Krátkodobé

10 354

8 241

Dlouhodobé

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva

10 354

8 241

Dohadné účty aktivní se vztahují zejména k přefakturovaným službám k nájmům.

17. PENÍZE A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY

tis. Kč

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Běžné účty u bank

45 139

62 043

Termínovaný vklad

Celkem

45 139

62 043

18. VLASTNÍ KAPITÁL A ČISTÁ AKTIVA PŘIPADAJÍCÍ K INVESTIČNÍM AKCIÍM

Od 1. ledna 2015 do 15. prosince 2015 základní kapitál společnosti činil 5 000 tis. Kč a byl rozvržen na 5 ks

akcií v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 1 000 tis. Kč, když dne 16. prosince 2015 došlo k zápisu změn

do obchodního rejstříku a základní kapitál společnosti činí 4 000 tis. Kč a je rozvržen na 400 ks kusových

akcií v listinné podobě, tzv. zakladatelské akcie.

Počáteční stav investičních akcií k 1. 1. 2021 byl 7 400 ks akcií v zaknihované podobě. V roce 2021 došlo ke

zpětnému odkupu 1 300 ks akcií. Stav k 31. 12. 2020 je 6 100 ks.

Převoditelnost zakladatelských akcií je podmíněna souhlasem statutárního orgánu. Fond dále vydává

investiční akcie, a to k investiční části Fondu. Investiční akcie jsou vydávány jako zaknihované kusové

akcie znějící na jméno akcionáře.

Fondový kapitál

V Kč

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Fondový kapitál (Kč)

467 828 056

449 827 951

Počet vydaných investičních akcií (ks)

6 100

7 400

Počet vydaných neinvestičních akcií (ks)

400

Fondový kapitál investiční části (Kč)

224 069 808

206 069 703

Fondový kapitál neinvestiční části (Kč):

243 758 248

Fondový kapitál na 1 investiční akcii (Kč)

36 732,7555

27 847,2571

Fondový kapitál na 1 zakladatelskou akcii (Kč):

609 395,6209

Zisk na akcii

V Kč

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Zisk na neinvestiční akcii (Kč)

Zisk na investiční akcii (Kč)

8 900

1 223

19. ZÁPŮJČKY A ÚVĚRY

tis. Kč

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Bankovní úvěry

4 032

4 883

Zápůjčky od nebankovních subjektů

6 477

15 022

Celkem

10 509

19 905

Dlouhodobé

10 509

19 905

Krátkodobé

Celkem

10 509

19 905

K 31. prosinci 2021 jsou podmínky pro úročené závazky následující:

Závazek

Nominální

výše

Přecenění

Realná výše

Rok splatnosti

Úroková míra

Zápůjčka od nebankovního

subjektu

1 309

-21

1 288

2022

3,85 %

Zápůjčka od spřízněné strany

5 268

-79

5 189

2022

3,85 %

Bankovní úvěr

4 214

-182

4 032

2027

3,15 %

K 31. prosinci 2020 jsou podmínky pro úročené závazky následující:

Závazek

Jistina

Výše čerpání

Již splaceno

Rok splatnosti

Úroková míra

Zápůjčka od nebankovního

subjektu

2 448

1 050

2017

140 %DS

Zápůjčka od spřízněné strany

10 577

2017

140 %DS

Zápůjčka od spřízněné strany

2 900

900

2 000

2019

4,00 %

Bankovní úvěr

7 000

4 883

1 276

2027

3,15 %

Z výše uvedených závazků je zajištěn pouze bankovní úvěr. Tento úvěr je zajištěn pozemkem a stavbou

v katastrálním území Plzeň – město a blankosměnkou bez avalu.

20. DAŇOVÉ ZÁVAZKY, SPLATNÉ A ODLOŽENÉ

tis. Kč

31. 12. 2021

31. 12. 2020

DPH

257

168

Netto rezerva na daň z příjmů

Odložený daňový závazek

18 859

17 099

Celkem

19 116

17 267

tis. Kč

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Odložený daňový závazek z majetku

3 900

3 879

Odložený daňový závazek z přecenění

14 959

13 220

Celkem

18 859

17 099

21. ZÁVAZKY Z OBCHODNÍCH VZTAHŮ A OSTATNÍ ZÁVAZKY

tis. Kč

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Závazky z obchodních vztahů

2 085

5 351

Ostatní závazky ke společníkům

Ostatní závazky

3 371

Přijaté zálohy

6 120

5 928

Dohadné účty pasivní

529

597

Výnosy příštích období

1 819

2 034

Celkem

13 925

17 281

Dlouhodobé

2 312

2 252

Krátkodobé

11 613

15 029

Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky

13 925

17 281

22. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI

Fond evidoval za sledovaná období následující vztahy se spřízněnými osobami.

31. 12. 2021

2021

tis. Kč

Pohledávky

Závazky

Výnosy

Náklady

Spřízněná osoba

AP TRUST, a.s.

1 428

100

15 169

Ing. Petr Šikoš

5 189

RS Butov s.r.o.

458

432

Celkem

458

6 617

532

15 214

31. 12. 2020

2020

tis. Kč

Pohledávky

Závazky

Výnosy

Náklady

Spřízněná osoba

AP TRUST, a.s.

434

4 614

399

15 110

Ing. Petr Šikoš

12 523

HT Property s.r.o.

RS Butov s.r.o.

159

432

Celkem

593

17 137

837

15 143

Ing. Petr Šikoš je ovládající osobou Fondu. Společnosti AP TRUST, a.s., a HT Property s.r.o. jsou společ-

nosti ovládané ovládající osobou Fondu.

Fondu plyne závazek z titulu Čistých aktiv připadající k investičním akciím za ovládající osobou z důvodu

držení 3 900 ks investičních akcií.

23. FINANČNÍ NÁSTROJE – ŘÍZENÍ RIZIK

Fond je vystaven vlivu tržního rizika a dalších rizik v důsledku své všeobecné investiční strategie

v souladu se svým statutem.

Investičním cílem Fondu je dosahovat stabilního zhodnocování aktiv nad úrovní výnosu dlouhodobých

úrokových sazeb prostřednictvím investic do nemovitostí, akcií, podílů, resp. jiných forem účastí na ne-

movitostních a obchodních společnostech, movitých věcí a jejich souborů a doplňkových aktiv tvořených

standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. V této souvislosti nejsou třetími osobami poskyto-

vány žádné záruky za účelem ochrany investorů.

Fond dále investuje také do investičního majetku a finančních aktiv s cílem zhodnotit volné prostředky

Fondu v rozsahu, ve kterém není možné prostředky Fondu umístit do vhodných jiných investic v souladu

se Statutem, popř. ve kterém to je nezbytné k akumulaci prostředků Fondu pro realizaci ostatních inves-

tic.

Všechna aktiva Fondu jsou investována v rámci České republiky.

a) Tržní riziko

Tržní riziko vyplývá ze změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých aktiv Fondu. Hodnota

majetku, do něhož Fond investuje, může stoupat nebo klesat v závislosti na změnách ekonomických

podmínek, úrokových měr a způsobu, jak je hodnota majetku vnímána trhem. Tržní riziko je obecné riziko

spojené s filozofií investice do investičního Fondu, investor v souladu se statutem Fondu před svou in-

vesticí toto obecné riziko akceptoval.

Fond může investovat pouze do aktiv definovaných ve Statutu Fondu. Snížení investičního rizika ve Fon-

du bude zajištěno nejenom prostřednictvím diverzifikace, ale zejména aktivním řízením investic Investiční

společností prostřednictvím Projektového ředitele / Projektových ředitelů určených Investiční společ-

ností pro každou obchodní korporaci, jejíž obchodní účast je v majetku Fondu. Projektový ředitel / Projek-

toví ředitelé budou formulovat strategické cíle určené Investiční společností pro danou obchodní korpo-

raci, jež maximalizují dividendový výnos korporace nebo růst její hodnoty, a budou dohlížet na jejich napl-

ňování.

b) Riziko koncentrace

Analýza investičních aktiv podle struktury

Podíl na celkové hodnotě aktiv

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Investiční majetek

41,40 %

57,31 %

Investice do společností

2,15 %

5,88 %

Majetek určený k prodeji

44,99 %

22,51 %

Celkem

88,54 %

85,70 %

Dalším významným rizikem, kterému je Fond vystaven, je riziko spojené s možností selhání obchodní kor-

porace, ve které má Fond obchodní účast nebo za níž má Fond pohledávku. Obchodní korporace, ve kte-

rých má Fond obchodní účast, mohou být dotčeny podnikatelským rizikem. V důsledku tohoto rizika může

dojít k poklesu tržní hodnoty obchodní účasti v takové osobě či jejímu úplnému znehodnocení (úpadek

takové osoby), resp. nemožnosti jejího prodeje.

c) Úrokové riziko

Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že drží úročená aktiva a závazky. Účetní

hodnota úročených aktiv a závazků je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo

změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Aktiva a pasiva, která jsou neúročená nebo

mají fixní úrokovou míru, nejsou součástí níže uvedené tabulky.

Úroková citlivost aktiv a závazků Fondu

tis. Kč

Do 3 měs.

Od 3 měs. do

1 roku

Od 1 roku do 5

let

Nad 5 let

Celkem

K 31. prosinci 2021

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalen-

45 139

Celkem

45 139

Přijaté úvěry a zápůjčky

10 509

Celkem

10 509

Gap

45 139

-10 509

34 629

K 31. prosinci 2020

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalen-

62 043

Celkem

62 043

Přijaté úvěry a zápůjčky

19 905

Celkem

19 905

Gap

62 043

-19 905

42 138

d) Měnové riziko

Měnové riziko spočívá v tom, že hodnota investice může být ovlivněna změnou devizového kurzu. Fond

není vystaven významnému měnovému riziku. K 31. prosinci 2021 a 31. prosinci 2020 Fond vykazoval pře-

važující část aktiv a závazků v Kč.

e) Úvěrové riziko

Fond je vystaven úvěrovému riziku z titulu svých obchodních a investičních aktivit. Úvěrové riziko Fondu

spočívá zejména v tom, že subjekty, které mají platební závazky vůči Fondu, nedodrží svůj závazek.

Fond investuje zejména do aktiv nemovité povahy, ať již mající formu věcí nemovitých, akcií, podílů, resp.

jiných forem účastí na nemovitostních a obchodních společnostech, movitých věcí a jejich souborů a

doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů.

Investiční a finanční aktiva, do nichž bude Fond investovat, mohou být zajištěné i nezajištěné a nejsou

omezeny ratingem dlužníka.

Úvěrové riziko se bude Fond snažit minimalizovat zejména výběrem protistran dosahujících dostatečné

úrovně bonity, nastavením objemových limitů na pohledávky vůči jednotlivým protistranám a vhodnými

smluvními ujednáními. Nicméně úvěrové riziko může být kombinováno s nepříznivým vývojem některé z

obchodních korporací, jejíž obchodní účast se bude nalézat v majetku Fondu, protože obchodní korpora-

ce budou úvěrované bankou/bankami (resp. obecně finančními institucemi), které budou v případě nepl-

nění závazků spočívajících v dodržování určitých finančních ukazatelů oprávněné učinit okamžitě splat-

nými jimi poskytnuté úvěry, přičemž takové neplnění finančních ukazatelů může být právě důsledkem

nepříznivého vývoje trhu, na němž působí daná obchodní korporace.

Vzhledem k výše uvedenému úvěrové riziko bude souviset s celkovým investičním rizikem a výběrem cílo-

vých majetkových účastí.

Analýza úvěrového rizika

Rating k 31. 12. 2021

Bez ratingu

Celkem

Majetek určený k prodeji

230 068

Investice do společností

10 976

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva

10 281

Peníze a peněžní ekvivalenty

45 139

Celkem

296 463

Rating k 31. 12. 2020

Bez ratingu

Celkem

Majetek určený k prodeji

113 582

Investice do společností

29 679

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva

8 105

Peníze a peněžní ekvivalenty

62 043

Celkem

213 410

K 31. prosinci 2020 je část investičního majetku zastavena ve prospěch banky (Volksbank Raiffeisenbank

Nordoberpfalz eG).

tis. Kč

31.12.2021

Podíl na celkových aktivech

Investiční majetek

33 420

6,54%

Celkem

33 420

6,54%

tis. Kč

31.12.2020

Podíl na celkových aktivech

Investiční majetek

31 233

6,19%

Celkem

31 233

6,19%

f) Riziko likvidity

Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit společnosti a řízení jejich pozic, např. v okamžiku, kdy spo-

lečnost není schopna financovat svá aktiva nástroji s vhodnou splatností nebo likvidovat/prodat aktiva za

přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu.

Zbytková splatnost aktiv a závazků Fondu

tis. Kč

Do 3 měs.

Od 3

měs. do

1 roku

Od 1

roku

do 5 let

Nad 5 let

Bez

specifik.

Celkem

K 31. prosinci 2021

Investiční majetek

211 715

Investice do společností

10 976

Majetek určený k prodeji

230 068

Pohledávky z obchodních

vztahů a ostatní aktiva

10 281

Daňové pohledávky

3 126

Časové rozlišení aktiv

Peníze a peněžní ekviva-

lenty

45 139

Celkem

58 619

452 759

511 378

Úvěry a zápůjčky

10 508

Obchodní a ostatní zá-

vazky

9 794

Ostatní dlouhodobé

závazky

2 312

Odložený daňový závazek

18 859

Časové rozlišení pasiv

1 819

Daňové závazky

257

Rezervy

g) 0

Vlastní kapitál

243 758

Čistá aktiva připadající

k investičním akciím

224 070

Celkem

11 807

12 820

486 687

511 378

Gap

46 749

-12 820

-33 829

Kumulativní gap

46 749

33 929

tis. Kč

Do 3 měs.

Od 3

měs. Do

1 roku

Od 1

roku

do 5 let

Nad 5 let

Bez

specifik.

Celkem

K 31. prosinci 2020

Investiční majetek

289 130

Investice do společností

29 679

Majetek určený k prodeji

113 582

Pohledávky z obchodních

vztahů a ostatní aktiva

8 105

Daňové pohledávky

1 852

Časové rozlišení aktiv

135

Peníze a peněžní ekviva-

lenty

62 043

Celkem

72 136

432 392

504 527

Úvěry a zápůjčky

19 905

Obchodní a ostatní zá-

vazky

12 995

Ostatní dlouhodobé

závazky

2 251

Odložený daňový závazek

17 099

Časové rozlišení pasiv

2 035

Daňové závazky

168

Rezervy

h) 246

246

Vlastní kapitál

243 758

Čistá aktiva připadající

k investičním akciím

206 070

Celkem

15 443

22 157

466 928

504 527

Gap

56 692

-22 157

-34 536

Kumulativní gap

56 692

34 536

Výše uvedené tabulky představují zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních

a investičních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou.

Vzhledem k charakteru trhu jednotlivých typů cílových aktiv, která mohou tvořit zásadní část majetku

Fondu, je třeba upozornit na skutečnost, že zpeněžení takového aktiva při snaze dosáhnout nejlepší ce-

ny je časově náročné. V krajním případě může riziko likvidity vést až k likviditní krizi.

24. KLASIFIKACE FINANČNÍCH NÁSTROJŮ

Od 1. ledna 2018 účetní jednotka přijala mezinárodní účetní standard IFRS 9. Vzhledem k tomu, že účetní

jednotka v souladu se svými interními předpisy a statutem sleduje výkonnost a řídí investiční fond na bázi

reálného hodnoty, nedošlo aplikaci IFRS 9 ke změně klasifikace a ocenění finančních nástrojů, které jsou

od 1. ledna 2018 dle IFRS 9 klasifikovány jako finanční nástroje oceňované reálnou hodnotou do výsledku

hospodaření.

Fond zveřejňuje informace požadované účetním standardem IFRS 7. Fond vykazuje všechna finanční ak-

tiva a finanční závazky v kategorii FVTPL (reálná hodnota vykázaná do zisku nebo ztráty) jelikož v souladu

se svými interními předpisy a statutem sleduje výkonnost a řídí investiční fond na bázi reálné hodnoty.

Vzhledem ke krátkodobé splatnosti pohledávek, ostatních aktiv, závazků a ostatních závazků lze vykáza-

nou účetní hodnotu považovat za reálnou hodnotu.

25. REÁLNÁ HODNOTA AKTIV A ZÁVAZKŮ

Nejlepším dokladem reálné hodnoty jsou tržní ceny kotované na aktivním trhu. Pokud jsou takové ceny

k dispozici, používají se pro stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku (úroveň 1 hierarchie stanovení

reálné hodnoty).

V případě, že je za účelem stanovení hodnoty použita tržní kotace, nicméně z důvodu omezené likvidity

nelze trh považovat za aktivní (na základě dostupných ukazatelů likvidity trhu), je nástroj klasifikován

jako spadající do úrovně 2.

Nejsou-li tržní ceny k dispozici, reálná hodnota se stanoví pomocí oceňovacích modelů, používajících

jako vstupy objektivně zjistitelné tržní údaje. Pokud jsou všechny významné vstupy oceňovacího modelu

charakterizovány jako objektivně zjistitelné, je nástroj klasifikován v rámci úrovně 2 hierarchie reálné

hodnoty. Za objektivní parametry trhu se v souvislosti se stanovením hodnoty na úrovni 2 obvykle pov-

ažují výnosové křivky, úvěrová rozpětí a implikované volatility.

V některých případech nelze reálnou hodnotu určit ani na základě dostatečně často kotovaných tržních

cen, ani s použitím oceňovacích modelů vycházejících výhradně z objektivně zjistitelných tržních údajů.

Za této situace se s použitím realistických předpokladů provede odhad individuálních oceňovacích par-

ametrů, které nejsou na trhu zjistitelné. Je-li určitý objektivně nezjistitelný vstup oceňovacího modelu

významný, případně je příslušná cenová kotace nedostatečně aktualizována, je daný nástroj klasifikován

v rámci úrovně 3 hierarchie reálné hodnoty. Při stanovení hodnoty na úrovni 3 se pro stanovení reálné

hodnoty používají znalecké posudky používající předepsané metody ocenění aktiv (očekávané peněžní

toky, vývoj trhu, apod.) a posouzení Administrátora.

Hierarchie reálné hodnoty

tis. Kč

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

K 31. 12. 2021

Finanční aktiva a závazky v reálné hodno-

tě vykázané do zisku nebo ztráty

Investiční majetek

211 715

Investice do společností

10 976

Majetek určený k prodeji

230 068

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní

aktiva

10 281

Peníze a peněžní ekvivalenty

45 139

Zápůjčky a úvěry

10 508

Ostatní dlouhodobé závazky

2 312

Obchodní a ostatní závazky

9 794

Celkem

55 647

475 145

530 792

tis. Kč

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

K 31. 12. 2020

Finanční aktiva a závazky v reálné hod-

notě vykázané do zisku nebo ztráty

Investiční majetek

289 130

Investice do společností

29 679

Majetek určený k prodeji

113 582

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní

aktiva

8 105

Peníze a peněžní ekvivalenty

62 043

Zápůjčky a úvěry

19 905

Ostatní dlouhodobé závazky

2 251

Obchodní a ostatní závazky

12 995

Celkem

81 948

455 743

537 691

Ostatní aktiva a pasiva oceňovaná reálnou hodnotou v rámci úrovně 3

Pozice v rámci úrovně 3 zahrnuje jeden nebo více významných vstupů, jež nejsou na trhu přímo zjis-

titelné. Odpovědnost za oceňování pozice na reálnou hodnotu je na Administrátoru Fondu. Mezi aktiva,

která jsou oceňovány reálnou hodnotou v rámci úrovně 3, se řadí ostatní dlouhodobá finanční aktiva a

pasiva.

Majetkové účasti a ostatní investiční aktiva (investiční majetek), pohledávky a pasiva oceňované reálnou

hodnotou proti ziskům nebo ztrátám jsou oceňovány zpravidla na základě znaleckých posudků, protože

jejich tržní hodnota není jinak objektivně zjistitelná. Bezprostředně po akvizici těchto aktiv mohou být na

základě posouzení Administrátora oceněna aktiva pořizovací cenou, pokud Administrátor dojde k závěru,

že tato cena zobrazuje aktuální tržní hodnotu investice lépe nebo aktuálněji, než hodnota stanovená

znaleckým posudkem.

Majetek jako Investiční příležitost ve fondu jsou majetkové účasti ve společnostech a ostatní investiční

aktiva. Majetkové účasti ve společnostech a ostatní investiční aktiva jsou oceněny reálnou hodnotou.

Reálná hodnota je stanovována minimálně jedenkrát ročně znaleckým posudkem, a to k poslednímu dni

účetního období, není-li s ohledem na pozorovatelné chování odpovídajícího trhu shledán důvod

k ocenění častějšímu.

Osobou oprávněnou k ocenění majetku a dluhů na reálnou hodnotu je

• znalec v příslušném oboru jmenovaný pro tyto účely soudem,

• odhadce vlastnící živnostenský list nebo jiné podnikatelské oprávnění, opravňující jej k výkonu

oceňování majetku a dluhů.

Ocenění je prováděno ve smyslu zákona o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění

pozdějších předpisů a tím vyhovuje pojetí ceny obvyklé. Za cenu obvyklou lze považovat cenu tržní, tak

jak je definována mezinárodními oceňovacími standardy. Tržní hodnota je odhadem finanční částky a je

definována v souladu s Evropským sdružením odhadců TEGOVA (The European Group of Valuers) a s

mezinárodním oceňovacím standardem, který zpracoval mezinárodní výbor pro standardy oceňování

IVSC (International Valuation Standards Committee) jako „odhadovaná částka, za kterou by měly být

majetky k datu ocenění směněny v transakci bez osobních vlivů mezi dobrovolně kupujícím a dobrovolně

prodávajícím po patřičném průzkumu trhu, na němž účastníci jednají informovaně, rozvážně a bez

nátlaku“.

Pro stanovení hodnoty majetkové účasti ve společnosti je použita kombinace následujících elementá-

rních oceňovacích metod a přístupů:

· Metody zjištění věcné hodnoty – majetkové,

· Metoda účetní hodnoty.

Krátkodobé pohledávky a závazky

Krátkodobé pohledávky a závazky se splatností do jednoho roku jsou oceňovány v jejich nominální hod-

notě, u které je předpoklad, že je srovnatelná s reálnou hodnotou. Toto ocenění tak spadá do úrovně 3.

Pokladní hotovost

Vykázané hodnoty krátkodobých instrumentů v zásadě odpovídají jejich reálné hodnotě.

V roce 2020 a 2019 neproběhly žádné přesuny mezi jednotlivými úrovněmi aktiv oceňovanými reálnou

hodnotou.

V následující tabulce jsou uvedeny metody ocenění pro daná aktiva a závazky a nepozorovatelné vstupy,

které jsou aplikovány v rámci daných metod ocenění.

Typ aktiva /

závazku

Metoda ocenění

Významné nepozorovatelné

vstupy

Vliv nepozorovatelných vstupů na

reálnou hodnotu aktiva/závazku

Investiční maje-

tek

Výnosové ocenění na základě

kapitalizovaných výnosů je stano-

vené stabilizovaného výnosu a

kapitalizační míry. Metoda byla

použita pro ocenění staveb/budov.

Metoda srovnávací představuje

vyhodnocení cen nedávno proda-

ných nemovitostí (z vyhodnocení

cen nedávno uskutečněných pro-

dejů nemovitostí srovnatelných

svým charakterem, velikostí a

lokalitou. Metoda byla použita pro

ocenění pozemků.

− nájemné

− - hlavní budovy

(AB Brojova, Areál

Karlov)

− 394 – 7 931 tis.

Kč/rok

− Očekávaný růst

tržního nájemného

− Výpadky z nájmu

− Míra obsazenosti

− Úlevy z nájemného

− Diskontní míra

− Kapitalizační míra

(yield) 5,5 – 8,0 %

− Kapitalizace stabi-

lizovaného trvale

dosažitelného

ročního výnosu

- cena za m2 hlavní pozemky a

budovy 2 090 – 5 555,- Kč

- cena za m2 ostatní provozní

pozemky a budovy 5 – 1 280,-

Kč

- Hodnota pozemků je přímo

ovlivněna změnami v ceně

pozemků za m2, přičemž

ceny pozemků se odvíjí dle

situace na realitním trhu a

trhu souvisejících služeb.

Odhadovaná reálná hodnota by byla

vyšší v případě, že:

− Nájemné bude vyšší

− Očekávaný růst nájemného

bude vyšší

− Období výpadku z nájmů a

úlevy z nájemného budou

kratší

− Míra obsazenosti bude

vyšší

− Diskontní míra bude nižší

− Kapitalizační míra (yield)

bude nižší

− Cena za m2 bude vyšší

Majetková účast

(Investice do

společnosti)

Majetkové ocenění na principu

reálných hodnot

- Reálné hodnoty

majetku, které

jsou zjištěny sa-

mostatně pro jed-

notlivé jeho části

Odhadovaná reálná hodnota by byla

vyšší v případě, že:

- cena za m2 bude vyšší

- reálné hodnoty aktiv použitých při

srovnání budou vyšší

26. NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI

Po datu účetní závěrky nenastaly žádné události, které by měly významný vliv na účetní závěrku.

V Praze dne 5. 5. 2022

……………………………………………………..

FOCUS INVEST, investiční fond s

proměnným základním kapitálem, a.s.

AMISTA investiční společnost, a.s.

člen představenstva

Ing. Petr Janoušek, pověřený zmocněnec

PŘÍLOHA – FINANČNÍ VÝKAZY NEINVESTIČNÍ A INVESTIČNÍ ČÁSTI FONDU

Finanční výkazy neinvestiční části fondu

Výkaz o finanční situaci k 31. 12. 2021

Aktiva

tis. Kč

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Dlouhodobá aktiva

243 744

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva

243 744

Krátkodobá aktiva

Pohledávky z ostatních vztahů a ostatní aktiva

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

Aktiva celkem

243 758

Vlastní kapitál a závazky

tis. Kč

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Vlastní kapitál

243 758

Základní kapitál

4 000

Výsledek hospodaření běžného období

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

239 758

Vlastní kapitál a závazky celkem

243 758

Výkaz o úplném výsledku hospodaření

tis. Kč

Od 1. 1. do 31. 12. 2021

Od 1. 1. do 31. 12. 2020

Čistý provozní výsledek hospodaření

Provozní výsledek hospodaření

Finanční náklady

Finanční výsledek hospodaření

Zisk/ztráta z pokračující činnosti před zdaněním

Zisk z pokračující činnosti po zdanění

Celkový úplný výsledek hospodaření

Položka Dlouhodobé pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva ve výši 243 744 tis. Kč (k 31. pros-

inci 2020: 243 744 tis. Kč) představuje zápůjčku poskytnutou neinvestiční části fondu investiční částí

fondu. V investičních výkazech fondu je tato zápůjčka vykázána v položce Ostatní dlouhodobé závazky.

Tato zápůjčka je v celkových výkazech fondu vzájemně započtena.

Finanční výkazy investiční části fondu

Výkaz o finanční situaci k 31. prosinci 2021

Aktiva

tis. Kč

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Dlouhodobá aktiva

222 691

318 809

Investiční majetek

211 715

289 130

Investice do společností

10 976

29 679

Krátkodobá aktiva

288 683

185 710

Majetek určený k prodeji

230 068

113 582

Daňové pohledávky

3 126

1 852

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva

10 280

8 105

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

45 134

62 035

Časové rozlišení aktiv

136

Aktiva celkem

511 373

504 519

Vlastní kapitál a závazky

tis. Kč

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Vlastní kapitál celkem

Dlouhodobé zápůjčky a úvěry

10 509

19 905

Ostatní dlouhodobé závazky

246 056

245 996

Odložený daňový závazek

18 856

17 099

Dlouhodobé závazky

275 424

283 000

Krátkodobé zápůjčky a úvěry

Daňové závazky

257

168

Rezervy

246

Závazky z obchodních vztahů a ostatní pasiva

9 803

13 000

Časové rozlišení pasiv

1 819

2 034

Krátkodobé závazky

11 880

15 449

Čistá aktiva připadající k investičním akciím

224 070

206 070

Vlastní kapitál a závazky celkem

511 373

504 519

Výkaz o úplném výsledku hospodaření

tis. Kč

Za období od 1. 1. 2021 do

31. 12. 2021

Za období od 1. 1. 2020 do

31. 12. 2020

Výnosy z investičního majetku

74 345

32 696

Výnosy z podílů

8 751

-1 245

Správní náklady

-18 471

-19 423

Čistý provozní výsledek hospodaření

64 625

12 028

Ostatní provozní výnosy

Ostatní provozní náklady

-2 207

-1 983

Provozní výsledek hospodaření

62 418

10 050

Finanční výnosy

21 913

331

Finanční náklady

-27 592

-320

Finanční výsledek hospodaření

-5 679

Zisk/ztráta z pokračující činnosti před zdaněním

56 739

10 061

Daň z příjmu za běžnou činnost – splatná

-689

-1 575

Daň z příjmu za běžnou činnost – odložená

-1 760

561

Zisk z pokračující činnosti po zdanění

54 290

9 047

Ostatní úplný výsledek hospodaření

Celkový úplný výsledek hospodaření

54 290

9 047

Zpráva auditora

Zpráva nezávislého auditora

o ověření

účetní závěrky

k 31. prosinci 2021

FOCUS INVEST, investiční fond

s proměnným základním kapitálem, a.s.

Praha, květen 2022

Str. 2/8

Údaje o auditované účetní jednotce

Název účetní jednotky: FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Sídlo: Štětkova 1638/18, Nusle, 140 00 Praha 4

Zápis proveden u: Městského soudu v Praze

Zápis proveden pod číslem: oddíl B, číslo vložky 17610

IČO: 241 75 013

Statutární orgán: AMISTA investiční společnost, a.s., člen představenstva, při výkonu

funkce zastupuje Ing. Petr Janoušek

Předmět činnosti: činnost investičního fondu kvalifikovaných investorů ve smyslu ust. § 95

odst. 1 písm. a) zák. č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech

a investičních fondech

Ověřované období: 1. leden 2021 až 31. prosinec 2021

Příjemce zprávy: akcionáři společnosti

Údaje o auditorské společnosti

Název společnosti: AUDIT ONE s.r.o.

Evidenční číslo auditorské

společnosti: č. 604

Sídlo: Pobřežní 620/3, 186 00 Praha 8 Karlín

Zápis proveden u: Městského soudu v Praze

Zápis proveden pod číslem: oddíl C, číslo vložky 345046

IČO: 099 38 419

DIČ: CZ09938419

Telefon: +420 771 224 893

E-mail: info@auditone.cz

Odpovědný auditor: Ing. Jakub Kovář

Evidenční číslo auditora: č. 1959

Str. 3/8

Zpráva nezávislého auditora

akcionářům investičního fondu FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným

základním kapitálem, a.s.

Zpráva o auditu účetní závěrky

Výrok auditora

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky investičního fondu FOCUS INVEST, investiční fond

s proměnným základním kapitálem, a.s. (dále „účetní jednotka“ nebo „investiční fond“) sestavené na

základě mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií (dále i „IFRS“), která

se skládá z výkazu o finanční situaci k 31. 12. 2021, výkazu o úplném výsledku hospodaření, přehledu o změnách

vlastního kapitálu, přehledu o změnách čistých aktiv připadajících k investičním akciím, výkazu o peněžních

tocích za rok končící 31. 12. 2021 a přílohy účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných účetních

metod a další vysvětlující informace.

Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace investičního fondu FOCUS

INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. k 31. 12. 2021, finanční výkonnosti a peněžních

toků za období od 1. 1. 2021 do 31. 12. 2021 v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve

znění přijatém Evropskou unií.

Základ pro výrok

Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU)

č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro

audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost stanovená

těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky. V souladu se

zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České republiky jsme na Účetní jednotce

nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domníváme se, že důkazní

informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.

Jiné skutečnosti

Předchozí období bylo auditováno auditorskou společností NEXIA AP a.s., která dne 30. dubna 2021 vydala

k účetní závěrce za předchozí období k 31. 12. 2020 nemodifikovaný výrok.

Hlavní záležitosti auditu

Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní závěrky za

běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní závěrky jako celku

a v souvislosti s utvářením názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme.

Str. 4/8

Hlavní záležitosti auditu Způsob řešení

Ocenění dlouhodobých aktiv

Hodnota investičního majetku a majetku určeného

k prodeji účetní jednotky dosahuje k datu účetní

závěrky 86 % celkové bilanční sumy.

Podle požadavků platné legislativy přeceňuje účetní

jednotka tato aktiva k rozvahovému dni na reálnou

hodnotu.

Riziko v této oblasti vnímáme v nesprávně

provedeném ocenění těchto aktiv a správnosti

promítnutí přecenění do účetní závěrky

(nadhodnocení hodnoty aktiv).

Informace o přecenění majetku na reálnou hodnotu

je uvedena v bodě 2 přílohy účetní závěrky.

Výnosy z pronájmů

Významnou část výnosů vytváří účetní jednotka

z pronájmu nebytových prostor. Informace o

výnosech z pronájmu jsou uvedeny v bodě 5 přílohy

účetní závěrky.

Správné vykázání v souladu s rámcem Mezinárodních

standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém

Evropskou unií

Účetní jednotka pátým rokem sestavuje účetní

závěrku na základě mezinárodních standardů

účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou

unií.

Námi provedené auditorské postupy zahrnovaly

mimo jiné spolupráci s naším znalcem, který se

podílel na vyhodnocení předpokladů a metodiky

použité znalcem účetní jednotky při ocenění těchto

položek aktiv.

V rámci našich testů jsme ověřili, že použitá metodika

ocenění je metodicky správná a výsledné ocenění

zobrazuje reálnou hodnotu těchto aktiv účetní

jednotky. Dále jsme vyhodnotili, jak je výsledné

ocenění vykázáno v účetní závěrce a popsáno

v komentáři účetní závěrky.

Námi provedené auditorské postupy zahrnovaly

zejména měsíční analýzu inkasovaného nájemného,

testování vzorku výnosů dle smluv s nájemci a

ověření úhrad.

Námi provedené auditorské postupy byly mimo jiné

zaměřeny na klasifikaci jednotlivých složek aktiv,

závazků, vlastního kapitálu, nákladů a výnosů

v souladu s IFRS a na dostatečné zveřejnění

informací v Komentáři k účetní závěrce v souladu

s požadavky IFRS.

Str. 5/8

Ostatní informace uvedené ve výroční zprávě

Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční zprávě

mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá představenstvo.

Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností

souvisejících s ověřením účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní

informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či s našimi znalostmi o účetní

jednotce získanými během ověřování účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně

(materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech významných (materiálních)

ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní

informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních informací

v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé

ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací.

Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že:

• ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve

všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a

• ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy.

Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o účetní jednotce, k nimž jsme dospěli při

provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených

postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili.

Odpovědnost představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit za účetní závěrku

Představenstvo odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v s mezinárodními

standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií, a za takový vnitřní kontrolní systém, který

považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti

způsobené podvodem nebo chybou.

Při sestavování účetní závěrky je představenstvo povinno posoudit, zda je účetní jednotka schopna nepřetržitě

trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání

a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy představenstvo

plánuje zrušení účetní jednotky nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit.

Za dohled nad procesem účetního výkaznictví odpovídá dozorčí rada a výbor pro audit.

Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky

Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální)

nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra

jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve

všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti

mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné (materiální), pokud lze reálně

předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní

závěrky na jejím základě přijmou.

Str. 6/8

Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu

odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:

• Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem

nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné

důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou

(materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné

(materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody (koluze),

falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol vedením účetní

jednotky.

• Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem účetní jednotky relevantním pro audit v takovém rozsahu,

abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli

vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.

• Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace,

které v této souvislosti vedení účetní jednotky uvedlo v příloze účetní závěrky.

• Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky vedením účetní

jednotky a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota

vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost účetní jednotky

nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná (materiální) nejistota existuje, je naší

povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky,

a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti

účetní jednotky nepřetržitě trvat vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy.

Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že účetní jednotka ztratí schopnost

nepřetržitě trvat.

• Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda účetní

závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení.

Naší povinností je informovat představenstvo, dozorčí radu a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném rozsahu

a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných

nedostatků ve vnitřním kontrolním systému.

Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické

požadavky týkající se nezávislosti, a informovat ho o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze

reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních.

Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali představenstvo, dozorčí radu

a výbor pro audit, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž

představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní

předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom

o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat, že možné negativní dopady

zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu.

Str. 7/8

Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy

V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme v naší zprávě

nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních standardů pro audit:

Určení

auditora a délka provádění auditu

Auditorem Účetní jednotky nás dne 28. 6. 2021 určila valná hromada Účetní jednotky. Auditorem Účetní jednotky

jsme prvním rokem.

Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit

Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou zprávou pro

výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne 5. května 2022 vyhotovili dle článku 11 nařízení Evropského

parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014.

Poskytování neauditorských služeb

Prohlašujeme, že jsme Účetní jednotce neposkytli žádné služby uvedené v čl. 5 odst. 1 nařízení Evropského

parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Zároveň jsme Účetní jednotce ani jí ovládaným obchodním společnostem

neposkytli žádné jiné neauditorské služby, které by nebyly uvedeny v příloze účetní závěrky Účetní jednotky.

Zpráva o souladu s nařízením o ESEF

Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní závěrky

obsažené ve výroční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 ze dne

17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde

o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu pro podávání zpráv („nařízení

o ESEF“), která se vztahují k účetní závěrce.

Odpovědnost představenstva

Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je zodpovědné představenstvo Účetní jednotky.

Představenstvo Účetní jednotky nese odpovědnost mimo jiné za:

• návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování

požadavků nařízení o ESEF,

• sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě v platném formátu XHTML.

Odpovědnost auditora

Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zdali účetní závěrka obsažená

ve výroční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. Tuto

zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky

ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky, které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních

informací“ (dále jen „ISAE 3000“).

Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je velká

míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem ve všech

případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o ESEF.

Str. 8/8

V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti:

• seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF,

• seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Účetní jednotky relevantními pro uplatňování požadavků

nařízení o ESEF,

• identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky nařízení

o ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a

• na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat

přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru.

Cílem našich postupů bylo posoudit, zdali účetní závěrka, která je obsažena ve výroční zprávě, byla sestavena

v platném formátu XHTML.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření

našeho závěru.

Závěr

Podle našeho názoru účetní závěrka Účetní jednotky za rok končící 31. prosince 2021 obsažená ve výroční

zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení

o ESEF.

V Praze dne 5. května 2022

Ing. Jakub Kovář

evidenční číslo auditora 1959

AUDIT ONE s.r.o.

evidenční číslo auditorské společnosti 604