Doplnění výroční finanční zprávy 2022

za období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

ČEZ OZ uzavřený investiční fond a.s.

Opravná informace na základě výzvy České národní banky ze dne 18. 12. 2023

Dne 18. 12. 2023 obdržel Fond upozornění na zjištěné nedostatky výroční finanční zprávy a výzvu

k jejich odstranění od České národní banky. Doplnění výroční finanční zprávy spočívá v rozšíření

údajů v této zprávě prezentovaných.

Doplněné informace do výroční finanční zprávy byly pro lepší přehlednost uvedeny kurzívou.

Doplnění – Detailnější informace o rizicích plynoucích z finančních nástrojů

Rozšíření kapitoly 18. Rizika v rámci Přílohy účetní závěrky k 31. 12. 2022 o kvantitativní informace

o rizicích vyplývajících z finančních nástrojů.

18. Rizika

Riziko nedostatečné likvidity

Dle struktury položek finančních nástrojů je riziko nedostatečné likvidity minimální.

Zbytková doba splatnosti

Do 3 měs.

3měs. – 1 rok

1 rok -5 let

Nad 5 let

Nespecifikov

áno

K 31. 12. 2022

Peněžní prostředky a

peněžní ekvivalenty

5 005

704

5 709

Pohledávky z cashpoolingu

3 224 397

Ostatní pohledávky

68 661

Ostatní dlouhodobé závazky

-704

Obchodní a jiné závazky

-18 422

Ostatní závazky

-56 211

GAP

3 223 430

Kumulovaný GAP

3 223 430

Do 3 měs.

3měs. – 1 rok

1 rok -5 let

Nad 5 let

Nespecifikov

áno

K 31. 12. 2021

Peněžní prostředky a

peněžní ekvivalenty

5 001

704

5 705

Pohledávky z

cashpoolingu

861 456

Ostatní pohledávky

135 102

Ostatní dlouhodobé

závazky

-704

Obchodní a jiné závazky

-426

Ostatní závazky

-57 204

GAP

943 929

Kumulovaný GAP

943 929

Měnové riziko

Všechna finanční aktiva a pasiva fondu jsou k 31. 12. 2022 a k 31. 12. 2021 denominována v CZK a Fond

není vystaven měnovému riziku.

Úrokové riziko

Při řízení úrokového rizika Fond udržuje pozitivní úrokový gap, tedy stav, kdy hodnota úrokově

citlivých aktiv přesahuje hodnotu stejně úrokově citlivých pasiv. Odhadovaný maximální dopad rizika

se z pohledu Fondu pohybuje v řádu desítek mil. Kč. Citlivost úrokového rizika na změny úrokových

sazeb o 1 p.b. představuje dopad cca 19 mil. Kč do výnosových úroků v roce 2022.

Úrokově citlivá aktiva

Do 3 měs.

3 měs. – 1 rok

1 rok -5 let

Nad 5 let

Nespecifikov

áno

K 31. 12. 2022

Pohledávky z cashpoolingu

3 227 625

Aktiva citlivá na úrok celkem

3 227 625

Do 3 měs.

3 měs. – 1 rok

1 rok -5 let

Nad 5 let

Nespecifikov

áno

K 31. 12. 2021

Pohledávky

z cashpoolingu

862 318

Aktiva celkem

862 318

Fond nemá žádná úrokově citlivá pasiva k 31. 12. 2022 ani k 31. 12. 2021.

Doplnění – Informace k ocenění finančních nástrojů reálnou hodnotou

V následující tabulce jsou uvedeny jednotlivé úrovně reálných hodnot finančních nástrojů

K 31. 12. 2022

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

Aktiva

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

5 709

Pohledávky z cashpoolingu

3 224 397

Ostatní pohledávky

68 661

Pasiva

Ostatní dlouhodobé závazky

704

Obchodní a jiné závazky

18 422

Ostatní pasiva

56 211

K 31. 12. 2021

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Celkem

Aktiva

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

5 705

Pohledávky z cashpoolingu

861 456

Ostatní pohledávky

135 102

Pasiva

Ostatní dlouhodobé závazky

704

Obchodní a jiné závazky

426

Ostatní pasiva

57 204

V průběhu roku 2022 ani roku 2021 nedošlo k žádným přesunům mezi úrovní 1, úrovní 2 a úrovní 3.

V Praze dne 12. března 2024

ČEZ OZ uzavřený investiční fond a.s.

Mgr. Andrzej Martynek

předseda představenstva

ČEZ OZ uzavřený investiční fond a.s.

Mgr. Tomáš Petráň

místopředseda představenstva

Výroční finanční zpráva

2022

ČEZ OZ uzavřený investiční fond a. s.

za období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

Obsah

Čestné prohlášení ............................................................................................................................................... 4

Představení Skupiny ČEZ ................................................................................................................................... 5

Informace pro akcionáře .................................................................................................................................... 7

Přehled podnikání, stav majetku investičního Fondu a majetkových účastí ........................................... 18

Profil Fondu a skupiny ....................................................................................................................................... 23

Účetní závěrka k 31. 12. 2022 ........................................................................................................................... 48

Zpráva auditora .................................................................................................................................................. 95

Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené pojmy následující význam:

Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené právní předpisy následující význam:

AMISTA IS

AMISTA investiční společnost, a.s., IČO: 274 37 558, se sídlem Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ

186 00

ČNB

Česká národní banka

Den ocenění

Poslední den Účetního období

Fond

ČEZ OZ uzavřený investiční fond a.s., IČO: 241 35 780, se sídlem Praha 4, Duhová 1444/2,

PSČ: 140 53, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp.

zn. B 17323.

Účetní období

Období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

Dohoda FATCA

Dohoda mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zlepšení dodržování

daňových předpisů v mezinárodním měřítku a s ohledem na právní předpisy Spojených

států amerických o informacích a jejich oznamování obecně známá jako Foreign Account

Tax Compliance Act, vyhlášená pod č. 72/2014 Sb.m.s.

Zákon o auditorech

Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů (zákon o auditorech), ve

znění pozdějších předpisů

Zákon o daních z příjmů

Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů

Zákon o účetnictví

Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

ZISIF

Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění

pozdějších předpisů

ZMSSD

Zákon č. 164/2013 Sb., o mezinárodní spolupráci při správě daní a o změně dalších

souvisejících zákonů, ve znění pozdějších předpisů

ZOK

Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních

korporacích), ve znění pozdějších předpisů

ZPKT

Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů

Vyhláška TRP

Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci, ve znění

pozdějších předpisů

SFDR

Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088 ze dne 27. listopadu 2019 o

zveřejňování informací souvisejících s udržitelností v odvětví finančních služeb

Čestné prohlášení

Jako oprávněná osoba Fondu, tímto prohlašuji, že dle mého nejlepšího vědomí, podává tato výroční

finanční zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích

hospodaření Fondu za uplynulé účetní období a také o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace,

podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření Fondu.

V Praze dne 2. 5. 2023

ČEZ OZ uzavřený investiční fond a.s.

Mgr. Andrzej Martynek

předseda představenstva

ČEZ OZ uzavřený investiční fond a.s.

Mgr. Tomáš Petráň

místopředseda představenstva

Představení Skupiny ČEZ

Skupina ČEZ je stabilní energetickou skupinou, která patří mezi největší ekonomické subjekty

v České republice i ve střední Evropě a která významně přispívá k rozvoji energetického sektoru

regionu. V rámci řešení energetické krize v roce 2022 Skupina ČEZ prokázala, že je bezpečným

a spolehlivým přístavem pro své zákazníky, a dokázala zajistit maximální dodávky energií pro Českou

republiku i sousední země.

Ve své činnosti klade Skupina ČEZ důraz na naplňování globálních klimatických cílů, dekarbonizaci

a na dopady podnikání na životní prostředí obecně. Zaměřuje se na rozvoj jaderných a obnovitelných

zdrojů a na inovace v energetice, aby mohla zákazníkům poskytovat spolehlivé a udržitelné služby.

Těžiště hodnoty je vytvářeno z bezemisní výroby, distribuce a prodeje elektřiny a tepla. Významnými

činnostmi jsou dále obchodování s komoditami, distribuce a prodej zemního plynu, těžba a zejména

poskytování komplexních energetických a moderních technologických služeb.

Skupina ČEZ dává práci téměř 29 tisícům zaměstnanců a dodává energie a moderní energetická

řešení milionům zákazníků v České republice, Německu, Polsku a na Slovensku. Mimo střední Evropu

působí zejména ve Francii, Itálii, Nizozemsku a v Rakousku.

Podíl hlavních činností Skupiny ČEZ na EBITDA v roce 2022 (%)

Vize a společenská odpovědnost

Dlouhodobou vizí Skupiny ČEZ je přinášet inovace pro řešení energetických potřeb a přispívat k vyšší

kvalitě života. Strategie „VIZE 2030 - Čistá Energie Zítřka“ je zaměřena na dynamickou přeměnu

výrobního portfolia na nízkoemisní a dosažení plné klimatické neutrality již do roku 2040. Součástí je

závazek ukončit výrobu tepla z uhlí a zásadně omezit výrobu elektřiny z uhlí do roku 2030.

Základním předpokladem bezemisní vize a priority energetické soběstačnosti je rozvoj jaderné

energetiky a výstavba 6 000 MW nových obnovitelných zdrojů již do roku 2030. Do konce roku 2024

je cílem v koordinaci s českým státem vybrat dodavatele na vybudování nejméně jednoho nového

velkého jaderného bloku v ČR. Současně byla urychlena příprava výstavby malých modulárních

jaderných reaktorů, první takový reaktor by měl být umístěn v lokalitě Temelín.

V oblasti distribuce a prodeje je základním cílem poskytovat nejvýhodnější energetická řešení

a nejlepší zákaznickou zkušenost na trhu. Skupina ČEZ proto významně investuje do modernizace

a digitalizace distribučních sítí, chce být nejspolehlivějším dodavatelem energií a moderních

komplexních energetických služeb a hodlá být leaderem energetické transformace a dekarbonizace

průmyslu v České republice a střední Evropě.

Při svém podnikání se Skupina ČEZ řídí přísnými etickými standardy zahrnujícími odpovědné chování

k zaměstnancům, společnosti a životnímu prostředí. Hlásí se k principům trvale udržitelného rozvoje

VÝROBA - Trading 17

VÝROBA - Jaderné zdroje 35

VÝROBA - Obnovitelné zdroje 9

VÝROBA - Emisní zdroje 17

TĚŽBA 5

DISTRIBUCE 14

PRODEJ 3

Celkem 100

s důrazem na oblast ESG (Environmental, Social, Governance) jako integrální součásti řízení celé

společnosti. Skupina ČEZ podporuje energetickou úspornost, prosazuje nové technologie a inovace

a zaměřuje se na investice do moderních technologií, vědy a výzkumu. Firemní kultura je orientována

na bezpečnost, vnitřní efektivitu v zájmu růstu hodnoty Skupiny ČEZ a vytváření prostředí pro

profesní růst zaměstnanců a rovné příležitosti. Jednou z priorit je úzká spolupráce s komunitami a co

nejvstřícnější přístup k zákazníkům. Komplexním cílem je dostat se v hodnocení ESG do roku 2023

mezi 20 % nejlepších.

Nejvýznamnějším akcionářem mateřské společnosti ČEZ je Česká republika s podílem na základním

kapitálu téměř 70 %. Akcie ČEZ jsou obchodovány na pražské a varšavské burze cenných papírů, kde

jsou součástí burzovních indexů PX a WIG-CEE. Tržní kapitalizace ČEZ k 31. 12. 2022 činila 413 mld. Kč

a během své existence odvedla společnost ČEZ na dividendách svým akcionářům téměř 369 mld. Kč.

Skupina ČEZ dlouhodobě patří k největším daňovým poplatníkům v České republice a k základním

pilířům české ekonomiky. Za 30 let od vzniku akciové společnosti odvedl ČEZ českému státu na

dividendách, daních, darech a platbách za emisní povolenky více než 800 mld Kč.

Informace pro akcionáře

podle § 118 odst. 4 písm. b) až k) a odst. 5 písm. a) až k) ZPKT

1. Orgány Fondu a skupiny – jejich složení a postupy jejich rozhodování

1.1 Valná hromada Fondu

Valná hromada je nejvyšším orgánem Fondu. Každý akcionář, který je zapsán v seznamu akcionářů

jako vlastník akcií Fondu sedmý kalendářní den předcházející dni konání příslušné valné hromady má

právo účastnit se valné hromady. Každý akcionář má právo obdržet vysvětlení týkající se Fondu nebo

jím ovládaných osob, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení obsahu záležitostí zařazených

na valnou hromadu nebo na výkon akcionářských práv na ní, a uplatňovat návrhy a protinávrhy.

S akciemi Fondu je spojeno hlasovací právo vždy, nestanoví-li zákon jinak. Je-li s akcií Fondu spojeno

hlasovací právo, náleží každé akcii jeden hlas.

Rozhodování valné hromady upravuje článek 13 stanov Fondu:

Valná hromada je schopna se usnášet, pokud jsou přítomní vlastníci akcie, jejichž jmenovitá hodnota

přesahuje 30 % základního kapitálu Fondu. Při posuzování schopnosti valné hromady se usnášet se

nepřihlíží k akciím, s nimiž není spojeno hlasovací právo, nebo pokud nelze hlasovací právo podle

zákona nebo stanov vykonávat; to neplatí, nabydou-li tyto dočasně hlasovacího práva. Není-li valná

hromada schopná usnášet se, svolá statutární orgán náhradní valnou hromadu se shodným

pořadem. Náhradní valná hromada je schopná usnášet se bez ohledu na počet přítomných

akcionářů.

Záležitosti, které nebyly zařazeny do navrhovaného pořadu jednání, lze rozhodnout jen se

souhlasem všech vlastníků akcií vydaných Fondem.

Pokud stanovy Fondu nebo zákon nevyžadují většinu jinou, rozhoduje valná hromada většinou hlasů

přítomných akcionářů.

Působnost valné hromady upravuje článek 10 stanov Fondu:

Do působnosti valné hromady, nevylučuje-li to ZISIF, náleží dle stanov Fondu vše, co do její

působnosti vkládá závazný právní předpis, včetně:

• rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu, ke které došlo na základě jiných

právních skutečností,

• volba a odvolání členů představenstva,

• volba a odvolání členů dozorčí rady a jiných orgánů Fondu,

• schválení smlouvy o výkonu funkce člena představenstva a jejích změn,

• schválení smluv o výkonu funkce členů dozorčí rady, příp. dalších orgánů Fondu a jejich

změn,

• schválení řádné, mimořádné, konsolidované a v případech, kdy její vyhotovení stanoví

právní předpis, i mezitímní účetní závěrky,

• rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných vlastních zdrojů, stanovení dividend, tantiém

a přídělů do jednotlivých fondů,

• rozhodnutí o úhradě ztráty,

• rozhodnutí o zrušení Fondu s likvidací a o schválení návrhu na rozdělení likvidačního

zůstatku,

• rozhodnutí o podání žádosti o jmenování likvidátora ČNB,

• schválení převodu, zastavení, pachtu nebo nájmu závodu nebo takové jeho části, která

by znamenala podstatnou změnu dosavadní struktury závodu nebo podstatnou změnu

v předmětu podnikání nebo činnosti Fondu, je-li taková dispozice možná dle ZISIF,

• projednání zprávy o podnikatelské činnosti Fondu a o stavu jeho majetku v termínu, kdy

je valnou hromadou schvalována řádná účetní závěrka,

• rozhodnutí o přeměně Fondu, ledaže zákon upravující přeměny obchodních společností

a družstev stanoví jinak,

• schválení převodu akcií Fondu v případě, že by převodem akcií některého akcionáře

mělo dojít ke změně ovládající osoby Fondu,

• rozhodnutí o poskytnutí jiného plnění ve smyslu ustanovení dle § 61 ZOK členům

představenstva, dozorčí rady a zaměstnancům, kteří jsou osobou blízkou členům

představenstva nebo dozorčí rady,

• rozhodnutí o změně statutu Fondu týkající se:

• způsobu investování a investičních cílů Fondu,

• odměn vedoucích osob Fondu,

• rozhodování o určení auditora k provedení povinného auditu,

• schválení politiky odměňování a zprávy o odměňování podle zákona o podnikání na

kapitálovém trhu.

1.2 Představenstvo Fondu

Předseda představenstva Mgr. Andrzej Martynek znovu zvolen od 1. července 2021

narozen: 24. 10. 1972 předseda od 28. července 2021

vzdělání: vysokoškolské

Místopředseda představenstva Mgr. Tomáš Petráň znovu zvolen od 1. července 2021

narozen: 25. 10. 1974 místopředseda od 28. července 2021

vzdělání: vysokoškolské

Člen představenstva Ing. Stanislav Průcha člen od 23. července 2021

narozen: 20. 6. 1980

vzdělání: vysokoškolské

Obhospodařovatelem Fondu jde dle § 8 odst. 1 ZISIF samotný Fond.

Představenstvo je statutárním orgánem Fondu, kterému přísluší obchodní vedení Fondu a který řídí

činnost Fondu a zastupuje Fond způsobem určeným stanovami Fondu. Představenstvo může svým

rozhodnutím pověřit své jednotlivé členy výkonem obchodního vedení v určité oblasti a zároveň

vymezí jejich působnost (danou zpravidla organizačním řádem). V takovém případě je člen

představenstva v rámci jemu svěřené působnosti pověřen výkonem obchodního vedení v dané

oblasti. Práva a povinnosti vůči zaměstnancům Fondu vykonává předseda představenstva.

Představenstvo může prostřednictvím podpisového řádu vymezit přesnější určení působnosti při

výkonu práv zaměstnavatele vůči zaměstnancům a zároveň může tuto působnost delegovat na

zaměstnance Fondu. Rozdělení působnosti nezbavuje člena představenstva povinnosti dohlížet,

jak jsou záležitosti Fondu spravovány. Člen představenstva o zásadních rozhodnutích učiněných

v jemu svěřené působnosti informuje představenstvo. Představenstvo se řídí obecně závaznými

právními předpisy, stanovami a statutem Fondu. Představenstvo mj. také svolává valnou hromadu

Fondu a schvaluje změny statutu Fondu. Představenstvo je voleno valnou hromadou Fondu.

V působnosti představenstva je dle stanov Fondu:

• zajišťovat řádné vedení předepsané evidence a účetnictví Fondu,

• informovat dozorčí radu o záležitostech Fondu,

• svolávat valnou hromadu a kontrolovat, zda do 15 dnů od jejího ukončení byl vyhotoven

příslušný zápis,

• vyhotovovat nejméně jednou za rok pro valnou hromadu zprávu o podnikatelské

činnosti Fondu a stavu jeho majetku,

• zajišťovat vyhotovení čtvrtletní zprávy o aktivech a vývoji zisku Fondu tak, aby zprávy

o vývoji zisku obsahovaly porovnání mezi vlastními výsledky Fondu a výsledky

plánovanými,

• navrhovat a schvalovat změny statutu Fondu, nevyžaduje-li zákon schválení valnou

hromadou,

• vykonávat platná usnesení valné hromady,

• rozhodovat o mzdové politice Fondu,

• uzavírat za Fond po předchozím schválení valnou hromadou smlouvy o výkonu funkce

se členy představenstva a se členy dozorčí rady,

• zajišťovat vyhotovení dokumentů požadovaných ZPKT,

• rozhodovat o všech záležitostech Fondu, pokud je právní předpisy nebo stanovy Fondu

nesvěřují do působnosti jiného orgánu Fondu.

Představenstvo má tři členy. Životopisy členů představenstva jsou uvedeny v kapitole Profil Fondu

a skupiny v bodě 17.

K výkonu funkce člena představenstva Fondu je zapotřebí předchozího souhlasu ČNB vydaného za

podmínek stanovených zejména v § 515 a násl. ZISIF.

Představenstvo Fondu nezřídilo žádný poradní orgán, výbor či komisi.

Vzhledem k tomu, že statutárnímu orgánu nesmí být v souladu s obecně závaznými právními

předpisy týkajícími se obhospodařování investičních fondů udělovány ze strany akcionářů Fondu

jakékoliv pokyny týkající se obhospodařování Fondu, není statutární orgán oprávněn požádat

nejvyšší orgán Fondu v souladu s ust. § 51 odst. 2 ZOK o udělení pokynu týkajícího se obchodního

vedení. Statutární orgán však může požádat o sdělení nezávazného stanoviska či doporučení

týkajícího se obchodního vedení další (poradní) orgány Fondu či jiné subjekty, a to za podmínek

určených statutem Fondu či vnitřními předpisy Fondu.

1.3 Dozorčí rada Fondu

Předseda dozorčí rady Ing. Jan Kalina člen od 1. července 2021

narozen: 9. 3. 1969 předseda od 3. srpna 2021

vzdělání: vysokoškolské

Místopředseda dozorčí rady Ing. Martin Novák, MBA znovu zvolen od 1. července 2021

Narozen: 2. 5. 1971 místopředseda od 3. srpna 2021

Vzdělání: vysokoškolské

Člen dozorčí rady JUDr. Marek Šlégl člen od 30. června 2021

narozen: 16. 10. 1977

Vzdělání: vysokoškolské

Dozorčí rada je kontrolní orgán Fondu. Dozorčí rada dohlíží na uskutečňování podnikatelské činnosti

Fondu a na to, jak představenstvo vykonává svoji působnost. Dozorčí rada je oprávněna v rámci své

působnosti nahlížet do obchodních a účetních knih, jiných dokladů a účetních závěrek a kontrolovat

tam obsažené údaje. Dozorčí rada podává jednou ročně zprávu o své činnosti valné hromadě.

Dozorčí rada dále dle stanov Fondu:

• přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou a popřípadě i mezitímní účetní

závěrku,

• přezkoumává návrh na rozdělení zisku nebo jiných vlastních zdrojů, včetně návrhu na

stanovení výše a splatnosti dividend i tantiém,

• přezkoumává návrh na úhradu ztráty,

• přezkoumává zprávu o vztazích (v případě, že má Fond jediného akcionáře, dozorčí rada

zprávu projedná), zpracovanou ve lhůtě 3 měsíců od skončení účetního období,

a předkládat k těmto záležitostem své vyjádření valné hromadě.

Dozorčí rada se skládá ze tří členů, volených valnou hromadou. Životopisy členů dozorčí rady jsou

uvedeny v kapitole Profil Fondu a skupiny v bodě 17.

Dozorčí rada je způsobilá usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina všech jejích

členů. Každý člen dozorčí rady má jeden hlas. Dozorčí rada přijímá svá rozhodnutí nadpoloviční

většinou hlasů všech členů. V případě rovnosti hlasů je rozhodující hlas předsedy dozorčí rady.

Zasedání dozorčí rady svolává předseda dozorčí rady písemnou pozvánkou nebo elektronickou

poštou. V případě nepřítomnosti předsedy dozorčí rady svolává zasedání místopředseda dozorčí

rady a v případě jeho nepřítomnosti pověřený člen dozorčí rady. V pozvánce musí být uvedeny místo

zasedání, en i hodina jeho zahájení a program jednání. Způsob svolání zasedání dozorčí rady

upravuje jednací řád dozorčí rady. Jsou-li na zasedání dozorčí rady všichni její členové, mohou se

vzdát práva na řádné svolání zasedání dozorčí rady. Vzdání se práva se uvede do zápisu ze zasedání

dozorčí rady. Předseda dozorčí rady svolá zasedání dozorčí rady tak, aby se toto konalo nejpozději

do 10 dnů od doručení žádosti, vždy pokud jej o to požádá:

• některý z členů dozorčí rady,

• představenstvo,

• písemně kvalifikovaný akcionář, pokud současně uvede řádný důvod, proč má být

dozorčí rada svolána a co má projednat.

1.4 Výbor pro audit Fondu

Předseda výboru pro audit: Ing. Antonín Cerha (po celé Účetní období)

narozen: 1949

Od roku 1975 do roku 2015 působil ve společnosti ČEZ, a.s. na úseku plánování a controlling v oblasti

investic. Během své činnosti se zúčastnil prací na projektu privatizace ČEZ, na projektu integrace

distribučních společností do Skupiny ČEZ a implementace SAP ve Skupině. Dříve pracoval jako

vedoucí směny v Pražských teplárnách a jako investiční dozor v Energoinvestu Praha. Od roku 2008

do roku 2015 vykonával funkci ekonoma na projektech dvou paroplynových elektráren ve

společnosti CM European Power International (JV ČEZ s maďarskou společností MOL). V roce 2015

zahájil činnost samostatného finančního poradce, kterou vykonával dva roky. Několik let byl členem

představenstva a dozorčí rady ve společnosti OSC, a.s. a byl členem dozorčí rady ve společnosti

HYDROČEZ, a.s.

Místopředseda výboru pro audit: Ing. Jaroslava Roubíčková, CSc. (po celé Účetní období)

narozena: 1954

Působí od r. 1979 na katedře finančního účetnictví a auditingu Vysoké školy ekonomické v Praze,

auditorská praxe od r. 1991, bilanční účetní v Komoře certifikovaných účetních od r. 1998, aktivně

zapojena v systému certifikace účetních v ČR jako členka Rady v Institutu certifikovaných účetních.

Člen výboru pro audit: Ing. Libuše Šoljaková, Ph.D. (po celé Účetní období)

narozena: 1974

Absolventka Vysoké školy ekonomické v Praze (1996 - Ing., 2002 - Ph.D., 2006 - docent). Od roku

2004 je auditorkou a od roku 2005 i zkušebním komisařem Komory auditorů ČR. Je autorkou řady

oborných textů z oblasti manažerského účetnictví. Od roku 1996 se věnuje poradenství v oblasti

účetnictví a auditu, nejprve ve společnosti Haarmann, Hemmelrath a Partner Consulting s.r.o. a po

jejím rozdělení působí ve společnosti Alfery Audit s.r.o.

Fond, jako subjekt veřejného zájmu ve smyslu ust. § 1a písm. a) ve spojení s ust. § 19a odst. 1 Zákona

o účetnictví zřídil ke dni 25. 6. 2014 výbor pro audit. Výbor pro audit zejména sleduje účinnost vnitřní

kontroly, systému řízení rizik, účinnost vnitřního auditu a jeho funkční nezávislost, sleduje postup

sestavování účetní závěrky Fondu a předkládá řídicímu nebo kontrolnímu orgánu Fondu doporučení

k zajištění integrity systémů účetnictví a finančního výkaznictví. Dále doporučuje auditora

kontrolnímu orgánu s tím, že toto doporučení řádně odůvodní.

Výbor pro audit se skládá ze 3 členů, volených valnou hromadou. Všichni navržení členové výboru

pro audit splnili zákonné podmínky pro jmenování do výboru pro audit stanovené ust. § 44 Zákona

o auditorech. Výbor pro audit si volí svého předsedu a místopředsedu.

Výbor pro audit je schopný usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů.

K přijetí usnesení je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční přítomných členů výboru pro audit.

Výbor pro audit nezřídil žádný poradní orgán, výbor či komisi.

1.5 Politika rozmanitosti Fondu

Fond ve vztahu k statutárnímu orgánu, kontrolnímu orgánu a výboru pro audit neuplatňuje žádnou

specifickou politiku rozmanitosti. Důvodem je především skutečnost, že volba těchto orgánů je

v působnosti valné hromady Fondu, pročež toto rozhodnutí nemůže Fond v zásadě ovlivnit. Fond se

principiálně hlásí k dodržování zásad nediskriminace a rovného zacházení a dbá na to, aby orgány

byly obsazovány osobami, jejichž odborné znalosti a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti

k řádnému výkonu funkce.

Odborné předpoklady a zkušenosti vedoucích osob Fondu navíc v souladu s příslušnou právní

úpravou posuzuje ČNB.

1.6 Dceřinné společnosti

Fond nemá žádnou dceřinou společnost.

2. Zásady a postupy vnitřní kontroly a pravidla přístupu k rizikům ve vztahu

k procesu výkaznictví

Fond na základě ust. § 19a Zákona o účetnictví použila mezinárodní účetní standardy harmonizované

evropským právem pro sestavení účetní závěrky ke Dni ocenění. Účetnictví a výkaznictví Fondu je

kromě všeobecně závazných právních předpisů upraveno rovněž soustavou vnitřních předpisů

a metodických postupů, plně respektujících obecně závazné účetní předpisy a standardy.

Přístup do účetního systému Fondu je přísně řízen a povolen pouze oprávněným osobám. Účetní

doklady jsou účtovány po předchozím řádném schválení oprávněnými osobami, přičemž způsob

schvalování je upraven vnitřním předpisem. Platební styk je oddělen od zpracování účetnictví

a provádění obchodních transakcí, veškeré platby jsou prováděny oddělením vypořádání. Tento

způsob úhrad zamezuje potencionální možnosti, kdy by jedna a tatáž osoba provedla uzavření

obchodního vztahu, zaúčtovala z něho vyplývající účetní operace a současně provedla platbu ve

prospěch obchodního partnera.

Kontrola správnosti a úplnosti účetnictví a výkaznictví Fondu je prováděna prostřednictvím řídícího

a kontrolního systému. Interní kontrola v rámci kontrolního a řídícího systému zahrnuje jednak

činnosti vnitřního auditu a dále řadu kontrolních prvků, prováděných kontinuálně (např. kontrola

zaúčtovaného stavu majetku na operativní evidenci majetku, inventarizace, kontrola čtyř očí apod.),

v rámci kterých je proces kontroly průběžně vyhodnocován.

Nad rámec vnitřní kontroly je Fond dále auditován prostřednictvím externího auditu, dle platných

právních předpisů.

3. Kodex řízení a správy Fondu

Fond přijal soubor vnitřních předpisů schválených statutárním orgánem Fondu. Tyto vnitřní předpisy

vycházejí z požadavků stanovených všeobecně závaznými právními předpisy, včetně právních

předpisů Evropské unie, jsou pravidelně aktualizovány a jsou předkládány ČNB. Rovněž podléhají

interní kontrole compliance a vnitřního auditu. Mezi tyto vnitřní předpisy patří mj. organizační řád,

který je základní normou řízení a správy Fondu.

4. Ostatní vedoucí osoby Fondu a portfolio manažer

4.1 Ostatní vedoucí osoby

Žádné další osoby nemají funkci vedoucí osoby ve Fondu.

4.2 Portfolio manažer

Portfolio manažer Mgr. Andrzej Martynek

Informace o příslušných manažerských odborných znalostech a zkušenostech portfolio manažera

jsou uvedeny v kapitole Profil Fondu a skupiny v bodě 17.

5. Osoby s řídící pravomocí

Statutární orgán

Předseda představenstva Mgr. Andrzej Martynek znovu zvolen od 1. července 2021

Místopředseda představenstva Mgr. Tomáš Petráň znovu zvolen od 1. července 2021

Člen představenstva Ing. Stanislav Průcha člen od 23. července 2021

Kontrolní orgán

Předseda dozorčí rady Ing. Jan Kalina člen od 1. července 2021

Místopředseda dozorčí rady Ing. Martin Novák, MBA znovu zvolen od 1. července 2021

Člen dozorčí rady JUDr. Marek Šlégl člen od 30. června 2021

6. Údaje o peněžitých a nepeněžitých příjmech a principech odměňování

Rozhodování o odměňování pracovníků Fondu náleží do působnosti statutárního orgánu Fondu.

Členové statutárního a kontrolního orgánu vykonávají svoji činnost na základě smluv o výkonu

funkce, v nichž je vždy upravena i jejich odměna včetně všech jejích složek, nejedná-li se

o bezúplatný výkon funkce. Tyto smlouvy včetně odměňování musí být schváleny valnou hromadou

Fondu.

Informace o zásadách a principech odměňování Fond vyhotoví v politice odměňování podle § 121l

ZPKT, kterou uveřejní na svých internetových stránkách. Fond v souladu s § 121p ZPKT také vyhotoví

a uveřejní na svých internetových stránkách zprávu o odměňování.

7. Údaje o počtu cenných papírů Fondu, které jsou v majetku statutárního či

dozorčího orgánu a ostatních osob s řídící pravomocí

Členové dozorčí rady ani statutárního orgánu nedrželi ve svém vlastnictví žádné akcie Fondu.

V majetku členů statutárního ani dozorčího orgánu ani ostatních osob s řídící pravomocí nejsou

žádné cenné papíry Fondu.

K cenným papírům představujícím podíl na Fondu se nevztahují žádné opce ani srovnatelné

investiční nástroje, jejichž smluvními stranami by byli členové statutárního nebo dozorčího orgánu

Fondu nebo které by byly uzavřeny ve prospěch těchto osob. Osoby s řídící pravomocí Fondu nedrží

výše jmenované cenné papíry ani nepřímo, tedy prostřednictvím třetího subjektu.

8. Práva a povinnosti spojená s akciemi Fondu

Fond vydává jeden druh cenných papírů, akcie, které jsou vydávány k základnímu kapitálu, jehož

výše je též uváděna v obchodním rejstříku. Základní kapitál Fondu činí 1 062 099 720,- Kč a je

rozdělen na:

• 30 092 826 (třicet milionů devadesát dva tisíc osm set dvacet šest) kusů kmenových

akcií na jméno, každá o jmenovité hodnotě 30,00 Kč (třicet korun českých). Tyto akcie

společnosti jsou vydány jako cenné papíry a nejsou přijaty k obchodování na evropském

regulovaném trhu, ani zahraničním trhu obdobném regulovanému trhu (dále jen

„Neobchodované akcie“),

• 5 310 498 (pět milionů tři sta deset tisíc čtyři sta devadesát osm) kusů kmenových akcií

na jméno, každá o jmenovité hodnotě 30,00 Kč (třicet korun českých). Tyto akcie

společnosti jsou vydány jako zaknihované cenné papíry a jsou přijaty k obchodování na

evropském regulovaném trhu (dále jen „Akcie určené k obchodování“).

Akcie se řídí právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a úpravou v oddíle 7 stanov

Fondu.

Práva spojená s akciemi

S akciemi je spojeno právo akcionáře podílet se na řízení Fondu, na jeho zisku a na likvidačním

zůstatku při jeho zrušení s likvidací. S akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon

jinak. Akcie Fondu jsou neomezeně převoditelné. S akciemi není spojeno právo na jejich odkoupení

na účet společnosti, ani žádné jiné zvláštní právo.

Evidence akcií

Evidence akcií vydávaných Fondem je vedena v souladu s příslušnými ustanoveními ZPKT. Centrální

evidenci emise vede Centrální depozitář cenných papírů, a. s. Akcie Fondu v držení jednotlivých

investorů jsou tak evidovány na jejich majetkových účtech vlastníků cenných papírů. Investoři jsou

povinni sdělovat účastníku Centrálního depozitáře cenných papírů, a. s., u něhož mají veden svůj

majetkový účet, veškeré změny ve svých identifikačních údajích.

9. Odměny účtované externími auditory

Informace o odměnách účtovaných za Účetní období auditory v členění za jednotlivé druhy služeb

jsou uvedeny v příloze účetní závěrky (oddíl „Ostatní provozní náklady“), která je nedílnou součástí

této výroční finanční zprávy. Náklady na audit činily v tomto Účetní období 1 550 tis. Kč. Náklady na

ověření zprávy o odměňování činily 75 tis. Kč.

10. Dividendová politika Fondu

Fond neuplatňuje ani nedeklaruje dividendovou politiku ve smyslu stanovení poměru zisku

vyplaceného akcionářům a zisku zadrženého, ani nečiní takové odhady do budoucna.

Hospodářský výsledek Fondu vzniká jako rozdíl mezi výnosy z majetku Fondu a náklady na zajištění

činnosti Fondu. Rozhodovací postup o rozdělení zisku je v souladu se ZOK následující: Statutární

orgán Fondu předloží valné hromadě Fondu ke schválení návrh na rozdělení zisku, který přezkoumal

kontrolní orgán, který předkládá valné hromadě své vyjádření k návrhu na rozdělení zisku.

Rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných výnosů z majetku Fondu náleží do působnosti valné

hromady Fondu.

Výnosy z majetku Fondu se použijí ke krytí nákladů, nestanoví-li obecně závazné právní předpisy

nebo statut Fondu jinak. Pokud hospodaření Fondu za účetní období skončí ziskem, může být tento

zisk použit (i) k výplatě podílu na zisku nebo (ii) k investicím směřujícím ke zvýšení hodnoty majetku

Fondu. Pokud hospodaření Fondu za Účetní období skončí ztrátou, bude tato ztráta hrazena ze

zdrojů Fondu. Ke krytí ztráty se přednostně použije nerozdělený zisk z minulých let. Nestačí-li tyto

prostředky Fondu ke krytí ztráty, musí být ztráta v roce následujícím po účetním období, ve kterém

ztráta vznikla, kryta snížením kapitálového fondu, byl-li zřízen.

Případný zisk Fondu může být použit k opětovným investicím směřujícím ke zvýšení hodnoty

majetku Fondu a Fond tak nemusí vyplácet žádný podíl na zisku či výnosech.

Rozhodným dnem pro uplatnění práva na podíl na zisku je den určený v souladu s ust. § 351 ZOK. Podíl

na zisku je splatný do tří měsíců ode dne, kdy bylo valnou hromadou Fondu učiněno rozhodnutí

o rozdělení zisku. Podíl na zisku vyplácí Fond na své náklady a nebezpečí pouze bezhotovostním

převodem na účet investora uvedený v seznamu akcionářů. Právo na výplatu podílu na zisku, o jehož

vyplacení bylo rozhodnuto valnou hromadou Fondu, se promlčuje v obecné tříleté lhůtě.

V Účetním období byla k akciím Fondu vyplacena dividenda ve výši 40,00 Kč na akcii.

V účetním období předcházejícím Účetní období byla k akciím Fondu vyplacena dividenda ve výši

40,00 Kč na akcii.

11. Významná soudní a rozhodčí řízení

Hodnota majetku Fondu se může snížit v důsledku právních vad aktiv nabytých do majetku Fondu,

tedy například v důsledku existence zástavního práva třetí osoby, pachtu, nájemního vztahu, resp.

předkupního práva, nebo v důsledku nesprávného vyhodnocení okamžiku uvedení fotovoltaických

elektráren do provozu.

Podrobnější informace k významným soudním řízením jsou uvedeny v bodě 18 Přílohy účetní závěrky

v části Riziko právních vad.

12. Struktura vlastního kapitálu Fondu a dceřiných společností

Fond (mateřská společnost)

Struktura vlastního kapitálu Fondu je uvedena v účetní závěrce, která je nedílnou součástí této

výroční finanční zprávy.

Cenné papíry vydávané Fondem:

Druh

Neobchodované akcie

Akcie určené k obchodování

ISIN

CZ0008041787

Forma

Kmenové akcie na jméno

Podoba

Listinná

Zaknihovaná

Jmenovitá hodnota

30,00 Kč

Podíl na zapisovaném základním kapitálu (%)

Počet emitovaných akcií v oběhu ke konci Účetního

období (ks)

30 092 826

5 310 498

Počet akcií vydaných v Účetním období (ks)

Počet akcií odkoupených v Účetním období (ks)

Počet upsaných, dosud nesplacených akcií (ks)

Obchodovatelnost

Akcie nebyly přijaty k

obchodování na regulovaném

trhu

Akcie jsou přijaty k

obchodování na regulovaném

trhu

Ostatní skutečnosti:

Počet akcií držených Fondem: 0

Částka všech převoditelných cenných papírů, vyměnitelných cenných papírů nebo cenných papírů

s opčními listy, s uvedením podmínek pro převod, výměnu nebo upsání: 0

Skutečnosti, které nastaly po rozhodném dni:

Po rozhodném dni nenastaly skutečnosti, které by měly vliv na informace uvedené výše v tomto

odstavci.

Dceřiné společnosti:

Fond neměl v Účetním období žádnou dceřinou společnost.

13. Omezení převoditelnosti cenných papírů

Neobchodované akcie jsou neomezeně převoditelné.

Akcie určené k obchodování jsou neomezeně převoditelné. Převod Akcie určené k obchodování je

vůči Fondu účinný, bude-li jí prokázána změna osoby vlastníka akcie výpisem z účtu vlastníka.

V případě převodu nebo přechodu vlastnického práva k akciím Fondu je jejich nabyvatel povinen bez

zbytečného odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v podobě

listinného cenného papíru vůči administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny vlastníka

příslušné akcie a její předložení administrátorovi Fondu. V případě, že by nabyvatel akcií nebyl

kvalifikovaným investorem dle ust. § 272 ZISIF, k takovému nabytí se v souladu s ust. § 272 odst. 3

ZISIF nepřihlíží.

14. Akcionářské struktury Fondu

Fond (mateřská společnost)

Struktura akcionářů ke Dni ocenění

V procentech

31. 12. 2022

31. 12. 2021

Právnícké osoby celkem

99,97

Fyzické osoby celkem

0,03

15. Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy

Fond nevydává vyjma výše uvedených druhů cenných papírů žádné jiné cenné papíry, se kterými by

bylo spojeno zvláštní právo. S akciemi je spojeno právo na podíl na zisku Fondu, právo na řízení Fondu

prostřednictvím hlasovacího práva, které je s těmito akciemi spojeno, pokud zákon nestanoví jinak.

16. Omezení hlasovacích práv

S akciemi Fondu je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.

17. Smlouvy mezi akcionáři s následkem snížení převoditelnosti nebo

hlasovacích práv

Fondu nejsou známy žádné smlouvy, které by uzavřeli akcionáři Fondu a které by současně mohly

mít za následek snížení převoditelnosti akcií představujících podíl na Fondu nebo snížení

hlasovacích práv.

18. Zvláštní pravidla pro volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu

stanov

Stanovy Fondu neobsahují žádná zvláštní pravidla pro volbu a odvolání členů statutárního orgánu

a změnu stanov Fondu.

Členy statutárního orgánu volí a odvolává valná hromada Fondu.

O doplňování a změnách stanov rozhoduje valná hromada Fondu na návrh statutárního orgánu nebo

na základě protinávrhů akcionářů účastnících se valné hromady nebo na návrh dozorčí rady, pokud

valnou hromadu svolává dozorčí rada a navrhuje potřebná opatření.

19. Zvláštní působnost orgánů

Stanovy Fondu neobsahují žádnou zvláštní působnost statutárního ani kontrolního orgánu podle

zákona upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev.

Působnost orgánů Fondu je obsažena v odst. 1.1 až 1.4 části této výroční finanční zprávy.

20. Významné smlouvy při změně ovládání Fondu

Fond neuzavřel žádné smlouvy, ve kterých by byl smluvní stranou a které nabudou účinnosti, změní

se nebo zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku nabídky převzetí.

21. Smlouvy se členy statutárního orgánu se závazkem plnění při skončení

jejich funkce

Fond neuzavřel se členy statutárního orgánu nebo se zaměstnanci žádné smlouvy, kterými by byl

zavázán k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou

převzetí.

22. Programy nabývání cenných papírů za zvýhodněných podmínek

Fond nemá žádný program, na jehož základě je zaměstnancům nebo členům statutárního orgánu

Fondu umožněno nabývat účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva

k nim za zvýhodněných podmínek.

Přehled podnikání, stav majetku investičního Fondu a majetkových

účastí

1. Přehled podnikání

Investičním cílem Fondu v Účetním období bylo dosahovat stabilního zhodnocování majetkových

hodnot nad úrovní výnosu dlouhodobých úrokových sazeb prostřednictvím dlouhodobých investic

do technologických celků pro výrobu energií z obnovitelných zdrojů, akcií a podílů, resp. jiných forem

účasti na obchodních společnostech podnikajících především v oblasti energetiky, a doplňkových

majetkových hodnot tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů.

2. Činnost Fondu a skupiny v účetním období

V Účetním období se Fond při své činnosti zaměřil na obhospodařování aktiv ve svém majetku.

Mezi hlavní akce, které byly v Účetním období dokončeny, patřila oprava střídačů, transformátorů

a panelů na fotovoltaických elektrárnách, oprava MC4 konektorů na FVE Ralsko, oprava česlí na MVE

Práčov a oprava vozovky na MVE Spálov. Ostatní akce byly spíše menšího rozsahu.

Nové investice v Účetním období se pohybovaly ve výši přibližně 9 mil. Kč.

2.1 Hospodaření Fondu

Věrný a vyčerpávající obraz o hospodaření Fondu poskytuje řádná účetní závěrka sestavená za

Účetní období a příloha k účetní závěrce, která je nedílnou součástí výroční finanční zprávy.

Hospodaření Fondu skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem ve výši

2 130 243 tis. Kč před zdaněním. Zisk je tvořen zejména tržbami z nájemného a na straně nákladů pak

ovlivněn zejména odpisy, snížením hodnoty goodwill, náklady na opravy a údržby a ostatními

provozními náklady.

Významným faktorem, který ovlivnil výsledek hospodaření, byly zejména tržby z nájemného

neprovozního dlouhodobého majetku ve výši 2 828 216 tis. Kč a rovněž ostatní provozní výnosy ve

výši 126 787 tis. Kč, které byly ovlivněny rozpuštěním rezerv, náhradami od pojišťoven a přijatými

úroky od finančního úřadu. Na nákladové straně hospodaření významně ovlivnily opravy a údržba

energetických zařízení ve výši -90 377 tis. Kč, odpisy ve výši -607 100 tis. Kč a snížení hodnoty

goodwillu ve výši -152 625 tis. Kč. Ostatní provozní náklady byly ve výši -95 315 tis. Kč a zahrnovaly

především náklady na údržbu, provoz a technickou pomoc, náklady na auditorské a poradenské

služby a pojištění.

Dodávka elektrické energie byla na úrovni 104 % plánu.

Fond pro výpočet splatné a odložené daně použil v roce 2022 sazbu 5 % a 2021 sazbu 19 %, viz

kapitola 4 „Daň z příjmů“.

Dne 14. 6. 2022 rozhodla valná hromada o vyplacení dividend ve výši 40 Kč na akcii. Celková výše

schválených dividend činila 1 416 133 tis. Kč, přičemž 397 933 tis. Kč bylo vyplaceno z Ostatních

kapitálových fondů a 1 018 200 tis. Kč z Nerozděleného zisku.

Fond

ČEZ OZ uzavřený investiční fond a.s., IČO: 241 35 780, se sídlem Praha 4, Duhová

1444/2, PSČ: 140 53, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem

v Praze pod sp. zn. B 17323.

Účetní období

Období od 1. 1. 2022 do 31. 12. 2022

Konkrétně bylo vyplaceno ovládající osobě ČEZ, a. s. 1 410 111 tis. Kč. Dále byla vyplacena dividenda

společnosti ČEZ Obnovitelné zdroje, s.r.o. (4 642 tis. Kč) a dalším minoritním akcionářům.

2.2 Stav majetku fondu

Hodnota portfolia (tj. celkových aktiv) Fondu meziročně vzrostla o 14,49 % (tj. o 1 781 681 tis. Kč).

Růst aktiv byl zejména u oběžných aktiv o 2 322 396 tis. Kč, konkrétně nejvíce u pohledávek

z cashpoolingu. Naopak pokles zaznamenal dlouhodobý hmotný majetek ve výši – 388 192 tis. Kč

a goodwill ve výši – 152 626 tis. Kč.

Portfolio Fondu je financováno z 94,25 % vlastními zdroji, a to zejména nerozdělenými zisky

a kapitálovými fondy (z 92 %). Z 5 % je majetek Fondu kryt dlouhodobými cizími zdroji, zbylou část

pak tvoří cizí zdroje krátkodobé.

AKTIVA

Fond vykázal v rozvaze k 31. 12. 2022 aktiva v celkové výši 14 080 106 tis. Kč, což představovalo

zvýšení oproti minulému účetnímu období o 1 781 681 tis. Kč. Tento nárůst byl způsoben především

zvýšením hodnoty oběžných aktiv. Aktiva byla z 48,1 % tvořena dlouhodobým hmotným majetkem

v hodnotě 6 761 453 tis. Kč, z 25,8 % goodwillem ve výši 3 630 786 tis. Kč, z 24,4% pohledávkami

včetně cashpoolingu ve výši 3 441 125 tis. Kč a dále pohledávkou z titulu daně z příjmu ve výši 231 089

tis. Kč, nedokončenými hmotnými investicemi ve výši 9 017 tis. Kč, penězi a peněžními ekvivalenty ve

výši 5 709 tis. Kč, ostatními oběžnými aktivy ve výši 587 tis. Kč a dlouhodobým nehmotným majetkem

ve výši 340 tis. Kč.

Struktura aktiv je zobrazena na níže uvedeném grafu.

31.12.2021 31.12.2022

Miliardy

Struktura aktiv v mld. Kč

Dlouhodobý nehmotný

majetek

Ostatní oběžná aktiva

Krátkodobé pohledávky

Peněžní prostředky a

peněžní ekvivalenty

Goodwill

Dlouhodobý hmotný

majetek

PASIVA

Celková pasiva Fondu k 31. 12. 2022 byla ve výši 14 080 106 tis. Kč, což představovalo nárůst oproti

minulému účetnímu období o 1 781 681 tis. Kč. Tento nárůst byl způsoben především zvýšením

vlastního kapitálu. Pasiva byla tvořena z 94,2 % vlastním kapitálem ve výši 13 270 162 tis. Kč,

zahrnujícím základní kapitál ve výši 1 062 100 tis. Kč a nerozdělené zisky a kapitálové fondy ve výši

12 208 062 tis. Kč. Dále byla pasiva tvořena z 3,2 % rezervami ve výši 444 057 tis. Kč, z 1,4 %

dlouhodobými závazky z leasingu ve výši 196 072 tis. Kč, z 0,5 % odloženým daňovým závazkem ve

výši 66 825 tis. Kč a dále rovněž ostatními pasivy ve výši 56 211 tis. Kč, krátkodobými závazky

z leasingu ve výši 27 653 tis. Kč, obchodními a jinými závazky ve výši 18 422 tis. Kč a ostatními

dlouhodobými závazky ve výši 704 tis. Kč.

Struktura pasiv je zobrazena na níže uvedeném grafu.

CASHFLOW

Peněžní tok z provozní činnosti byl na konci sledovaného období ve výši 2 972 050 tis. Kč,

k 31. 12. 2021 byl ve výši 1 725 490tis. Kč, což představovalo nárůst o 1 246 560 tis. Kč, který byl

ovlivněn ziskem před zdaněním ve výši 2 130 243 tis. Kč, který oproti minulému období

(1 254 319 tis. Kč) vzrostl o 875 924 tis. Kč, úpravami o nepeněžní operace a dále změnou stavu

pohledávek ve výši 248 024 tis. Kč, změnou stavu ostatních pasiv ve výši -993 tis. Kč, změnou stavu

obchodních a jiných závazků ve výši 17 996 tis. Kč a změnou stavu ostatních oběžných aktiv ve výši

-11 tis. Kč. Čistý peněžní tok z provozní činnosti byl ovlivněn především přijetím přeplatku z daní

z příjmu ve výši 743 191 tis. Kč a přijatými úroky ve výši 101 025 tis. Kč.

Úpravy o nepeněžní operace zahrnovaly odpisy ve výši 627 810 tis. Kč, kdy došlo ke zvýšení

o 8 982 tis. Kč oproti minulému období, kdy jejich výše byla 618 828 tis. Kč, snížení hodnoty

dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku včetně goodwillu, které bylo ve výši 100 681 tis. Kč

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

31.12.2021 31.12.2022

Miliardy

Struktura pasiv v mld. Kč

Odložený daňový

závazek

Obchodní a jiné závazky

Základní kapitál

Nerozdělené zisky a

kapitálové fondy

Rezervy

Ostatní pasiva

Dlouhodobé závazky z

leasingu

Krátkodobé závazky z

leasingu

a oproti minulému období došlo ke zvýšení položky o 20 749 tis. Kč. Dále nepeněžní operace

představovaly změnu stavu rezerv ve výši -59 348 tis. Kč, v minulém období byla tato změna ve výši

-213 070 tis. Kč a došlo tak ke snížení ve výši 153 722 tis. Kč. Nákladové a výnosové úroky ovlivněné

placenými úroky (-8 673 tis. Kč) a přijatými úroky (101 025 tis. Kč) byly ve výši 92 352 tis. Kč, v minulém

období pak ve výši -4 599 tis. Kč, což znamenalo zvýšení o 96 951 tis. Kč.

Peněžní tok z investiční činnosti dosáhl výše -8 761 tis. Kč, což představovalo snížení odlivu

prostředků o 3 249 tis. Kč oproti minulému období (-12 010 tis. Kč) způsobené nabytím stálých aktiv.

Peněžní tok z finanční činnosti ke konci účetního období dosáhl výše -3 798 828 tis. Kč, což

představovalo změnu o – 2 411 516 tis. Kč oproti minulému období (-1 387 312 tis. Kč) způsobené

zejména změnou stavu závazků / pohledávek ze skupinového cashpoolingu (o - 2 409 456 tis. Kč).

Peníze a peněžní ekvivalenty na konci období vzrostly oproti minulému účetnímu období o 4 tis. Kč,

což představovalo právě čistý růst peněz a peněžních ekvivalentů.

3. Nemovitosti, stroje a zařízení

Fond mimo jiné vlastní budovy, pozemky a zařízení pro výrobu elektrické energie. Přehled

nejvýznamnějšího majetku je uveden v bodu Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1 %

hodnoty majetku Fondu.

Fond přímo vlastní část pozemků spjatých s fungováním elektráren v jeho majetku. Pozemky, které

Fond nevlastní a jsou důležité pro provoz elektráren, si Fond buď pronajímá na základě nájemních

smluv, nebo si k nim zajistil užívací práva prostřednictvím zřízení služebností.

Technologie určená k výrobě elektrické energie v majetku Fondu má rozličný charakter, jelikož Fond

vlastní

• vodní elektrárny – vždy projektována s ohledem na charakter lokality, mnohdy velmi

specifické provedení,

• elektrárny fotovoltaické – velké množství panelů, střídačů, kabeláže a dalších prvků,

• elektrárny větrné – dlouhý tubus zapuštěný do betonového základu s potřebnou

technologií nainstalovanou v gondole.

4. Podstatné investice

• Výměna systému STO, CCTV na FVE Ralsko (1 200 tis. Kč),

• monitorovací systém na FVE Čekanice (699 tis. Kč),

• instalace nového hybridního DVR a kamerového systému (696 tis. Kč),

• a další investice menšího rozsahu.

Všechny tyto investice byly financovány z vlastních zdrojů.

Budoucí investice jsou přehodnocovány 2x ročně v rámci tvorby podnikatelského plánu.

5. Regulační prostředí

Fond se pohybuje ve dvou základních oblastech podnikání. Jedná se o regulaci podnikání Fondu jako

instituce finančního trhu a regulaci podnikání s majetkem Fondu využívaného primárně k výrobě

elektřiny.

Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, jehož podnikání je regulováno zejména

zákonem č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších

předpisů (dále také „ZISIF“) a dalšími právními předpisy. V roce 2022 došlo k jedné novelizaci ZISIF

(zákonem č. 96/2022 Sb., kterým se mění některé zákony v oblasti finančního trhu zejména

v souvislosti s implementací předpisů Evropské unie týkajících se unie kapitálových trhů).

Fond podléhá regulaci ČNB jako integrovaného orgánu dohledu nad finančním trhem v České

republice. ČNB vykonává dohled a zajišťuje zejména licenční, schvalovací a povolovací činnosti,

ukládání sankcí, stanovování opatření k nápravě zjištěných nedostatků. V oblasti regulace se ČNB

podílí na přípravě řady významných právních předpisů týkajících se tuzemského finančního trhu.

Výkon dohledu nad investičními společnostmi a fondy se zaměřuje zejména na fondy s potenciálně

významným systémovým dopadem. Kontrolní činnost ČNB je soustředěna do oblastí dodržování

pravidel odborné péče při správě fondů a nastavení řídicích a kontrolních systémů.

Fond je uzavřeným investičním fondem kvalifikovaných investorů ve smyslu ZISIF, řídící se svým

Statutem.

Akcie Fondu mohou být pořizovány pouze kvalifikovanými investory ve smyslu ustanovení § 272

ZISIF.

Fond se primárně řídí právními předpisy závaznými pro investiční fondy a dále pro emitenty cenných

papírů přijatých k obchodování na Regulovaném trhu, tj. zejména

• Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů (zákon o auditorech),

ve znění pozdějších předpisů

• Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů

• Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů

• Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění

pozdějších předpisů

• Zákon č. 164/2013 Sb., o mezinárodní spolupráci při správě daní a o změně dalších

souvisejících zákonů, ve znění pozdějších předpisů

• Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních

korporacích), ve znění pozdějších předpisů

• Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů

Ve druhé oblasti jde legislativu a předpisy související s oblastí obnovitelných zdrojů.

Pro Fond jsou závazné především podmínky pro udělení licencí na výrobu elektřiny, cenová

rozhodnutí stanovující výši výkupních cen a dobu podpory, po kterou jsou tyto výkupní cen

poskytovány, stanovení výše příspěvku na likvidaci solárních panelů s případně systémy podpory

výkupních cen energií z obnovitelných zdrojů pro nové instalace.

Fond dále uvádí, že neeviduje vládní, hospodářskou, fiskální, měnovou či obecnou politiku nebo

faktory, které významně ovlivnily nebo by mohly přímo či nepřímo ovlivnit samotný provoz Fondu.

6. Výhled na následující období

Fond se bude v nadcházejícím období věnovat dalšímu vyhledávání a vyhodnocování nových

investičních příležitostí k rozšíření svého investičního portfolia a zachování atraktivity pro investory.

S ohledem na omezení trhu v ČR z hlediska možnosti nových lokalit pro OZE (limitovaná kapacita

vhodných lokalit pro výstavbu nových MVE, ne zcela vstřícný přístup místních municipalit k výstavbě

VTE) je pravděpodobné, že investiční příležitosti se omezí na akvizice již fungujících projektů.

Profil Fondu a skupiny

1. Základní údaje o Fondu

Název:

Obchodní firma: ČEZ OZ uzavřený investiční fond a.s.

Identifikační údaje:

IČO: 241 35 780

DIČ: CZ24135780

LEI: 3157009245HIH3020636

Sídlo:

Ulice: Duhová 1444/2

Obec: Praha 4

PSČ: 140 53

Telefon: + 420 211 041 111

Vznik:

Fond byl založen v souladu se ZOK a ZISIF na dobu neurčitou zakladatelskou listinou ze dne 9. 3. 2011

a vznikl zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 17323

dne 30. 6. 2011. Povolení k činnosti samosprávného investičního fondu obdržel Fond od ČNB na

základě rozhodnutí ze dne 27. 6. 2011, které nabylo právní moci dne 27. 6. 2011.

Právní forma Fondu je akciová společnost. Fond se při své činnosti řídí českými právními předpisy,

zejm. ZISIF a ZOK. Sídlem Fondu je Česká republika a kontaktní údaje do hlavního místa výkonu jeho

činnosti jsou: AMISTA IS, Pobřežní 620/3, 186 00 Praha 8 - Karlín, tel: +420 226 233 110. Webové

stránky Fondu jsou www.amista.cz/cezoz.

Zapisovaný základní kapitál: 1 062 099 720,- Kč; splaceno 100 %

Akcie

Akcie k Fondu: 30 092 826 ks kmenové akcie na jméno v listinné podobě ve

jmenovité hodnotě 30,- Kč

5 310 498 ks kmenové akcie na jméno v zaknihované podobě ve

jmenovité hodnotě 30,- Kč

Čistý obchodní majetek Fondu k 31. 12. 2022: 13 270 162 tis. Kč

Orgány Fondu

Informace o orgánech Fondu, jejich složení a postupy jejich rozhodování jsou uvedeny výše v části

Informace pro akcionáře, bod č. 1. Orgány fondu a skupiny.

Zaměstnanci

V Účetním období nebyl ve Fondu zaměstnán žádný zaměstnanec na hlavní pracovní poměr.

Pro výkon specializovaných činností jsou uzavírány dohody o pracovní činnosti.

Hlavní akcionáři

ČEZ, a. s.

IČO: 452 74 649

se sídlem: Praha 4, Duhová 2/1444, PSČ 140 53

výše podílu na Fondu: 99,57 %

účast na kapitálu/hlasovacích právech Fondu: 99,57 %, 35 252 780 hlasů

typ účasti: přímá

Hlavní akcionáři nemají odlišná hlasovací práva. Fond je přímo ovládán akcionářem ČEZ, a. s.

2. Údaje o změnách skutečností zapisovaných do obchodního rejstříku, ke

kterým došlo během účetního období

V Účetním období došlo k následujícím změnám ve skutečnostech zapisovaných do obchodního

rejstříku:

• Dne 4. 6. 2022 byla zapsána změna v adrese člena dozorčí rady JUDr. Marka Šlégla

• Dne 5. 8. 2022 byla zapsána změna v adrese předsedy představenstva Mgr. Andrzeje

Martynka

3. Údaje o obhospodařovateli a administrátorovi Fondu

Fond je samosprávným investičním fondem, který je na základě povolení k činnosti samosprávného

investičního fondu uděleného ČNB oprávněn se obhospodařovat. Fond je tak ve smyslu ust. § 8 ZISIF

obhospodařovatelem Fondu.

V průběhu Účetního období vykonával obhospodařovatel ve vztahu k Fondu běžné činnosti dle

statutu Fondu a v souladu s ním.

V Účetním období administrovala Fond AMISTA IS.

AMISTA IS vykonává svou činnost investiční společnosti na základě rozhodnutí ČNB

č.j. 41/N/69/2006/9 ze dne 19. 9. 2006, jež nabylo právní moci dne 20. 9. 2006.

AMISTA IS se na základě ust. § 642 odst. 3 ZISIF považuje za investiční společnost, která je oprávněna

přesáhnout rozhodný limit, a je oprávněna k obhospodařování investičních fondů nebo zahraničních

investičních fondů, a to fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů

rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání) a zahraničních investičních fondů

srovnatelných s fondem kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového

kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání), a dále je oprávněna k provádění administrace

investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů dle ust. § 11 odst. 1 písm. b) ZISIF ve spojení

s ust. § 38 odst. 1 ZISIF, a to administrace fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných

fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání) a zahraničních investičních

fondů srovnatelných s fondem kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů

rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání).

AMISTA IS vykonávala pro Fond činnosti dle statutu Fondu. Jednalo se např. o vedení účetnictví,

oceňování majetku a dluhů, výpočet aktuální čisté hodnoty majetku na jednu akcii vydávanou

Fondem, zajištění vydávání a odkupování akcií a výkon dalších činností související s hospodařením

s hodnotami v majetku Fondu (poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, poradenství

v oblasti přeměn obchodních společností nebo převodu obchodních podílů apod.).

Portfolio manažer

Informace o osobě portfolio manažera Fondu jsou uvedeny výše v části Informace pro akcionáře, bod

č. 4. Ostatní vedoucí osoby a portfolio manažer, odst. 4.2 Portfolio manažer. Informace o příslušných

manažerských odborných znalostech a zkušenostech portfolio manažera jsou uvedeny níže

v kapitole Profil Fondu a skupiny v bodě 17.

4. Údaje o depozitáři Fondu

Obchodní firma: Česká spořitelna, a. s. (od 18. 7. 2014)

Sídlo: Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4

IČO: 452 44 782

5. Údaje o hlavním podpůrci

V Účetním období pro Fond nevykonávaly činnost hlavního podpůrce žádné osoby oprávněné

poskytovat investiční služby, Fond neměl hlavního podpůrce.

6. Údaje o osobách, které byly depozitářem pověřeny úschovou nebo

opatrováním majetku Fondu, pokud je u těchto osob uloženo nebo těmito

osobami jinak opatrováno více než 1 % hodnoty majetku fondu

Depozitář v současné době využívá služeb Clearstream Banking S.A. Luxembourg pro vypořádání

a clearing zahraničních cenných papírů a služeb Centrálního depozitáře cenných papírů, a.s., pro

vypořádání a clearing burzovních obchodů s cennými papíry obchodovanými na Burze cenných

papírů Praha, a.s., a lokální custodiany pro trhy v Polsku, Slovensku, Maďarsku, Rumunsku a Turecku.

Spolupracující subjekty se v čase mohou měnit, zejména se vstupem na nové trhy.

7. Údaje o úplatách pracovníků a vedoucích osob vyplácených

obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám

Obhospodařovatelem Fondu je sám Fond. Fond jako obhospodařovatel poskytl v Účetním období

úplatu členům statutárního a dozorčího orgánu, compliance officerovi a několika osobám na dohodu

o pracovní činnosti. Odměna je specifikována v příslušné smlouvě mezi Obhospodařovatelem

a fyzickou osobou, která činnost vykonává.

Fond nevyplatil v Účetním období obhospodařovateli žádné odměny za zhodnocení kapitálu.

8. Údaje o úplatách pracovníků a vedoucích osob vyplácených

obhospodařovatelem Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám

s podstatným vlivem na rizikový profil Fondu

Žádné takové odměny nebyly obhospodařovatelem v Účetním období vyplaceny.

9. Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku

Fondu

Majetek Fondu ke Dni ocenění je tvořen zejména dlouhodobým hmotným majetkem oceněným

reálnou hodnotou ve výši 6 761 453 tis. Kč, goodwillem ve výši 3 630 786 tis. Kč a pohledávkami

včetně cashpoolingu ve výši 3 441 125 tis. Kč.

Inventární číslo

Název majetku

Energetické zařízení

Hodnota k 31. 12. 2022 (tis. Kč)

23001013

Fotovoltaické panely a střídače

FVE Ševětín

720 933

23001002

Fotovoltaické panely a střídače

FVE Ralsko 1

709 182

23001006

Fotovoltaické panely a střídače

FVE Vranovská Ves

345 493

23001003

Fotovoltaické panely a střídače

FVE Ralsko 3

300 371

23001000

Trafostanice

FVE Ralsko 1

184 624

23000163

Fotovoltaické panely a střídače

FVE Žabčice

137 408

21001000

Stavební část

FVE Ralsko 1

435 772

21001003

Stavební část

FVE Ralsko 3

208 327

21001011

Stavební část

FVE Ševětín

176 864

Výše jsou uvedeny položky majetku, technologické celky, které jsou částmi jednotlivých elektráren

a které individuálně přesahují hodnotu 1 % majetku Fondu.

Část energetických zařízení je umístěna na cizích pozemcích, které jsou v jejich prospěch zatíženy

věcnými břemeny/nájemními smlouvami, a to v souvislosti s umístěním samotných elektráren,

zajištěním přístupových cest a vyvedením výkonu. Vzhledem k unikátnosti situace každé elektrárny

jsou smluvní vztahy řešeny vždy s přihlédnutím ke specifikům dané lokality.

Fond předpokládá nutnost významné modernizace u fotovoltaických elektráren (střídače, obměna

panelů). S náklady na opravy je počítáno v plánu oprav, který je dvakrát ročně přehodnocován.

Identifikace ke goodwillu:

K 1. 1. 2012 došlo k odštěpení vymezené části jmění společnosti ČEZ Obnovitelné zdroje, s. r. o. a jeho

přechodu na Fond. Dále k tomuto dni došlo ke sloučení Fondu jako nástupnické společnosti se

společnostmi eEnergy Ralsko a.s., eEnergy Ralsko – Kuřívody a.s., eEnergy Hodonín a.s., FVE

Vranovská Ves a.s., GENTLEY a.s., 3 L invest a.s., AREA-GROUP CL a.s., DOMICA FPI s.r.o., Bohemian

Development, a.s., Bioplyn technologie s.r.o., FVE Buštěhrad a.s. a KEFARIUM, a.s., jako zanikajícími

společnostmi. Celková hodnota odštěpované části obchodního jmění rozdělované společnosti

a obchodního jmění zanikajících společností, která byla znalcem stanovena ke dni 1. 1. 2012 se

zahrnutím eliminací při fúzi, činila 9 068 034 tis. Kč.

Rozdíl mezi hodnotou odštěpované části jmění rozdělované společnosti ČEZ Obnovitelné zdroje,

s. r. o., která činila 5 527 275 tis. Kč a hodnotou jmění některých zanikajících společností (3 L invest

a.s., AREA GROUP-CL a.s., Bioplyn technologie s.r.o., DOMICA FPI s.r.o., FVE Buštěhrad a.s. a GENTLEY

a.s.) stanovenou znalcem k 1. lednu 2012 v celkové hodnotě 3 814 249 tis. Kč na jedné straně

a souhrnem individuálně přeceněných složek aktiv snížených o převzaté závazky v celkové hodnotě

3 953 115 tis. Kč na straně druhé, a dále snížený o eliminaci odložené daně ve výši 10 707 tis. Kč, činí

5 377 702 tis. Kč. V zahajovací rozvaze Fondu byl tento rozdíl vykázán jako goodwill.

Ke každému rozvahovému dni byla hodnota goodwillu snížena na základě porovnání hodnoty

diskontovaných peněžních toků dle ocenění znalce k rozvahovému dni a účetní hodnoty

souvisejících aktiv včetně goodwill následovně (v tis. Kč):

Hodnota k 1. 1. 2012

5 377 702

Snížení hodnoty v roce 31. 12. 2012

-249 357

Snížení hodnoty v roce 31. 12. 2013

-156 460

Snížení hodnoty v roce 31. 12. 2014

-3

Snížení hodnoty v roce 31. 12. 2015

Snížení hodnoty v roce 31. 12. 2016

-293 277

Snížení hodnoty v roce 31. 12. 2017

-271 384

Snížení hodnoty v roce 31. 12. 2018

-116 688

Snížení hodnoty v roce 31. 12. 2019

-7 485

Snížení hodnoty v roce 31. 12. 2020

-409 016

Snížení hodnoty v roce 31. 12. 2021

-90 620

Snížení hodnoty v roce 31. 12. 2022

-152 625

Netto

3 630 786

Goodwillu se dále věnuje bod 7. Goodwill v účetní závěrce Fondu.

Pohledávky představuje především cash-poolingová pozice Fondu ke Dni ocenění ve výši

3 227 625 tis. Kč a další položky pohledávek, zejména dohadné účty aktivní ve výši 109 180 tis. Kč

především za společností ČEZ Obnovitelné zdroje, s. r. o. a obchodní pohledávky – pohledávky

z nájemného ve výši 97 314 tis. Kč.

10. Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje

Fond nevyvíjel v Účetním období žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje.

11. Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí

a pracovněprávních vztazích

Prohlášení o nezohledňování kritérii pro udržitelné investování dle článku 7 nařízení EU

2020/852

Podkladové investice tohoto finančního produktu nezohledňují kritéria EU pro environmentálně

udržitelné hospodářské činnosti.

Informace o politikách začleňování rizik týkajících se udržitelnosti do investičního rozhodování

podle článku 6 SFDR

Rizikem týkajícím se udržitelnosti je událost nebo situace v environmentální nebo sociální oblasti

nebo v oblasti správy a řízení, která by v případě, že by nastala, mohla mít skutečný nebo možný

významný nepříznivý dopad na hodnotu investice.

Vzhledem k obchodnímu modelu Fondu a různorodosti možných rizik týkajících se udržitelnosti

postupuje Fond v rámci jejich identifikace v souladu se zásadou proporcionality a zohledňuje pouze

ta rizika, která mohou mít v krátkodobém či střednědobém horizontu významný nepříznivý dopad na

hodnotu aktiv. V rámci jednotlivých oblastí udržitelnosti Fond identifikoval především následující

typy souvisejících rizik:

• Enviromentální rizika – riziko související s klimatickou změnou, riziko související s

přechodem na cirkulární ekonomiku, riziko nezohledňování kritérii udržitelnosti;

• Sociální rizika – riziko negativního dopadu na dodržování lidských práv, riziko korupce a

úplatkářství;

• Rizika řízení a správy – riziko corporate governance, riziko nedostatečného řízení rizik,

riziko nerovného a neprůhledného odměňování zaměstnanců a managementu;

Fond vzhledem k podstatě svého podnikání (vlastnictví a pronájem energetických zařízení

obnovitelných zdrojů energie na výrobu elektrické energie) pozitivním způsobem přispívá ke

zlepšení stavu životního prostředí v České republice.

Každá dodaná kWh z obnovitelných zdrojů znamená, že k uspokojení potřeb obyvatel bylo potřeba

spálit o něco méně fosilních paliv, než by tomu bylo jinak.

Vodní elektrárny ve vlastnictví Fondu přispívají k čištění řek – na česlích zachycují odpadky a větve

a tyto jsou následně ekologicky likvidovány.

Kromě výše uvedených obecných rizik týkajících se udržitelnosti Fond zohledňuje specifická rizika

související s udržitelností vztahující se ke specifickým třídám aktiv v portfoliu Fondu. Relevantní

informace o takto zohledňovaných specifických rizicích souvisejících s udržitelností jsou

zohledněny v rámci kapitoly 18. Rizika v příloze účetní závěrky.

12. Informace o obchodech zajišťujících financování (SFT)

Žádné takové obchody během Účetního období neproběhly.

13. Informace o pobočce nebo jiné části obchodního závodu v zahraničí

Fond nemá žádnou pobočku či jinou část obchodního závodu v zahraničí.

14. Fondový kapitál Fondu a vývoj hodnoty akcie

K datu:

31. 12. 2022

31. 12. 2021

31. 12. 2020

Fondový kapitál Fondu (Kč):

13 270 161 211

11 299 467 584

11 503 878 213

Počet emitovaných akcií

v oběhu ke konci Účetního období (ks):

35 403 324

Počet vydaných akcií v Účetním období (ks):

Fondový kapitál na 1 akcii (Kč):

374,8281

319,1640

324,9377

15. Informace o podstatných změnách statutu Fondu

V průběhu Účetního období nedošlo k žádným podstatným změnám statutu Fondu.

16. Informace o nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů

Fond v Účetním období nevlastnil žádné vlastní akcie ani podíly.

17. Členové správních řídících a dozorčích orgánů a vrcholové vedení

Statutární orgán

Předseda představenstva Mgr. Andrzej Martynek

vzdělání: vysokoškolské

2006 – 2007 Česká konsolidační agentura, člen představenstva a vrchní ředitel

2008 – 2009 Avant Fund Management, investment company, člen představenstva a investiční

ředitel

2010 - dosud ČEZ, a.s., specialista fúzí a akvizic a následně ředitel útvaru fúze a akvizice

Mgr. Andrzej Martynek ve Fondu vede oblasti Investice a obchod a Právní služby.

Společnosti, ve kterých byl Mgr. Andrzej Martynek členem správních, řídících nebo dozorčích orgánů

nebo společníkem kdykoli v předešlých pěti letech:

• ČEZ Invest Slovensko a.s., IČO: 288 61 736, se sídlem Praha 4, Duhová 2/1444, PSČ 140

53, předseda dozorčí rady (členství zaniklo 31. 12. 2022)

• ČEZ Obnovitelné zdroje, s.r.o., IČO: 259 38 924, se sídlem Hradec Králové, Křižíkova 788,

PSČ 500 03, člen dozorčí rady (členství zaniklo 8. 9. 2021)

• Jadrová energetická spoločnosť Slovenska, a. s., IČO: 45 337 241, se sídlem Tomášikova

22, Bratislava, PSČ 821 02, místopředseda dozorčí rady (členství zaniklo 31. 8. 2021)

324,9377 319,164

374,712

290

300

310

320

330

340

350

360

370

380

31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022

Kč/akcii Fondový kapitál na akcii

Fondový kapitál na akcii

• Distributie Energie Oltenia S.A., Craiova, 97, Calea Severinului, Dolj county, Fiscal

Registration Code: RO 14491102, number of registration with the Bucharest Trade

Registry: J16/148/2002 (člen dozorčí rady od 15.10.2019, členství zaniklo 31. 3. 2021)

• MARTIA a.s., IČO: 250 06 754, se sídlem Ústí nad Labem, Mezní 2854/4, PSČ 400 11, člen

dozorčí rady (od 1. 5. 2014, členství zaniklo 28. 2. 2018)

Předseda představenstva disponuje oprávněním k výkonu své činnosti v podobě rozhodnutí ČNB

o povolení k výkonu činnosti vedoucí osoby.

Předseda představenstva Fondu, neprovádí mimo činnost pro Fond žádné jiné hlavní činnosti, které

jsou pro Fond významné, než které jsou uvedeny v tomto bodě výše.

V Účetním období nenastaly žádné střety zájmů statutárního orgánu Fondu ve vztahu k Fondu.

Funkční období člena statutárního orgánu je 5 let. Výkon funkce člena statutárního orgánu je

úplatný, člen statutárního orgánu má s Fondem uzavřenou smlouvu o výkonu funkce.

Člen představenstva nebyl nikdy odsouzen za podvodný trestný čin, nebyl v předešlých 5 letech

spojen s žádnými konkurzními řízeními, správami ani likvidacemi ani společnostmi, na které byla

uvalena nucená správa, nebylo proti němu vzneseno žádné úřední veřejné obvinění ani udělena

sankce ze strany statutárních nebo regulatorních orgánů ani nebyl nikdy zbaven způsobilosti

k výkonu funkce správních, řídících nebo dozorčích orgánů či manažerské funkce kteréhokoli Fondu.

Místopředseda představenstva Mgr. Tomáš Petráň

vzdělání: vysokoškolské

1996–2000 Spořitelní investiční společnost, a. s., právní oddělení

2001–2006 ČEZ, a. s., správa majetkových účastí

2006–2012 ČEZ, a. s., fúze a akvizice

2013 – dosud ČEZ, a. s., manažer útvaru realizace fúzí a akvizic

Mgr. Tomáš Petráň ve Fondu vede oblasti Řízení rizik a Provoz a údržba.

Společnosti, ve kterých byl Mgr. Tomáš Petráň členem správních, řídících nebo dozorčích orgánů

nebo společníkem kdykoli v předešlých pěti letech:

• ČEZ Recyklace, s.r.o., IČO: 034 79 919, se sídlem Duhová 1444/2, Michle, 140 00 Praha 4,

člen dozorčí rady (členství od 25. 10. 2022 a stále trvá)

• Advantage Production, s.r.o., IČO: 247 47 637, se sídlem Na valech 284/14, Hradčany, 160

00 Praha 6, jednatel (členství od 1. 10. 2021 a stále trvá)

• Jadrová energetická spoločnosť Slovenska, a. s., IČO: 45 337 241, se sídlem Tomášikova

22, Bratislava, PSČ 821 02, místopředseda dozorčí rady (členství od 30. 6. 2020 a stále

trvá)

• Advantage Production, s.r.o., IČO: 247 47 637, se sídlem Na valech 284/14, Hradčany, 160

00 Praha 6, společník (majetková účast stále trvá)

• ČEZ Invest Slovensko a.s., IČO: 288 61 736, se sídlem Praha 4, Duhová 2/1444, PSČ 140

53, předseda představenstva (členství zaniklo 31. 12. 2022)

• InoBat Auto j.s.a., IČO: 52 648 192, se sídlem Dolná 5, Banská Bystrica 974 01, člen

dozorčí rady (členství od 1. 7. 2020 a do 27. 7. 2022)

Člen představenstva disponuje oprávněním k výkonu své činnosti v podobě rozhodnutí ČNB

o povolení k výkonu činnosti vedoucí osoby.

Člen představenstva Fondu, neprovádí mimo činnost pro Fond žádné jiné hlavní činnosti, které jsou

pro Fond významné, než které jsou uvedeny v tomto bodě výše.