Výroční finanční zpráva

2022

FOCUS INVEST,

investiční fond s proměnným základním kapitálem,

a.s.

za období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

Obsah

Obsah ..................................................................................................................................................................... 2

Čestné prohlášení ............................................................................................................................................... 4

Informace pro akcionáře .................................................................................................................................... 5

Přehled podnikání, stav majetku investičního Fondu a majetkových účastí .......................................... 19

Profil Fondu a skupiny ....................................................................................................................................... 26

Zpráva o vztazích .............................................................................................................................................. 42

Individuální účetní závěrka k 31. 12. 2022 ...................................................................................................... 46

Příloha účetní závěrky k 31. 12. 2022 .............................................................................................................. 50

Příloha – Finanční výkazy neinvestiční a investiční části fondu ............................................................... 76

Zpráva auditora .................................................................................................................................................. 79

Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené pojmy následující význam:

Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené právní předpisy následující význam:

AMISTA IS AMISTA investiční společnost, a.s., IČO: 274 37 558, se sídlem Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ

186 00

ČNB Česká národní banka

Den ocenění Poslední den Účetního období

Fond

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČO: 241 75 013, se

sídlem Štětkova 1638/18, Nusle, 140 00 Praha 4, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném

Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 17610.

Účetní období Období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

Investiční část Fondu Majetek a dluhy Fondu z jeho investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF.

Neinvestiční část Fondu Ostatní jmění Fondu nespadající do Investiční části Fondu ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF.

Dohoda FATCA

Dohoda mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zlepšení dodržování

daňových předpisů v mezinárodním měřítku a s ohledem na právní předpisy Spojených

států amerických o informacích a jejich oznamování obecně známá jako Foreign Account

Tax Compliance Act, vyhlášená pod č. 72/2014 Sb.m.s.

Zákon o auditorech Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů (zákon o auditorech), ve

znění pozdějších předpisů

Zákon o daních z příjmů Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů

Zákon o účetnictví Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZISIF Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění

pozdějších předpisů

ZMSSD Zákon č. 164/2013 Sb., o mezinárodní spolupráci při správě daní a o změně dalších

souvisejících zákonů, ve znění pozdějších předpisů

ZOK Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních

korporacích), ve znění pozdějších předpisů

ZPKT Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci, ve znění

pozdějších předpisů

Čestné prohlášení

Jako oprávněná osoba Fondu, tímto prohlašuji, že dle mého nejlepšího vědomí, podává vyhotovená

výroční finanční zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích

hospodaření Fondu za uplynulé účetní období a také o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace,

podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření Fondu.

V Praze dne 30. 4. 2023

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným

základním kapitálem, a.s.

AMISTA investiční společnost, a.s.

člen představenstva

Ing. Petr Janoušek

pověřený zmocněnec

Informace pro akcionáře

podle § 118 odst. 4 písm. b) až k) a odst. 5 písm. a) až k) ZPKT

1. Orgány Fondu a skupiny – jejich složení a postupy jejich rozhodování

1.1. Valná hromada Fondu jako mateřské společnosti

Valná hromada je nejvyšším orgánem Fondu. Každý akcionář, který vlastní zakladatelské akcie, má

právo účastnit se valné hromady. Každý investor, který vlastní investiční akcie, má též právo účastnit

se valné hromady. Každý akcionář, který vlastní zakladatelské akcie, i každý investor, který vlastní

investiční akcie, má právo obdržet vysvětlení týkající se Fondu, jím ovládaných osob nebo

jednotlivého podfondu vytvořeného Fondem, jehož investiční akcie vlastní, je-li takové vysvětlení

potřebné pro posouzení obsahu záležitostí zařazených na valnou hromadu nebo na výkon

akcionářských práv na ní, a uplatňovat návrhy a protinávrhy.

Se zakladatelskými akciemi je spojeno hlasovací právo vždy, nestanoví-li zákon jinak. S investičními

akciemi hlasovací právo spojeno není, nestanoví-li zákon jinak. Je-li s akcií Fondu spojeno hlasovací

právo, náleží každé akcii jeden hlas.

Rozhodování valné hromady upravuje článek 26 stanov Fondu:

Valná hromada je schopna se usnášet, pokud jsou přítomní vlastníci nejméně 75 % akcií, s nimiž je

spojeno hlasovací právo. Při posuzování schopnosti valné hromady se usnášet se nepřihlíží k akciím,

s nimiž není spojeno hlasovací právo, nebo pokud nelze hlasovací právo podle zákona nebo stanov

vykonávat; to neplatí, nabydou-li tyto dočasně hlasovacího práva. Není-li valná hromada schopná

usnášet se, svolá statutární orgán náhradní valnou hromadu, a to tak, aby se konala od patnácti do

šesti týdnů ode dne, na který byla svolána původní valná hromada. Náhradní valná hromada je

schopná usnášet se bez ohledu na počet přítomných akcionářů.

Záležitosti, které nebyly zařazeny do navrhovaného pořadu jednání, lze rozhodnout jen se

souhlasem všech vlastníků akcií vydaných Fondem, s nimiž je v případě projednání takové záležitosti

spojeno hlasovací právo.

Pokud stanovy Fondu nebo zákon nevyžadují většinu jinou, rozhoduje valná hromada většinou hlasů

vlastníků akcií vydaných Fondem, s nimiž je spojeno hlasovací právo.

Působnost valné hromady upravuje článek 23 stanov Fondu:

Do působnosti valné hromady, nevylučuje-li to ZISIF, náleží dle stanov Fondu vše, co do její

působnosti vkládá závazný právní předpis, včetně:

a) rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení zapisovaného

základního kapitálu představenstvem podle ust. § 511 ZOK nebo o změnu, ke které došlo na

základě jiných právních skutečností,

b) volba a odvolání členů představenstva,

c) volba a odvolání členů dozorčí rady a jiných orgánů určených stanovami,

d) schválení smlouvy o výkonu funkce člena představenstva,

e) schválení smluv o výkonu funkce členů dozorčí rady a jiných orgánů určených stanovami,

f) rozhodnutí o zrušení Fondu, resp. Fondem vytvořeného podfondu s likvidací,

g) rozhodnutí o jmenování likvidátora, resp. o podání žádosti o jmenování likvidátora ČNB,

jmenuje-li dle zákona likvidátora ČNB,

h) rozhodnutí o přeměně Fondu,

i) rozhodování o udělení souhlasu s poskytnutím příplatku mimo zapisovaný základní kapitál

Fondu jeho akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie, a o jeho vrácení,

j) rozhodování o určení auditora pro účetní závěrku a konsolidovanou účetní závěrku,

k) rozhodování o vyčlenění majetku a dluhů z investiční činnosti společnosti do jednoho či

více podfondů.

1.2. Představenstvo Fondu

Předseda představenstva AMISTA investiční společnost, a.s. (od 30.12.2020)

IČO: 274 37 558

Sídlo: Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00

Zastoupení právnické osoby Ing. Petr Janoušek, pověřený zmocněnec (od 30.12.2020)

Představenstvo je statutárním orgánem Fondu, kterému přísluší obchodní vedení Fondu a který

zastupuje Fond navenek. Představenstvo se řídí obecně závaznými právními předpisy, stanovami a

statutem Fondu, resp. jeho podfondů, jsou-li zřízeny. Představenstvo mj. také svolává valnou

hromadu Fondu a schvaluje změny statutu Fondu a jeho podfondů, jsou-li zřízeny. Představenstvo

je voleno valnou hromadou Fondu.

V působnosti představenstva je dle stanov Fondu:

a) řídit činnost Fondu a zabezpečovat jeho obchodní vedení,

b) provádět usnesení přijatá valnou hromadou,

c) zabezpečovat řádné vedení účetnictví Fondu,

d) předkládat valné hromadě ke schválení řádnou, mimořádnou a konsolidovanou, popřípadě i

mezitímní účetní závěrku společnosti a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztrát,

e) svolávat valnou hromadu,

f) vyhotovovat nejméně jednou za rok pro valnou hromadu zprávu o podnikatelské činnosti

Fondu a stavu jeho majetku,

g) vyhotovovat další zprávy emitenta cenných papírů přijatých k obchodování na evropském

regulovaném trhu a zajišťovat plnění dalších povinností, stanovených obecně závaznými

právními

předpisy, zejm. ZPKT,

h) měnit stanovy Fondu v souladu s § 277 odst. 2 ZISIF, jde-li o změnu přímo vyvolanou

změnou právní úpravy, opravu písemných nebo tiskových chyb nebo úpravou, která logicky

vyplývá z obsahu

stanov,

i) schvalovat změny statutu Fondu a jeho podfondů;

j) rozhodovat o všech záležitostech společnosti, které zákon nebo stanovy nesvěřují jinému

orgánu společnosti, tedy zejm. dozorčí radě nebo valné hromadě společnosti.

Představenstvo má jediného člena.

Představenstvo určuje základní zaměření obchodního vedení Fondu.

Člen představenstva disponuje oprávněním k výkonu své činnosti v podobě rozhodnutí ČNB o

povolení k výkonu činnosti investiční společnosti. Pověřený zmocněnec představenstva disponuje

předchozím souhlasem ČNB k výkonu své funkce. Představenstvo nezřídilo žádný poradní orgán,

výbor či komisi. Vzhledem k tomu, že statutárnímu orgánu nesmí být v souladu s obecně závaznými

právními předpisy týkajícími se obhospodařování investičních fondů udělovány ze strany akcionářů

Fondu jakékoliv pokyny týkající se obhospodařování Fondu, není statutární orgán oprávněn požádat

nejvyšší orgán Fondu v souladu s ust. § 51 odst. 2 ZOK o udělení pokynu týkajícího se obchodního

vedení. Statutární orgán však může požádat o sdělení nezávazného stanoviska či doporučení

týkajícího se obchodního vedení další (poradní) orgány Fondu či jiné subjekty, a to za podmínek

určených statutem Fondu či vnitřními předpisy Fondu.

1.3. Dozorčí rada Fondu

Člen dozorčí rady Ing. Petr Šikoš (od 30.12.2020)

narozen: 29.5.1967

vzdělání: vysokoškolské

Člen dozorčí rady Ing. Alice Šikošová (od 30.12.2020)

narozen: 24.7.1971

vzdělání: vysokoškolské

Člen dozorčí rady Ing. Jan Sýkora (od 30.12.2020)

narozen: 18.1.1972

vzdělání: vysokoškolské

Dozorčí rada dohlíží na řádný výkon činnosti Fondu, jakož i provádí další činnosti stanovené obecně

závaznými právními předpisy.

Dozorčí rada dále dle stanov Fondu:

a) přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou a popřípadě i mezitímní účetní

závěrku a návrh na rozdělení zisku nebo na úhradu ztráty a předkládá valné hromadě své

vyjádření;

b) předkládá valné hromadě návrhy na určení auditora k ověření účetní závěrky a

konsolidované účetní závěrky, příp. k přezkoumání dalších zpráv vypracovávaných

emitentem cenných papírů přijatých k obchodování na evropském regulovaném trhu, o

nichž to stanoví obecně závazný právní předpis;

c) schvaluje statut Fondem nově vytvořeného podfondu;

d) navrhuje změny statutu Fondu.

Dozorčí rada se skládá z jednoho člena, voleného valnou hromadou.

Dozorčí rada je schopná usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K

přijetí usnesení je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční většina členů dozorčí rady. Každý

člen dozorčí rady má jeden hlas. V případě rovnosti hlasů je rozhodující hlas předsedy dozorčí rady.

Řádná zasedání dozorčí rady svolává předseda dozorčí rady s uvedením programu jednání, a to

zpravidla šestkrát za rok. V případě, že dozorčí rada není svolána po dobu delší než 2 měsíce, může

o její svolání požádat předsedu kterýkoli její člen, a to s pořadem jednání, který určí. Předseda dozorčí

rady svolá dozorčí radu také tehdy, požádá-li o to statutární orgán, a to s pořadem jednání, který

statutární orgán určil; neučiní-li tak bez zbytečného odkladu po doručení žádosti, může ji svolat sám

statutární orgán.

1.4. Výbor pro audit Fondu

Předseda výboru pro audit: Ing. Vít Vařeka (od 29.12.2015)

narozen: 14. 1. 1963

Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a Frostburg State Universit v USA. Od roku 1994

působil na pozici vedoucí finanční analytik a zástupce ředitele u licencovaného obchodníka

s cennými papíry AKRO Capital, a.s. Od roku 2006 do současnosti působí ve společnosti AMISTA IS,

a to postupně na pozicích výkonný ředitel, předseda představenstva a člen dozorčí rady.

Člen výboru pro audit Mgr. Pavel Bareš (od 1. 12. 2022)

narozen: 23. 9. 1977

V letech 2019-2022 byl členem představenstva AMISTA IS od roku 2022 pak zasedá v dozorčí radě.

Mgr. Pavel Bareš působí od roku 2001 v advokacii, v jejímž rámci se dlouhodobě specializuje na

komplexní právní zajištění investic a akvizic, včetně řešení nemovitostní agendy a investičních

projektů.

Člen výboru pro audit: Ing. Petr Janoušek (od 1. 1.2018)

narozen: 22. 2. 1973

Vystudoval Vysoké učení technické v Brně. V rámci AMISTA IS se věnuje komplexnímu finančnímu

řízení společnosti. Předtím působil na vedoucích pozicích ve společnostech zabývajících se

investiční činností a vývojem informačních systémů.

Fond, jako subjekt veřejného zájmu ve smyslu ust. § 1a písm. a) ve spojení s ust. § 19a odst. 1 Zákona

o účetnictví zřídil ke dni 29. 12. 2015 výbor pro audit. Výbor pro audit zejména sleduje účinnost vnitřní

kontroly, systému řízení rizik, účinnost vnitřního auditu a jeho funkční nezávislost, sleduje postup

sestavování účetní závěrky Fondu a předkládá řídicímu nebo kontrolnímu orgánu Fondu doporučení

k zajištění integrity systémů účetnictví a finančního výkaznictví. Dále doporučuje auditora

kontrolnímu orgánu s tím, že toto doporučení řádně odůvodní.

Výbor pro audit se skládá ze 3 členů, volených valnou hromadou. Všichni navržení členové výboru

pro audit splnili zákonné podmínky pro jmenování do výboru pro audit stanovené ust. § 44 Zákona o

auditorech. Na svém prvním zasedání výboru pro audit si jeho členové zvolili za předsedu Ing. Víta

Vařeku. Předseda svolává a řídí zasedání výboru pro audit. Výbor pro audit je schopný usnášet se, je-

li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K přijetí usnesení je zapotřebí, aby pro ně

hlasovala nadpoloviční přítomných členů výboru pro audit. Výbor pro audit nezřídil žádný poradní

orgán, výbor či komisi.

1.5. Politika rozmanitosti Fondu

Fond ve vztahu k statutárnímu orgánu, kontrolnímu orgánu a výboru pro audit neuplatňuje žádnou

specifickou politiku rozmanitosti. Důvodem je především skutečnost, že volba těchto orgánů je v

působnosti valné hromady Fondu, pročež toto rozhodnutí nemůže Fond v zásadě ovlivnit. Fond se

principiálně hlásí k dodržování zásad nediskriminace a rovného zacházení a dbá na to, aby orgány

byly obsazovány osobami, jejichž odborné znalosti a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti k

řádnému výkonu funkce.

1.6. Majetkové účasti

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Sídlo: Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina

Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:

10 %

Statutární orgán

Předseda představenstva Luděk Keltyčka (od 19.12.2018)

dat. nar.: 19.2.1975

bytem: Na Husinci 1150, Nové Město, 337 01 Rokycany

Člen představenstva Michal Bíman (od 26.1.2016)

dat nar.: 10.3.1971

bytem: Dlouhá 417/45, Lobzy, 312 00 Plzeň

Člen představenstva Eva Hlaváčková (od 1.1.2020)

dat. nar.: 12.12.1968

bytem: Plzeňská cesta 559/40, Doudlevce, 326 00 Plzeň

Způsob jednání Za společnost jedná ve všech věcech předseda

představenstva samostatně nebo společně alespoň dva

členové představenstva.

2. Zásady a postupy vnitřní kontroly a pravidla přístupu k rizikům ve vztahu

k procesu výkaznictví

Skupina Fondu na základě ust. § 19a Zákona o účetnictví použila mezinárodní účetní standardy

harmonizované evropským právem pro sestavení účetní závěrky ke Dni ocenění. Účetnictví a

výkaznictví Fondu je kromě všeobecně závazných právních předpisů upraveno rovněž soustavou

vnitřních předpisů a metodických postupů, plně respektujících obecně závazné účetní předpisy a

standardy.

Přístup do účetního systému Fondu je přísně řízen a povolen pouze oprávněným osobám. Účetní

doklady jsou účtovány po předchozím řádném schválení oprávněnými osobami, přičemž způsob

schvalování je upraven vnitřním předpisem. Platební styk je oddělen od zpracování účetnictví a

provádění obchodních transakcí, veškeré platby jsou prováděny oddělením vypořádání. Tento

způsob úhrad zamezuje potencionální možnosti, kdy by jedna a tatáž osoba provedla uzavření

obchodního vztahu, zaúčtovala z něho vyplývající účetní operace a současně provedla platbu ve

prospěch obchodního partnera.

Kontrola správnosti a úplnosti účetnictví a výkaznictví Fondu je prováděna ve dvou úrovních -

interně, prostřednictvím řídícího a kontrolního systému, a dále prostřednictvím externího auditu,

který ověřuje roční účetní závěrku Fondu. Interní kontrola v rámci kontrolního a řídícího systému

zahrnuje jednak činnosti vnitřního auditu a dále řadu kontrolních prvků, prováděných kontinuálně

(např. kontrola zaúčtovaného stavu majetku na operativní evidenci majetku, inventarizace, kontrola

čtyř očí apod.), v rámci kterých je proces kontroly průběžně vyhodnocován.

3. Kodex řízení a správy Fondu

AMISTA IS jako obhospodařovatel Fondu přijala soubor vnitřních předpisů schválených statutárním

orgánem obhospodařovatele Fondu. Tyto vnitřní předpisy vycházejí z požadavků stanovených

všeobecně závaznými právními předpisy, včetně právních předpisů Evropské unie, a jsou pravidelně

aktualizovány a předkládány ČNB. Některé z nich dle platné legislativy podléhají i kontrole ze strany

ČNB a jsou ČNB předkládány v případě změn, což jsou např. Organizační řád, který je základní

normou řízení a správy Fondu, či vnitřní předpis obsahující postupy k plnění povinností dle AML

zákona. Rovněž všechny předpisy podléhají interní kontrole compliance a vnitřního auditu.

Mezi základní vnitřní předpisy patří mj. vnitřní předpisy upravující výkon obhospodařování Fondu a

výkon řízení a správy Fondu. Oblastmi, které jsou vnitřními předpisy upraveny, jsou například:

 Interní pravidla outsourcingu

 Pravidla řízení rizik, dodržování limitů a řízení likvidity

 Účetní postupy a pravidla účtování

 Pravidla vnitřní kontroly

 Systém vnitřní komunikace

 Opatření proti praní špinavých peněz a financování terorismu

Nahlédnutí do vnitřních předpisů AMISTA IS, vztahujících se k Fondu, je možné na základě předchozí

žádosti v sídle AMISTA IS, resp. dotčeného Fondu. AMISTA IS je současně členem AKAT a řídí se také

jejím etickým kodexem, přičemž má sepsaný vlastní Etický kodex v rámci předpisové základny,

kterým se řídí a který vychází právě z principů uvedených v Etickém kodexu AKAT. I tento vnitřní

předpis je případně k nahlédnutí v sídle AMISTA IS, resp. dotčeného Fondu.

Vzhledem k výše uvedenému Fond nepřijal žádný zvláštní kodex řízení a správy Fondu.

4. Ostatní vedoucí osoby Fondu a portfolio manažer

4.1. Ostatní vedoucí osoby

Mimo statutární orgán nemají funkci vedoucí osoby ve Fondu žádné jiné osoby.

4.2. Portfolio manažer

Portfolio manažer Radim Vitner

narozen: 1976

vzdělání: Masarykova obchodní akademie Rakovník

Radim Vitner je zaměstnán ve společnosti AMISTA IS na pozici portfolio manažer od 1. 7. 2011. Před

příchodem do AMISTA IS pracoval deset let na pozici účetního a finančního analytika ve společnosti

Zepter International s.r.o. Předtím sbíral zkušenosti mimo jiné ve společnostech SPT Telecom, a.s. a

Královský pivovar Krušovice a.s.

Portfolio manažer Ing. Robert Mocek

narozen: 1961

vzdělání: Vysoká škola dopravy a spojů, Žilina, fakulta provozně-

ekonomická

Před příchodem do AMISTA IS poskytoval konzultace v oblasti financování podnikatelských projektů

a poradenství v oblasti privátního bankovnictví a správy majetku v rámci svého živnostenského

oprávnění. Před tímto obdobím pracoval více než 25 let v bankovnictví na manažerských postech

v oblasti privátního bankovnictví a správy aktiv.

Portfolio manažer Vojtěch Ruffer, MSc.

narozen: 1995

vzdělání: Vrije Universiteit Amsterdam, obor Finance

Do AMISTA IS nastoupil jako absolvent magisterského studia na Vrije Universiteit v Amsterdamu.

Vystudoval obor Finance se zaměřením na kapitálové trhy, oceňování aktiv a finanční deriváty. Před

studiem v Nizozemsku pracoval v Raiffeisenbank, a.s. na oddělení Corporate Development, které se

specializovalo na zlepšování interních procesů, projektový management a analytickou podporu

obchodním útvarům a vyššímu managementu banky.

Portfolio manažer Ing. Michal Kusák, Ph.D.

narozen: 1973

vzdělání: VŠE Praha

Do AMISTA IS nastoupil po více jak dvaceti letech zkušeností v oblasti řízení investic a podnikových

financí. V průběhu své kariéry pracoval jako konzultant fúzí a akvizic (M&A), na transakcích

financovaných korporátním i privátním kapitálem (private equity). Naposledy působil v přední

mezinárodní poradenské společnosti BDO Advisory s.r.o. a v oblasti řízení rizik u společnosti Aon

Central and Eastern Europe a.s.

Portfolio manažer Ing. Karolína Kostelecká

Narozena: 1991

Vzdělání: VŠE v Praze, fakulta Národohospodářská

Do AMISTA IS nastoupila po dokončení studijního programu Business Administration na Toronto

School of Management v Kanadě, kde také absolvovala stáž na obchodně-ekonomickém úseku

Generálního konzulátu ČR v Torontu a pracovala v pojišťovnictví, ve společnosti Stewart Title

Canada. Před odjezdem do Kanady působila 2 roky v mezinárodní poradenské společnosti BDO

Advisory s.r.o. Jako konzultant.

5. Osoby s řídící pravomocí

Statutární orgán

Řídicí osobou Fondu je obhospodařovatel AMISTA IS.

Představenstvo AMISTA investiční společnost, a.s. (od 30.12.2020)

IČO: 274 37 558

Sídlo: Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00

Zastoupení právnické osoby

Ing. Petr Janoušek, pověřený zmocněnec (od 30.12.2020)

Kontrolní orgán

Člen dozorčí rady Ing. Petr Šikoš (od 16. 12. 2015)

narozen: 29. 5.1967

vzdělání: vysokoškolské

Člen kontrolního orgánu je akcionářem Fondu vlastnícím 260 ks zakladatelských a 3.900 ks

investičních akcií.

Člen dozorčí rady Ing. Alice Šikošová (od 16. 12. 2015)

narozen: 15. 7.1971

vzdělání: vysokoškolské

Člen kontrolního orgánu není akcionářem Fondu.

Člen dozorčí rady Ing. Jan Sýkora (od 9.11.2019)

narozen: 18. 1.1972

vzdělání: vysokoškolské

Člen kontrolního orgánu je akcionářem Fondu vlastnícím 80 ks zakladatelských a 1.200 ks

investičních akcií.

6. Údaje o peněžitých a nepeněžitých plněních, která od Fondu přijali

v účetním období členové statutárního či dozorčího orgánu a ostatní osoby

s řídící pravomocí

Rozhodování o odměňování pracovníků Fondu náleží do působnosti statutárního orgánu Fondu.

Členové statutárního a kontrolního orgánu vykonávají svoji činnost na základě smluv o výkonu

funkce, v nichž je vždy upravena i jejich odměna včetně všech jejích složek, nejedná-li se o

bezúplatný výkon funkce. Tyto smlouvy včetně odměňování musí být schváleny valnou hromadou

Fondu.

Informace o zásadách a principech odměňování Fond vyhotovuje v politice odměňování podle § 121l

ZPKT, kterou uveřejňuje na svých internetových stránkách. Fond v souladu s § 121p ZPKT také

vyhotovuje a uveřejňuje na svých internetových stránkách zprávu o odměňování.

7. Údaje o počtu cenných papírů Fondu, které jsou v majetku statutárního či

dozorčího orgánu a ostatních osob s řídící pravomocí

Členové dozorčí rady drželi ve svém vlastnictví celkem 340 zakladatelských akcií a 5.100 investičních

akcií Fondu. V majetku členů představenstva nejsou žádné cenné papíry Fondu.

K cenným papírům představujícím podíl na Fondu se nevztahují žádné opce ani srovnatelné

investiční nástroje, jejichž smluvními stranami by byli členové statutárního nebo dozorčího orgánu

Fondu nebo které by byly uzavřeny ve prospěch těchto osob. Osoby s řídící pravomocí Fondu nedrží

výše jmenované cenné papíry ani nepřímo, tedy prostřednictvím třetího subjektu.

8. Práva a povinnosti spojená s akciemi Fondu

Fond vydává dva druhy cenných papírů:

zakladatelské akcie – tyto cenné papíry jsou vydávány k zapisovanému základnímu kapitálu, jehož

výše je též uváděna v obchodním rejstříku. Zapisovaný základní kapitál Fondu činí 4.000.000,- Kč a

je rozdělen na 400 ks kusových zakladatelských akcií, tj. bez jmenovité hodnoty. Všechny

zakladatelské akcie společnosti jsou vydány jako cenné papíry na řad, tj. jako listiny znějící na jméno

akcionáře a nejsou přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu. Podíl na zapisovaném

základním kapitálu se u zakladatelských akcií určí podle počtu akcií. Zakladatelské akcie se řídí právní

úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a úpravou v oddíle II. stanov Fondu.

Práva spojená se zakladatelskými akciemi

Se zakladatelskými akciemi je spojeno právo akcionáře podílet se na řízení společnosti, na jejím zisku

a na likvidačním zůstatku při jejím zrušení s likvidací. Právo na podíl na zisku a na likvidačním zůstatku

vzniká pouze z hospodaření společnosti s majetkem, který nepochází z investiční činnosti Fondu,

resp. není zařazen do žádného podfondu. Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací

právo, nestanoví-li zákon jinak. Převoditelnost zakladatelských akcií je podmíněna souhlasem

statutárního orgánu. Se zakladatelskými akciemi není spojeno právo na jejich odkoupení na účet

společnosti, ani žádné jiné zvláštní právo.

Evidence zakladatelských akcií

Zakladatelské akcie jsou v držení akcionářů Fondu, kteří zodpovídají za jejich úschovu. Fond

prostřednictvím svého administrátora, tj. AMISTA IS, vede evidenci majitelů zakladatelských akcií v

seznamu akcionářů.

investiční akcie – Fond vydává investiční akcie k Fondu jako takovému, resp. k jeho Investiční části.

Investiční akcie představují stejné podíly na fondovém kapitálu Investiční části Fondu. Investiční

akcie jsou vydávány jako akcie kusové, tj. bez jmenovité hodnoty. Všechny investiční akcie jsou

vydány jako zaknihované cenné papíry znějící na jméno investora.

Fond vydává jednu třídu investičních akcií. Investiční akcie jsou od 4. 1. 2016 přijaty k obchodování na

evropském regulovaném trhu Burza cenných papírů Praha, a.s. Investiční akcie se řídí právní úpravou

dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a úpravou v oddíle III. stanov Fondu.

Práva spojená s investičními akciemi

S investičními akciemi je spojeno právo týkající se podílu na zisku z hospodaření pouze s majetkem

z investiční činnosti Fondu a na likvidačním zůstatku pouze z investiční činnosti Fondu. S

investičními akciemi je spojeno právo na jejich odkoupení na žádost jejich vlastníka na účet

Investiční části Fondu. Investiční akcie odkoupením zanikají. S investičními akciemi není spojeno

hlasovací právo, pokud zákon nestanoví jinak.

Evidence investičních akcií

Evidence investičních akcií vydávaných Fondem je vedena v souladu s příslušnými ustanoveními

ZPKT. Centrální evidenci emise vede Centrální depozitář cenných papírů, a. s. Investiční akcie Fondu

v držení jednotlivých investorů jsou tak evidovány na jejich majetkových účtech vlastníků cenných

papírů. Investoři jsou povinni sdělovat účastníku Centrálního depozitáře cenných papírů, a. s., u

něhož mají veden svůj majetkový účet, veškeré změny ve svých identifikačních údajích.

9. Odměny účtované externími auditory

Informace o odměnách účtovaných za Účetní období auditory v členění za jednotlivé druhy služeb

jsou uvedeny v příloze účetní závěrky (oddíl „Správní náklady“), která je nedílnou součástí této

výroční finanční zprávy.

Poplatky a náklady Fondu jsou hrazeny z Investiční části Fondu.

Celková částka účtovaná ze strany auditora za Účetní období Fondu činila 105 tis. Kč.

10. Dividendová politika Fondu

Fond neuplatňuje ani nedeklaruje dividendovou politiku ve smyslu stanovení poměru zisku

vyplaceného akcionářům a zisku zadrženého, ani nečiní takové odhady do budoucna.

Hospodářský výsledek Neinvestiční části Fondu vzniká jako rozdíl mezi výnosy z majetku

Neinvestiční části Fondu a náklady na zajištění činnosti Neinvestiční části Fondu. Rozhodovací

postup o rozdělení zisku je v souladu se ZOK následující: Statutární orgán Fondu předloží valné

hromadě Fondu ke schválení návrh na rozdělení zisku, který přezkoumal kontrolní orgán, který

předkládá valné hromadě své vyjádření k návrhu na rozdělení zisku. Rozhodnutí o rozdělení zisku

nebo jiných výnosů z majetku Neinvestiční části Fondu náleží do působnosti valné hromady Fondu.

Výnosy z majetku Neinvestiční části Fondu se použijí ke krytí nákladů, nestanoví-li obecně závazné

právní předpisy nebo statut Fondu jinak. Pokud hospodaření Neinvestiční části Fondu za účetní

období skončí ziskem, může být tento zisk použit (i) k výplatě podílu na zisku nebo (ii) k investicím

směřujícím ke zvýšení hodnoty majetku Neinvestiční části Fondu. Pokud hospodaření Neinvestiční

části Fondu za Účetní období skončí ztrátou, bude tato ztráta hrazena ze zdrojů Neinvestiční části

Fondu. Ke krytí ztráty se přednostně použije nerozdělený zisk z minulých let. Nestačí-li tyto

prostředky Neinvestiční části Fondu ke krytí ztráty, musí být ztráta v roce následujícím po účetním

období, ve kterém ztráta vznikla, kryta snížením kapitálového fondu, byl-li zřízen.

Případný zisk Neinvestiční části Fondu může být použit k opětovným investicím směřujícím ke

zvýšení hodnoty majetku Neinvestiční části Fondu a Fond tak nemusí vyplácet žádný podíl na zisku

či výnosech.

Rozhodným dnem pro uplatnění práva na podíl na zisku je den určený v souladu s ust. § 351 ZOK. Podíl

na zisku je splatný do tří měsíců ode dne, kdy bylo valnou hromadou Fondu učiněno rozhodnutí o

rozdělení zisku. Podíl na zisku vyplácí Fond na své náklady a nebezpečí pouze bezhotovostním

převodem na účet investora uvedený v seznamu akcionářů. Právo na výplatu podílu na zisku, o jehož

vyplacení bylo rozhodnuto valnou hromadou Fondu, se promlčuje v obecné tříleté lhůtě.

V Účetním období nebyla k zakladatelským akciím vyplacena žádná dividenda.

V účetním období předcházejícím Účetní období nebyla k k zakladatelským akciím vyplacena

dividenda.

V Účetním období nebyla k investičním akciím vyplacena žádná dividenda.

V následujícím období Fond nemá v plánu vyplácet dividendy.

11. Významná soudní a rozhodčí řízení

V Účetním období neprobíhala žádná soudní ani rozhodčí řízení, která mohla mít nebo v nedávné

minulosti měla významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu.

12. Struktura vlastního kapitálu Fondu a dceřiných společností

Fond

Struktura vlastního kapitálu Fondu je uvedena v účetní závěrce, která je nedílnou součástí této

výroční finanční zprávy.

Cenné papíry vydávané Fondem:

Druh Zakladatelské akcie Investiční akcie

ISIN CZ0008041886

Forma Kusové akcie na jméno Kusové akcie na jméno

Podoba Listinné Zaknihované

Jmenovitá hodnota Bez jmenovité hodnoty Bez jmenovité hodnoty

Podíl na zapisovaném základním kapitálu (%) 100

Počet emitovaných akcií v oběhu ke konci

Účetního období (ks) 400 6 000

Počet akcií vydaných v Účetním období (ks) 0 0

Počet akcií odkoupených v Účetním období

(ks) 0 100

Počet upsaných, dosud nesplacených akcií

(ks) 0 0

Obchodovatelnost Zakladatelské akcie nebyly přijaty

k obchodování na regulovaném trhu

Investiční akcie jsou přijaty

k obchodování na

regulovaném trhu

Investiční akcie jsou s právem odkupu a jsou vykazovány ve výkazu o finanční situaci v samostatném

řádku mimo vlastní kapitál „čistá aktiva připadající k investičním akciím.

Ostatní skutečnosti

Počet akcií držených Fondem jako emitentem nebo jménem Fondu jako emitenta, nebo v držení jeho

dceřiných společností: 0

Částka všech převoditelných cenných papírů, vyměnitelných cenných papírů nebo cenných papírů

s opčními listy, s uvedením podmínek pro převod, výměnu nebo upsání: 0

Majetkové účasti

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s. Základní kapitál: 177.080.000,- Kč

13. Omezení převoditelnosti cenných papírů

Převoditelnost zakladatelských akcií Fondu je podmíněna souhlasem statutárního orgánu.

Statutární orgán udělí souhlas s převodem písemně na žádost akcionáře v případě, kdy nabyvatel

zakladatelských akcií splňuje veškeré požadavky na osobu akcionáře společnosti jako fondu

kvalifikovaných investorů, stanovené statutem, jakož i obecně závaznými právními předpisy, a to

bez zbytečného odkladu po jejich kontrole. Souhlas s převodem zakladatelských akcií mezi

stávajícími akcionáři je vydáván neprodleně bez potřeby kontroly. V případě převodu nebo přechodu

vlastnického práva k zakladatelským akciím Fondu je jejich nabyvatel povinen bez zbytečného

odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v podobě listinného cenného

papíru vůči administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny vlastníka příslušné akcie a její

předložení administrátorovi Fondu. Hodlá-li některý z vlastníků zakladatelských akcií převést své

zakladatelské akcie, mají ostatní vlastníci zakladatelských akcií k těmto akciím předkupní právo,

ledaže vlastník zakladatelských akcií zakladatelské akcie převádí jinému vlastníkovi zakladatelských

akcií.

K převodu investičních akcií Fondu musí mít investor (převodce) předchozí souhlas statutárního

orgánu Fondu k takovému převodu, a to v písemné formě. Statutární orgán vydá souhlas s převodem

za situace, kdy nabyvatel investičních akcií Fondu splňuje veškeré požadavky na osobu investora do

Fondu, coby fondu kvalifikovaných investorů stanovených statutem Fondu, jakož i obecně

závaznými právními předpisy, a to bez zbytečného odkladu po jeho kontrole. Souhlas s převodem

investičních akcií Fondu mezi stávajícími investory je vydáván neprodleně bez potřeby kontroly.

Omezení převoditelnosti investičních akcií se nevztahuje na investiční akcie, které byly přijaty

k obchodování na regulovaném trhu.

V případě převodu nebo přechodu vlastnického práva k investičním akciím Fondu je jejich nabyvatel

povinen bez zbytečného odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v

podobě listinného cenného papíru vůči administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny

vlastníka příslušné akcie a její předložení administrátorovi Fondu. V případě, že by nabyvatel

investičních akcií nebyl kvalifikovaným investorem dle ust. § 272 ZISIF, k takovému nabytí se

v souladu s ust. § 272 odst. 3 ZISIF nepřihlíží.

14. Akcionářské struktury konsolidačního celku

Fond

Struktura akcionářů ke Dni ocenění (zakladatelské akcie)

V procentech

Podíl na

základním

kapitálu

Podíl na

hlasovacích

právech

Právnícké osoby celkem 0,00 0,00

Fyzické osoby celkem 100,00 100,00

z toho Petr Šikoš, dat.nar. 29.5.1967 65,00 65,00

z toho Jan Sýkora, dat. nar. 18.1.1972 20,00 20,00

z toho Viktor Liška, dat. nar. 4.1.1967 7,50 7,50

z toho Milan Bufka, dat. nar. 24.6.1969 7,50 7,50

15. Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy

Fond nevydává vyjma výše uvedených druhů cenných papírů žádné jiné cenné papíry, se kterými by

bylo spojeno zvláštní právo. Se zakladatelským akciemi není spojeno právo na podíl na zisku

pocházejícím z investiční činnosti Fondu, ale je s nimi spojeno právo na řízení Fondu prostřednictvím

hlasovacího práva, které je s těmito akciemi spojeno, pokud zákon nestanoví jinak. S investičními

akciemi není spojeno hlasovací právo, pokud zákon nestanoví jinak, ale je s nimi spojeno právo na

zpětný odkup Fondem.

16. Omezení hlasovacích práv

Se zakladatelskými akciemi Fondu je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

S investičními akciemi Fondu není spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

V případě, kdy valná hromada hlasuje o:

 změně práv spojených s určitým druhem investičních akcií;

 změně druhu nebo formy investičních akcií;

 další záležitosti, pro kterou zákon vyžaduje hlasování podle druhu akcií;

hlasují současně akcionáři, kteří vlastní investiční akcie, a akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie.

V takovém případě je s investičními akciemi spojeno hlasovací právo.

17. Smlouvy mezi akcionáři s následkem snížení převoditelnosti nebo

hlasovacích práv

Fondu nejsou známy žádné smlouvy, které by uzavřeli akcionáři Fondu a které by současně mohly

mít za následek snížení převoditelnosti akcií představujících podíl na Fondu nebo snížení

hlasovacích práv.

18. Zvláštní pravidla pro volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu

stanov

Stanovy Fondu neobsahují žádná zvláštní pravidla pro volbu a odvolání členů statutárního orgánu a

změnu stanov Fondu.

Členy statutárního orgánu volí a odvolává valná hromada Fondu.

O doplňování a změnách stanov rozhoduje valná hromada Fondu na návrh statutárního orgánu nebo

na základě protinávrhů akcionářů, resp. investorů účastnících se valné hromady nebo na návrh

dozorčí rady, pokud valnou hromadu svolává dozorčí rada a navrhuje potřebná opatření.

19. Zvláštní působnost orgánů

Stanovy Fondu neobsahují žádnou zvláštní působnost statutárního ani kontrolního orgánu podle

zákona upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev.

V působnosti představenstva je dle stanov Fondu:

a) řídit činnost Fondu a zabezpečovat jeho obchodní vedení,

b) provádět usnesení přijatá valnou hromadou,

c) zabezpečovat řádné vedení účetnictví Fondu,

d) předkládat valné hromadě ke schválení řádnou, mimořádnou a konsolidovanou, popřípadě i

mezitímní účetní závěrku společnosti a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztrát,

e) svolávat valnou hromadu

f) vyhotovovat nejméně jednou za rok pro valnou hromadu zprávu o podnikatelské činnosti

Fondu a stavu jeho majetku,

g) vyhotovovat další zprávy emitenta cenných papírů přijatých k obchodování na evropském

regulovaném trhu a zajišťovat plnění dalších povinností, stanovených obecně závaznými

právními předpisy, zejm. ZPKT,

h) měnit stanovy Fondu v souladu s § 277 odst. 2 ZISIF, jde-li o změnu přímo vyvolanou

změnou právní úpravy, opravu písemných nebo tiskových chyb nebo úpravou, která logicky

vyplývá z obsahu stanov,

i) schvalovat změny statutu Fondu a jeho podfondů;

j) rozhodovat o všech záležitostech společnosti, které zákon nebo stanovy nesvěřují jinému

orgánu společnosti, tedy zejm. dozorčí radě nebo valné hromadě společnosti.

Dozorčí rada dle stanov Fondu:

a) přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou a popřípadě i mezitímní účetní

závěrku a návrh na rozdělení zisku nebo na úhradu ztráty a předkládá valné hromadě své

vyjádření;

b) předkládá valné hromadě návrhy na určení auditora k ověření účetní závěrky a

konsolidované účetní závěrky, příp. k přezkoumání dalších zpráv vypracovávaných

emitentem cenných papírů přijatých k obchodování na evropském regulovaném trhu, o

nichž to stanoví obecně závazný právní předpis;

c) schvaluje statut Fondem nově vytvořeného podfondu.

20. Významné smlouvy při změně ovládání Fondu

Fond neuzavřel žádné smlouvy, ve kterých by byl smluvní stranou a které nabydou účinnosti, změní

se nebo zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku nabídky převzetí.

21. Smlouvy se členy statutárního orgánu se závazkem plnění při skončení

jejich funkce

Fond neuzavřel se členy statutárního orgánu nebo se zaměstnanci žádné smlouvy, kterými by byl

zavázán k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou

převzetí.

22. Programy nabývání cenných papírů za zvýhodněných podmínek

Fond nemá žádný program, na jehož základě je zaměstnancům nebo členům statutárního orgánu

Fondu umožněno nabývat účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k

nim za zvýhodněných podmínek.

Přehled podnikání, stav majetku investičního Fondu a majetkových

účastí

1. Přehled podnikání

Fond byl zapsán do seznamu vedeného ČNB podle § 597 Zákona dne po nabytí účinnosti Zákona,

protože mu bylo uděleno povolení k činnosti rozhodnutím České národní banky č.j.: 2011/12383/570,

Sp. 2011/1843/571 ze dne 20. 10. 2011, jež nabylo právní moci téhož dne 20. 10. 2011.

V průběhu sledovaného Účetního období Fond vykonával běžnou činnost ve smyslu ust. § 95 odst. 1

písm. a) zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech v souladu se

svým statutem. Zdrojem příjmů byly zejména příjmy z pronájmů nemovitého majetku a z prodejů

nemovitostí. Nemovitosti Fondu se nachází na území Plzeňského kraje, zejména v Plzni a nejbližším

okolí.

V průběhu Účetního období Fond nezavedl žádné nové významné produkty či služby.

Fond neeviduje žádná omezení využití zdrojů jeho kapitálu, které podstatně ovlivnily nebo mohly

ovlivnit provoz Fondu. Fond nezavedl ve sledovaném období významné nové produkty a služby. Fond

působí na českém trhu a není závislý na patentech nebo licencích.

2. Činnost Fondu v účetním období

V účetním období roku 2022 se Fond zaměřil ve své činnosti i nadále na maximalizaci výnosů

z vlastněných nemovitostí, zejména pak formou nájemních výnosů. V daném období byla stejně jako

v minulých letech provedena indexace nájemného dle smluvních inflačních doložek. I přes vliv

ekonomické krize došlo meziročně k nárůstu provozních tržeb o cca 3,3 % na hodnotu 31,2 mil. Kč.

S ohledem na mimořádné výkyvy na energetickém trhu spojené mj. s válečnou situací na Ukrajině

byla v oblasti provozního řízení věnována mimořádná pozornost energetickému managementu tak,

aby dopady na nájemce prostor i vlastní spotřeba nemovitostí byly co nejmenší.

V oblasti plánovaných prodejů nemovitostí pokračovala jednání o prodeji investičních pozemků

zejména v lokalitě „Borská ulice – zelený trojúhelník“ Po dlouhém soudním řešení se podařilo

dosáhnout mimosoudního narovnání s minoritním vlastníkem pozemků v lokalitě, což otevřelo

možnost realizace koncepčního řešení celého území. V roce 2022 probíhala intenzivní jednání

s investory, jejichž cílem bylo získání nejvýhodnější nabídky na odprodej pozemků. Jednání nebyla

do konce roku 2022 uzavřena a budou pokračovat i v roce následujícím.

V lokalitě „Vlečka – Valcha“, byla předběžně dokončena jednání s vlastníky sousedících pozemků, na

jejichž základě by mělo dojít k odprodeji části pozemků. Souběžně byla dosažena v technické linii

rámcová dohoda se zástupci města Plzně o majetkovém řešení pozemků v této lokalitě, její realizace

se předpokládá po schválení v orgánech města v následujících obdobích.

Hospodářský výsledek období je pozitivně ovlivněn také realizací prodeje bytového domu „Kotkova

– Plzeň“ Při vyvolávací ceně 9,99 mil. Kč bylo formou aukce dosaženo prodejní ceny 17,26 mil. Kč.

Fond

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČO:

241 75 013, se sídlem Štětkova 1638/18, Nusle, 140 00 Praha 4, zapsaná v

obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 17610

Účetní období Období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

Fond dále drží akciový podíl ve společnosti Plzeňský golf park a.s. ve výši 10%. Společnost dále

pokračovala ve své běžné provozní činnosti, s rámcově vyrovnaným provozním hospodařením.

2.1. Hospodaření Fondu

Věrný a vyčerpávající obraz o hospodaření Fondu poskytuje řádná účetní závěrka sestavená za

Účetní období a příloha k účetní závěrce, včetně zprávy auditora, která je nedílnou součástí výroční

finanční zprávy.

Protože Fond nevytváří podfondy, odděluje v souladu s ust. § 164 odst. 1 ZISIF účetně a majetkově

majetek a dluhy ze své investiční činnosti od svého ostatního jmění. Hospodaření Neinvestiční části

Fondu spočívá pouze v držení zapisovaného základního kapitálu Fondu, ke kterému Fond vydal

zakladatelské akcie. Na Neinvestiční části Fondu neprobíhá žádná činnost. K Investiční části Fondu

Fond vydává investiční akcie.

Hospodaření Investiční části Fondu skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem

ve výši 52 402 tis. Kč před zdaněním. Zisk je tvořen zejména výnosy z pronájmů a prodeje

investičního majetku ve výši 75 735 tis. Kč a ovlivněn správními náklady ve výši 22 495 tis. Kč.

Hospodaření Neinvestiční části Fondu skončilo v Účetním období nulovým hospodářským

výsledkem.

3. Stav majetku investiční části Fondu

Hodnota portfolia Fondu meziročně vzrostla o 8,04 % (tj. o 41 121 tis. Kč). Růst aktiv byl zejména

v investičním majetku (vč. majetku určeného k prodeji), jehož hodnota se zvýšila o 33 936 tis. Kč,

dále pak v pohledávkách z obchodní vztahů, jejichž výše vzrostla o 294 tis. Kč, v podílech

v ovládaných osobách, jejichž výše vzrostla o 634 tis. Kč a peněžních prostředků, jejichž výše

vzrostla o 9 387 tis. Kč. Zároveň došlo k poklesu daňových pohledávek a časového rozlišení.

Portfolio Fondu je financováno z 48,86 % vlastními zdroji – čistými aktivy připadající k investičním

akciím. Z 48,85 % je majetek Fondu kryt dlouhodobými cizími zdroji, z 2,29 % pak cizími zdroji

krátkodobými (zejména závazky z obchodních vztahů a ostatními pasivy).

AKTIVA

Fond vykázal v rozvaze ke Dni ocenění aktiva investiční části v celkové výši 552 498 tis. Kč, což

představovalo růst oproti minulému účetnímu období o 41 120 tis. Kč. Tento růst byl způsoben

především růstem hodnoty investičního majetku, růstem hodnoty pohledávek, peněžních

prostředků a podílů v majetkových účastech, dále snížením hodnoty daňových pohledávek a

časového rozlišení. Aktiva byla z 86,10 % tvořena investičním majetkem (investiční majetek ve výši

226 417 tis. Kč a majetek určený k prodeji v hodnotě 249 301 tis. Kč) v celkové hodnotě 475 719 tis.

Kč, kde pozemky tvořily 58,33 % těchto aktiv ve výši 277 482 tis. Kč nacházejících se v katastrálních

územích Plzeň, Křimice, Líně, Vejprnice, Lišice u Dolní Lukavice, Robčice u Štěnovic, Dýšina, Kyšice,

Neuměř, Rokycany, Klabava, Ejpovice, Sedlec u Starého Plzence, Valcha, Skvrňany, Butov, Klatovy a

Vejprnice. Budovy a stavby pak tvořily 41,44 % těchto aktiv v celkové výši 197 118 tis. Kč,

nacházejících se v katastrálních územích Plzeň, Lišice u Dolní Lukavice, Špičák, Líně, Klatovy, Butov,

Ejpovice a Podolí. Aktiva byla dále tvořena z 9,87 % peněžními prostředky a peněžními ekvivalenty ve

výši 54 525 tis. Kč, z 2,1 % investicí do společnosti (PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a. s.) ve výši 11 610 tis. Kč

a z 1,91 % pohledávkami z obchodních vztahů.

PASIVA

Celková pasiva Fondu v investiční části k 31. 12. 2022 byla ve výši 552 498 tis. Kč, což představovalo

nárůst oproti minulému účetnímu období o 41 120 tis. Kč. Tento růst byl způsoben především růstem

čistých aktiv připadajících k investičním akciím. Pasiva byla tvořena ze 48,87 % čistými aktivy

připadajícími k investičním akciím ve výši 269 976 tis. Kč, z 48,84 % dlouhodobými závazky ve výši

269 842 tis. Kč a z 2,29 % krátkodobými závazky v celkové výši 12 680 tis. Kč.

100000

200000

300000

400000

500000

600000

31.12.2022 31.12.2021

Struktura aktiv v tis. Kč

Časové rozlišení aktiv

Peněžní prostředky a peněžní

ekvivalenty

Pohledávky z obchodních vztahů a

ostatní aktiva

Daňové pohledávky

Majetek určený k prodeji

Pohledávky z obchodních vztahů a

ostatní aktiva

Podíly v ovládaných osobách

Investiční majetek

CASHFLOW

Čisté zvýšení peněžních prostředků k 31. 12. 2022 bylo ve výši 9 387 tis. Kč.

Úpravy o nepeněžní operace představovaly změnu reálné hodnoty ve výši -27 907 tis. Kč, což

představovalo změnu o -3 203 tis. Kč oproti minulému období. Změna reálné hodnoty je tvořena

přeceněním investičního majetku a majetkové účasti Fondu. Tvorba/rozpuštění znehodnocení byla

ve výši -232 tis. Kč, tvořená tvorbou opravných položek a oproti minulému období poklesla o 83 tis.

Kč. Dále nepeněžní operace představovaly zisk z prodeje aktiv určených k prodeji ve výši -10 055 tis.

Kč.

Peněžní tok generovaný z provozní činnosti byl na konci sledovaného období ve výši 20 109 tis. Kč,

k 31. 12. 2021 byl ve výši 28 722 tis. Kč, což představuje pokles o 8 613 tis. Kč, který byl způsoben

především změnou stavu aktiv určených k prodeji ve výši 3 392 tis. Kč. Peněžní tok byl dále ovlivněn

změnou krátkodobých finančních závazků ve výši -173 tis. Kč, zahrnující změny položek dodavatelé,

přijaté zálohy, závazky k nákupu pohledávek a závazků ke společníkům, dohadných účtů pasivních,

dále změnou ostatních aktiv ve výši -1 298 tis. Kč, zahrnující změny položek daňových pohledávek,

pohledávek z obchodních vztahů a ostatních aktiv a časovým rozlišením, a déle pak změnou

ostatních závazků ve výši 1 834 tis. Kč – změnou rezerv, daňových závazků a pasivním časovým

rozlišením a zaplacenou daní z příjmu ve výši 2 144 tis. Kč.

Peněžní tok generovaný z finanční činnosti ke konci účetního období vzrostl oproti minulému

účetnímu období o 34 905 tis. Kč na hodnotu -10 722 tis. Kč, v minulém účetním období byla hodnota

–45 627 tis. Kč. Peníze a peněžní ekvivalenty na konci období vzrostly oproti minulému účetnímu

období o 9 387 tis. Kč, což představovalo právě čisté zvýšení peněz a peněžních ekvivalentů.

100000

200000

300000

400000

500000

600000

31.12.2022 31.12.2021

Struktura pasiv v tis. Kč

Čistá aktiva připadající k

investičním akciím

Časové rozlišení aktiv a pasiv

Závazky z obchodních vztahů a

ostatní pasiva

Daňové závazky

Krátkodobé půjčky a úvěry

Odložený daňový závazek

Ostatní dlouhodobé závazky

Dlouhodobé půjčky a úvěry

4. Stav majetku neinvestiční části Fondu

AKTIVA

Fond vykázal v rozvaze ke Dni ocenění aktiva v celkové výši 243 758 tis. Kč a jsou tvořena

pohledávkami z obchodních vztahů a ostatními aktivy ve výši 243 757 tis. Kč a penězi a peněžními

ekvivalenty ve výši 1 tis. Kč.

Položka pohledávky z obchodních vztahů a ostaní aktiva ve výši 243 757 tis. Kč představuje půjčku

poskytnutou neinvestiční části fondu investiční části fondu. V investičních výkazech fondu je tato

půjčka vykázána v položce Ostatní dlouhodobé závazky. Tato půjčka je v celkových výkazech fondu

vzájemně započtena.

PASIVA

Celková pasiva Fondu ke Dni ocenění ve výši 243 758 tis. Kč jsou vlastním kapitálem Fondu ve shodné

výši 243 758 tis. Kč (přičemž zapisovaný základní kapitál dosáhl výše 4 000 tis. Kč).

5. Podstatné investice

V Účetním období docházelo k běžné údržbě majetku, významné investice jsou uvedeny v bodě 2.

ČINNOST FONDU V ÚČETNÍM OBDOBÍ.

6. Regulační prostředí

Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, jehož podnikání je regulováno zejména

zákonem č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších

předpisů (dále také „ZISIF“) a dalšími právními předpisy. V roce 2021 nedošlo k žádným novelizacím

ZISIF. Od 1. 1. 2021 je účinná novela zákona č. 33/2020 Sb., kterou se mění zákon č. 90/2012 Sb.,

o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích, dále také „ZOK“), ve

znění zákona č. 458/2016 Sb., a další související zákony, ve znění pozdějších předpisů.

Fond podléhá regulaci ČNB jako integrovaného orgánu dohledu nad finančním trhem v České

republice. ČNB vykonává dohled a zajišťuje zejména licenční, schvalovací a povolovací činnosti,

ukládání sankcí, stanovování opatření k nápravě zjištěných nedostatků. V oblasti regulace se ČNB

podílí na přípravě řady významných právních předpisů týkajících se tuzemského finančního trhu.

Výkon dohledu nad investičními společnostmi a fondy se zaměřuje zejména na fondy s potenciálně

významným systémovým dopadem. Kontrolní činnost ČNB je soustředěna do oblastí dodržování

pravidel odborné péče při správě fondů a nastavení řídicích a kontrolních systémů.

Fond dále uvádí, že neeviduje vládní, hospodářskou, fiskální, měnovou či obecnou politiku nebo

faktory, které významně ovlivnily nebo by mohly přímo či nepřímo ovlivnit samotný provoz Fondu.

7. Výhled na následující období

Průmyslové nemovitosti

V sektoru průmyslových nemovitostí, které Fond pronajímá třetím stranám, bude v následujícím

období pozornost zaměřena primárně na udržení celkového objemu výnosů a jeho růstu minimálně

na úrovni inflace pro dané období. V případě rizika ztráty nájemce kvůli inflačnímu navýšení bude

vždy individuálně posouzena možnost úpravy smluvních podmínek nebo varianta změny nájemce.

V rámci běžné obměny nájemníků bude valorizována základní úroveň nájemného tak aby bylo

zachována jeho reálná úroveň s ohledem na předchozí období. Plány údržby budou rovněž

připravovány ve srovnatelné výši jako v minulých letech, není předpokládána žádné investičně

nákladná rekonstrukce objektů. V případě, že Fond získá nabídku na jednorázové zhodnocení

nemovitostí formou prodeje, bude vždy zvažována jak absolutní ekonomická výhodnost takového

prodeje, tak i areálová návaznost na další nemovitosti, jejichž hodnota by tím mohla být dotčena.

Fond nadále monitoruje nabídku trhu s nemovitostmi, aby v případě výhodné příležitosti rozšířil

portfolio pronajímatelných průmyslových nemovitostí. Primárně pro tyto příležitosti budou

využívány vlastní volné prostředky minimálně do doby poklesu základních úrokových sazeb na

úroveň 3-3,5% p.a.

Pozemky pro investiční průmyslovou a obchodní výstavbu

V roce 2023 a v následujícím období bude Fond pokračovat v přípravě resp. scelování investičních

pozemků vlastněných Fondem v lokalitě Plzeň – Borská pole a zároveň v přípravě územních

stanovisek k lokalitě. Cílem Fondu bude zhodnocení vlastněných nemovitostí prodejem třetím

stranám, variantně jako celek nebo per partes. Fond nepředpokládá vlastní investiční výstavbu na

těchto pozemcích.

Energetické projekty

Krizový vývoj v energetickém odvětví v letech 2021-2022 pozitivním směrem zvedl poptávku po

nových instalacích fotovoltaických systémů jak na volných plochách vymezených tomu územními

plány tak i ve střešních instalacích. V návaznosti na dříve připravené kroky dojde v letech 2023-2025

k rozšíření FVE instalovaných na pozemcích Fondu a tím také k růstu výnosů z těchto specifických

nemovitostí.

Fond v roce 2023 plánuje zprovoznění prvního projektu vlastní střešní fotovoltaické elektrárny o

výkonu 99 kWp a v následujících letech bude připravovat i další ekonomicky rentabilní projekty

obdobného charakteru v návaznosti na vývoj energetického trhu.

Pozemky pro rekreaci

Na základě zvýšeného zájmu o rekreační nemovitosti v předchozích letech je realizována příprava

rekreační lokality u Ejpovického jezera v těsném sousedství golfového areálu Greensgate. Podle

připraveného harmonogramu bude v I.Q roku 2024 realizována infrastruktura, ve druhém pololetí

roku 2023 budou dokončeny ekonomické studie, na základě kterých bude rozhodnuto o dalším

postupu realizace pozemků a to ve variantách prodeje připravených pozemků konkrétním

zájemcům, nebo společného projektu s některou ze stavebních firem zabývající se výstavbou

rekreačních nemovitostí.

Ostatní aktiva

V oblasti ostatních držených aktiv (byty, zemědělské a ostatní pozemky,….) bude Fond nadále

pokračovat v maximalizaci nájemních výnosů a hledat možnosti využití i pro dosud nevyužívané

pozemky.

Pro následující období bude Fond vyhledávat i další investiční možnosti v souladu se statutem Fondu

a vyhodnocovat jejich potenciální přínos pro zhodnocování vložených investic.

Prohlášení o udržitelnosti dle nařízení EU 2019/2088 (SFDR)

Prohlášení o nezohledňování kritérii pro udržitelné investování dle článku 7 nařízení EU 2020/852

Podkladové investice tohoto finančního produktu nezohledňují kritéria EU pro environmentálně

udržitelné hospodářské činnosti.

Informace o politikách začleňování rizik týkajících se udržitelnosti do investičního rozhodování

podle článku 6 SFDR

Rizikem týkajícím se udržitelnosti je událost nebo situace v environmentální nebo sociální oblasti

nebo v oblasti správy a řízení, která by v případě, že by nastala, mohla mít skutečný nebo možný

významný nepříznivý dopad na hodnotu investice.

Vzhledem k obchodnímu modelu Společnosti a různorodosti možných rizik týkajících se

udržitelnosti postupuje Společnost v rámci jejich identifikace v souladu se zásadou proporcionality

a zohledňuje pouze ta rizika, která mohou mít v krátkodobém či střednědobém horizontu významný

nepříznivý dopad na hodnotu aktiv v portfoliích obhospodařovaných fondů a Společnost. V rámci

jednotlivých oblastí udržitelnosti Společnost identifikovala především následující typy souvisejících

rizik:

Enviromentální rizika – riziko související s klimatickou změnou, riziko související s přechodem na

cirkulární ekonomiku, riziko nezohledňování kritérii udržitelnosti;

Sociální rizika – riziko negativního dopadu na dodržování lidských práv, riziko korupce a úplatkářství;

Rizika řízení a správy – riziko corporate governance, riziko nedostatečného řízení rizik, riziko

nerovného a neprůhledného odměňování zaměstnanců a managementu;

Kromě výše uvedených obecných rizik týkajících se udržitelnosti Společnost zohledňuje specifická

rizika související s udržitelností vztahující se ke specifickým třídám aktiv v portfoliích jednotlivých

Společností obhospodařovaných fondů. Informace o takto zohledňovaných specifických rizicích

souvisejících s udržitelností jsou vždy uvedeny ve statutu daného fondu.

Jednotlivá rizika udržitelnosti jsou na základě interní metodiky zohledňována při nastavování

investičních limitů u jednotlivých fondů a jejich investičních strategií a obchodních plánů a v rámci

řízení rizika investičního procesu a následného monitoringu jednotlivých investic.

Profil Fondu a skupiny

1. Základní údaje o Fondu

Název:

Obchodní firma: FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem,

a.s.

Identifikační údaje:

IČO: 241 75 013

DIČ: CZ24175013

LEI: 315700FRYJX1UQ7RBA98

Sídlo:

Ulice: Štětkova 1638/18

Obec: Praha 4

PSČ: 140 00

Vznik:

Fond byl založen v souladu se ZOK a ZISIF na dobu neurčitou zakladatelskou listinou ze dne 10. 8.

2011 a vznikl zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze pod sp. zn. B

17610 dne 24. 10. 2011 Fond byl zapsán do seznamu vedeného ČNB dne 20. 10. 2011.

Právní forma Fondu je akciová společnost s proměnným základním kapitálem. Fond se při své

činnosti řídí českými právními předpisy, zejm. ZISIF a ZOK. Sídlem Fondu je Česká republika a

kontaktní údaje do hlavního místa výkonu jeho činnosti jsou: AMISTA IS, Pobřežní 620/3, Praha 8 -

Karlín, PSČ 186 00, tel: 226 233 110. Webové stránky Fondu jsou www.amista.cz/focusinvest.

Fond je investičním fondem s právní osobností, který má individuální statutární orgán. Tímto

orgánem je právnická osoba, společnost AMISTA IS, která je oprávněna obhospodařovat a

administrovat Fond od 13. 4. 2016. Do té doby byla AMISTA IS pověřena obhospodařováním majetku

Fondu dle zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování.

Zapisovaný základní kapitál:

Zapisovaný základní kapitál: 4 000 000,- Kč; splaceno 100 %

Akcie:

Akcie k neinvestiční části Fondu: 400 ks kusových akcií na jméno v listinné

podobě

(zakladatelské akcie)

Akcie k investiční části majetku Fondu: 6 000 ks kusových akcií na jméno

v zaknihované podobě

(investiční akcie)

Čistý obchodní majetek Neinvestiční části Fondu: 243 758 tis. Kč

Čistý obchodní majetek Investiční části Fondu: 269 976 tis. Kč

Orgány Fondu

Informace o orgánech Fondu, jejich složení a postupy jejich rozhodování jsou uvedeny výše v části

Informace pro akcionáře, bod č. 1. Orgány Fondu a skupiny.

Zaměstnanci

Fond nemá zaměstnance.

Hlavní akcionáři

Milan Bufka

výše podílu na investiční části Fondu: 7,37 %

účast na kapitálu investiční části Fondu: 7,37 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi: 0,00 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 7,50 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 7,50 %

hlasovací práva Fondu: 30 hlasů

typ účasti: přímá

Viktor Liška

výše podílu na investiční části Fondu: 7,37 %

účast na kapitálu investiční části Fondu: 7,37 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi: 0,00 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 7,50 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 7,50 %

hlasovací práva Fondu: 30 hlasů

typ účasti: přímá

Jan Sýkora

výše podílu na investiční části Fondu: 19,67 %

účast na kapitálu investiční části Fondu: 19,67 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi: 0,00 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 20,00 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 20,00 %

hlasovací práva Fondu: 80 hlasů

typ účasti: přímá

Petr Šikoš

výše podílu na investiční části Fondu: 63,93 %

účast na kapitálu investiční části Fondu: 63,93 %

účast na hlasovacích právech spojených s investičními akciemi: 0,00 %

výše podílu na neinvestiční části Fondu: 65,00 %

účast na kapitálu neinvestiční části Fondu: 65,00 %

hlasovací práva Fondu: 260 hlasů

typ účasti: přímá

Fond je přímo ovládán akcionářem Ing. Petrem Šikošem.

8. Údaje o změnách skutečností zapisovaných do obchodního rejstříku, ke

kterým došlo během účetního období

U obhospodařovatele Fondu AMISTA IS došlo v uvedeném účetním období k těmto změnám v OR:

 K 15. 9. 2022 byl Ing. Vít Vařeka zapsán jako nový člen představenstva, dat. nar.14. ledna

1963, bytem U Ryšánky 1531/15, Krč, 147 00 Praha 4

 K 15. 9. 2022 byl Ing. Vít Vařeka vymazán jako člen dozorčí rady, dat. nar.14. ledna 1963,

bytem U Ryšánky 1531/15, Krč, 147 00 Praha 4

 K 15. 9. 2022 byl Mgr. Pavel Bareš vymazán jako člen představenstva, dat. nar. 23. září 1977,

bytem Kamenačky 2053/5, Židenice, 636 00 Brno

 K 15. 9. 2022 byl Mgr. Pavel Bareš zapsán jako nový člen dozorčí rady, dat. nar. 23. září 1977,

bytem Kamenačky 2053/5, Židenice, 636 00 Brno

 K 21. 12. 2022 byla zapsána změna ve způsobu jednání za společnost, kdy nově za

společnost jednají vždy dva členové představenstva společně

 K 21. 12. 2022 došlo k zápisu rozšíření dozorčí rady, a to z jednočlenné na tříčlennou

 K 21. 12. 2022 byl Štěpán Ašer, MBA zapsán jako nový člen dozorčí rady, dat. nar. 6. května

1974, bytem Pod lipami 2558/39, Žižkov, 130 00 Praha 3

 K 21. 12. 2022 byl Ing. Michal Kubeš zapsán jako nový člen (resp. předseda) dozorčí rady,

dat. nar. 28. února 1977, bytem V humnech 2876/16, Horní Počernice, 193 00 Praha 9

 K 21. 12. 2022 byla zapsána změna v převoditelnosti akcií AMISTA IS

9. Údaje o investiční společnosti, která v účetním období obhospodařovala

Fond

V Účetním období obhospodařovala a administrovala Fond AMISTA IS.

AMISTA IS vykonává svou činnost investiční společnosti na základě rozhodnutí ČNB č.j.

41/N/69/2006/9 ze dne 19. 9. 2006, jež nabylo právní moci dne 20. 9. 2006.

AMISTA IS se na základě ust. § 642 odst. 3 ZISIF považuje za investiční společnost, která je oprávněna

přesáhnout rozhodný limit, a je oprávněna k obhospodařování investičních fondů nebo zahraničních

investičních fondů, a to fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů

rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání) a zahraničních investičních fondů

srovnatelných s fondem kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového

kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání), a dále je oprávněna k provádění administrace

investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů dle ust. § 11 odst. 1 písm. b) ZISIF ve spojení

s ust. § 38 odst. 1 ZISIF, a to administrace fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných

fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání) a zahraničních investičních

fondů srovnatelných s fondem kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů

rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání).

AMISTA IS vykonávala pro Fond činnosti dle statutu Fondu. Jednalo se např. o vedení účetnictví,

oceňování majetku a dluhů, výpočet aktuální čisté hodnoty majetku na jednu akcii vydávanou

Fondem, zajištění vydávání a odkupování akcií a výkon dalších činností související s hospodařením

s hodnotami v majetku Fondu (poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, poradenství

v oblasti přeměn obchodních společností nebo převodu obchodních podílů apod.).

10. Údaje o depozitáři Fondu

Obchodní firma: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (od 14.12.2011)

Sídlo: Želetavská 1525/1, 140 92 Praha 4 – Michle

IČO: 649 48 242

11. Údaje o hlavním podpůrci

V Účetním období pro Fond nevykonávaly činnost hlavního podpůrce žádné osoby oprávněné

poskytovat investiční služby. Fond neměl hlavního podpůrce.

12. Údaje o osobách, které byly depozitářem pověřeny úschovou nebo

opatrováním majetku Fondu, pokud je u těchto osob uloženo nebo těmito

osobami jinak opatrováno více než 1 % hodnoty majetku fondu

Depozitář nepověřil v Účetním období žádnou osobu úschovou nebo opatrováním majetku Fondu.

13. Údaje o úplatách pracovníků a vedoucích osob vyplácených

obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám

AMISTA IS jako obhospodařovatel Fondu uvádí v předepsaném členění přehled o mzdách, úplatách

a obdobných příjmech svých pracovníků a vedoucích osob ve své výroční finanční zprávě.

Participace Fondu na těchto úplatách je zahrnuta v úplatě investiční společnosti za poskytování

služeb obhospodařování Fondu.

Fond nevyplatil v Účetním období obhospodařovateli žádné odměny za zhodnocení kapitálu.

14. Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku

Fondu

Majetek Investiční části Fondu ke Dni ocenění je tvořen investičním majetkem v reálné hodnotě

stanové na základě znaleckého posudku ve výši 475 719 tis. Kč, jedná se především o pozemky,

budovy a stavby v Plzeňském kraji – konkrétními katastrálními úžemími, kde se tento majetek

nachází jsou: Butov, Dýšina, Ejpovice, Klabava, Klatovy, Křimice, Kyšice, Líně, Lišice u Dolní Lukavice,

Neuměř, Plzeň, Robčice u Štěnovic, Rokycany, Sedlec u Starého Plzence, Skvrňany, Špičák, Valcha

a Vejprnice, kdy z této hodnoty je vyčleněn majetek určený k prodeji ve výši 249 301 tis. Kč. Dalším

významným majetkem jsou peněžní prostředky na běžných účtech ve výši 54 526tis. Kč, investice

do společnosti (PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.) v reálné hodnotě ve výši 11 610 tis. Kč a pohledávky

z obchodních vztahů a ostatní aktiva ve výši 10 574 tis. Kč.

V následující tabulce je uvedeno rozřazení významného dlouhodobého hmotného majetku podle

katastrálního území, percelace a účelu použitý v celých Kč.

Popis Katastrální

území P.Č./Č.P. Pořizovací cena

Reálná hodnota

Líně(Sulkov) - ostatní neplodná

p.č.1074/1 Líně 1074/1 264 954,00 8 421 775,00

Bytová jednotka 1204/242 Podolí 1204/242 17 016 849,10 18 829 600,00

Klabava-ostatní plocha

manipulační-p.č. 129/1 (odd i.č.

101441,2,3) 156617m2

Klabava 129/1 57 176,04 8 222 393,00

Plzeň-Valcha -ostatní neplodná -

p.č.2350/1 Valcha 2350/1 15 771,50 7 462 400,00

Ejpovice-dobývací prostor-p.č.

295/4 - 421 833 m2 (pův.430 176

m2)

Ejpovice 295/4 230 516,13 8 436 660,00

Budova Brojova č.p.2113 -

VPU1600 na p.č. 3129/3 Plzeň 3129/3 16 876 776,16 75 625 120,00

Brojova ul., pozemek p.č. 3129/3 Plzeň 3129/3 917 308,00 7 390 000,00

Brojova ul., pozemek p.č. 3129/6 Plzeň 3129/6 300 293,66 6 395 000,00

Plzeň - Karlov - ostatní plochy p.č.

8490/1 Plzeň 8490/1 4 108 555,66 34 962 410,00

Plzeň - Karlov - zastavěná plocha

p.č. 8490/31 Plzeň 8490/31 1 085 623,00 9 243 710,00

Plzeň - Karlov - ostatní plochy p.č.

8492/1 Plzeň 8492/1 2 707 621,55 28 361 795,00

Plzeň - Karlov -ost.plochy-

zahrada p.č.8536/1 Plzeň 8536/1 7 049 136,00 14 689 185,00

Plzeň - Karlov -ost.plochy-

zahrada p.č.8536/2 Plzeň 8536/2 7 415 172,00 15 451 940,00

Plzeň - Karlov - zahrada SV 3/4

p.č.8540/1 (5005,5 m2) Plzeň 8540/1 5 740 091,40 8 642 830,00

Plzeň - Karlov -ost.plochy-

zahrada p.č.8541/1 Plzeň 8541/1 4 182 375,30 8 715 350,00

Informace o investici do společnosti

Majetkové účasti Oblast působení Země působení Podíl na ZK

2022

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

(IČO: 26336588)

Hostinská činnost, pronájem nemovitostí, bytů,

nebytových prostor, prodej lihu, výroba, obchod

a služby neuvedené v přílohách 1 až 3

živnostenského zákona

Česká republika 9,988 %

Majetková účast byla pořízena v roce 2016 a její hodnota 11 610 tis. Kč byla k 31. 12. 2022 stanovena

na základě znaleckého posudku. Aktuální podíl na základním kapitálu společnosti je k 31. 12. 2022 ve

výši 9,988 % (rok 2020: 10 %).

Informace k pohledávkám

Jedná se o pohledávky za odběrateli v rámci obchodních vztahů, které v součtu překračují hodnotu

1 % aktiv, žádná z pohledávek nepřekračuje svou hodnotou sama o sobě hodnotu 1 % celkových

aktiv. Jedná se pohledávky plynoucí z pachtů, pronájmů, za služby a za přefakturace energií.

Majetek neinvestiční části Fondu ke Dni ocenění je tvořen především pohledávkami z obchodních

vztahů a ostatními aktivy ve výši 243 744 tis. Kč, kdy v celkových výkazech fondu je tato položka

vzájemně započtena.

15. Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje

Fond nevyvíjel v Účetním období žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje.

16. Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí

a pracovněprávních vztazích

Fond vzhledem ke svému předmětu podnikání neřeší problémy ochrany životního prostředí a v

Účetním období nevyvíjel žádné aktivity v této oblasti.

V Účetním období nebyl ve Fondu zaměstnán žádný zaměstnanec.

17. Informace o obchodech zajišťujících financování (sft)

Žádné takové obchody během Účetního období neproběhly.

18. Informace o pobočce nebo jiné části obchodního závodu v zahraničí

Fond nemá žádnou pobočku či jinou část obchodního závodu v zahraničí.

19. Fondový kapitál Fondu a vývoj hodnoty akcie

K datu 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020

Fondový kapitál Neinvestiční části Fondu (Kč) 243 758 248 243 758 248 243 758 248

Počet emitovaných zakladatelských akcií v oběhu ke konci

Účetního období (ks 400 400 400

Počet vydaných zakladatelských akcií v Účetním období (ks)

0 0 0

Fondový kapitál Neinvestiční části Fondu na 1 akcii (Kč) 609 395,6208 609 395,6208 609 395,6208

Fondový kapitál Investiční části Fondu (Kč) 269 975 636 224 069 808 206 069 703

Počet emitovaných investičních akcií v oběhu ke konci Účetního

období 6 000 6 100 7 400

Počet vydaných investičních akcií v Účetním období (ks) 0 0 0

Počet odkoupených investičních akcií v Účetním období 100 1 300 26

Fondový kapitál Investiční části Fondu na 1 akcii (Kč) 44 995,9393 36 732,7554 27 847,2571

20. Informace o podstatných změnách statutu Fondu

V průběhu Účetního období nedošlo k podstatným změnám statutu Fondu:

21. Informace o nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů

Fond v Účetním období nevlastnil žádné vlastní akcie ani podíly.

22. Členové správních řídících a dozorčích orgánů a vrcholové vedení

Statutární orgán

Statutární orgán Fondu, AMISTA IS, jako investiční společnost, která je oprávněna

k obhospodařování fondů kvalifikovaných investorů a k provádění jejich administrace,

obhospodařuje investiční fondy, resp. provádí administraci investičních fondů, jejichž aktuální

seznam je uveden na internetových stránkách ČNB a internetových stránkách AMISTA IS

www.amista.cz. AMISTA IS přijala systém vnitřních předpisů, kterým mj. zavedla, udržuje a uplatňuje

postupy pro řízení střetů zájmů mezi

 AMISTA IS, včetně jejích pracovníků, a jí obhospodařovanými a administrovanými

investičními fondy nebo investory těchto investičních fondů,

 Investičními fondy, u nichž AMISTA IS provádí obhospodařování nebo administraci nebo

obojí, popř. jejich investory, nazájem,

 Osobou, která ovládá AMISTA IS, je ovládána AMISTA IS nebo osobou ovládanou stejnou

osobou jako AMISTA IS a vedoucími osobami AMISTA IS, resp. investory investičních fondů,

a to vždy s ohledem na všechny předvídatelné okolnosti, které mohou vyvolat střet zájmů v

609395,6208 609395,6208 609395,6208

600 000

605 000

610 000

615 000

620 000

31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022

Kč

Kurz zakladatelské akcie - neinvestiční středisko

27847,2571

36732,7554

44995,94

25000

30000

35000

40000

45000

50000

31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022

Kč

Kurz investiční akcie - investiční středisko

důsledku struktury podnikatelského seskupení, ve kterém se AMISTA IS nachází, a

předmětu podnikání jeho členů, včetně zjišťování, zamezování a oznamování těchto střetů

zájmů. AMISTA IS neprovádí žádnou jinou hlavní činnost. V Účetním období nenastaly

žádné střety zájmů statutárního orgánu Fondu ve vztahu k Fondu.

Funkční období statutárního orgánu je 20 let. Statutární orgán má s Fondem na neurčito uzavřenou

smlouvu o výkonu funkce ze dne 8. 12. 2015, smlouvu o administraci ze dne 8. 12. 2015, ve kterých

nejsou uvedeny žádné výhody při jejich ukončení. Statutární orgán nemá uzavřenou žádnou

smlouvu s majetkovými účastmi Fondu.

AMISTA IS je licencovanou investiční společností specializující se na vytváření, obhospodařování a

administraci fondů kvalifikovaných investorů s již třináctiletými zkušenostmi. Ve statutárním orgánu

Fondu je AMISTA IS zastoupena prostřednictvím svých pověřených zmocněnců, kteří disponují

předchozím souhlasem ČNB k výkonu své funkce.

Pověřený zmocněnec Ing. Petr Janoušek (od 16. 12. 2015)

narozen: 22. 2. 1973

pracovní adresa: Třída Kpt. Jaroše 28, Brno, PSČ 602 00

Vystudoval Vysoké učení technické v Brně. V rámci AMISTA IS se věnuje komplexnímu finančnímu

řízení společnosti. Předtím působil na vedoucích pozicích ve společnostech zabývajících se

investiční činností a vývojem informačních systémů.

Společnosti, v nichž byla AMISTA IS členem správních, řídících nebo dozorčích orgánů nebo

společníkem kdykoli v předešlých 5 letech:

 BHS Fund I., investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (předseda správní rady

od 28. 1. 2015 do současnosti)

 BHS Fund II. - Private Equity, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

(předseda správní rady od 2. 3. 2015 do současnosti)

 Compact Property Fund, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (předseda

správní rady od 1. 10. 2014 do 27. 6. 2019)

AMISTA IS je zároveň ve smyslu § 9 ZISIF individuálním statutárním orgánem investičních fondů,

které obhospodařuje. Jejich aktuální seznam je uveden na internetových stránkách ČNB a

internetových stránkách AMISTA IS www.amista.cz.

AMISTA IS nebyla nikdy odsouzena za podvodný trestný čin, nebyla v předešlých 5 letech spojena

s žádnými konkurzními řízeními, správami ani likvidacemi ani společnostmi, na které byla uvalena

nucená správa, nebylo proti ní vzneseno žádné úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany

statutárních nebo regulatorních orgánů, ani nebyla nikdy zbavena způsobilosti k výkonu funkce

správních, řídících nebo dozorčích orgánů či manažerské funkce kteréhokoli emitenta.

Kontrolní orgán

Člen dozorčí rady: Ing. Petr Šikoš (od 30. 12. 2020)

narozen: 29. 5. 1967

Příslušné manažerské a odborné znalosti a schopnosti vychází z angažovanosti v jiných firmách.

Člen dozorčí rady Fondu provádí mimo činnost pro Fond následující hlavní činnosti, které jsou pro

Fond významné:

Místopředseda dozorčí rady PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Člen dozorčí rady: Ing. Alice Šikošová (od 30. 12. 2020)

narozen: 24. 7. 1971

Příslušné manažerské a odborné znalosti a schopnosti vychází z angažovanosti v jiných firmách.

Člen dozorčí rady Fondu provádí mimo činnost pro Fond následující hlavní činnosti, které jsou pro

Fond významné:

Členka dozorčí rady PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Člen dozorčí rady: Ing. Jan Sýkora (od 30. 12. 2020)

narozen: 18. 1. 1972

Příslušné manažerské a odborné znalosti a schopnosti vychází z angažovanosti v jiných firmách.

Člen dozorčí rady Fondu provádí mimo činnost pro Fond následující hlavní činnosti, které jsou pro

Fond významné:

Člen představenstva WOOD & Company investiční společnost, a.s.

Funkční období statutárního orgánu je 5 let. Protože je výkon funkce statutárního orgánu

bezúplatný, nemá statutární orgán s Fondem uzavřenou smlouvu o výkonu funkce ani žádnou

pracovní ani jinou smlouvu.

Společnosti, v nichž byl člen správní rady členem správních, řídících nebo dozorčích orgánů nebo

společníkem kdykoli v předešlých 5 letech.

Ing. Petr Šikoš

Společnost Funkce Od (-Do)

Agentura pro konkurs a vyrovnání, v.o.s.

Ohradní 1394/61, Michle (Praha 4), 140 00 Praha Člen statutárního orgánu 8.10.2001

Agentura pro konkurs a vyrovnání, v.o.s.

Ohradní 1394/61, Michle (Praha 4), 140 00 Praha Společník s vkladem 5.5.2010

7.8.2014

Agentura pro konkurs a vyrovnání, v.o.s.

Ohradní 1394/61, Michle (Praha 4), 140 00 Praha Společník s vkladem 5.5.2010

5.5.2010

Agentura pro konkurs a vyrovnání, v.o.s.

Ohradní 1394/61, Michle (Praha 4), 140 00 Praha Společník s vkladem 8.10.2001

5.5.2010

Agentura pro konkurs a vyrovnání, v.o.s.

Ohradní 1394/61, Michle (Praha 4), 140 00 Praha Společník s vkladem 7.8.2014

Agentura pro konkurs a vyrovnání, v.o.s.

Ohradní 1394/61, Michle (Praha 4), 140 00 Praha Člen statutárního orgánu 8.10.2001

5.5.2010

Agentura pro konkurs a vyrovnání, v.o.s.

Ohradní 1394/61, Michle (Praha 4), 140 00 Praha Člen statutárního orgánu 8.10.2001

7.8.2014

AP TRUST a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Člen dozorčí rady, předseda 24.11.2015

AP TRUST a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Člen dozorčí rady, předseda 23.11.2010

7.8.2014

AP TRUST a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Člen dozorčí rady, předseda 23.11.2010

23.11.2015

BOWLING CENTRUM PLZEŇ, s.r.o.

Škroupova 1982/3, Jižní Předměstí, 301 00 Plzeň Společník s vkladem 6.10.1995

22.8.1997

COOPER PRESS, s.r.o.

Čechyňská 419/14a, Trnitá (Brno-střed), 602 00 Brno Společník s vkladem 14.2.1997

17.9.1998

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem,

a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Správní rada 8.12.2015

30.12.2020

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem,

a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen představenstva 1.11.2011

15.7.2014

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem,

a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen představenstva 1.11.2011

15.7.2014

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem,

a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady 30.12.2020

GOLF & GOLD s.r.o.

Dušní 924/2, Staré Město, 110 00 Praha Společník s vkladem

7.8.2014

Green24 Holding, a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Člen dozorčí rady 27.8.2014

HT Property s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Společník s vkladem 24.8.2016

HT Property s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen statutárního orgánu,

jednatel 24.12.2016

HT Property s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Společník s vkladem 7.8.2014

24.8.2016

HT Property s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Společník s vkladem 31.12.2009

7.8.2014

HT Property s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen statutárního orgánu,

jednatel

31.12.2009

7.8.2014

HT Property s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen statutárního orgánu,

jednatel

31.12.2009

24.8.2016

KDYNIUM a. s.

Nádražní 104, 345 06 Kdyně Člen představenstva 13.5.1996

5.9.1997

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Správní rada 30.6.2015

8.8.2019

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Správní rada 29.6.2012

29.6.2015

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Správní rada 29.6.2012

7.8.2014

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Správní rada 30.6.2018

NEUTRICS a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Akcionář 30.7.2014

NEUTRICS a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Akcionář 13.2.2009

30.7.2014

OKULA Nýrsko a.s.

Klostermannova 53, 340 22 Nýrsko Člen dozorčí rady 12.4.1996

28.5.1998

Plzeňská papírna a. s.

Zahradní 173/2, Východní Předměstí (Plzeň 2-Slovany), 326 00 Plzeň

Zaniklý subjekt: 2. prosince 2017

Člen dozorčí rady 4.1.1996

28.1.1999

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina Člen dozorčí rady, místopředseda 26.6.2015

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina Člen dozorčí rady, místopředseda 28.3.2011

26.6.2015

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina Člen dozorčí rady, místopředseda 28.3.2011

7.8.2014

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina Člen dozorčí rady 13.12.2007

28.3.2011

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina Člen dozorčí rady, místopředseda 17.8.2020

Racionalizační Agentura s.r.o.

Brojova 2113/16, Východní Předměstí (Plzeň 2-Slovany), 326 00 Plzeň Společník s vkladem 6.12.2010

3.12.2012

Zurdo s.r.o.

Lochotínská 1108/18, Severní Předměstí, 301 00 Plzeň Společník s vkladem 10.9.2018

Zurdo s.r.o.

Lochotínská 1108/18, Severní Předměstí, 301 00 Plzeň

Člen statutárního orgánu,

jednatel 24.8.2018

SUNCORE ENERGY a.s.

Praha 1, náměstí Republiky 1079/1a, PSČ 11000 Předseda dozorčí rady 29. 9. 2021

Greensgate Golf Club z. s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina Člen statutárního orgánu 14.5.2014

14.5.2018

Greensgate Golf Club z. s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina Člen statutárního orgánu 28.11.2018

Asociace golfových hřišť, z.s.

Opletalova 1284/37, Nové Město, 110 00 Praha Prezident 13.6.2014

Ing. Alice Šikošová

Společnost Funkce Od (-Do)

AP TRUST a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Člen dozorčí rady 24.11.2015

24.11.2020

AP TRUST a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Člen dozorčí rady 27.1.2020

6.1.2022

AP TRUST a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Člen dozorčí rady 6.1.2022

Casting Centrum s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Společník s vkladem 15.12.2015

Casting Centrum s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Společník s vkladem 12.6.2015

15.12.2015

Casting Centrum s.r.o.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Společník s vkladem 27.5.2008

12.6.2015

COOPER a.s.

Plzeň, Brojova 16, PSČ 326 00 Člen dozorčí rady 15.6.2009

COOPER a.s.

Plzeň, Brojova 16, PSČ 326 00 Člen dozorčí rady 15.6.2009

12.6.2015

COOPER a.s.

Plzeň, Brojova 16, PSČ 326 00 Člen dozorčí rady 28.6.2004

15.6.2009

COOPER a.s.

Plzeň, Brojova 16, PSČ 326 00 Člen dozorčí rady 16.5.2001

10.10.2002

COOPER a.s.

Plzeň, Brojova 16, PSČ 326 00 Člen dozorčí rady 26.10.2000

28.6.2004

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem,

a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Správní rada 8.12.2015

30.12.2020

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem,

a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady 1.11.2011

12.6.2015

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem,

a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady 1.11.2011

8.12.2015

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem,

a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha

Člen dozorčí rady 30.12.2020

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Správní rada 30.6.2015

30.6.2018

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Správní rada 30.6.2018

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Správní rada 29.6.2012

29.6.2015

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Správní rada 29.6.2012

12.6.2015

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Správní rada 29.6.2012

29.6.2012

Nadace české bijáky

Štětkova 1638/18, Nusle (Praha 4), 140 00 Praha Správní rada 29.6.2012

12.8.2014

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina Člen dozorčí rady 26.6.2015

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina Člen dozorčí rady 28.3.2011

26.6.2015

PLZEŇSKÝ GOLF PARK, a.s.

Horomyslická 1, Nová Huť, 330 02 Dýšina Člen dozorčí rady 28.3.2011

12.6.2015

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha Člen dozorčí rady, předseda 7.10.2018

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha Člen dozorčí rady, předseda 7.10.2018

6.2.2019

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha Člen dozorčí rady 7.10.2018

2.2.2019

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha Člen dozorčí rady 6.10.2015

24.1.2018

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha Člen dozorčí rady, předseda 6.10.2015

6.10.2018

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha Člen dozorčí rady, předseda 4.10.2012

12.6.2015

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha Člen dozorčí rady, předseda 4.10.2012

4.10.2015

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha Člen dozorčí rady 4.10.2012

15.10.2014

PORG - gymnázium a základní škola, o.p.s.

Lindnerova 517/3, Libeň (Praha 8), 180 00 Praha Člen dozorčí rady 4.10.2009

4.10.2012

Ing. Jan Sýkora

Společnost Funkce Od (-Do)

Kolna s.r.o. Společník s vkladem 9.8.2011

CD ESTATES, s.r.o. Společník s vkladem 20.9.2003 18.6.2014

CD ESTATES, s.r.o. Společník s vkladem 18.6.2014

CD ESTATES, s.r.o. Člen statutárního orgánu 30.6.2003

26. 9. 2019

SUNCORE ENERGY a.s. Člen dozorčí rady 4. 4. 2008

11. 4. 2013

MADETA a. s. Člen představenstva 30. 7. 2002 30. 6. 2006

Společenství vlastníků jednotek Atletická č. p. 2417, Praha 6 Člen statutárního orgánu 14.2.2008 13.12.2016

WOOD & Company investiční společnost, a.s. Člen statutárního orgánu 20. 6. 2011

8.9.2016

WOOD & Company investiční společnost, a.s. Člen statutárního orgánu 20.6.2016

1.11.2021

WOOD & Company investiční společnost, a.s. Člen statutárního orgánu 1.11.2021

WOOD & Company investiční společnost, a.s. Člen dozorčí rady 13.11.2009 7.4.2011

WOOD Waste Financing, s.r.o. Člen statutárního orgánu 14.7.2014

WOOD SPAC One a.s. Člen dozorčí rady 8.12.2021

WOOD Venture Investment s.r.o. Člen statutárního orgánu 10.9.2015

První Sovinecká, a.s. Člen statutárního orgánu 21.12.2004 15.12.2009

CODA Innovations s.r.o. Společník s vkladem 17.12.2010 20.11.2019

CODA Innovations s.r.o. Společník s vkladem 20.11.2015

15.10.2018

CODA Innovations s.r.o. Společník s vkladem 11.6.2019

Anglo-americká vysoká škola, z.ú. Člen dozorčí rady 13.5.2004 2.4.2010

The Duke of Edinburghs International Award Czech Republic

Foundation, o.p.s. Člen dozorčí rady 17.12.2012

30.5.2014

The Duke of Edinburghs International Award Czech Republic

Foundation, o.p.s. Člen dozorčí rady 4.2.2014

30.6.2016

The Duke of Edinburghs International Award Czech Republic

Foundation, o.p.s. Člen dozorčí rady 1.7.2016

1.7.2019

The Duke of Edinburghs International Award Czech Republic

Foundation, o.p.s. Člen dozorčí rady 2.7.2019

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním

kapitálem, a.s. Člen správní rady 28.6.2019

30.12.2020

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním

kapitálem, a.s. Člen správní rady 30.12.2020

International School of Prague s.r.o. Člen dozorčí rady 1.7.2012 17.1.2019

Tetřívek - Lukov s.r.o. Společník 20.5.2014 13.4.2016

Casiana, s.r.o. Člen statutárního orgánu 18.1.2002

Casiana, s.r.o. Společník 18.1.2002

21.11.2013

Casiana, s.r.o. Společník 21.11.2013

18.6.2014

Casiana, s.r.o. Společník 18.6.2014

ipilot s.r.o. Člen statutárního orgánu 29.12.2005 30.11.2011

ipilot s.r.o. společník 29.12.2005 6.12.2011

HPSD 91, s.r.o. Člen statutárního orgánu 31.3.1998 12.3.2004

WOOD & Company Financial Services, a.s. Člen dozorčí rady 1.11.2021

WOOD & Company Financial Services, a.s. Člen statutárního orgánu 1.2.2002

20.12.2002

WOOD & Company Financial Services, a.s. Člen statutárního orgánu 21.12.2007

1.2.2013

WOOD & Company Financial Services, a.s. Člen statutárního orgánu 1.2.2013

1.2.2018

WOOD & Company Financial Services, a.s. Člen statutárního orgánu 1.2.2018

2.11.2021

WOOD & Company Support Services, s.r.o. Člen statutárního orgánu 23.10.2008

WOOD & Company Investments, a.s. Člen statutárního orgánu 19.11.2013

10.11.2015

WOOD & Company Investments, a.s. Člen statutárního orgánu 10.11.2015

Burza cenných papírů Praha, a.s. Člen burzovní komory 13.10.1999

31.5.2001

Burza cenných papírů Praha, a.s. Člen burzovní komory 31.5.2001

7.1.2005

Burza cenných papírů Praha, a.s. Člen burzovní komory 24.6.2004

24.6.2007

Burza cenných papírů Praha, a.s. Člen představenstva 31.5.2001

3.4.2004

Burza cenných papírů Praha, a.s. Člen dozorčí rady 20.4.2010

21.4.2015

Burza cenných papírů Praha, a.s. Člen dozorčí rady 11.6.2015

11.6.2020

Burza cenných papírů Praha, a.s. Člen dozorčí rady 12.6.2020

International Gold Event 2017, z. s. Člen statutárního orgánu 18.11.2016

Členové dozorčí rady nebyli nikdy odsouzeni za podvodný trestný čin, nebyli v předešlých 5 letech

spojeni s žádnými konkurzními řízeními, správami ani likvidacemi ani společnostmi, na které byla

uvalena nucená správa, nebylo proti nim vzneseno žádné úřední veřejné obvinění ani udělena

sankce ze strany statutárních nebo regulatorních orgánů ani nebyli nikdy zbaveni způsobilosti k

výkonu funkce správních, řídících nebo dozorčích orgánů či manažerské funkce kteréhokoli

emitenta.

23. Významné smlouvy

Smlouvy, ve kterých byl Fond smluvní stranou v Účetním období (kromě smluv uzavřených v

rámci běžného podnikání)

Smlouva ze dne 21. 1. 2022 o Prodeji pozemku v k.ú. Plzeň, mezi Fondem a Univerzitou Karlovou,

v hodnotě 1 920 000 Kč.

Smlouva ze dne 5. 4. 2002 i Vypořádání podílového spoluvlastnictví, mezi Fondem a Václavem

Hrachem.

Smlouva ze dne 28. 4. 2022 o Prodeji pozemků v k.ú. Dýšina, mezi Fondem a Karlem Dvořákem, ve výši

82 000 Kč.

Smlouva ze dne 14. 9. 2022 o Smlouvě o spolupráci mezi Fondem, Signo Solar PP01 s.r.o.,

RenoEnergie, a.s. a Divoká voda Sulkov, z.s..

Smlouvy, které uzavřel některý z členů skupiny Fondu, které obsahují ustanovení, podle

kterého má kterýkoli člen skupiny jakýkoli závazek nebo nárok, které jsou ke konci Účetního

období pro skupinu podstatné

Žádné takové smlouvy nebyly v Účetním období uzavřeny.

24. Regulované trhy

Cenné papíry vydané Fondem jsou přijaty k obchodování pouze na evropském regulovaném trhu

Burza cenných papírů Praha, a.s., a to od 4. 1. 2016.

25. Rating

Fond nepoužívá k popisu činnosti a svých výsledků žádné alternativní ukazatele výkonnosti.

26. Alternativní výkonnostní ukazetele

Fond nepoužívá k popisu činnosti a svých výsledků žádné alternativní ukazatele výkonnosti.

27. Informace o skutečnostech, které nastaly po rozvahovém dni

V době mezi rozvahovým dnem a datem sestavení této výroční finanční zprávy nenastaly žádné

skutečnosti významné pro naplnění účelu výroční finanční zprávy.

28. Komentář k přílohám

Součástí této výroční finanční zprávy jsou přílohy, které podávají informace o hospodaření Fondu. V

souladu s obecně závaznými právními předpisy obsahuje tato výroční finanční zpráva též účetní

závěrku, včetně její přílohy, zprávu nezávislého auditora a zprávu o vztazích.

Hodnoty uváděné v přílohách jsou uvedeny v tisících Kč. Účetní výkazy rozvaha, výkaz zisku a ztráty

a přehled o změnách vlastního kapitálu obsahují údaje uspořádané podle zvláštního právního

předpisu upravujícího účetnictví. Každá z položek obsahuje informace o výši této položky za

bezprostředně předcházející účetní období. Pokud nejsou některé tabulky nebo hodnoty vyplněny,

údaje jsou nulové.

Další informace jsou uvedeny v příloze účetní závěrky.

Kromě údajů, které jsou popsány v příloze účetní závěrky, nenastaly žádné další významné

skutečnosti.

Zpráva o vztazích

1. Úvod

Tuto zprávu o vztazích mezi ovládajícími osobami a osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a

osobami ovládanými stejnými ovládajícími osobami (dále jen „Propojené osoby“) za Účetní období

vypracoval statutární orgán Fondu v souladu s ust. § 82 ZOK.

2. Struktura vztahů mezi propojenými osobami

Ovládaná osoba

Název:

Obchodní firma: FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním

kapitálem, a.s.

Sídlo:

Ulice: Štětkova 1638/18

Obec: Praha 4

PSČ: 140 00

IČO: 241 75 013

zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze oddíl B, vložka 17610.

Ovládající osoby

Jméno: Ing. Petr Šikoš

Bydliště:

Ulice: V Kolkovně 910/8

Obec: Praha 1, Staré Město

PSČ: 110 00

Dat. nar.: 29.5.1967

(dále jen „ovládající osoba“)

Výše uvedená osoba byla po celé účetní období ovládající osobou, která vykonávala přímý

rozhodující vliv na řízení ovládané osoby, jakožto její akcionář, když podíl Ing. Petra Šikoše činil 65 %

zapisovaného základního kapitálu a hlasovacích práv ovládané osoby.

Další osoby ovládané stejnými ovládajícími osobami

Fond

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČO:

241 75 013, se sídlem Štětkova 1638/18, Nusle, 140 00 Praha 4, obchodní

společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v

Praze pod sp. zn. B 17610

Účetní období Období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

Název společnosti IČO Sídlo

Podíl na základním kapitálu

(v %)

AP TRUST a.s. 267 73 180 Štětkova 1638/18, 140 00 Praha 4 65

GOLF & GOLD s.r.o. 285 10 534 Štětkova 1638/18, 140 00 Praha 4, 100

HT Property s.r.o. v

likvidaci

290 19 001 Štětkova 1638/18, 140 00 Praha 4 100

NEUTRICS a.s. 254 35 795 Štětkova 1638/18, 140 00 Praha 4 100

TeeTime SE 242 36 381 Štětkova 1638/18, 140 00 Praha 4 52,5

Společnost AP TRUST a.s. je resp. byla ovládající osobou v těchto společnostech:

47,5 % podíl na společnosti TeeTime SE, IČO: 242 36 381, se sídlem Štětkova 1638/18, Praha 4, PSČ

140 00,

81 % podíl na společnosti SUNCORE ENERGY a.s., IČO: 283 75 106, se sídlem Praha 1, náměstí

Republiky 1079/1a, PSČ: 110 00

100% podíl na společnosti E - WALLET SERVICES SE, IČO: 040 96 657, se sídlem Štětkova 1638/18,

Praha 4, PSČ 140 00

100 % podíl na společnosti RS Butov s.r.o., IČO: 066 40 915, se sídlem se sídlem Brojova 2113/16,

Plzeň, PSČ 326 00

Společnost TeeTime SE je ovádající osobou se 100 % obchodním podílem ve společnosti TeeTime

Store, s.r.o., IČO: 043 40 680, se sídlem Štětkova 1638/18, Nusle, Praha 4, PSČ 140 00

3. Úloha ovládané osoby v rámci podnikatelského seskupení

Ing. Petr Šikoš byl ovládající osobou, která jakožto akcionář ovládané osoby vykonávala přímý

rozhodující vliv na řízení Fondu, když jeho podíl činil 65 % na zapisovaném základním kapitálu a

hlasovacích práv Fondu.

Ovládající osoba dále v účetním období přímo vlastnila 53 % investičních akcií Fondu. Ovládající

osoba byla v účetním období předsedou správní rady Fondu.

Ovládaná osoba spravuje svůj vlastní majetek, mj. za pomoci další osoby ovládané stejnou ovládací

osobou.

4. Způsob a prostředky ovládání

Ovládající osoba užívá standardní způsoby a prostředky ovládání, tj. ovládání skrze majetkový podíl

na ovládané osobě, čímž přímo uplatňuje rozhodující vliv na ovládanou osobu. Ovládající osoba dále

kontroluje činnost ovládané osoby z pozice předsedy dozorčí rady ovládané osoby. V odůvodněných

případech žádá Fond o doporučení a posouzení všech investorů fondu k zamýšlené obchodní

transakci.

5. Přehled jednání učiněných v účetním období na popud nebo v zájmu

ostatních propojených osob

V Účetním období nebylo učiněno žádné jednání na popud nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí

ovládaných osob, které by se týkalo majetku, který přesahuje 10 % vlastního kapitálu ovládané osoby

zjištěného podle poslední účetní závěrky.

6. Přehled vzájemných smluv mezi propojenými osobami

V účetním období nebyly mezi ovládající osobou a osobou ovládanou, případně mezi osobou

ovládanou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (propojené osoby) uzavřeny žádné

smlouvy.

Smlouvy uzavřené v předešlých účetních obdobích:

Smlouvy uzavřené v předešlých účetních obdobích jsou popsány v předchozích zprávách o vztazích

vztahujících se k daným účetním obdobím.

Ve sledovaném účetním období vykonávala společnost AP TRUST a. s. na základě mandátní smlouvy

ze dne 25. 1. 2012 správu nemovitého majetku ovládané osoby.

Ve sledovaném účetním období dále trvaly nájemní vztahy popsané v předchozích zprávách o

vztazích vztahujících se k daným účetním obdobím, jejichž předmětem je pronájem nemovitých věcí

v rekreačním středisku Butov, v administrativní budově v Brojově ul. a v administrativní budově ve

Štětkově ul. v Praze 4.

Z žádné ze smluv uzavřených a platných mezi propojenými osobami, jak jsou uvedeny výše,

nevznikla ovládané osobě žádná újma.

7. Posouzení toho, zda vznikla ovládané osobě újma a posouzení jejího

vyrovnání

S ohledem na právní vztahy mezi ovládanou osobou a ostatními Propojenými osobami je zřejmé, že

v důsledku smluv, jiných právních jednání či ostatních opatření uzavřených, učiněných či přijatých

ovládanou osobou v Účetním období v zájmu nebo na popud jednotlivých Propojených osob

nevznikla Ovládané osobě žádná újma. Z tohoto důvodu nedochází ani k posouzení jejího vyrovnání.

8. Zhodnocení výhod a nevýhod plynoucích ze vztahů mezi propojenými

osobami

Ovládaná osoba nemá žádné výhody ani nevýhody, které by vyplývaly z výše uvedených vztahů mezi

Propojenými osobami. Vztahy jsou uzavřeny za stejných podmínek jako s jinými osobami, pro žádnou

stranu neznamenají neoprávněnou výhodu či nevýhodu a pro ovládanou osobu z těchto vztahů

neplynou žádná rizika.

9. Prohlášení

Statutární orgán Fondu prohlašuje, že údaje uvedené v této zprávě jsou úplné, průkazné a správné.

V Praze dne 30. 4. 2023

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným

základním kapitálem, a.s.

AMISTA investiční společnost, a.s.

člen představenstva

Ing. Petr Janoušek,

pověřený zmocněnec

Individuální účetní závěrka k 31. 12. 2022

Individuální účetní závěrka

k 31. 12. 2022

Účetní jednotka:

FOCUS INVEST, investiční

fond s proměnným

základním kapitálem, a.s.

Sídlo: Štětkova 1638/18,

Nusle, 140 00 Praha 4

Předmět podnikání: činnost

investičního fondu

kvalifikovaných investorů

Okamžik sestavení účetní

závěrky: 30. 4. 2023

Výkaz o finanční situaci k 31. 12. 2022

Aktiva

Tis. Kč Poznámka 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Dlouhodobá aktiva 238 027 222 691

Investiční majetek 13 226 417 211 715

Investice do společností 15 11 610 10 976

Krátkodobá aktiva 314 472 288 687

Majetek určený k prodeji 14 249 301 230 068

Daňové pohledávky 16 0 3 126

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva 17 10 575 10 280

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty 18 54 526 45 139

Časové rozlišení aktiv 17 70 74

Aktiva celkem 552 499 511 378

Vlastní kapitál a závazky

Tis. Kč

Poznámka 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Vlastní kapitál

Základní kapitál 19 4 000 4 000

Výsledek hospodaření běžného období 0 0

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích 239 758 239 758

období

Vlastní kapitál celkem 243 758 243 758

Dlouhodobé zápůjčky a úvěry 20 3 271 10 509

Ostatní dlouhodobé závazky 22 2 385 2 312

Odložený daňový závazek 21 20 442 18 859

Dlouhodobé závazky 26 098 31 680

Krátkodobé půjčky a úvěry 20 116 0

Daňové závazky 21 642 257

Závazky z obchodních vztahů a ostatní pasiva 22 9 621 9 794

Časové rozlišení pasiv 22 2 288 1 819

Krátkodobé závazky 12 667 11 870

Čistá aktiva připadající k investičním akciím 19 269 976

224 070

Vlastní kapitál a závazky celkem 552 499 511 378

Hodnota Čistých aktiv na jednu investiční akcii 19 45 37

Výkaz úplného výsledku za rok končící 31. 12. 2022

Tis. Kč Poznámka Za rok od 1. ledna 2022

do 31. prosince 2022

Za rok od 1. ledna 2021 do

31. prosince 2021

Výnosy z investičního majetku 5 75 735 74 345

Výnosy z podílů v ovládaných osobách 15 634 8 751

Správní náklady 6 -22 495 -18 471

Čistý provozní výsledek hospodaření 53 874 64 625

Ostatní provozní výnosy 8 24 0

Ostatní provozní náklady 9 -2 116 -2 207

Provozní výsledek hospodaření 51 782 62 418

Finanční výnosy 10 1 196 21 913

Finanční náklady 11 -576 -27 592

Finanční výsledek hospodaření 620 -5 679

Zisk/ztráta z pokračující činnosti před

zdaněním 52 402 56 739

Daň z příjmu za běžnou činnost - splatná 12 -1 240 -689

Daň z příjmu za běžnou činnost - odložená 12 - 1 583 -1 760

Zisk z pokračující činnosti připadající na

držitele investičních akcí po zdanění 49 579 54 290

Zisk z pokračující činnosti připadající na

držitele zakladatelských akcí po zdanění 0 0

Ostatní úplný výsledek hospodaření - -

Celkový úplný výsledek hospodaření 49 579 54 290

Výkaz změn vlastního kapitálu za rok končící 31. 12. 2022

Tis. Kč Základní

kapitál

Zisk nebo ztráta za

období

Nerozdělený zisk nebo

neuhrazená ztráta z

předchozích období

Vlastní kapitál

celkem

Zůstatek

k 1. 1. 2022 4 000 - 239 758 243 758

Zisk/ztráta za období - - - -

Převody ve vlastním kapitálu - - - -

Výplata podílů na zisku - - - -

Korekce - - - -

Zůstatek

k 31. 12. 2022 4 000 - 239 758 243 758

Výkaz změn vlastního kapitál za rok končící 31. 12. 2021

Tis. Kč Základní

kapitál

Zisk nebo ztráta za

období

Nerozdělený zisk nebo

neuhrazená ztráta z

předchozích období

Vlastní kapitál

celkem

Zůstatek

k 1. 1. 2021 4 000 - 239 758 243 758

Zisk/ztráta za období - - - -

Převody ve vlastním kapitálu - - -4 -

Výplata podílů na zisku - - - -

Korekce - - - -

Zůstatek

k 31. 12. 2021 4 000 - 239 758 243 758

Přehled o změnách čistých aktiv připadajících k investičním akciím za rok končící 31. 12. 2022

Tis. Kč Čistá aktiva připadající k investičním akciím

Zůstatek k 1. 1. 2021 224 070

Nárůst čistých aktiv připadající k investičním akciím 49 579

Odkup investičních akcií  -3 673

Zůstatek k 31. 12. 2021 269 976

Přehled o změnách čistých aktiv připadajících k investičním akciím za rok končící 31. 12. 2021

Tis. Kč Čistá aktiva připadající k investičním akciím

Zůstatek k 1. 1. 2021 206 070

Nárůst čistých aktiv připadající k investičním akciím 54 516

Odkup investičních akcií -34 516

Zůstatek k 31. 12. 2021 224 070

Výkaz peněžních toků za rok končící 31. 12. 2022

Tis. Kč Poznámka

2022 2021

Zisk z pokračující činnosti před zdaněním

52 402 56 740

Úpravy o nepeněžní operace

Změna reálné hodnoty 10, 12 -27 907 -24 703

Tvorba / rozpouštění znehodnocení -232 -315

Zisk z prodeje aktiv určených k prodeji -10 055 -758

Provozní činnost

Změna stavu investičního majetku (prodej) - -

Změna stavu aktiv určených k prodeji (prodej) 3 393 5 094

Změna stavu ostatních aktiv 14 -1 298 -2 489

Změna stavu krátkodobých finančních závazků 21 -173 -3 201

Změna stavu ostatních závazků 1 834 -372

Zaplacená daň z příjmů 2 144 -1 274

Peněžní tok generovaný z (použitý v) provozní činnosti

20 108 28 722

Finanční činnost

Změna stavu dlouhodobých a krátkodobých finančních závazků 17, 18 -7 048 -9 337

Výplata podílu na zisku - -

Zisk z pokračujících činností po zdanění -3 673 -36 290

Peněžní tok generovaný z (použitý v) finanční činnosti

-10 721 -45 627

Čisté zvýšení/snížení peněz a peněžních ekvivalentů 15

9 387 -16 905

Peníze a peněžní ekvivalenty k 1.1. 15 45 139 62 043

Peníze a peněžní ekvivalenty k 31.12. 15 54 526 45 139

Příloha účetní závěrky k 31. 12. 2022

Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené pojmy následující význam:

Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené právní předpisy následující význam:

AMISTA IS AMISTA investiční společnost, a.s., IČO: 274 37 558, se sídlem Pobřežní 620/3,

Praha 8, PSČ 186 00

ČNB Česká národní banka

Den ocenění Poslední den Účetního období

Fond FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., IČO: 241

75 013, se sídlem Štětkova 1638/18, Nusle, PSČ 140 00 Praha 4 obchodní

společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze

pod sp. zn. B 17610

Účetní období Období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

Dohoda FATCA Dohoda mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zlepšení

dodržování daňových předpisů v mezinárodním měřítku a s ohledem na právní

předpisy Spojených států amerických o informacích a jejich oznamování

obecně známá jako Foreign Account Tax Compliance Act, vyhlášená pod č.

72/2014 Sb.m.s.

Zákon o auditorech Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů (zákon o

auditorech), ve znění pozdějších předpisů

Zákon o daních z příjmů Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů

Zákon o účetnictví Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZISIF Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve

znění pozdějších předpisů

ZMSSD Zákon č. 164/2013 Sb., o mezinárodní spolupráci při správě daní a o změně

dalších souvisejících zákonů, ve znění pozdějších předpisů

ZOK Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon

o obchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů

ZPKT Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších

předpisů

Vyhláška TRP Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci

1. Všeobecné informace

Vznik a charakteristika Fondu

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. byl založen zakladatelskou

listinou ze dne 10. srpna 2011 a zapsán do obchodního rejstříku, vedeném u Městského soudu

v Praze, oddíl B, vložka 17610, dne 24. října 2011, a sice pod původním názvem Patronus jedenáctý,

uzavřený investiční fond, a.s.

Fondu bylo uděleno povolení k činnosti ČNB dne 20. října 2011 Sp.zn.: Sp2011/1843/571 pod Č.j.:

2011/12383/570, které nabylo právní moci dne 20. října 2011. Dne 15. července 2014 schválila valná

hromada Fondu nové stanovy s tím, že tímto dnem Fond přešel na režim fungování

nesamosprávného investičního fondu ve smyslu ZISIF, jehož statutárním orgánem se stala AMISTA

investiční společnost, a.s.

Dne 15. července 2014 Fond uzavřel se společností AMISTA investiční společnost, a.s. Smlouvu

o administraci a Smlouvu o výkonu funkce. Na základě těchto smluv zajišťovala v předmětném

účetním období AMISTA investiční společnost, a.s. pro Fond veškeré aktivity související s

podnikáním a s vedením všech agend daných platnými právními předpisy. Fond je zapsán v seznamu

vedeném Českou národní bankou dle § 597 ZISIF.

Fond je investičním fondem s právní osobností, který má individuální statutární orgán, jímž je

právnická osoba oprávněna obhospodařovat a administrovat tento investiční fond. Touto osobou je

AMISTA investiční společnosti, a.s.

V průběhu účetního období vykonával obhospodařovatel ve vztahu k Fondu běžné činnosti dle

statutu Fondu a v souladu s ním.

Předmět podnikání investičního Fondu

Činnost investičního fondu kvalifikovaných investorů ve smyslu zákona č. 240/2013 Sb., o

investičních společnostech a investičních fondech.

Obchodní firma a sídlo

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Štětkova 1638/18, Nusle

140 00 Praha 4

Česká republika

Základní kapitál

Základní kapitál fondu ve výši 4 000 000 Kč je tvořen 400 Ks kusových akcií na jméno v listinné

podobě. Převoditelnost zakladatelských akcií je podmíněna souhlasem statutárního ředitele.

Společnost dále vydává investiční akcie, a to ke společnosti jako takové, a k jednotlivým podfondům

společnosti. Investiční akcie jsou vydávány jako zaknihované kusové akcie znějící na jméno

akcionáře. Základní kapitál je k 31. prosinci 2021 splacen v plné výši.

Ultimátní vlastník Fondu

Ing. Petr Šikoš

Identifikační číslo

241 75 013

Členové představenstva a dozorčí rady k 31.12.2022

Statutární ředitel AMISTA investiční společnost, a,s.

IČ: 274 37 558

Sídlo: Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00

Zastoupení právnické osoby: Ing. Petr Janoušek, pověřený zmocněnec

Dozorčí rada

Členové dozorčí rady Ing. Petr Šikoš

Ing. Alice Šikošová

Ing. Jan Sýkora

Informace o obhospodařovateli, administrátorovi a depozitáři

Společnost AMISTA investiční společnost, a.s.

se sídlem Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00

IČO 27437558

Investiční společnost vykonává svou činnost investiční společnosti na základě rozhodnutí České

národní banky č. j. 41/N/69/2006/9 ze dne 19. září 2006, jež nabylo právní moci dne 20. září 2006.

Investiční společnost se na základě ust. § 642 odst. 3 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních

společnostech a investičních fondech (dále také jen „Zákon“) považuje za investiční společnost,

která je oprávněna přesáhnout rozhodný limit, a je oprávněna k obhospodařování investičních fondů

nebo zahraničních investičních fondů, a to fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou

kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání) a

zahraničních investičních fondů srovnatelných s fondem kvalifikovaných investorů (s výjimkou

kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání), a dále je

oprávněna k provádění administrace investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů dle §

11 odst. 1 písm. b) Zákona ve spojení s § 38 odst. 1 Zákona, a to administrace fondů kvalifikovaných

investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního

podnikání) a zahraničních investičních fondů srovnatelných s fondem kvalifikovaných investorů (s

výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání).

Investiční společnost vykonávala pro Fond činnosti dle statutu Fondu. Jednalo se např. o vedení

účetnictví, oceňování majetku a dluhů, výpočet aktuální čisté hodnoty majetku na jednu akcii

vydávanou Fondem, zajištění vydávání a odkupování akcií a výkon dalších činností související

s hospodařením s hodnotami v majetku Fondu (poradenská činnost týkající se struktury kapitálu,

poradenství v oblasti přeměn obchodních společností nebo převodu obchodních podílů apod.).

Portfolio manažer

Portfolio manažer Radim Vitner

Portfolio manažer Ing. Radek Hub

Portfolio manažer Ing. Petr Krušina

Portfolio manažer Tomáš Bortl

Portfolio manažer Ing. Štěpán Chvojka

Portfolio manažer Ing. Robert Mocek

Portfolio manažer Vojtěch Ruffer, MSc.

Portfolio manažer Ing. Karolína Kostelecká

Depozitář fondu

Obchodní název UniCredit Bank Czech Republik and Slovakia, a.s.

Sídlo Želetavská 1525/1, 140 92 Praha 4 - Michle

IČO 649 48 242

UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. vykonává pro Fond činnost depozitáře od

14. prosince 2011. Dne 15. července 2014 byla podepsána nová Depozitářská smlouva, která byla

uzavřena dle zákona č. 240/2013 o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění

pozdějších předpisů, dne 10. listopadu 2015 byl uzavřen Dodatek ke Smlouvě o výkonu činnosti

depozitáře.

2. Účetní postupy

Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

A. Východiska sestavování účetní závěrky

Účetní závěrka Fondu za období do 31. prosince 2022 byla sestavena v souladu s Mezinárodními

standardy účetního výkaznictví („IFRS“) ve znění přijatém Evropskou unií na základě nařízení (ES)

č. 1606/2002, o uplatňování mezinárodních účetních standardů.

Fond si zvolil účetní období od 1. ledna do 31. prosince. Výkaz o finanční situaci ke dni 31. prosince

2021 je pro účely této účetní závěrky považován za komparativní období.

K 1. lednu 2022 účetní jednotka aplikovala všechny mezinárodní účetní standardy vydané a účinné

pro období začínající po 1. lednu 2022.

Účetní závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů tzn., že

transakce a další skutečnosti byly vykázány v zkrácené účetní závěrce v období, ke kterému se

věcně a časově vztahují.

B. Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky

Individuální účetní závěrka vychází z předpokladu, že Fond bude schopen pokračovat ve své

činnosti.

Toto přesvědčení představenstva se opírá o širokou škálu informací, které se týkají stávajících

i budoucích podmínek včetně prognóz souvisejících se ziskovostí, s peněžními toky a kapitálovými

zdroji.

C. Vykazování podle segmentů

Vzhledem k zaměření investiční politiky, kdy Fond investuje zejména do nemovitostního portfolia na

území České republiky (dlouhodobé i krátkodobé investice), Fond nerozlišuje provozní segmenty

i proto, že nepoužívá odlišné provozní řízení a rozhodování založené na odlišném přístupu

k investicím. Portfolio manažer Fondu přistupuje k celému portfoliu aktuálních investic komplexně

dle aktuálních příležitostí na trhu a jeho rozhodování o alokacích investic je řízeno investičním

přístupem „zdola nahoru“ na základě jedné společné investiční strategie. Při tomto přístupu jsou

individuálně vyhodnocovány jednotlivé investice a kdykoli může dojít k jejich libovolnému

přeskupení dle aktuální situace na trhu v souladu s příslušnými investičními možnostmi

definovanými statutem fondu. Výkonnost fondu je přitom sledována jen na souhrnné celkové bázi.

Tomu odpovídá rámec prezentace ve výkazu o úplném výsledku hospodaření.

D. Funkční měna

Účetní závěrka je sestavena v českých korunách, které jsou funkční měnou Fondu. Funkční měna je

měna primárního ekonomického prostředí, ve kterém Fond působí. Částky v účetní závěrce jsou

uvedeny v tisících korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak.

E. Okamžik uskutečnění účetního případu

V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty

nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení

platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den

sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi, popř. jinými deriváty.

Finanční aktiva a závazky se zachytí v okamžiku, kdy se Fond stane smluvním partnerem operace,

resp. v okamžiku, kdy Fond převezme kontrolu nad aktivem a je pravděpodobný budoucí prospěch

z tohoto aktiva a v okamžiku, kdy Fondu vznikne povinnost ze závazku a je očekáván odliv

ekonomického prospěchu.

Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními

právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na

výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

Finanční závazek nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že je povinnost definovaná

smlouvou splněna, zrušena nebo skončí její platnost. Rozdíl mezi hodnotou závazku v účetnictví,

resp. jeho části, který zanikl nebo byl převeden na jiný subjekt, a mezi částkou za tento závazek

uhrazenou se zúčtuje do nákladů nebo výnosů.

F. Přepočet cizí měny

Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem

platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými

transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném

ČNB platném k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí

měně, případně položek zajišťujících měnové riziko plynoucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány

v rozvaze Fondu nebo očekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty.

G. Rozpoznání výnosů

Výnosy z pronájmu jsou vykázány lineárně po dobu pronájmu, ledaže by existovala jiná vhodnější

metoda vzhledem k okolnostem. Smluvní pobídky, jako jsou jednorázové poplatky, nejsou

aplikovány. Ostatní smluvní pobídky jako je rent-free nebo snížené nájemné po určité období jsou

aplikovány pro některé nájemníky v souladu s nájemními smlouvami a jsou uznány na efektivní bázi.

H. Investiční majetek – klasifikace a ocenění

Položka „Investiční majetek“ obsahuje nemovitosti drženy za účelem investice a nemovitosti ve

výstavbě, které nejsou drženy ani za účelem užití pro vlastní potřeby ani za účelem prodeje v rámci

běžného obchodního styku, ale za účelem generování výnosů z pronájmu nebo zvýšení hodnoty

majetku.

Veškerý investiční majetek je oceněn na základě modelu reálné hodnoty stanovené jako jedna

z možností podle IAS 40. Na základě tohoto modelu je investiční majetek oceněn v reálné hodnotě

platné k rozvahovému dni. Rozdíly vzniklé v porovnání s aktuální účetní hodnotou před přeceněním

(reálná hodnota předchozího období plus následné/dodatečné pořízení nemovitosti) jsou uvedeny

ve výkaze souhrnného výsledku hospodaření jako "Přecenění investičního majetku".

V případě majetku, kde se předpokládá prodej do jednoho roku a existuje plán prodeje majetku, je

majetek vykázán v položce „Majetek určený k prodeji“.

I. Investice do společnosti

Přidružený podnik (účast s podstatným vlivem) je účetní jednotka, v níž má Fond podstatný vliv.

Podstatný vliv je moc účastnit se rozhodování o finančních a provozních zásadách a rozhodnutích

jednotky, do níž bylo investováno, ale není to ovládání ani spoluovládání takových zásad.

Jestliže Fond drží přímo či nepřímo (např. prostřednictvím majetkových účastí) 20 nebo více procent

hlasovacích práv jednotky, do níž investoval, má se za to, že má podstatný vliv, pokud nemůže být

jasně prokázán opak. Naopak, drží-li Fond přímo nebo nepřímo (např. prostřednictvím majetkových

účastí) méně než 20 procent hlasovacích práv jednotky, do níž investovala, má se za to, že nemá

podstatný vliv, pokud takový vliv nemůže být jasně prokázán. Podstatné nebo většinové vlastnictví

jiného investora nemusí účetní jednotce nutně bránit v tom, aby měla podstatný vliv.

Existence podstatného vlivu Fondu se obvykle dokazuje splněním jedné nebo více následujících

okolností:

 zastoupením v představenstvu nebo obdobném vedoucím orgánu jednotky, do níž bylo

investováno;

 účastí na tvorbě zásad, včetně účasti na rozhodování o dividendách nebo jiných přídělech

ze zisku;

 významné transakce mezi účetní jednotkou a jednotkou, do níž bylo investováno;

 vzájemná výměna manažerského personálu nebo

 poskytování stěžejních technických informací.

Investice do společností byly prvotně oceněny v pořizovací ceně a pro účely sestavení účetní

závěrky jsou přeceňovány na reálnou hodnotu v souladu s IAS 28.

J. Určení reálné hodnoty

Příslušná reálná hodnota investičního majetku je stanovena, pokud není hodnota označena ve

vazbě na dohodu o koupi dle závazných kupních smluv. Společnost využívá hodnotící metodu

založenou na přístupu kapitalizovaného příjmu a využívá současných tržních příjmů z nájmu a

výnosy získané přímou nebo nepřímou metodou srovnání s prodejem obdobných nemovitostí na

trhu pro výpočet (úroveň 3 hierarchie reálné hodnoty). Ocenění je provedeno pomocí expertního

odhadu, který je vyhotoven znalcem v oboru.

K. Výnosové a nákladové úroky

Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu

s využitím efektivní úrokové sazby. Výnosové úroky zahrnují zejména přijaté úroky

z poskytnutých krátkodobých úvěrů a krátkodobých vkladů na peněžním trhu, dále časově rozlišené

kupóny, naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem.

L. Výnosy z dividend

Výnos z dividend se zaúčtuje, jakmile vznikne nárok na příjem dividend. Součástí této položky jsou

dividendy z akcií a dalších majetkových cenných papírů ze všech portfolií, které jsou zařazeny jako

finanční aktiva v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty.

M. Finanční nástroje a jejich oceňování

Od 1. ledna 2018 účetní jednotka přijala mezinárodní účetní standard IFRS 9. Vzhledem k tomu, že

účetní jednotka v souladu se svými interními předpisy a statutem sleduje výkonnost a řídí investiční

fond na bázi reálné hodnoty, nedošlo aplikaci IFRS 9 ke změně klasifikace a ocenění finančních

nástrojů, které jsou od 1. ledna 2018 dle IFRS 9 klasifikovány jako finanční nástroje oceňované

reálnou hodnotou do výsledku hospodaření.

 Peníze a peněžní ekvivalenty

Za peněžní ekvivalenty se v rámci Fondu považuje pokladní hotovost a vklady u bank splatné na

požádání, pokladniční poukázky a státní dluhopisy se zbytkovou splatností do 3 měsíců. Pokladní

hotovost a vklady na požádání jsou oceňovány nominální hodnotou, což zároveň představuje

reálnou hodnotu. Pokladniční poukázky a státní dluhopisy jsou oceňovány reálnou hodnotou proti

nákladům a výnosům.

 Investice do majetkových účastí

Jedním z investičních aktiv Fondu jsou majetkové účasti. Tyto majetkové účasti jsou pořizovány za

účelem maximalizace dividendového výnosu pro Fond a maximalizace růstu hodnoty majetkových

účastí pro Fond. Tyto majetkové účasti jsou oceňovány zpravidla na základě znaleckých posudků,

protože jejich tržní hodnota není jinak objektivně zjistitelná. V případě nově založených společností

může Administrátor zvolit jinou formu ocenění zejména za situace, kdy společnost dosud nevyvíjí

žádnou významnou činnost. Změny reálné hodnoty jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty.

 Ostatní investice – pohledávky

Fond může též investovat do pohledávek za vlastněnými majetkovými účastmi a poskytovat těmto

majetkovým účastem úvěry. Tyto úvěry jsou oceňovány reálnou hodnotou do výkazu zisku nebo

ztráty.

 Ostatní finanční závazky

Ostatní finanční závazky, jako závazky vůči obchodním věřitelům, jsou oceněny v reálné hodnotě, a

následně ostatní dlouhodobé finanční závazky jsou vykazovány v reálné hodnotě dle posudků.

Způsob ocenění je stanoven administrátorem Fondu. Krátkodobé závazky jsou vykazovány v jejich

nominální hodnotě, která je považována za hodnotu reálnou.

 Úročené závazky

Všechny zápůjčky a dluhopisy jsou prvotně vykázány v reálné hodnotě snížené o přímo přiřaditelné

transakční náklady. Po prvotním vykázání je způsob stanovení reálné hodnoty stanoven

administrátorem Fondu.

 Finanční deriváty

Společnost má možnost využít finanční deriváty za účelem zajištění se proti rizikům. Mezi tyto

možnosti patří zejména uzavření dohody o půjčce s variabilní úrokovou mírou, aby pak mohla

s věřitelem uzavřít swap s fixní úrokovou mírou. V tomto případě by Společnost považovala swap

jako vnořený derivát, který představuje jeden celek s podkladovým finančním nástrojem. Z tohoto

důvodu by Společnost neúčtovala o swapu odděleně od související zápůjčky.

 Zápočet finančních aktiv a závazků

Finanční aktiva a finanční závazky se vzájemně započítávají a ve výkazu o finanční situaci se vykazují

v čisté částce pouze v případě, že Fond má v současnosti právně vymahatelný nárok zaúčtované

částky započítat a má v úmyslu vypořádat příslušné aktivum a příslušný závazek v čisté výši nebo

realizovat příslušné aktivum a zároveň vypořádat příslušný závazek.

 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky

Pohledávky z obchodních vztahů za poskytnuté služby a ostatní pohledávky a jsou oceněny prvotně

v nominální hodnotě a následně v amortizované hodnotě za použití metody efektivní úrokové míry

upravené o snížení hodnoty. Pohledávky se splatností do jednoho roku je jejich zůstatková cena

považována za srovnatelnou s reálnou hodnotou.

N. Tvorba rezerv

Rezervy jsou zaznamenány, pokud má Fond současný závazek, který je výsledkem minulých událostí

a pokud je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný odtok prostředků

představujících ekonomický prospěch a může být proveden spolehlivý odhad částky závazku.

Rezervy jsou oceněny ve výši současné hodnoty výdajů, které budou nezbytné pro vypořádání

závazku. Sazba použitá pro diskontování je taková sazba před zdaněním, která odráží současné tržní

posouzení časové hodnoty peněz a konkrétní rizika daného závazku. Růst rezervy plynutím času je

pak účtován jako úrokový náklad.

O. Daň z příjmu

Splatné daňové pohledávky a závazky za běžné období a za minulá období se oceňují v částce, která

bude dle očekávání získána nebo zaplacena finančnímu úřadu. Při výpočtu daňových závazků

a pohledávek se použijí daňové sazby a daňové zákony platné k rozvahovému dni.

P. Daň z přidané hodnoty

Fond je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“).

Q. Odložená daň

Odložená daň se vypočte ze všech přechodných rozdílů mezi daňovým základem aktiv a pasiv a

jejich účetní hodnotou k rozvahovému dni. Odložené daňové závazky se vykazují z titulu všech

zdanitelných přechodných rozdílů. Odložená daňová aktiva se vykazují z titulu všech daňově

odčitatelných přechodných rozdílů a nevyužitých daňových ztrát v případě, že je pravděpodobné,

že bude k dispozici dostatečný zdanitelný zisk k tomu, aby odčitatelné přechodné rozdíly a

nevyužité daňové ztráty převedené z minulých let mohly být využity.

Výše odložené daňové pohledávky převáděné do dalších období se vždy znovu posoudí

k rozvahovému dni a sníží, pokud již není pravděpodobné, že bude k dispozici dostatečný zdanitelný

zisk k realizaci dané odložené daňové pohledávky nebo její části. Nevykázaná odložená daňová

pohledávka se přecení vždy k rozvahovému dni a zaúčtuje, pokud je pravděpodobné, že budoucí

zdanitelný příjem umožní realizaci dané odložené daňové pohledávky.

Odložené daňové pohledávky a závazky se vypočtou na základě daňové sazby, která bude platná

v období realizace daňové pohledávky nebo vyrovnání daňového závazku, s použitím daňových

sazeb (a daňových zákonů) uzákoněných nebo vyhlášených k rozvahovému dni.

Odložené daňové pohledávky a závazky se vzájemně započtou, pokud existuje zákonné právo na

jejich zápočet a vztahují se ke stejnému správci daně.

R. Výkaz o peněžních tocích

Výkazy o peněžních tocích uvádí změny v peněžních prostředcích a peněžních ekvivalentech

z provozní a finanční činnosti. Peněžní toky z provozní činnosti jsou vykázány za použití nepřímé

metody. Čistý zisk před zdaněním je proto upraven o nepeněžní operace, jako jsou zisky a ztráty

z přecenění, změny opravných položek a rezerv a také o změny stavu pohledávek a závazků. Dále

jsou z této položky eliminovány všechny výnosy a náklady z finanční činnosti.

Peněžní toky z finanční činnosti jsou vykázány za použití nepřímé metody. Fond alokuje jednotlivé

peněžní toky do provozní a finanční činnosti na základě podnikatelského modelu Fondu.

S. Změny účetních metod vyvolané zavedením nových IFRS a změnami IAS – Dopad vydaných

standardů a Interpretací, které dosud nenabyly účinnosti

Následující nové standardy a interpretace dosud nejsou pro naše období účinné a při sestavování

této účetní závěrky nebyly použity.

Nové standardy zatím neúčinné k 31. prosinci 2022 (zahrnuty jsou standardy relevantní pro

Fond)

K datu sestavení této účetní závěrky byly vydány následující standardy, které jsou relevantní pro

Fond a jejichž přijetí k tomuto datu nebylo povinné. Fond přijme tyto standardy k datu jejich

účinnosti.

Standard a změny Účinnost

Roční revize IFRS standardů cyklus 2018–2020 1. 1. 2022

IAS 1 Klasifikace závazků na krátkodobé a dlouhodobé 1. 1. 2022

IFRS 9 Finanční nástroje 1. 1. 2022

IFRS 3 Podnikové kombinace - Odkaz na Koncepční rámec 1. 1. 2022

IFRS 10 a IAS 28 Investice do přidružených a společných podniků není stanovo

IAS 16 Pozemky, budovy a zařízení - Příjmy před zamýšleným použitím 1. 1. 2022

IAS 37 Rezervy, podmíněná aktiva a podmíněné závazky – Náklady nutné k

naplění smlouvy. 1. 1. 2022

IAS 8 Účetní pravidla, změny v účetních odhadech a chyby 1. 1. 2023

IAS 1 Stanoviska k aplikaci IFRS v oblasti významnosti (materiality) 1. 1. 2023

IAS 12 Odložená daň související s aktivy a závazky vyplývajícími z jediné

transakce 1. 1. 2023

Novela IAS 1 Klasifikace závazků jako krátkodobé a dlouhodobé (Úpravy IAS 1) 1. 1. 2023

Novela IAS 1 Dlouhodobé závazky s kovenanty 1. 1. 2024

Novela IFRS 16 Závazky z leasingu ve zpětném leasingu 1.1. 2024

Fond nyní posuzuje dopady z přijetí výše uvedených nových standardů, interpretací a změn. Na

základě dosud provedených analýz Fond neočekává významný dopad na finanční výkazy v období

jejich přijetí.

3. Významné účetní úsudky, předpoklady a odhady

Některé částky v této účetní závěrce byly stanoveny na základě účetních úsudků a s použitím

odhadů a předpokladů. Tyto odhady a předpoklady vycházejí z předchozích zkušeností a dalších

podkladů, například z plánů a prognóz budoucího vývoje, které jsou v současnosti považovány za

realistické. Vzhledem k tomu, že s těmito předpoklady a odhady je spojena určitá míra nejistoty,

může dojít v budoucnu na základě skutečných výsledků k úpravě účetní hodnoty souvisejících aktiv

a závazků.

Účetní úsudky, odhady a předpoklady jsou pravidelně přehodnocovány a jejich změny jsou

promítány do hodnot zobrazených v účetnictví.

Při sestavení účetní závěrky byly použity následující nejvýznamnější účetní úsudky, odhady

a předpoklady:

Významné předpoklady a odhady

i. Reálná hodnota investičního majetku

Úsudky a dohady reálné hodnoty investičního majetku s sebou nesou riziko, že mohou vést

k významným úpravám v jeho hodnotě. Reálná hodnota investičního majetku je stanovena na

základě kvalifikovaného odhadu určeného nezávislým znalcem. Kvalifikované odhady jsou

stanoveny na základě modelu diskontovaných peněžních toků. Příprava tohoto odhadu zahrnuje

využití předpokladů, jako jsou výnosy a očekávané peněžní toky z pronájmu. Změna v těchto

předpokladech může vést ke zvýšení nebo snížení hodnoty investičního majetku.

 Reálná hodnota finančních nástrojů a investičního majetku

Informace o předpokladech a odhadech, které mají významný vliv na vykazovanou reálnou hodnotu

finančních nástrojů a investičního majetku, jsou popsány v bodu 25.

4. Změna účetních standardů

K datu 1. ledna 2022 Fond přijal všechny mezinárodní účetní standardy platné a účinné pro období

začínající po 1. lednu 2022.

Vzhledem k tomu, že Fond nevystupuje jako nájemce, Fond nevykazuje operativní leasing dle

IFRS 16.

5. Výnosy z investičního majetku

Tis. Kč 2022 2021

Tržby z prodeje služeb 31 188 30 180

Výnosy z prodeje majetku 19 351 5 888

Zůstatková cena majetku -9 296 -5 130

Přecenění investičního majetku 34 492 43 407

Celkem 75 735 74 345

6. Správní náklady

Tis. Kč 2022 2021

Nájemné 538 531

Poradenské služby 697 684

Opravy a údržba 1 852 426

Správa nemovitostí – mandátní smlouva 14 400 14 400

Náklady na depozitáře 617 623

Náklady na obhospodařování 349 300

Náklady na administraci 930 898

Ostatní náklady 3 112 609

Celkem 22 495 18 471

Položka Ostatní náklady je tvořena především náklady na ověřování dokumentace, konzultace,

poplatky za služby, poštovné, ostrahu a odvoz odpadu v úhrnu 3 112 tis. Kč (2021: 609 tis. Kč).

Odměny klíčového managementu

Správní náklady zahrnují odměny statutárnímu orgánu ve výši 930 tisíc Kč za administraci fondu

(k 31. prosinci 2021: 898 tisíc korun) a 349 tisíc Kč za výkon funkce (k 31. prosinci 2021: 300 tisíc Kč).

7. Náklady na audit a poradenské služby

Tis. Kč 2022 2021

Účetní a daňové poradenství 597 579

Audit 100 105

Celkem 697 684

8. Ostatní provozní výnosy

Tis. Kč 2022 2021

Ostatní provozní výnosy 24 0

Celkem 24 0

Ostatní provozní výnosy jsou tvořeny především z prodeje materiálu. Neobsahují výnosy a náklady

z přefakturovaných služeb, které jsou evidovány na účtech rozvahy, ale nevstupují do položek

výkazu o úplném výsledku hospodaření.

9. Ostatní provozní náklady

Tis. Kč 2022 2021

Daně a poplatky 1 129 943

Snížení hodnoty pohledávek 232 552

Tvorba (+) / Rozpuštění (-) ostatních rezerv 0 -246

Smluvní pokuty a penále 0 2

Odpisy pohledávek 25 0

Ostatní provozní náklady 730 956

Celkem 2 116 2 207

10. Finanční výnosy

Tis. Kč 2022 2021

Úroky z poskytnutých půjček a úvěrů 925 0

Kurzové zisky 18 30

Ttžby z prodeje cenných papírů a podílů 0 21 600

Výnosy z derivátových operací 253 283

Celkem 1 196 21 913

11. Finanční náklady

Tis. Kč 2022 2021

Nákladové úroky 218 199

Kurzové ztráty 36 49

Prodané cenné papíry a podíly 0 27 306

Náklady z derivátových operací 283 0

Ostatní finanční náklady 39 38

Celkem 576 27 592

12. Daň z příjmu

Fond je základním fondem z pohledu Zákona o daních z příjmů a základní daňová sazba uplatňovaná

na základ daně tak činí 5 %. K datu účetní závěrky Fond vykázal závazek z titulu daně z příjmů

z důvodu nižší hodnoty uhrazených záloh na daň z příjmu ve srovnání se skutečnou kalkulací daně

z příjmu. Daňová povinnost je kalkulována na základě výsledku hospodaření určeného dle účetních

a daňových předpisů České republiky (dále jen „CAS“).

Následující tabulka zobrazuje přehled přímých daní:

Tis. Kč 2022 2021

Daň z příjmu z běžné činnosti - splatná 1 240 689

Daň z příjmu z běžné činnosti - odložená 1 583 1 760

Celkem 2 823 2 449

Následující tabulka zobrazuje výpočet efektivní sazby daně:

Splatná daň z příjmu:

Tis. Kč 2022 2021

Zisk před zdaněním dle IFRS 52 402 56 739

Úprava o rozdíl mezi IFRS a CAS hospodářským

výsledkem -28 159 -48 783

Zisk před zdaněním dle CAS 24 243 8 001

Úprava na daňový základ – nedaňové náklady 4 044 30 846

Položky snižující základ daně -1 612 -23 160

Rozdíl daňových a účetních odpisů -1 878 -1 898

Daňový základ 24 797 13 789

Daň vypočtena při použití platné sazby 5 % 1 240 689

Zúčtování dohadu DP minulých období 0 0

Splatná daň z příjmů 1 240 689

Efektivní sazba daně 5,11 % 8,62 %

13. Investiční majetek

Tis. Kč 2022

2021

Stav k 1. lednu 211 715

289 130

Přírůstky 9 073 26 192

Dopad změn reálné hodnoty 34 492 43 407

Přesun do položky Majetek určený k prodeji -28 863 -147 014

Stav k 31. prosinci 226 417

211 715

Investiční majetek je tvořen především nemovitým majetkem z oblasti Plzně a Rokycan určený pro

investiční příležitosti.

K 31. prosinci 2022 je zastaven pozemek a stavba v katastrálním území Plzeň – město. Tržní hodnota

nemovitostí, které jsou zastaveny ve prospěch věřitelů, činí celkově 34 084 tis. Kč k 31. prosinci 2022.

K 31. prosinci 2021 byla tržní hodnota zastavených nemovitostí 33 420 tis. Kč.

14. Majetek určený k prodeji

Položka Majetek učený k prodeji představuje překlasifikaci Investičního majetku na Majetek určený

k prodeji z důvodu záměru a plánu prodeje daného majetku do jednoho roku.

Tis. Kč 2022 2021

Stav k 1. lednu 230 068 113 582

Přesun do položky Majetek určený k prodeji 28 863 147 014

Úbytky -9 629 -30 528

Stav k 31. prosinci 249 301 230 068

15. Investice do společností

Majetková

účast Oblast působení

Země

působení Vlastní kapitál Investice

2022 2021 2022

Změny

investic

Přecenění 2021

Plzeňský golf

park, a.s.

Hostinská

činnost, pronájem

nemovitostí, bytů,

nebytových

prostor, prodej

lihu, výroba,

obchod a služby

neuvedené

v přílohách 1 až 3

živnostenského

zákona

Česká

republika 9,99% 10,00

% 11 610 - 634 10 976

Celkem

11 610 - 634 10 976

Investice do společností byly prvotně oceněny v pořizovací ceně a pro účely sestavení účetní

závěrky jsou přeceňovány na reálnou hodnotu v souladu s IAS 28.

16. Daňové pohledávky

K 31. prosinci 2022 je uhrazena záloha na daň z příjmu ve výši 981 tis. Kč a zároveň vytvořena rezerva

na daň z příjmu ve výši 1 240 tis. Kč. Čistá výše daňového závazku z DPPO ve výši 258 tis. Kč je

vykázána v rámci daňových závazků (oddíl 21). K 31. prosinci 2021 byla záloha na daň z příjmu ve výši

3 815 tis. Kč ponížena o rezervu na daň z příjmů ve výši 689 tis. Kč vykázána jako daňový závazek ve

výši 3 126 tis. Kč.

17. Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva

Tis. Kč 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Pohledávky z obchodních vztahů 5 812 5 632

Jiné pohledávky 3 18

Dohadné účty aktivní 4 464 4 340

Zaplacené zálohy 296 290

Náklady příštích období 70 74

Celkem 10 645 10 354

Krátkodobé 10 645 10 354

Dlouhodobé - -

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva 10 645 10 354

Dohadné účty aktivní se vztahují zejména k přefakturovaným službám k nájmům.

18. Peníze a peněžní ekvivalenty

Tis. Kč 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Běžné účty u bank 54 526 45 139

Termínovaný vklad 0 0

Celkem 54 526 45 139

19. Vlastní kapitál a čistá aktiva připadající k investičním akciím

Od 1. ledna 2015 do 15. prosince 2015 základní kapitál společnosti činil 5 000 tis. Kč a byl rozvržen na

5 ks akcií v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 1 000 tis. Kč, když dne 16. prosince 2015 došlo k

zápisu změn do obchodního rejstříku a základní kapitál společnosti činí 4 000 tis. Kč a je rozvržen na

400 ks kusových akcií v listinné podobě, tzv. zakladatelské akcie.

Počáteční stav investičních akcií k 1. 1. 2022 byl 6 100 ks akcií v zaknihované podobě. V roce 2022

došlo ke zpětnému odkupu 100 ks akcií. Stav k 31. 12. 2022 je 6 000 ks.

Převoditelnost zakladatelských akcií je podmíněna souhlasem statutárního orgánu. Fond dále

vydává investiční akcie, a to k investiční části Fondu. Investiční akcie jsou vydávány jako

zaknihované kusové akcie znějící na jméno akcionáře.

Fondový kapitál

V Kč 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Fondový kapitál (Kč) 513 733 884 467 828 056

Počet vydaných investičních akcií (ks) 6 000 6 100

Počet vydaných neinvestičních akcií (ks) 400 400

Fondový kapitál investiční části (Kč) 269 975 636 224 069 808

Fondový kapitál neinvestiční části (Kč): 243 758 248 243 758 248

Fondový kapitál na 1 investiční akcii (Kč) 44 995,9394 36 732,7555

Fondový kapitál na 1 zakladatelskou akcii (Kč): 609 395,6209 609 395,6209

Zisk na akcii

V Kč 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Zisk na neinvestiční akcii (Kč) 0 0

Zisk na investiční akcii (Kč) 8 263 8 900

20. Zápůjčky a úvěry

Tis. Kč 31. 12. 2022

31. 12. 2021

Bankovní úvěry 3 271 4 032

Zápůjčky od nebankovních subjektů 116 6 477

Celkem 3 387

10 509

3 271 10 509

Dlouhodobé 3 271 0

Krátkodobé 116 10 509

Celkem 3 387

4 032

K 31. prosinci 2022 jsou podmínky pro úročené závazky následující:

Závazek Nominální

výše Přecenění Realná výše Rok

splatnosti Úroková míra

Zápůjčka od nebankovního

subjektu 1 58 0 58 2022 140 % disk. sazby

Zápůjčka od nebankovního

subjektu 2 58 0 58 2022 140 % disk. sazby

Bankovní úvěr 3 524 -253 3 271 2027 3,15 %

K 31. prosinci 2021 jsou podmínky pro úročené závazky následující:

Závazek Jistina Výše

čerpání Již splaceno Rok

splatnosti

Úroková míra

Zápůjčka od nebankovního

subjektu 1 309 -21 1 288 2022 3,85 %

Zápůjčka od spřízněné strany 5 268 -79 5 189 2022 3,85 %

Bankovní úvěr 4 214 -182 4 032 2027 3,15 %

Z výše uvedených závazků je zajištěn pouze bankovní úvěr. Tento úvěr je zajištěn pozemkem a

stavbou v katastrálním území Plzeň – město a blankosměnkou bez avalu.

21. Daňové závazky, splatné a odložené

Tis. Kč 31. 12. 2022 31. 12. 2021

DPH 383 257

Daňové pohledávky – zálohy na DPPO -981 0

Rezerva na daň z příjmů 1 240 -

Odložený daňový závazek 20 442 18 859

Celkem 21 084 19 116

Tis. Kč 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Odložený daňový závazek z majetku 3 906 3 900

Odložený daňový závazek z přecenění 16 537 14 959

Celkem 20 442 18 859

22. Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky

Tis. Kč 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Závazky z obchodních vztahů 4 888 2 085

Ostatní závazky 2 3 371

Přijaté zálohy 6 541 6 120

Dohadné účty pasivní 575 529

Výnosy příštích období 2 288 1 819

Celkem 14 294 13 925

Dlouhodobé 2 385 2 312

Krátkodobé 11 909 11 613

Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky 14 294 13 925

Závazky z obchodních vztahů 4 888 2 085

23. Transakce se spřízněnými osobami

Fond evidoval za sledovaná období následující vztahy se spřízněnými osobami.

31. 12. 2022 2022

Tis. Kč Pohledávky Závazky Výnosy Náklady

Spřízněná osoba

AP TRUST, a.s. 88 3 760 130 15 261

Ing. Petr Šikoš 0 0 - 139

Celkem 88 3 760 130 15 400

31. 12. 2021 2021

Tis. Kč Pohledávky Závazky Výnosy Náklady

Spřízněná osoba

AP TRUST, a.s. 0 1 428 100 15 169

Ing. Petr Šikoš - 5 189 - 45

RS Butov s.r.o. 458 - 432 -

Celkem 458 6 617 532 15 214

Ing. Petr Šikoš je ovládající osobou Fondu. Společnosti AP TRUST, a.s., a HT Property s.r.o. jsou

společnosti ovládané ovládající osobou Fondu.

Fondu plyne závazek z titulu Čistých aktiv připadající k investičním akciím za ovládající osobou

z důvodu držení 3 900 ks investičních akcií.

24. Finanční nástroje – řízení rizik

Fond je vystaven vlivu tržního rizika a dalších rizik v důsledku své všeobecné investiční strategie

v souladu se svým statutem.

Investičním cílem Fondu je dosahovat stabilního zhodnocování aktiv nad úrovní výnosu

dlouhodobých úrokových sazeb prostřednictvím investic do nemovitostí, akcií, podílů, resp. jiných

forem účastí na nemovitostních a obchodních společnostech, movitých věcí a jejich souborů

a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. V této

souvislosti nejsou třetími osobami poskytovány žádné záruky za účelem ochrany investorů.

Fond dále investuje také do investičního majetku a finančních aktiv s cílem zhodnotit volné

prostředky Fondu v rozsahu, ve kterém není možné prostředky Fondu umístit do vhodných jiných

investic v souladu se Statutem, popř. ve kterém to je nezbytné k akumulaci prostředků Fondu pro

realizaci ostatních investic.

Všechna aktiva Fondu jsou investována v rámci České republiky.

Tržní riziko

Tržní riziko vyplývá ze změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých aktiv Fondu.

Hodnota majetku, do něhož Fond investuje, může stoupat nebo klesat v závislosti na změnách

ekonomických podmínek, úrokových měr a způsobu, jak je hodnota majetku vnímána trhem. Tržní

riziko je obecné riziko spojené s filozofií investice do investičního Fondu, investor v souladu se

statutem Fondu před svou investicí toto obecné riziko akceptoval.

Fond může investovat pouze do aktiv definovaných ve Statutu Fondu. Snížení investičního rizika ve

Fondu bude zajištěno nejenom prostřednictvím diverzifikace, ale zejména aktivním řízením investic

Investiční společností prostřednictvím Projektového ředitele / Projektových ředitelů určených

Investiční společností pro každou obchodní korporaci, jejíž obchodní účast je v majetku Fondu.

Projektový ředitel / Projektoví ředitelé budou formulovat strategické cíle určené Investiční

společností pro danou obchodní korporaci, jež maximalizují dividendový výnos korporace nebo růst

její hodnoty, a budou dohlížet na jejich naplňování.

Riziko koncentrace

Analýza investičních aktiv podle struktury

Podíl na celkové hodnotě aktiv

31. 12. 2022 31. 12. 2021

Investiční majetek 40,98% 41,40%

Investice do společností 2,10% 2,15%

Majetek určený k prodeji 45,12% 44,99%

Celkem 88,20% 88,54%

Dalším významným rizikem, kterému je Fond vystaven, je riziko spojené s možností selhání obchodní

korporace, ve které má Fond obchodní účast nebo za níž má Fond pohledávku. Obchodní korporace,

ve kterých má Fond obchodní účast, mohou být dotčeny podnikatelským rizikem. V důsledku tohoto

rizika může dojít k poklesu tržní hodnoty obchodní účasti v takové osobě či jejímu úplnému

znehodnocení (úpadek takové osoby), resp. nemožnosti jejího prodeje.

Úrokové riziko

Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že drží úročená aktiva a závazky. Účetní

hodnota úročených aktiv a závazků je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo

změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Aktiva a pasiva, která jsou neúročená

nebo mají fixní úrokovou míru, nejsou součástí níže uvedené tabulky.

Úroková citlivost aktiv a závazků Fondu

Tis. Kč Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem

K 31. prosinci 2022

Peněžní prostředky a

peněžní ekvivalenty 54 526 - - - 54 526

Celkem 54 526 - - - 54 526

Přijaté úvěry a zápůjčky 116 - 3 387 - 3 503

Celkem 116 - 3 387 - 3 503

Gap 54 410 - -3 387 - 51 023

K 31. prosinci 2021

Peněžní prostředky a

peněžní ekvivalenty 45 139 - - - 45 139

Celkem 45 139 - - - 45 139

Přijaté úvěry a zápůjčky - - - 10 509 10 509

Celkem - - - -10 509 10 509

Gap 45 139 - - -10 509 34 629

Měnové riziko

Měnové riziko spočívá v tom, že hodnota investice může být ovlivněna změnou devizového kurzu.

Fond není vystaven významnému měnovému riziku. K 31. prosinci 2022 a 31. prosinci 2021 Fond

vykazoval převažující část aktiv a závazků v Kč.

Úvěrové riziko

Fond je vystaven úvěrovému riziku z titulu svých obchodních a investičních aktivit. Úvěrové riziko

Fondu spočívá zejména v tom, že subjekty, které mají platební závazky vůči Fondu, nedodrží svůj

závazek.

Fond investuje zejména do aktiv nemovité povahy, ať již mající formu věcí nemovitých, akcií, podílů,

resp. jiných forem účastí na nemovitostních a obchodních společnostech, movitých věcí a jejich

souborů a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů.

Investiční a finanční aktiva, do nichž bude Fond investovat, mohou být zajištěné i nezajištěné a

nejsou omezeny ratingem dlužníka.

Úvěrové riziko se bude Fond snažit minimalizovat zejména výběrem protistran dosahujících

dostatečné úrovně bonity, nastavením objemových limitů na pohledávky vůči jednotlivým

protistranám a vhodnými smluvními ujednáními. Nicméně úvěrové riziko může být kombinováno

s nepříznivým vývojem některé z obchodních korporací, jejíž obchodní účast se bude nalézat v

majetku Fondu, protože obchodní korporace budou úvěrované bankou/bankami (resp. obecně

finančními institucemi), které budou v případě neplnění závazků spočívajících v dodržování určitých

finančních ukazatelů oprávněné učinit okamžitě splatnými jimi poskytnuté úvěry, přičemž takové

neplnění finančních ukazatelů může být právě důsledkem nepříznivého vývoje trhu, na němž působí

daná obchodní korporace.

Vzhledem k výše uvedenému úvěrové riziko bude souviset s celkovým investičním rizikem a výběrem

cílových majetkových účastí.

Analýza úvěrového rizika

Rating k 31. 12. 2022 Bez ratingu Celkem

Majetek určený k prodeji 249 301 249 301

Investice do společností 11 610 11 610

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva 10 575 10 575

Peníze a peněžní ekvivalenty 54 526 54 526

Celkem 326 012 326 012

Rating k 31. 12. 2021 Bez ratingu Celkem

Majetek určený k prodeji 230 068 230 068

Investice do společností 10 976 10 976

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva 10 281 10 281

Peníze a peněžní ekvivalenty 45 139 45 139

Celkem 296 463 296 463

K 31. prosinci 2022 je část investičního majetku zastavena ve prospěch banky (Volksbank

Raiffeisenbank Nordoberpfalz eG).

Tis. Kč 31.12.2022 Podíl na celkových aktivech

Investiční majetek 34 084 6,16%

Celkem 34 084 6,16%

Tis. Kč 31.12.2021 Podíl na celkových aktivech

Investiční majetek 33 420 6,54%

Celkem 33 420 6,54%

Riziko likvidity

Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit společnosti a řízení jejich pozic, např. v okamžiku, kdy

společnost není schopna financovat svá aktiva nástroji s vhodnou splatností nebo likvidovat/prodat

aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu.

Zbytková splatnost aktiv a závazků Fondu

Tis. Kč Do 3 měs. Od 3 měs. do

1 roku

Od 1 roku

do 5 let

Nad 5

let

Bez

specifik. Celkem

K 31. prosinci 2022

Investiční majetek - - - - 226 417 226 417

Investice do společností - - - - 11 610 11 610

Majetek určený k prodeji - - - - 249 301 249 301

Pohledávky z obchodních

vztahů a ostatní aktiva 10 575 - - - - 10 575

Časové rozlišení aktiv 70 - - - - 70

Peníze a peněžní ekvivalenty 54 526 - - - - 54 526

Celkem 65 171 - - -

487 328 552 499

Úvěry a zápůjčky 116 - 3 271 - - 3 387

Obchodní a ostatní závazky 9 621 - - - - 9 621

Ostatní dlouhodobé závazky - - - 2 385 - 2 385

Odložený daňový závazek - - - - 20 442 20 442

Časové rozlišení pasiv 2 288 - - - - 2 288

Daňové závazky 642 - - - - 642

Vlastní kapitál - - - - 243 758 243 758

Čistá aktiva připadající

k investičním akciím - - - - 269 976 269 976

Celkem 12 667 - 3 271 2 385

534 176 552 499

Gap 52 504 - -3 271 -2 385

-46 848 -

Kumulativní gap 52 504 52 504 49 233 46 848

0 -

Tis. Kč Do 3

měs.

Od 3 měs. do 1

roku

Od 1

roku

do 5 let

Nad 5

let

Bez

specifik.

Celke

K 31. prosinci 2021

Investiční majetek - - - - 211 715 211 715

Investice do společností - - - - 10 976 10 976

Majetek určený k prodeji - - - - 230 068 230

068

Pohledávky z obchodních vztahů a

ostatní aktiva 10 281 - - - - 10 281

Daňové pohledávky 3 126 - - - - 3 126

Časové rozlišení aktiv 74 - - - - 74

Peníze a peněžní ekvivalenty 45 139 - - - - 45 139

Celkem 58 619

- -

452 759 511 378

Úvěry a zápůjčky 0 - - 10 508 - 10 508

Obchodní a ostatní závazky 9 794 - - - - 9 794

Ostatní dlouhodobé závazky - - - 2 312 - 2 312

Odložený daňový závazek - - - - 18 859 18 859

Časové rozlišení pasiv 1 819 - - - - 1 819

Daňové závazky 257 - - - - 257

Rezervy 0 - - - - 0

Vlastní kapitál - - - - 243 758 243

758

Čistá aktiva připadající k investičním

akciím - - - - 224 070 224

070

Celkem 11 807

- -

12 820

486 687 511 378

Gap 46 749

- -

-12 820

-33 829 -

Kumulativní gap 46 749

46 749 46 749

33 929

0 -

Výše uvedené tabulky představují zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních

a investičních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou.

Vzhledem k charakteru trhu jednotlivých typů cílových aktiv, která mohou tvořit zásadní část

majetku Fondu, je třeba upozornit na skutečnost, že zpeněžení takového aktiva při snaze dosáhnout

nejlepší ceny je časově náročné. V krajním případě může riziko likvidity vést až k likviditní krizi.

25. Klasifikace finančních nástrojů

Od 1. ledna 2018 účetní jednotka přijala mezinárodní účetní standard IFRS 9. Vzhledem k tomu, že

účetní jednotka v souladu se svými interními předpisy a statutem sleduje výkonnost a řídí investiční

fond na bázi reálného hodnoty, nedošlo aplikaci IFRS 9 ke změně klasifikace a ocenění finančních

nástrojů, které jsou od 1. ledna 2018 dle IFRS 9 klasifikovány jako finanční nástroje oceňované

reálnou hodnotou do výsledku hospodaření.

Fond zveřejňuje informace požadované účetním standardem IFRS 7. Fond vykazuje všechna finanční

aktiva a finanční závazky v kategorii FVTPL (reálná hodnota vykázaná do zisku nebo ztráty) jelikož

v souladu se svými interními předpisy a statutem sleduje výkonnost a řídí investiční fond na bázi

reálné hodnoty.

Vzhledem ke krátkodobé splatnosti pohledávek, ostatních aktiv, závazků a ostatních závazků lze

vykázanou účetní hodnotu považovat za reálnou hodnotu.

26. Reálná hodnota aktiv a závazků

Nejlepším dokladem reálné hodnoty jsou tržní ceny kotované na aktivním trhu. Pokud jsou takové

ceny k dispozici, používají se pro stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku (úroveň 1 hierarchie

stanovení reálné hodnoty).

V případě, že je za účelem stanovení hodnoty použita tržní kotace, nicméně z důvodu omezené

likvidity nelze trh považovat za aktivní (na základě dostupných ukazatelů likvidity trhu), je nástroj

klasifikován jako spadající do úrovně 2.

Nejsou-li tržní ceny k dispozici, reálná hodnota se stanoví pomocí oceňovacích modelů,

používajících jako vstupy objektivně zjistitelné tržní údaje. Pokud jsou všechny významné vstupy

oceňovacího modelu charakterizovány jako objektivně zjistitelné, je nástroj klasifikován v rámci

úrovně 2 hierarchie reálné hodnoty. Za objektivní parametry trhu se v souvislosti se stanovením

hodnoty na úrovni 2 obvykle považují výnosové křivky, úvěrová rozpětí a implikované volatility.

V některých případech nelze reálnou hodnotu určit ani na základě dostatečně často kotovaných

tržních cen, ani s použitím oceňovacích modelů vycházejících výhradně z objektivně zjistitelných

tržních údajů. Za této situace se s použitím realistických předpokladů provede odhad individuálních

oceňovacích parametrů, které nejsou na trhu zjistitelné. Je-li určitý objektivně nezjistitelný vstup

oceňovacího modelu významný, případně je příslušná cenová kotace nedostatečně aktualizována,

je daný nástroj klasifikován v rámci úrovně 3 hierarchie reálné hodnoty. Při stanovení hodnoty na

úrovni 3 se pro stanovení reálné hodnoty používají znalecké posudky používající předepsané

metody ocenění aktiv (očekávané peněžní toky, vývoj trhu, apod.) a posouzení Administrátora.

Hierarchie reálné hodnoty

Tis. Kč Úroveň 1 Úroveň 2 Úroveň 3 Celkem

K 31. 12. 2022

Finanční aktiva a závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku

nebo ztráty

Investiční majetek - - 226 417 226 417

Investice do společností - - 11 610 11 610

Majetek určený k prodeji - - 249 301 249 301

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva - - 10 575 10 575

Peníze a peněžní ekvivalenty - 54 526 - 54 526

Zápůjčky a úvěry - 3 387 - 3 387

Ostatní dlouhodobé závazky - - 2 385 2 385

Obchodní a ostatní závazky - - 9 621 9 621

Celkem - 57 913 509 909 567 822

Tis. Kč Úroveň

Úroveň

3 Celkem

K 31. 12. 2021

Finanční aktiva a závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo

ztráty

Investiční majetek - - 211 715 211 715

Investice do společností - - 10 976 10 976

Majetek určený k prodeji - - 230 068 230

068

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva - - 10 281 10 281

Peníze a peněžní ekvivalenty - 45 139 - 45 139

Zápůjčky a úvěry - 10 508 - 10 508

Ostatní dlouhodobé závazky - - 2 312 2 312

Obchodní a ostatní závazky - - 9 794 9 794

Celkem - 55 647

475 145 530 792

Ostatní aktiva a pasiva oceňovaná reálnou hodnotou v rámci úrovně 3

Pozice v rámci úrovně 3 zahrnuje jeden nebo více významných vstupů, jež nejsou na trhu přímo

zjistitelné. Odpovědnost za oceňování pozice na reálnou hodnotu je na Administrátoru Fondu. Mezi

aktiva, která jsou oceňovány reálnou hodnotou v rámci úrovně 3, se řadí ostatní dlouhodobá finanční

aktiva a pasiva.

Majetkové účasti a ostatní investiční aktiva (investiční majetek), pohledávky a pasiva oceňované

reálnou hodnotou proti ziskům nebo ztrátám jsou oceňovány zpravidla na základě znaleckých

posudků, protože jejich tržní hodnota není jinak objektivně zjistitelná. Bezprostředně po akvizici

těchto aktiv mohou být na základě posouzení Administrátora oceněna aktiva pořizovací cenou,

pokud Administrátor dojde k závěru, že tato cena zobrazuje aktuální tržní hodnotu investice lépe

nebo aktuálněji, než hodnota stanovená znaleckým posudkem.

Majetek jako Investiční příležitost ve fondu jsou majetkové účasti ve společnostech a ostatní

investiční aktiva. Majetkové účasti ve společnostech a ostatní investiční aktiva jsou oceněny

reálnou hodnotou. Reálná hodnota je stanovována minimálně jedenkrát ročně znaleckým

posudkem, a to k poslednímu dni účetního období, není-li s ohledem na pozorovatelné chování

odpovídajícího trhu shledán důvod k ocenění častějšímu.

Osobou oprávněnou k ocenění majetku a dluhů na reálnou hodnotu je

 znalec v příslušném oboru jmenovaný pro tyto účely soudem,

 odhadce vlastnící živnostenský list nebo jiné podnikatelské oprávnění, opravňující jej k

výkonu oceňování majetku a dluhů.

Ocenění je prováděno ve smyslu zákona o investičních společnostech a investičních fondech, ve

znění pozdějších předpisů a tím vyhovuje pojetí ceny obvyklé. Za cenu obvyklou lze považovat cenu

tržní, tak jak je definována mezinárodními oceňovacími standardy. Tržní hodnota je odhadem

finanční částky a je definována v souladu s Evropským sdružením odhadců TEGOVA (The European

Group of Valuers) a s mezinárodním oceňovacím standardem, který zpracoval mezinárodní výbor pro

standardy oceňování IVSC (International Valuation Standards Committee) jako „odhadovaná

částka, za kterou by měly být majetky k datu ocenění směněny v transakci bez osobních vlivů mezi

dobrovolně kupujícím a dobrovolně prodávajícím po patřičném průzkumu trhu, na němž účastníci

jednají informovaně, rozvážně a bez nátlaku“.

Pro stanovení hodnoty majetkové účasti ve společnosti je použita kombinace následujících

elementárních oceňovacích metod a přístupů:

 Metody zjištění věcné hodnoty – majetkové,

 Metoda účetní hodnoty.

Krátkodobé pohledávky a závazky

Krátkodobé pohledávky a závazky se splatností do jednoho roku jsou oceňovány v jejich nominální

hodnotě, u které je předpoklad, že je srovnatelná s reálnou hodnotou. Toto ocenění tak spadá do

úrovně 3.

Pokladní hotovost

Vykázané hodnoty krátkodobých instrumentů v zásadě odpovídají jejich reálné hodnotě.

V roce 2020 a 2019 neproběhly žádné přesuny mezi jednotlivými úrovněmi aktiv oceňovanými

reálnou hodnotou.

V následující tabulce jsou uvedeny metody ocenění pro daná aktiva a závazky a nepozorovatelné

vstupy, které jsou aplikovány v rámci daných metod ocenění.

Typ aktiva /

závazku Metoda ocenění Významné

nepozorovatelné vstupy

Vliv nepozorovatelných vstupů

na reálnou hodnotu

aktiva/závazku

Investiční

majetek

Výnosové ocenění na základě

kapitalizovaných výnosů je

stanovené stabilizovaného

výnosu a kapitalizační míry.

Metoda byla použita pro

ocenění staveb/budov.

Metoda srovnávací představuje

vyhodnocení cen nedávno

prodaných nemovitostí (z

vyhodnocení cen nedávno

uskutečněných prodejů

nemovitostí srovnatelných

svým charakterem, velikostí a

lokalitou. Metoda byla použita

pro ocenění pozemků.

nájemné

- hlavní budovy (AB

Brojova, Areál Karlov)

1 000 – 3 600 tis. Kč/rok

Očekávaný růst tržního

nájemného

Výpadky z nájmu

Míra obsazenosti

Úlevy z nájemného

Diskontní míra

Kapitalizační míra (yield)

6,5 – 8,0 %

Kapitalizace

stabilizovaného trvale

dosažitelného ročního

výnosu

- cena za m2 hlavní

pozemky a budovy 2 090 –

12 700,- Kč

- cena za m2 ostatní

provozní pozemky a budovy

10 – 5 000,- Kč

- Hodnota pozemků je

přímo ovlivněna změnami

v ceně pozemků za m2,

přičemž ceny pozemků se

odvíjí dle situace na

realitním trhu a trhu

souvisejících služeb.

Odhadovaná reálná hodnota by

byla vyšší v případě, že:

Nájemné bude vyšší

Očekávaný růst nájemného bude

vyšší

Období výpadku z nájmů a úlevy

z nájemného budou kratší

Míra obsazenosti bude vyšší

Diskontní míra bude nižší

Kapitalizační míra (yield) bude nižší

Cena za m2 bude vyšší

Majetková

účast

(Investice do

společnosti)

Majetkové ocenění na principu

reálných hodnot

Reálné hodnoty majetku,

které jsou zjištěny

samostatně pro jednotlivé

jeho části

Odhadovaná reálná hodnota by

byla vyšší v případě, že:

- cena za m2 bude vyšší

- reálné hodnoty aktiv použitých při

srovnání budou vyšší

27. Následné události

Po datu účetní závěrky nenastaly žádné události, které by měly významný vliv na účetní závěrku.

V Praze dne 30. 4. 2023

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným

základním kapitálem, a.s.

AMISTA investiční společnost, a.s.

člen představenstva

Ing. Petr Janoušek,

pověřený zmocněnec

Příloha – Finanční výkazy neinvestiční a investiční části fondu

1. Finanční výkazy neinvestiční části Fondu

Výkaz o finanční situaci k 31. 12. 2022

Aktiva

Tis. Kč 31.12.2022 31.12.2021

Dlouhodobá aktiva 243 744 243 744

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva 243 744 243 744

Krátkodobá aktiva 14 14

Pohledávky z ostatních vztahů a ostatní aktiva 13 9

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty 1 5

Aktiva celkem 243 758 243 758

Vlastní kapitál a závazky

Tis. Kč 31. 12. 2022 31. 12. 2022

Vlastní kapitál 243 758 243 758

Základní kapitál 4 000 4 000

Výsledek hospodaření běžného období 0 0

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 239 758 239 758

Vlastní kapitál a závazky celkem 243 758 243 758

Výkaz úplného výsledku za rok končící 31. 12. 2022

Tis. Kč Od 1. 1. do 31. 12. 2022 Od 1. 1. do 31. 12. 2021

Čistý provozní výsledek hospodaření - -

Provozní výsledek hospodaření - -

Finanční náklady - -

Finanční výsledek hospodaření - -

Zisk/ztráta z pokračující činnosti před zdaněním - -

Zisk z pokračující činnosti po zdanění - -

Celkový úplný výsledek hospodaření - -

Položka Dlouhodobé pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva ve výši 243 744 tis. Kč (k 31.

prosinci 2021: 243 744 tis. Kč) představuje zápůjčku poskytnutou neinvestiční části fondu investiční

částí fondu. V investičních výkazech fondu je tato zápůjčka vykázána v položce Ostatní dlouhodobé

závazky. Tato zápůjčka je v celkových výkazech fondu vzájemně započtena.

2. Finanční výkazy investiční části Fondu

Výkaz o finanční situaci k 31. 12. 2022

Aktiva

Tis. Kč 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Dlouhodobá aktiva 238 027 222 691

Investiční majetek 226 417 211 715

Investice do společností 11 610 10 976

Krátkodobá aktiva 314 471 288 683

Majetek určený k prodeji 249 301 230 068

Daňové pohledávky 0 3 126

Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva 10 575 10 280

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty 54 525 45 134

Časové rozlišení aktiv 70 74

Aktiva celkem 552 498 511 373

Vlastní kapitál a závazky

Tis. Kč 31. 12. 2022 31. 12. 2021

Vlastní kapitál celkem - -

Dlouhodobé zápůjčky a úvěry 3 387 10 509

Ostatní dlouhodobé závazky 246 129 246 056

Odložený daňový závazek 20 442 18 856

Dlouhodobé závazky 269 958 275 424

Krátkodobé zápůjčky a úvěry - -

Daňové závazky 642 257

Závazky z obchodních vztahů a ostatní pasiva 9 634 9 803

Časové rozlišení pasiv 2 288 1 819

Krátkodobé závazky 12 564 11 880

Čistá aktiva připadající k investičním akciím 269 976 224 070

Vlastní kapitál a závazky celkem 552 498 511 373

Výkaz úplného výsledku hospodaření

Tis. Kč Za období od 1. 1. 2022 do

31. 12. 2022

Za období od 1. 1. 2021 do

31. 12. 2021

Výnosy z investičního majetku 75 735 74 345

Výnosy z podílů 634 8 751

Správní náklady -22 495 -18 471

Čistý provozní výsledek hospodaření 53 874 64 625

Ostatní provozní výnosy 24 0

Ostatní provozní náklady -2 116 -2 207

Provozní výsledek hospodaření 51 782 62 418

Finanční výnosy 1 196 21 913

Finanční náklady -576 -27 592

Finanční výsledek hospodaření 620 -5 679

Zisk/ztráta z pokračující činnosti před zdaněním 52 402 56 739

Daň z příjmu za běžnou činnost – splatná -1 240 -689

Daň z příjmu za běžnou činnost – odložená -1 583 -1 760

Zisk z pokračující činnosti po zdanění 49 579 54 290

Ostatní úplný výsledek hospodaření - -

Celkový úplný výsledek hospodaření 49 579 54 290

Zpráva auditora

Zpráva nezávislého auditora

o ověření

účetní závěrky

k 31. prosinci 2022

FOCUS INVEST, investiční fond

s proměnným základním kapitálem, a.s.

Praha, květen 2023

Str. 2/8

Údaje o auditované účetní jednotce

Název účetní jednotky:

FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Sídlo:

Štětkova 1638/18, Nusle, 140 00 Praha 4

Zápis proveden u:

Městského soudu v Praze

Zápis proveden pod číslem:

oddíl B, číslo vložky 17610

IČO:

241 75 013

Statutární orgán:

AMISTA investiční společnost, a.s., člen představenstva, při výkonu

funkce zastupuje Ing. Petr Janoušek

Předmět činnosti:

činnost investičního fondu kvalifikovaných investorů ve smyslu ust. § 95

odst. 1 písm. a) zák. č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech

a investičních fondech

Ověřované období:

1. leden 2022 až 31. prosinec 2022

Příjemce zprávy:

akcionáři společnosti

Údaje o auditorské společnosti

Název společnosti:

AUDIT ONE s.r.o.

Evidenční číslo auditorské

společnosti:

č. 604

Sídlo:

Pobřežní 620/3, 186 00 Praha 8 Karlín

Zápis proveden u:

Městského soudu v Praze

Zápis proveden pod číslem:

oddíl C, číslo vložky 345046

IČO:

099 38 419

DIČ:

CZ09938419

Telefon:

+420 771 224 893

E-mail:

info@auditone.cz

Odpovědný auditor:

Ing. Jakub Kovář

Evidenční číslo auditora:

č. 1959

Str. 3/8

Zpráva nezávislého auditora

akcionářům investičního fondu FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným

základním kapitálem, a.s.

Zpráva o auditu účetní závěrky

Výrok auditora

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky investičního fondu FOCUS INVEST, investiční fond s proměnným

základním kapitálem, a.s. (dále „účetní jednotka“ nebo „investiční fond“) sestavené na základě mezinárodních

standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií, která se skládá z výkazu o finanční situaci k

31. 12. 2022, výkazu o úplném výsledku hospodaření, přehledu o změnách vlastního kapitálu, přehledu o

změnách čistých aktiv připadajících k investičním akciím, výkazu o peněžních tocích za rok končící 31. 12. 2022

a přílohy účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další vysvětlující

informace.

Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace investičního fondu FOCUS

INVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. k 31. 12. 2022, finanční výkonnosti a peněžních

toků za období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022 v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve

znění přijatém Evropskou unií.

Základ pro výrok

Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU)

č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro

audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost stanovená

těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky. V souladu se

zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České republiky jsme na Účetní jednotce

nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domníváme se, že důkazní

informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.

Hlavní záležitosti auditu

Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní závěrky za

běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní závěrky jako celku

a v souvislosti s utvářením názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme.

Str. 4/8

Hlavní záležitosti auditu

Způsob řešení

Ocenění dlouhodobých aktiv

Hodnota investičního majetku a majetku určeného

k prodeji účetní jednotky představuje k datu účetní

závěrky významnou část bilanční sumy.

Podle požadavků platné legislativy přeceňuje účetní

jednotka tato aktiva k rozvahovému dni na reálnou

hodnotu.

Riziko v této oblasti vnímáme v nesprávně

provedeném ocenění těchto aktiv a správnosti

promítnutí přecenění do účetní závěrky

(nadhodnocení hodnoty aktiv).

Informace o přecenění majetku na reálnou hodnotu

je uvedena v bodě 3 přílohy účetní závěrky.

Výnosy z pronájmů

Významnou část výnosů vytváří účetní jednotka

z pronájmu nebytových prostor. Informace o

výnosech z pronájmu jsou uvedeny v bodě 5 přílohy

účetní závěrky.

Správné vykázání v souladu s rámcem Mezinárodních

standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém

Evropskou unií

Účetní jednotka pátým rokem sestavuje účetní

závěrku na základě mezinárodních standardů

účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou

unií.

Námi provedené auditorské postupy zahrnovaly

mimo jiné spolupráci s naším znalcem, který se

podílel na vyhodnocení předpokladů a metodiky

použité znalcem účetní jednotky při ocenění těchto

položek aktiv.

V rámci našich testů jsme ověřili, že použitá metodika

ocenění je metodicky správná a výsledné ocenění

zobrazuje reálnou hodnotu těchto aktiv účetní

jednotky. Dále jsme vyhodnotili, jak je výsledné

ocenění vykázáno v účetní závěrce a popsáno

v komentáři účetní závěrky.

Námi provedené auditorské postupy zahrnovaly

zejména měsíční analýzu inkasovaného nájemného,

testování vzorku výnosů dle smluv s nájemci a

ověření úhrad.

Námi provedené auditorské postupy byly mimo jiné

zaměřeny na klasifikaci jednotlivých složek aktiv,

závazků, vlastního kapitálu, nákladů a výnosů

v souladu s IFRS a na dostatečné zveřejnění

informací v Komentáři k účetní závěrce v souladu

s požadavky IFRS.

Str. 5/8

Ostatní informace uvedené ve výroční finanční zprávě

Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční finanční

zprávě mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá představenstvo.

Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností

souvisejících s ověřením účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní

informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či s našimi znalostmi o účetní

jednotce získanými během ověřování účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně

(materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech významných (materiálních)

ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní

informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních informací

v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé

ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací.

Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že:

• ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve

všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a

• ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy.

Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o účetní jednotce, k nimž jsme dospěli při

provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených

postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili.

Odpovědnost představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit za účetní závěrku

Představenstvo odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v s mezinárodními

standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií, a za takový vnitřní kontrolní systém, který

považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti

způsobené podvodem nebo chybou.

Při sestavování účetní závěrky je představenstvo povinno posoudit, zda je účetní jednotka schopna nepřetržitě

trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání

a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy představenstvo

plánuje zrušení účetní jednotky nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit.

Za dohled nad procesem účetního výkaznictví odpovídá dozorčí rada a výbor pro audit.

Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky

Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální)

nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra

jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve

všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti

mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné (materiální), pokud lze reálně

předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní

závěrky na jejím základě přijmou.

Str. 6/8

Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu

odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:

• Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem

nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné

důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou

(materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné

(materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody (koluze),

falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol vedením účetní

jednotky.

• Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem účetní jednotky relevantním pro audit v takovém rozsahu,

abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli

vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.

• Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace,

které v této souvislosti vedení účetní jednotky uvedlo v příloze účetní závěrky.

• Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky vedením účetní

jednotky a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota

vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost účetní jednotky

nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná (materiální) nejistota existuje, je naší

povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky,

a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti

účetní jednotky nepřetržitě trvat vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy.

Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že účetní jednotka ztratí schopnost

nepřetržitě trvat.

• Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda účetní

závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení.

Naší povinností je informovat představenstvo, dozorčí radu a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném rozsahu

a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných

nedostatků ve vnitřním kontrolním systému.

Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické

požadavky týkající se nezávislosti, a informovat ho o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze

reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních.

Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali představenstvo, dozorčí radu

a výbor pro audit, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž

představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní

předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom

o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat, že možné negativní dopady

zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu.

Str. 7/8

Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy

V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme v naší zprávě

nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních standardů pro audit:

Určení

auditora a délka provádění auditu

Auditorem účetní jednotky nás dne 30. 5. 2022 určila valná hromada účetní jednotky. Auditorem účetní jednotky

jsme druhým rokem.

Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit

Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou zprávou pro

výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne 29. května 2023 vyhotovili dle článku 11 nařízení Evropského

parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014.

Poskytování neauditorských služeb

Prohlašujeme, že jsme Účetní jednotce neposkytli žádné služby uvedené v čl. 5 odst. 1 nařízení Evropského

parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Zároveň jsme Účetní jednotce ani jí ovládaným obchodním společnostem

neposkytli žádné jiné neauditorské služby, které by nebyly uvedeny v příloze účetní závěrky Účetní jednotky.

Zpráva o souladu s nařízením o ESEF

Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní závěrky

obsažené ve výroční finanční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 ze

dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde

o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu pro podávání zpráv („nařízení

o ESEF“), která se vztahují k účetní závěrce.

Odpovědnost představenstva

Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je zodpovědné představenstvo Účetní jednotky.

Představenstvo Účetní jednotky nese odpovědnost mimo jiné za:

• návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování

požadavků nařízení o ESEF,

• sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční finanční zprávě v platném formátu XHTML.

Odpovědnost auditora

Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zdali účetní závěrka obsažená

ve výroční finanční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o

ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle mezinárodního standardu pro ověřovací

zakázky ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky, které nejsou auditem ani prověrkou historických

finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“).

Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je velká

míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem ve všech

případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o ESEF.

Str. 8/8

V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti:

• seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF,

• seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Účetní jednotky relevantními pro uplatňování požadavků

nařízení o ESEF,

• identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky nařízení

o ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a

• na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat

přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru.

Cílem našich postupů bylo posoudit, zdali účetní závěrka, která je obsažena ve výroční finanční zprávě, byla

sestavena v platném formátu XHTML.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření

našeho závěru.

Závěr

Podle našeho názoru účetní závěrka Účetní jednotky za rok končící 31. prosince 2022 obsažená ve výroční

finanční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení

o ESEF.

V Praze dne 29. května 2023

Ing. Jakub Kovář

evidenční číslo auditora 1959

AUDIT ONE s.r.o.

evidenční číslo auditorské společnosti 604