Výroční finanční zpráva
2023
ASOLERO SICAV a.s.
za období od 1. 1. 2023 do 31. 12. 2023
2
Obsah
Obsah ...................................................................................................................................................................... 2
Čestné prohlášení ................................................................................................................................................... 4
Informace pro akcionáře ......................................................................................................................................... 5
Přehled podnikání, stav majetku investičního Fondu a majetkových účastí ........................................................ 20
Profil Fondu a skupiny ........................................................................................................................................... 28
Zpráva o vztazích ................................................................................................................................................... 38
Účetní závěrka k 31. 12. 2023 ............................................................................................................................... 39
Komentáře k účetním výkazům k 31. 12. 2023 ..................................................................................................... 42
Dodatečné poznámky k účetním výkazům ............................................................................................................ 51
Zpráva auditora ..................................................................................................................................................... 66
3
Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené pojmy následující význam:
Pro účely výroční finanční zprávy mají níže uvedené právní předpisy následující význam:
AMISTA IS
AMISTA investiční společnost, a.s., IČO: 274 37 558, se sídlem Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00
ČNB
Česká národní banka
Den ocenění
Poslední den Účetního období
Fond
ASOLERO SICAV a.s., IČO: 065 86 546, se sídlem Brno – Černá Pole, třída Kpt. Jaroše 1844/28, PSČ: 602
00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně pod sp. zn. B 7855.
Účetní období
Období od 1. 1. 2023 do 31. 12. 2023
Investiční část Fondu
Majetek a dluhy Fondu z jeho investiční činnosti ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF.
Neinvestiční část Fondu
Ostatní jmění Fondu nespadající do Investiční části Fondu ve smyslu ust. § 164 odst. 1 ZISIF.
Dohoda FATCA
Dohoda mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zlepšení dodržování daňových předpisů
v mezinárodním měřítku a s ohledem na právní předpisy Spojených států amerických o informacích
a jejich oznamování obecně známá jako Foreign Account Tax Compliance Act, vyhlášená pod č. 72/2014
Sb.m.s.
Zákon o auditorech
Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů (zákon o auditorech), ve znění
pozdějších předpisů
Zákon o daních z příjmů
Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů
Zákon o účetnictví
Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů
ZISIF
Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů
ZMSSD
Zákon č. 164/2013 Sb., o mezinárodní spolupráci při správě daní a o změně dalších souvisejících zákonů,
ve znění pozdějších předpisů
ZOK
Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), ve
znění pozdějších předpisů
ZPKT
Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů
Vyhláška
Vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci, ve znění pozdějších předpisů
4
Čestné prohlášení
Jako oprávněná osoba Fondu, tímto prohlašuji, že dle mého nejlepšího vědomí, podává vyhotovená účetní
závěrka, vypracovaná v souladu s platným souborem účetních standardů, věrný a poctivý obraz o majetku,
závazcích, finanční situaci a výsledku hospodaření emitenta a výroční finanční zpráva podle zákona upravujícího
účetnictví obsahuje věrný přehled vývoje a výsledků emitenta a postavení emitenta spolu s popisem hlavních
rizik a nejistot, kterým čelí.
V Praze dne 22. 4.2024
ASOLERO SICAV a.s.
AMISTA investiční společnost, a.s.,
člen představenstva
Bc. Pavel Zajíc
pověřený zmocněnec
5
Informace pro akcionáře
podle § 118 odst. 4 písm. b) až k) a odst. 5 písm. a) až k) ZPKT
1. Orgány Fondu a skupiny – jejich složení a postupy jejich rozhodování
1.1 Valná hromada Fondu jako mateřské společnosti
Valná hromada je nejvyšším orgánem Fondu. Každý akcionář, který vlastní zakladatelské akcie, má právo účastnit
se valné hromady. Každý investor, který vlastní investiční akcie, má též právo účastnit se valné hromady. Každý
akcionář, který vlastní zakladatelské akcie, i každý investor, který vlastní investiční akcie, má právo obdržet
vysvětlení týkající se Fondu, jím ovládaných osob nebo jednotlivého podfondu vytvořeného Fondem, jehož
investiční akcie vlastní, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení obsahu záležitostí zařazených na valnou
hromadu nebo na výkon akcionářských práv na ní, a uplatňovat návrhy a protinávrhy.
Se zakladatelskými akciemi je spojeno hlasovací právo vždy, nestanoví-li zákon jinak. S investičními akciemi
hlasovací právo spojeno není, nestanoví-li zákon jinak. Je-li s akcií Fondu spojeno hlasovací právo, náleží každé
akcii jeden hlas.
Rozhodování valné hromady upravuje článek 26 stanov Fondu:
Valná hromada je schopna se usnášet, pokud jsou přítomní vlastníci nejméně 60 % akcií, s nimiž je spojeno
hlasovací právo. Při posuzování schopnosti valné hromady se usnášet se nepřihlíží k akciím, s nimiž není spojeno
hlasovací právo, nebo pokud nelze hlasovací právo podle zákona nebo stanov vykonávat; to neplatí, nabydou-li
tyto dočasně hlasovacího práva. Není-li valná hromada schopná usnášet se, svolá statutární orgán náhradní
valnou hromadu, a to tak, aby se konala od patnácti do šesti týdnů ode dne, na který byla svolána původní valná
hromada. Náhradní valná hromada je schopná usnášet se bez ohledu na počet přítomných akcionářů.
Záležitosti, které nebyly zařazeny do navrhovaného pořadu jednání, lze rozhodnout jen se souhlasem všech
vlastníků akcií vydaných Fondem, s nimiž je v případě projednání takové záležitosti spojeno hlasovací právo.
Pokud stanovy Fondu nebo zákon nevyžadují většinu jinou, rozhoduje valná hromada většinou hlasů vlastníků
akcií vydaných Fondem, s nimiž je spojeno hlasovací právo.
Působnost valné hromady upravuje článek 23 stanov Fondu:
Do působnosti valné hromady, nevylučuje-li to ZISIF, náleží dle stanov Fondu vše, co do její působnosti vkládá
závazný právní předpis, včetně:
a) rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení zapisovaného základního kapitálu
dozorčí radou podle § 511 zákona o obchodních korporacích nebo o změnu, ke které došlo na základě
jiných právních skutečností,
b) rozhodování o změně výše zapisovaného základního kapitálu a o pověření dozorčí rady podle § 511
zákona o obchodních korporacích či o možnosti započtení peněžité pohledávky vůči společnosti proti
pohledávce na splacení emisního kursu zakladatelských akcií,
c) volba a odvolání statutárního ředitele,
d) volba a odvolání členů dozorčí rady a jiných orgánů určených stanovami,
e) schválení řádné nebo mimořádné účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky a v případech, kdy její
vyhotovení stanoví jiný právní předpis, i mezitímní účetní závěrky, rozhodnutí o rozdělení zisku nebo
jiných vlastních zdrojů či o úhradě ztráty,
f) rozhodnutí o volbě způsobu určení úplaty za obhospodařování a administraci dle čl. 17.1 a 17.2 těchto
stanov,
g) schválení smlouvy o výkonu funkce statutárního ředitele,
6
h) schválení smluv o výkonu funkce členů dozorčí rady a jiných orgánů určených stanovami,
i) schválení poskytnutí jiného plnění ve prospěch osoby, která je členem orgánu společnosti, než na které
plyne právo z právního předpisu, ze schválené smlouvy o výkonu funkce nebo z vnitřního předpisu
společnosti schváleného valnou hromadou,
j) rozhodnutí o zrušení společnosti s likvidací,
k) rozhodnutí o zrušení podfondu společnosti s likvidací,
l) rozhodnutí o jmenování likvidátora, resp. o podání žádosti o jmenování likvidátora Českou národní
bankou, jmenuje-li dle zákona likvidátora Česká národní banka,
m) schválení návrhu rozdělení likvidačního zůstatku,
n) rozhodnutí o přeměně společnosti,
o) rozhodnutí o převzetí účinků jednání učiněných za společnost před jejím vznikem,
p) rozhodování o udělení souhlasu s poskytnutím příplatku mimo zapisovaný základní kapitál společnosti
jejími akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie a o jeho vrácení,
q) rozhodování o určení auditora pro účetní závěrku a konsolidovanou účetní závěrku,
r) rozhodování o vyčlenění majetku a dluhů z investiční činnosti společnosti do jednoho či více podfondů,
s) rozhodování o zřízení účetních fondů vytvořených ze zisku,
t) poskytování souhlasu s vydáváním dluhopisů,
rozhodnutí o dalších otázkách, které zákon o obchodních korporacích, zákon o investičních společnostech
a investičních fondech či jiný obecně závazný právní předpis nebo stanovy svěřují do působnosti valné hromady.
1.2 Statutární orgán Fondu jako mateřské společnosti
Představenstvo AMISTA investiční společnost, a.s. (od 1. 1. 2021)
IČO: 274 37 558
Sídlo: Pobřežní 620/3, 186 00, Praha 8
Zastoupení právnické osoby
Ing. Ondřej Horák, pověřený zmocněnec (od 1. 1. 2021)
Představenstvo je statutárním orgánem Fondu, kterému přísluší obchodní vedení Fondu a který zastupuje Fond
navenek. Představenstvo se řídí obecně závaznými právními předpisy, stanovami a statutem Fondu, resp. jeho
podfondů, jsou-li zřízeny. Představenstvo mj. také svolává valnou hromadu Fondu a schvaluje změny statutu
Fondu a jeho podfondů, jsou-li zřízeny. Představenstvo je voleno valnou hromadou Fondu.
V působnosti představenstva je dle stanov Fondu:
a) řídit činnost společnosti a zabezpečovat její obchodní vedení,
b) provádět usnesení přijatá valnou hromadou,
c) zabezpečovat řádné vedení účetnictví společnosti,
d) předkládat valné hromadě ke schválení řádnou, mimořádnou a konsolidovanou, popřípadě
i mezitímní účetní závěrku společnosti a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztrát,
e) svolávat valnou hromadu,
f) vyhotovovat nejméně jednou za rok pro valnou hromadu zprávu o podnikatelské činnosti
společnosti a stavu jejího majetku,
g) vyhotovovat další zprávy emitenta cenných papírů přijatých k obchodování na evropském
regulovaném trhu a zajišťovat plnění dalších povinností, stanovených obecně závaznými právními
předpisy, zejm. zákonem o podnikání na kapitálovém trhu,
7
h) předkládat valné hromadě návrhy na určení auditora k ověření účetní závěrky a konsolidované
účetní závěrky, příp. k přezkoumání dalších zpráv vypracovávaných emitentem cenných papírů
přijatých k obchodování na evropském regulovaném trhu, o nichž to stanoví obecně závazný právní
předpis,
i) měnit stanovy společnosti v souladu s § 277 odst. 2 ZISIF, jde-li o změnu přímo vyvolanou změnou
právní úpravy, opravu písemných nebo tiskových chyb nebo úpravou, která logicky vyplývá z obsahu
stanov,
j) schvalovat změny statutu společnosti a jednotlivých podfondů,
k) rozhodovat o všech záležitostech společnosti, které zákon nebo stanovy nesvěřují jinému orgánu
společnosti, tedy zejm. dozorčí radě nebo valné hromadě společnosti.
Představenstvo určuje základní zaměření obchodního vedení Fondu.
Představenstvo nezřídilo žádný poradní orgán, výbor či komisi.
Vzhledem k tomu, že statutárnímu orgánu nesmí být v souladu s obecně závaznými právními předpisy týkajícími
se obhospodařování investičních fondů udělovány ze strany akcionářů Fondu jakékoliv pokyny týkající se
obhospodařování Fondu, není statutární orgán oprávněn požádat nejvyšší orgán Fondu v souladu s ust. § 51 odst.
2 ZOK o udělení pokynu týkajícího se obchodního vedení. Statutární orgán však může požádat o sdělení
nezávazného stanoviska či doporučení týkajícího se obchodního vedení další (poradní) orgány Fondu či jiné
subjekty, a to za podmínek určených statutem Fondu či vnitřními předpisy Fondu.
1.3 Dozorčí rada Fondu jako mateřské společnosti
Předseda dozorčí rady: Ing. Petr Lukovics, Ph.D. (od 1. 1. 2021)
narozen: 16. 1. 1968
vzdělání: vysokoškolské
Člen dozorčí rady: Zdeněk Otruba (od 1. 1. 2021)
narozen: 15. 9. 1971
vzdělání: středoškolské
Dozorčí rada dohlíží na řádný výkon činnosti Fondu, jakož i provádí další činnosti stanovené obecně závaznými
právními předpisy. Do působnosti Dozorčí rady náleží jakákoliv věc týkající se Fondu, ledaže ji zákon svěřuje do
působnosti valné hromady nebo ledaže ji zákon nebo stanovy v souladu se zákonem svěřují do působnosti
statutárního ředitele či jiného orgánu Fondu.
Dozorčí rada se skládá ze dvou členů, volených valnou hromadou.
Dozorčí rada dále dle stanov Fondu:
a) přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou a popřípadě i mezitímní účetní závěrku a návrh
na rozdělení zisku nebo na úhradu ztráty a předkládá valné hromadě své vyjádření;
Dozorčí rada je schopná usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K přijetí usnesení
je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční většina členů Dozorčí rady. Každý člen Dozorčí rady má jeden
hlas. V případě rovnosti hlasů je rozhodující hlas předsedy Dozorčí rady.
Řádná zasedání Dozorčí rady svolává předseda Dozorčí rady s uvedením programu jednání, a to zpravidla čtyřikrát
za rok. V případě, že Dozorčí rada není svolána po dobu delší než 2 měsíce, může o její svolání požádat předsedu
kterýkoli její člen, a to s pořadem jednání, který určí. Předseda Dozorčí rady svolá Dozorčí radu také tehdy,
požádá-li o to statutární orgán, a to s pořadem jednání, který statutární orgán určil; neučiní-li tak bez zbytečného
odkladu po doručení žádosti, může ji svolat sám statutární orgán.
8
1.4 Výbor pro audit Fondu jako mateřské společnosti
Předseda výboru pro audit: Ing. Vít Vařeka (od 5. 12. 2019)
narozen: 14. 1. 1963
Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a Frostburg State Universit v USA. Od roku 1994 působil na pozici
vedoucí finanční analytik a zástupce ředitele u licencovaného obchodníka s cennými papíry AKRO Capital, a.s. Od
roku 2006 do současnosti působí ve společnosti AMISTA IS, a to postupně na pozicích výkonný ředitel, předseda
představenstva a člen dozorčí rady.
Člen výboru pro audit Mgr. Pavel Bareš (od 1. 12. 2022)
narozen: 23. 9. 1977
V letech 2019-2022 byl členem představenstva AMISTA IS od roku 2022 pak zasedá v dozorčí radě. Mgr. Pavel
Bareš působí od roku 2001 v advokacii, v jejímž rámci se dlouhodobě specializuje na komplexní právní zajištění
investic a akvizic, včetně řešení nemovitostní agendy a investičních projektů.
Člen výboru pro audit: Ing. Petr Janoušek (od 5. 12. 2019)
narozen: 22. 2. 1973
Vystudoval Vysoké učení technické v Brně. V rámci AMISTA IS se věnuje komplexnímu finančnímu řízení
společnosti. Předtím působil na vedoucích pozicích ve společnostech zabývajících se investiční činností a vývojem
informačních systémů.
Fond, jako subjekt veřejného zájmu ve smyslu ust. § 1a písm. a) ve spojení s ust. § 19a odst. 1 Zákona o účetnictví
zřídil ke dni 5. 12. 2019 výbor pro audit. Výbor pro audit zejména sleduje účinnost vnitřní kontroly, systému řízení
rizik, účinnost vnitřního auditu a jeho funkční nezávislost, sleduje postup sestavování účetní závěrky Fondu
a předkládá řídicímu nebo kontrolnímu orgánu Fondu doporučení k zajištění integrity systémů účetnictví
a finančního výkaznictví. Dále doporučuje auditora kontrolnímu orgánu s tím, že toto doporučení řádně
odůvodní.
Výbor pro audit se skládá ze 3 členů, volených valnou hromadou. Všichni navržení členové výboru pro audit splnili
zákonné podmínky pro jmenování do výboru pro audit stanovené ust. § 44 Zákona o auditorech. Na svém prvním
zasedání výboru pro audit si jeho členové zvolili za předsedu Ing. Víta Vařeku. Předseda svolává a řídí zasedání
výboru pro audit.
Výbor pro audit je schopný usnášet se, je-li na zasedání přítomna nadpoloviční většina jejích členů. K přijetí
usnesení je zapotřebí, aby pro ně hlasovala nadpoloviční přítomných členů výboru pro audit.
Výbor pro audit nezřídil žádný poradní orgán, výbor či komisi.
1.5 Politika rozmanitosti Fondu jako mateřské společnosti
Fond ve vztahu k statutárnímu orgánu, kontrolnímu orgánu a výboru pro audit neuplatňuje žádnou specifickou
politiku rozmanitosti. Důvodem je především skutečnost, že volba těchto orgánů je v působnosti valné hromady
Fondu, pročež toto rozhodnutí nemůže Fond v zásadě ovlivnit. Fond se principiálně hlásí k dodržování zásad
nediskriminace a rovného zacházení a dbá na to, aby orgány byly obsazovány osobami, jejichž odborné znalosti
a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti k řádnému výkonu funkce.
1.6 Majetkové účasti Fondu
Sun Ship 01, k.s.
IČO: 283 53 340
Sídlo: Velehradská 593, 686 03 Staré Město
9
Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:
Vklad: 196 000,- Kč, obchodní podíl: 98 %
Statutární orgán COMPLO, s.r.o., (od 1. 10. 2020)
IČO: 073 00 913 Velehradská 593, 686 03 Staré Město
Funkce komplementář
Způsob jednání
Komplementář zastupuje společnost samostatně. Osoba zastupující právnickou osobu při výkonu funkce
zastupuje společnost samostatně.
Sun Ship 02, k.s.
IČO: 283 54 478
Sídlo: Velehradská 593, 686 03 Staré Město
Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:
Vklad: 196 000,- Kč, obchodní podíl: 98 %
Statutární orgán COMPLO, s.r.o., (od 1. 7. 2020)
IČO: 073 00 913 Velehradská 593, 686 03 Staré Město
Funkce komplementář
Způsob jednání
Komplementář zastupuje společnost samostatně. Osoba zastupující právnickou osobu při výkonu funkce
zastupuje společnost samostatně.
Sun Ship 03, k.s.
IČO: 292 12 995
Sídlo: Velehradská 593, 686 03 Staré Město
Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:
Vklad: 196 000,- Kč, obchodní podíl: 98 %
Statutární orgán COMPLO, s.r.o., (od 1. 1. 2020)
IČ: 073 00 913 Velehradská 593, 686 03 Staré Město
Funkce komplementář
Způsob jednání
Komplementář zastupuje společnost samostatně. Osoba zastupující právnickou osobu při výkonu funkce
zastupuje společnost samostatně.
10
Sun Ship 04, k.s.
IČO: 292 09 323
Sídlo: Velehradská 593, 686 03 Staré Město
Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:
Vklad: 196 000,- Kč, obchodní podíl: 98 %
Statutární orgán COMPLO, s.r.o., (od 1. 1. 2021)
IČO: 073 00 913 Velehradská 593, 686 03 Staré Město
Funkce komplementář
Způsob jednání
Komplementář zastupuje společnost samostatně. Osoba zastupující právnickou osobu při výkonu funkce
zastupuje společnost samostatně.
Sun Ship 05, k.s.
IČO: 283 53 366
Sídlo: Velehradská 593, 686 03 Staré Město
Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:
Vklad: 196 000,- Kč, obchodní podíl: 98 %
Statutární orgán COMPLO, s.r.o., (od 1. 6. 2021)
IČO: 073 00 913 Velehradská 593, 686 03 Staré Město
Funkce komplementář
Způsob jednání
Komplementář zastupuje společnost samostatně. Osoba zastupující právnickou osobu při výkonu funkce
zastupuje společnost samostatně.
WATER SHIP 01, k.s.
IČO: 648 25 116
Sídlo: Velehradská 593, 686 03 Staré Město
Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:
Vklad: 196 000,- Kč, obchodní podíl: 98 %
Statutární orgán COMPLO, s.r.o.,
IČO: 648 25 116 Velehradská 593, 686 03 Staré Město
Funkce komplementář
Způsob jednání
Komplementář zastupuje společnost samostatně. Osoba zastupující právnickou osobu při výkonu funkce
zastupuje společnost samostatně.
11
SOLID ENERGY, k.s.
IČO: 061 68 167
Sídlo: Sady 28. října 592/15, 690 02 Břeclav
Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:
obchodní podíl: 64 %
Statutární orgán – komplementář:
MT Metal s.r.o., IČO: 255 42 770
Stojanova 508, 686 01 Uherské Hradiště
TOP – Šohaj s.r.o., IČO: 494 36 619
Sady 28. října 592/15, 690 02 Břeclav
ACCORRONI CZ, spol. s r.o., IČO: 253 38 145
Zlín, nám. Práce 2512, budova IH Moskva, PSČ 76001
Způsob jednání
Každý z komplementářů zastupuje společnost navenek samostatně.
Sun Ship 06, s.r.o. (od 1. 1. 2024 Sun Ship 06, k.s.)
IČO: 292 37 955
Sídlo: Velehradská 593, 686 03 Staré Město
Velikost majetkové účasti a hlasovacích práv:
obchodní podíl: 98 %
Statutární orgán Ing. Petr Lukovics
Zdeněk Otruba
Alena Lukovicsová
Lenka Otrubová
Způsob jednání
Každý z jednatelů zastupuje společnost navenek samostatně.
2. Zásady a postupy vnitřní kontroly a pravidla přístupu k rizikům ve vztahu k procesu
výkaznictví
Skupina Fondu na základě ust. § 19a Zákona o účetnictví použila mezinárodní účetní standardy harmonizované
evropským právem pro sestavení účetní závěrky ke Dni ocenění. Účetnictví a výkaznictví Fondu je kromě
všeobecně závazných právních předpisů upraveno rovněž soustavou vnitřních předpisů a metodických postupů,
plně respektujících obecně závazné účetní předpisy a standardy.
Přístup do účetního systému Fondu je přísně řízen a povolen pouze oprávněným osobám. Účetní doklady jsou
účtovány po předchozím řádném schválení oprávněnými osobami, přičemž způsob schvalování je upraven
vnitřním předpisem. Platební styk je oddělen od zpracování účetnictví a provádění obchodních transakcí, veškeré
platby jsou prováděny oddělením vypořádání. Tento způsob úhrad zamezuje potencionální možnosti, kdy by
jedna a tatáž osoba provedla uzavření obchodního vztahu, zaúčtovala z něho vyplývající účetní operace
a současně provedla platbu ve prospěch obchodního partnera.
Kontrola správnosti a úplnosti účetnictví a výkaznictví Fondu je prováděna ve dvou úrovních – interně,
prostřednictvím řídícího a kontrolního systému, a dále prostřednictvím externího auditu, který ověřuje roční
účetní závěrku Fondu. Interní kontrola v rámci kontrolního a řídícího systému zahrnuje jednak činnosti vnitřního
auditu a dále řadu kontrolních prvků, prováděných kontinuálně (např. kontrola zaúčtovaného stavu majetku na
12
operativní evidenci majetku, inventarizace, kontrola čtyř očí apod.), v rámci, kterých je proces kontroly průběžně
vyhodnocován.
3. Kodex řízení a správy Fondu
AMISTA IS jako obhospodařovatel Fondu přijala soubor vnitřních předpisů schválených statutárním orgánem
obhospodařovatele Fondu. Tyto vnitřní předpisy vycházejí z požadavků stanovených všeobecně závaznými
právními předpisy, včetně právních předpisů Evropské unie, a jsou pravidelně aktualizovány a předkládány ČNB.
Některé z nich dle platné legislativy podléhají i kontrole ze strany ČNB a jsou ČNB předkládány v případě změn,
což jsou např. Organizační řád, který je základní normou řízení a správy Fondu, či vnitřní předpis obsahující
postupy k plnění povinností dle AML zákona. Rovněž všechny předpisy podléhají interní kontrole compliance a
vnitřního auditu.
Mezi základní vnitřní předpisy patří mj. vnitřní předpisy upravující výkon obhospodařování Fondu a výkon řízení
a správy Fondu. Oblastmi, které jsou vnitřními předpisy upraveny, jsou například:
a) Interní pravidla outsourcingu
b) Pravidla řízení rizik, dodržování limitů a řízení likvidity
c) Účetní postupy a pravidla účtování
d) Pravidla vnitřní kontroly
e) Systém vnitřní komunikace
f) Opatření proti praní špinavých peněz a financování terorismu
Nahlédnutí do vnitřních předpisů AMISTA IS, vztahujících se k Fondu, je možné na základě předchozí žádosti v
sídle AMISTA IS, resp. dotčeného Fondu. AMISTA IS je současně členem AKAT a řídí se také jejím etickým
kodexem, přičemž má sepsaný vlastní Etický kodex v rámci předpisové základny, kterým se řídí a který vychází
právě z principů uvedených v Etickém kodexu AKAT. I tento vnitřní předpis je případně k nahlédnutí v sídle
AMISTA IS, resp. dotčeného Fondu.
Vzhledem k výše uvedenému Fond nepřijal žádný zvláštní kodex řízení a správy Fondu.
4. Ostatní vedoucí osoby Fondu a portfolio manažer
4.1 Ostatní vedoucí osoby
Žádné další osoby nemají funkci vedoucí osoby ve Fondu.
4.2 Portfolio manažer
Portfolio manažer Radim Vitner
narozen: 1976
vzdělání: Masarykova obchodní akademie Rakovník
Radim Vitner je zaměstnán ve společnosti AMISTA IS na pozici portfolio manažera od 1. 7. 2011. Před příchodem
do AMISTA IS pracoval deset let na pozici účetního a finančního analytika ve společnosti Zepter International
s.r.o. Předtím sbíral zkušenosti mimo jiné ve společnostech SPT Telecom, a.s. a Královský pivovar Krušovice a.s.
Portfolio manažer Ing. Robert Mocek
narozen: 1961
vzdělání: VŠ dopravy a spojů, Žilina, fakulta Provozně-ekonomická
13
Před příchodem do AMISTA IS poskytoval konzultace v oblasti financování podnikatelských projektů a
poradenství v oblasti privátního bankovnictví a správy majetku v rámci svého živnostenského oprávnění. Před
tímto obdobím pracoval více než 25 let v bankovnictví na manažerských postech v oblasti privátního bankovnictví
a správy aktiv.
Portfolio manažer Ing. Karolína Kostelecká
Narozena: 1991
Vzdělání: VŠE v Praze, fakulta Národohospodářská
Do AMISTA IS nastoupila po dokončení studijního programu Business Administration na Toronto School of
Management v Kanadě, kde také absolvovala stáž na obchodně-ekonomickém úseku Generálního konzulátu ČR
v Torontu a pracovala v pojišťovnictví, ve společnosti Stewart Title Canada. Před odjezdem do Kanady působila 2
roky v mezinárodní poradenské společnosti BDO Advisory s.r.o. Jako konzultant.
5. Osoby s řídící pravomocí
Statutární orgán
Řídicí osobou Fondu je obhospodařovatel AMISTA IS.
Představenstvo AMISTA investiční společnost, a.s. (od 1. 1. 2021)
IČO: 274 37 558
Sídlo: Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00
Zastoupení právnické osoby
Ing. Ondřej Horák, pověřený zmocněnec (od 1. 1. 2021)
Kontrolní orgán
Předseda dozorčí rady: Ing. Petr Lukovics, Ph.D. (od 1. 1. 2021)
narozen: 16. ledna 1968
Výkon funkce člena kontrolního orgánu Fondu je bezúplatný. Člen kontrolního orgánu není v souvislosti se svojí
funkcí ve Fondu odměňován z Fondu ani z žádné jiné osoby propojené s Fondem. Člen kontrolního orgánu je
akcionářem Fondu vlastnícím zakladatelské a investiční akcie.
Člen dozorčí rady: Zdeněk Otruba (od 1. 1. 2021)
narozen: 15. září 1971
Výkon funkce člena kontrolního orgánu Fondu je bezúplatný. Člen kontrolního orgánu není v souvislosti se svojí
funkcí ve Fondu odměňován z Fondu ani z žádné jiné osoby propojené s Fondem. Člen kontrolního orgánu je
akcionářem Fondu vlastnícím zakladatelské a investiční akcie.
6. Údaje o peněžitých a nepeněžitých příjmech a principech odměňování
Rozhodování o odměňování pracovníků Fondu náleží do působnosti statutárního orgánu Fondu. Členové
statutárního a kontrolního orgánu vykonávají svoji činnost na základě smluv o výkonu funkce, v nichž je vždy
upravena i jejich odměna včetně všech jejích složek, nejedná-li se o bezúplatný výkon funkce. Tyto smlouvy
včetně odměňování musí být schváleny valnou hromadou Fondu.
Informace o zásadách a principech odměňování Fond vyhotovuje v politice odměňování podle § 121l ZPKT,
kterou uveřejňuje na svých internetových stránkách. Fond v souladu s § 121p ZPKT také vyhotovuje a uveřejňuje
na svých internetových stránkách zprávu o odměňování.
14
7. Údaje o počtu cenných papírů Fondu, které jsou v majetku statutárního či dozorčího
orgánu a ostatních osob s řídící pravomocí
Členové dozorčí rady drželi ve svém vlastnictví celkem 500 ks zakladatelských akcií a 77 031 018 ks investičních
akcií Fondu.
K cenným papírům představujícím podíl na Fondu se nevztahují žádné opce ani srovnatelné investiční nástroje,
jejichž smluvními stranami by byli členové statutárního nebo dozorčího orgánu Fondu nebo které by byly
uzavřeny ve prospěch těchto osob. Osoby s řídící pravomocí Fondu nedrží výše jmenované cenné papíry ani
nepřímo, tedy prostřednictvím třetího subjektu.
8. Práva a povinnosti spojená s akciemi Fondu
Fond vydává dva druhy cenných papírů:
a) zakladatelské akcie – tyto cenné papíry jsou vydávány k zapisovanému základnímu kapitálu, jehož výše je též
uváděna v obchodním rejstříku. Zapisovaný základní kapitál Fondu činí 500 000,- Kč a je rozdělen na 500 ks
kusových zakladatelských akcií, tj. bez jmenovité hodnoty. Všechny zakladatelské akcie společnosti jsou vydány
jako cenné papíry na řad, tj. jako listiny znějící na jméno akcionáře a nejsou přijaty k obchodování na evropském
regulovaném trhu. Podíl na zapisovaném základním kapitálu se u zakladatelských akcií určí podle počtu akcií.
Zakladatelské akcie se řídí právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a úpravou v oddíle II. stanov
Fondu.
Práva spojená se zakladatelskými akciemi
Se zakladatelskými akciemi je spojeno právo akcionáře podílet se na řízení společnosti, na jejím zisku a na
likvidačním zůstatku při jejím zrušení s likvidací. Právo na podíl na zisku a na likvidačním zůstatku vzniká pouze
z hospodaření společnosti s majetkem, který nepochází z investiční činnosti Fondu, resp. není zařazen do žádného
podfondu. Se zakladatelskými akciemi je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak. Převoditelnost
zakladatelských akcií je podmíněna souhlasem statutárního orgánu. Se zakladatelskými akciemi není spojeno
právo na jejich odkoupení na účet společnosti, ani žádné jiné zvláštní právo.
Evidence zakladatelských akcií
Zakladatelské akcie jsou v držení akcionářů Fondu, kteří zodpovídají za jejich úschovu. Fond prostřednictvím
svého administrátora, tj. AMISTA IS, vede evidenci majitelů zakladatelských akcií v seznamu akcionářů.
b) investiční akcie – Fond vydává investiční akcie k Fondu jako takovému, resp. k jeho Investiční části. Investiční
akcie představují stejné podíly na fondovém kapitálu Investiční části Fondu. Investiční akcie jsou vydávány jako
akcie kusové, tj. bez jmenovité hodnoty. Všechny investiční akcie jsou vydány jako zaknihované cenné papíry
znějící na jméno investora.
Fond vydává jednu třídu investičních akcií, investiční akcie třídy A. Investiční akcie třídy A jsou od 5. 12. 2019
přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu Burza cenných papírů Praha, a.s. Investiční akcie se řídí
právní úpravou dle ZOK, ZISIF a dalšími právními předpisy a úpravou v oddíle III. stanov Fondu.
Práva spojená s investičními akciemi
S investičními akciemi je spojeno právo týkající se podílu na zisku z hospodaření pouze s majetkem z investiční
činnosti Fondu a na likvidačním zůstatku pouze z investiční činnosti Fondu. S investičními akciemi je spojeno
právo na jejich odkoupení na žádost jejich vlastníka na účet Investiční části Fondu. Investiční akcie odkoupením
zanikají. S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, pokud zákon nestanoví jinak.
15
Evidence investičních akcií
Evidence investičních akcií vydávaných Fondem je vedena v souladu s příslušnými ustanoveními ZPKT. Centrální
evidenci emise vede Centrální depozitář cenných papírů, a. s. Investiční akcie Fondu v držení jednotlivých
investorů jsou tak evidovány na jejich majetkových účtech vlastníků cenných papírů. Investoři jsou povinni
sdělovat účastníku Centrálního depozitáře cenných papírů, a. s., u něhož mají veden svůj majetkový účet, veškeré
změny ve svých identifikačních údajích.
9. Odměny účtované externími auditory
Informace o odměnách účtovaných za Účetní období auditory v členění za jednotlivé druhy služeb jsou uvedeny
v komentáři k účetním výkazům (část 18. Náklady na ověření účetní závěrky), která je nedílnou součástí této
výroční zprávy. Poplatky a náklady Fondu jsou hrazeny z Investiční části Fondu. Náklady na audit činily v tomto
Účetní období 115 tis. Kč.
10. Dividendová politika Fondu
Fond neuplatňuje ani nedeklaruje dividendovou politiku ve smyslu stanovení poměru zisku vyplaceného
akcionářům a zisku zadrženého, ani nečiní takové odhady do budoucna.
Protože na Neinvestiční části Fondu neprobíhá žádná ekonomická činnost, nejsou k zakladatelským akciím Fondu
vypláceny dividendy.
11. Významná soudní a rozhodčí řízení
V Účetním období neprobíhala žádná soudní ani rozhodčí řízení, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla
významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Fondu nebo jeho skupiny.
12. Struktura vlastního kapitálu Fondu a dceřiných společností
Fond (mateřská společnost)
Struktura vlastního kapitálu Fondu je uvedena v účetní závěrce, která je nedílnou součástí této výroční finanční
zprávy.
Cenné papíry vydávané Fondem:
Druh
Zakladatelské akcie
Investiční akcie (třída A)
ISIN
CZ0008042934
Forma
Kusové akcie na jméno
Kusové akcie na jméno
Podoba
Listinné
Zaknihované
Jmenovitá hodnota
Bez jmenovité hodnoty
Bez jmenovité hodnoty
Podíl na zapisovaném základním kapitálu (%)
100
Počet emitovaných akcií v oběhu ke konci Účetního
období (ks)
500
77 031 0118
Počet akcií vydaných v Účetním období (ks)
0
0
Počet akcií odkoupených v Účetním období (ks)
0
0
Počet upsaných, dosud nesplacených akcií (ks)
0
0
Obchodovatelnost
Zakladatelské akcie nebyly přijaty
k obchodování na regulovaném trhu
Investiční akcie třídy A jsou přijaty
k obchodování na regulovaném
trhu
16
Ostatní skutečnosti:
Počet akcií držených Fondem jako emitentem nebo jménem Fondu jako emitenta, nebo v držení jeho dceřiných
společností: 0
Částka všech převoditelných cenných papírů, vyměnitelných cenných papírů nebo cenných papírů s opčními listy,
s uvedením podmínek pro převod, výměnu nebo upsání: 0
Skutečnosti, které nastaly po rozhodném dni:
Po rozhodném dni nenastaly žádné skutečnosti, které by vedly ke změnám počtu CP.
Majetkové účasti:
Majetkové účasti
Základní kapitál v tis. Kč
Vlastní kapitál v tis. Kč
Sun Ship 01, k.s.
200
12 724
Sun Ship 02, k.s.
200
6 097
Sun Ship 03, k.s.
200
19 162
Sun Ship 04, k.s.
200
18 747
Sun Ship 05, k.s.
200
27 962
Water Ship 01, k.s.
200
5 294
Solid Energy, s.r.o.
33
47 098
Sun Ship 06, s.r.o.
200
28 165
13. Omezení převoditelnosti cenných papírů
Převoditelnost zakladatelských akcií Fondu je podmíněna souhlasem statutárního orgánu. Statutární orgán udělí
souhlas s převodem písemně na žádost akcionáře v případě, kdy nabyvatel zakladatelských akcií splňuje veškeré
požadavky na osobu akcionáře společnosti jako fondu kvalifikovaných investorů, stanovené statutem, jakož
i obecně závaznými právními předpisy, a to bez zbytečného odkladu po jejich kontrole. Souhlas s převodem
zakladatelských akcií mezi stávajícími akcionáři je vydáván neprodleně bez potřeby kontroly. V případě převodu
nebo přechodu vlastnického práva k zakladatelským akciím Fondu je jejich nabyvatel povinen bez zbytečného
odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v podobě listinného cenného papíru vůči
administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny vlastníka příslušné akcie a její předložení administrátorovi
Fondu. Hodlá-li některý z vlastníků zakladatelských akcií převést své zakladatelské akcie, mají ostatní vlastníci
zakladatelských akcií k těmto akciím předkupní právo, ledaže vlastník zakladatelských akcií zakladatelské akcie
převádí jinému vlastníkovi zakladatelských akcií.
K převodu investičních akcií Fondu musí mít investor (převodce) předchozí souhlas statutárního orgánu Fondu
k takovému převodu, a to v písemné formě. Statutární orgán vydá souhlas s převodem za situace, kdy nabyvatel
investičních akcií Fondu splňuje veškeré požadavky na osobu investora do Fondu, coby fondu kvalifikovaných
investorů stanovených statutem Fondu, jakož i obecně závaznými právními předpisy, a to bez zbytečného
odkladu po jeho kontrole. Souhlas s převodem investičních akcií Fondu mezi stávajícími investory je vydáván
neprodleně bez potřeby kontroly. Omezení převoditelnosti investičních akcií se nevztahuje na investiční akcie,
které byly přijaty k obchodování na regulovaném trhu.
V případě převodu nebo přechodu vlastnického práva k investičním akciím Fondu je jejich nabyvatel povinen bez
zbytečného odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v podobě listinného cenného
papíru vůči administrátorovi Fondu se vyžaduje oznámení změny vlastníka příslušné akcie a její předložení
administrátorovi Fondu. V případě, že by nabyvatel investičních akcií nebyl kvalifikovaným investorem dle ust.
§ 272 ZISIF, k takovému nabytí se v souladu s ust. § 272 odst. 3 ZISIF nepřihlíží.
17
14. Akcionářské struktury konsolidačního celku
Fond (mateřská společnost)
Struktura akcionářů ke Dni ocenění (zakladatelské akcie)
V procentech
Podíl na
základním
kapitálu
Podíl na
hlasovacích
právech
Právnické osoby celkem
0,00
0,00
Fyzické osoby celkem
100,00
100,00
z toho Zdeněk Otruba, dat.nar. 15.9.1971
50,00
50,00
Ing. Petr Lukovics, Ph.D., dat. nar. 16.1.1968
50,00
50,00
15. Vlastníci cenných papírů se zvláštními právy
Fond nevydává vyjma výše uvedených druhů cenných papírů žádné jiné cenné papíry, se kterými by bylo spojeno
zvláštní právo. Se zakladatelským akciemi není spojeno právo na podíl na zisku pocházejícím z investiční činnosti
Fondu, ale je s nimi spojeno právo na řízení Fondu prostřednictvím hlasovacího práva, které je s těmito akciemi
spojeno, pokud zákon nestanoví jinak. S investičními akciemi není spojeno hlasovací právo, pokud zákon
nestanoví jinak, ale je s nimi spojeno právo na zpětný odkup Fondem.
16. Omezení hlasovacích práv
Se zakladatelskými akciemi Fondu je vždy spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.
S investičními akciemi Fondu není spojeno hlasovací právo, nestanoví-li zákon jinak.
V případě, kdy valná hromada hlasuje o:
a) změně práv spojených s určitým druhem investičních akcií;
b) změně druhu nebo formy investičních akcií;
c) další záležitosti, pro kterou zákon vyžaduje hlasování podle druhu akcií;
hlasují současně akcionáři, kteří vlastní investiční akcie, a akcionáři, kteří vlastní zakladatelské akcie. V takovém
případě je s investičními akciemi spojeno hlasovací právo.
17. Smlouvy mezi akcionáři s následkem snížení převoditelnosti nebo hlasovacích práv
Fondu nejsou známy žádné smlouvy, které by uzavřeli akcionáři Fondu a které by současně mohly mít za následek
snížení převoditelnosti akcií představujících podíl na Fondu nebo snížení hlasovacích práv.
18. Zvláštní pravidla pro volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov
Stanovy Fondu neobsahují žádná zvláštní pravidla pro volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov
Fondu.
Členy statutárního orgánu volí a odvolává valná hromada Fondu.
O doplňování a změnách stanov rozhoduje valná hromada Fondu na návrh statutárního orgánu nebo na základě
protinávrhů akcionářů, resp. investorů účastnících se valné hromady nebo na návrh dozorčí rady, pokud valnou
hromadu svolává dozorčí rada a navrhuje potřebná opatření.
18
19. Zvláštní působnost orgánů
Stanovy Fondu neobsahují žádnou zvláštní působnost statutárního ani kontrolního orgánu podle zákona
upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev.
a) V působnosti statutárního ředitele je dle stanov Fondu:
a) řídit činnost společnosti a zabezpečovat její obchodní vedení,
b) provádět usnesení přijatá valnou hromadou,
c) zabezpečovat řádné vedení účetnictví společnosti,
d) předkládat valné hromadě ke schválení řádnou, mimořádnou a konsolidovanou, popřípadě
i mezitímní účetní závěrku společnosti a návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztrát,
e) svolávat valnou hromadu,
f) vyhotovovat nejméně jednou za rok pro valnou hromadu zprávu o podnikatelské činnosti
společnosti a stavu jejího majetku,
g) vyhotovovat další zprávy emitenta cenných papírů přijatých k obchodování na evropském
regulovaném trhu a zajišťovat plnění dalších povinností, stanovených obecně závaznými
právními předpisy, zejm. zákonem o podnikání na kapitálovém trhu,
h) předkládat valné hromadě návrhy na určení auditora k ověření účetní závěrky a konsolidované
účetní závěrky, příp. k přezkoumání dalších zpráv vypracovávaných emitentem cenných papírů
přijatých k obchodování na evropském regulovaném trhu, o nichž to stanoví obecně závazný
právní předpis,
i) měnit stanovy společnosti v souladu s § 277 odst. 2 zákona o investičních společnostech
a investičních fondech, jde-li o změnu přímo vyvolanou změnou právní úpravy, opravu
písemných nebo tiskových chyb nebo úpravou, která logicky vyplývá z obsahu stanov,
j) schvalovat změny statutu společnosti a jednotlivých podfondů,
k) rozhodovat o všech záležitostech společnosti, které zákon nebo stanovy nesvěřují jinému
orgánu společnosti, tedy zejm. dozorčí radě nebo valné hromadě společnosti.
Dozorčí rada dále dle stanov Fondu:
b) přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou a popřípadě i mezitímní účetní závěrku
a návrh na rozdělení zisku nebo na úhradu ztráty a předkládá valné hromadě své vyjádření;
Do působnosti dozorčí rady náleží jakákoliv věc týkající se společnosti, ledaže ji zákon svěřuje do působnosti valné
hromady, nebo ledaže ji zákon nebo tyto stanovy v souladu se zákonem svěřují do působnosti statutárního
ředitele či jiného orgánu společnosti.
20. Významné smlouvy při změně ovládání Fondu
Fond neuzavřel žádné smlouvy, ve kterých by byl smluvní stranou a které nabydou účinnosti, změní se nebo
zaniknou v případě změny ovládání Fondu v důsledku nabídky převzetí.
21. Smlouvy se členy statutárního orgánu se závazkem plnění při skončení jejich funkce
Fond neuzavřel se členy statutárního orgánu nebo se zaměstnanci žádné smlouvy, kterými by byl zavázán k plnění
pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí.
19
22. Programy nabývání cenných papírů za zvýhodněných podmínek
Fond nemá žádný program, na jehož základě je zaměstnancům nebo členům statutárního orgánu Fondu
umožněno nabývat účastnické cenné papíry Fondu, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim za
zvýhodněných podmínek.
20
Přehled podnikání, stav majetku investičního Fondu a majetkových účastí
1. Přehled podnikání
Investiční cíl a strategie
Fond investuje v souladu s vymezením tzv. základního investičního fondu dle § 17b ZDP více než 90 % hodnoty
svého majetku především do účastí v kapitálových obchodních společnostech, obchodních společnostech
podnikajících v oblasti energetiky, technologických celků pro výrobu energií z obnovitelných zdrojů, pohledávek
na výplatu peněžních prostředků z účtu a úvěrů a zápůjček poskytnutých Fondem, a doplňkových aktiv tvořených
standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. Fond může dále investovat prostřednictvím svojí účasti na
osobních společnostech jako jejich neomezeně ručící společník, např. jako komplementář v komanditní
společnosti.
Druhy majetkových hodnot
Akcie, podíly, resp. jiné formy účasti na obchodních společnostech zaměřujících se na výrobu elektrické energie
či tepla, zejména z tzv. obnovitelných zdrojů či za pomoci kogenerace (společná výroba elektrické energie
a tepla), a to především prostřednictvím investic do technologických investičních celků pro výrobu energie
z obnovitelných zdrojů (např. solárních, vodních, větrných a bioplynových), které mohou být mj. tvořeny:
• nemovitostmi vč. jejich součástí a příslušenství (zejména stavby, energetické sítě, oplocení apod.)
a souvisejících movitých věcí;
• energetickými zařízeními vč. všech součástí a technologií;
• nehmotnými majetkovými hodnotami, zejména právy k nehmotným statkům (výrobně technické
dokumentaci apod.) a věcnými právy k nemovitostem.
Pořizovány budou především akcie, podíly, resp. jiné formy účastí v takových společnostech, kde lze
v budoucnosti očekávat nadprůměrné zhodnocení investice.
Při investování do akcií, podílů, resp. jiných forem účastí v obchodních společnostech bude Fond zohledňovat
zejména jejich ekonomickou výhodnost, při současném respektování pravidel obezřetnosti a pravidel pro
omezování rizik kolektivního investování.
Účasti na společnostech, které vlastní akcie, podíly, resp. jiné formy účasti na obchodních společnostech.
Tyto společnosti mohou mít také charakter dočasných účelových společností zřizovaných za účelem možnosti
získání bankovního nebo mimobankovního financování a diverzifikace rizik.
Majetek nabytý při uskutečňování procesu přeměny obchodních společností
Fond má možnost uskutečnit:
• proces přeměny, v níž budou Fond a společnost zúčastněnými společnostmi a Fond bude při přeměně
jednat na svůj účet, a to v souladu s příslušnými zvláštními právními předpisy;
• převzetí jmění společnosti, kdy účast Fondu může přesahovat 90 % podíl na základním kapitálu
společnosti. Za předpokladu, že v majetku Fondu bude účast v takovéto společnosti představující
alespoň 90% podíl na základním kapitálu, pak na základě rozhodnutí valné hromady Fondu může dojít k
jejímu zrušení a k převodu jmění do Fondu.
Fond
ASOLERO SICAV a.s., IČO: 065 86 546, se sídlem Brno – Černá Pole, třída Kpt. Jaroše 1844/28,
PSČ: 602 00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně pod sp. zn. B 7855.
Účetní období
Období od 1. 1. 2023 do 31. 12. 2023
21
Nemovité věci
Nemovité věci, včetně jejich součástí a příslušenství (tj. např. energetické sítě, oplocení, zahradní úprava,
samostatně stojící kůlny a garáže apod.), související movité věci a případné vyvolané investice (inženýrské sítě
apod.). Nemovitostní aktiva mají zejména podobu nemovitostí sloužících k výstavbě či provozu nemovitých
i movitých energetických zařízení obnovitelného charakteru.
Nemovitost za účelem jejího provozování, je-li tato nemovitost způsobilá při řádném hospodaření přinášet
pravidelný a dlouhodobý výnos, nebo za účelem jejího dalšího prodeje, je-li tato nemovitost způsobilá přinést ze
svého prodeje zisk.
Fond může též nabývat nemovitosti a jejich součásti výstavbou, nebo za účelem dalšího zhodnocení nemovitostí
umožnit na takových nemovitostech výstavbu. Výstavba samotná je vždy realizována na účet Fondu třetí osobou
k takové činnosti oprávněnou.
Při výběru vhodných nemovitostí nabývaných do Fondu se zohledňuje zejména poloha nabývaných nemovitostí
v oblastech České republiky, kde lze důvodně předpokládat, že v krátkodobém nebo střednědobém horizontu
dojde k pozitivnímu cenovému vývoji.
Movité věci
Movité věci, které nejsou spojené s nemovitostmi nebo ostatními aktivy za předpokladu, že povaha těchto
movitých věcí zcela zjevně nenarušuje celkový investiční či rizikový profil Fondu, a není-li vyloučena, resp. vážně
ohrožena jejich likvidita.
Movité věci, které nejsou spojené s nemovitostmi nebo ostatními aktivy za předpokladu, že povaha těchto
movitých věcí zcela zjevně nenarušuje celkový investiční či rizikový profil Fondu, a není-li vyloučena, resp. vážně
ohrožena jejich likvidita.
Pohledávky
Pohledávky za úplatu, za předpokladu, že tyto budou pro Fond ekonomicky výhodné, tj. jejichž dlouhodobá
výnosnost bude přesahovat náklady na jejich pořízení. Pohledávky budou zpravidla nabývány za cenu nižší, než
činí jejich jmenovitá hodnota, a to přiměřeně k riziku jejich vymožení. Fond může nabývat pohledávky nejen po
splatnosti, ale i před splatností, a to bez ohledu na skutečnost, zda sídlo (resp. bydliště) dlužníka je umístěno v
České republice, či v zahraničí. Fond může existující i případné budoucí pohledávky zatížit zástavním právem třetí
osoby, a to za předpokladu zachování celkové ekonomické výhodnosti takové operace a nikoli ve zjevném
rozporu s běžnou obchodní praxí v místě a čase obvyklou.
Poskytování úvěrů a zápůjček
Poskytování úvěrů a zápůjček a nabývání úvěrových pohledávek Fondem za předpokladu, že tyto budou pro Fond
ekonomicky výhodné.
Majetkové účasti v jiných právnických osobách než kapitálových obchodních společnostech
Fond může investovat formou majetkové účasti v jiných než kapitálových obchodních společnostech pouze
tehdy, jedná-li se o tuzemské obchodní společnosti zaměřené zejména na:
a) realizaci projektů v oblasti obnovitelných zdrojů energie, u nichž lze v budoucnu očekávat nadprůměrné
zhodnocení investice, zejména výrobu elektrické energie či tepla z obnovitelných zdrojů či kogenerací;
b) držení investičních cenných papírů;
c) vlastnictví cenných papírů vydaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem.
22
Doplňková aktiva
Fond může investovat do následujících složek doplňkových aktiv:
• Dluhopisy, resp. obdobné cenné papíry představující právo na splacení dlužné částky, vydávané státy
nebo obchodními společnostmi;
• tuzemské akcie, tj. vydané emitentem se sídlem umístěným na území České republiky;
• zahraniční akcie, tj. vydané emitentem se sídlem umístěným mimo území České republiky;
• cenné papíry investičních fondů;
• hypoteční zástavní listy;
• nástroje peněžního trhu.
Likvidní aktiva
Likvidní část majetku Fondu může být investována krátkodobě zejména do:
• vkladů, se kterými je možno volně nakládat, anebo termínovaných vkladů se lhůtou splatnosti nejdéle
jeden rok, pokud se jedná o vklady u bank, poboček zahraničních bank nebo zahraničních bank, jež
dodržují pravidla obezřetnosti podle práva Evropských společenství nebo pravidla, která ČNB považuje
za rovnocenná;
• cenných papírů vydaných fondy kolektivního investování;
• státních pokladničních poukázek a obdobných zahraničních cenných papírů;
• dluhopisů nebo obdobných zahraničních cenných papírů se zbytkovou dobou splatnosti nejdéle tři roky,
které jsou obchodovány na regulovaném trhu s investičními nástroji se sídlem v členském státě Evropské
unie, resp. ve státě, jenž není členským státem Evropské unie, jestliže tento trh je uveden v seznamu
zahraničních regulovaných trhů ČNB; poukázek ČNB a obdobných zahraničních cenných papírů.
2. Činnost Fondu a skupiny v účetním období
V roce 2023 se Fond zaměřil ve své činnosti
i nadále výhradně na energetický sektor.
Fond během roku připravoval akvizici
v podobě nabytí podílu ve výši 98 % Sun Ship
06 s.r.o. od společnosti COMPLO s.r.o.
v celkové hodnotě 45 629 tis. Kč. Fond po
realizaci transakce přistoupil k zahájení
transformace společnosti Sun Ship 06 s.r.o.
na komanditní společnost. Fond se stal
komplementářem této společnosti
k 1. 1. 2024. Společnost Sun Ship 06 s.r.o. je
společnost, která byla založena roku 2010
pro potřeby provozování fotovoltaické
elektrárny. Od 18. 10. 2023 pak provozuje
fotovoltaickou elektrárnu v Bošovicích
v katastru Vyškova o instalovaném výkonu
1,19905 MW (dříve provozovanou společností FVE 18 s.r.o., IČO: 283 57 841). Společnosti, v nichž má Fond
majetkové účasti, pokračovaly ve své běžné provozní činnosti a zhodnocovaly tak peněžní prostředky investorů
Fondu. Společnosti Sun Ship 01, k.s., Sun Ship 02, k.s., Sun Ship 03, k.s., Sun Ship 04, k.s., Sun Ship 05, k.s. byly
založeny v letech 2009 a 2010 za účelem výstavby a provozování fotovoltaických elektráren o celkovém
instalovaném výkonu 4,75 MWp na pozemcích v obci Hulín [588491] a k.ú. Hulín [649309].
Tichá Orlice v Chocni
23
Společnost SOLID ENERGY, k.s., provozuje
vlastní fotovoltaické elektrárny (FVE) převzaté
jakou soubor aktiv a pasiv Sun Ship 07, s.r.o.
a Sun Ship 08, s.r.o. v katastrálním území
Ostrožská Lhota. Společnost WATER SHIP 01,
k.s., byla založena v roce 1995 za účelem
provozování malé vodní elektrárny (MVE)
v lokalitě Choceň na vodním toku Tichá Orlice
v katastrálním území Choceň, okres Ústí nad
Orlicí.
Fotovoltaické elektrárny Sun Ship 01 a Sun Ship
02 získaly licenci na výrobu elektřiny od ERÚ v
roce 2009 a v témže roce byly připojeny do
distribuční sítě. Čerpají podporu formou
výkupní ceny pro výrobu elektřiny využitím
slunečního záření stanovované cenovým
rozhodnutím ERÚ. Fotovoltaiky Sun Ship 03, Sun
Ship 04 a Sun Ship 05 připojené do distribuční sítě v roce 2010 podléhají solární dani ve výši 10 %, poněvadž
čerpají podporu v režimu výkupních cen. Společnosti disponují výnosovým potenciálem a vlastníkovi umožňují
vytvářet výnos z realizované investice. Výše vlastního kapitálu je kladná, poněvadž výše aktiv převyšuje hodnotu
cizích zdrojů.
2.1 Hospodaření Fondu a skupiny
Věrný a poctivý obraz o hospodaření Fondu poskytuje řádná účetní závěrka sestavená za Účetní období, která je
ověřena externím auditorem. Zpráva auditora tvoří nedílnou součást výroční zprávy.
Protože Fond nevytváří podfondy, odděluje v souladu s ust. § 164 odst. 1 ZISIF účetně a majetkově majetek
a dluhy ze své investiční činnosti od svého ostatního jmění. Hospodaření Neinvestiční části Fondu spočívá pouze
v držení zapisovaného základního kapitálu Fondu, ke kterému Fond vydal zakladatelské akcie. Na Neinvestiční
části Fondu neprobíhá žádná činnost. K Investiční části Fondu Fond vydává investiční akcie.
Hospodaření Investiční části Fondu skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem ve výši
65 606 tis. Kč před zdaněním. Oproti minulému období došlo k nárůstu o 61 316 tis. Kč, a to z důvodu vykázaného
zisku z podílů v majetkových účastech ve výši 69 795 tis. Kč. Náklady jsou tvořeny především ztrátou z přecenění
majetkových účastí ve výši – 2 495 tis. Kč, správními náklady ve výši -2 037 tis. Kč a náklady na poplatky ve výši –
2 tis. Kč.
Hospodaření Neinvestiční části Fondu skončilo v Účetním období vykázaným hospodářským výsledkem ve výši
0 tis. Kč před zdaněním.
Hospodaření společností, v nichž má Fond majetkové účasti, tj. společností Sun Ship 01, k.s., Sun Ship 02, k.s.,
Sun Ship 03, k.s., Sun Ship 04, k.s. a Sun Ship 05, k.s., Solid Energy, k.s., Water Ship 01, k.s, Sun Ship 06, s.r.o.
skončilo v Účetním období hospodářským výsledkem předběžně 78 500 tis. Kč po zdanění.
2.2 Stav majetku investiční části Fondu a skupiny
Hodnota portfolia investiční části Fondu meziročně vzrostla o 36,84 % (tj. o 89 947 tis. Kč). Nárůst aktiv byl
zejména navýšením majetkových účastí, které se zvýšily o 43 134 tis. Kč nabytím podílu v majetkové účasti Sun
Ship 06, s.r.o.
24
Portfolio Fondu je financováno z 85,59 % čistou hodnotou aktiv připadající k investičním akciím. Z 14,41 % je
majetek Fondu financován cizími zdroji, konkrétně krátkodobými závazky, zejména závazky ze správy Fondu
a ostatními obchodními závazky.
AKTIVA
Fond vykázal v rozvaze ke Dni ocenění aktiva v celkové výši 334 118 tis Kč, což představovalo nárůst oproti
minulému období o 9,73 %, způsobený především růstem hodnoty Pohledávek vůči majetkovým účastem
vlastněných Fondem. Aktiva jsou tvořena ze 73,84 % majetkovými účastmi na obchodních společnostech ve výši
246 702 tis. Kč, z 20,89 % pohledávkami vůči majetkovým účastem ve výši 69 795 tis. Kč a vklady na bankovních
účtech ve výši 17 621 tis. Kč.
PASIVA
Fond vykázal v rozvaze ke Dni ocenění pasiva v celkové výši 334 118 tis. Kč, což představovalo nárůst oproti
minulému období o 36,84 %, způsobený růstem čistých aktiv připadajících k investičním akciím. Pasiva jsou
tvořena z 85,59 % čistými aktivy připadající k investičním akciím ve výši 285 963 tis. Kč a krátkodobými závazky
ve výši 48 155 tis. Kč.
CASHFLOW
Peněžní prostředky byly ke Dni ocenění o 15 549 tis. Kč vyšší oproti minulému účetnímu období. Peněžní tok
generovaný z provozní činnosti byl 15 549 tis. Kč, oproti minulému období se jedná o zvýšení o 14 430 tis. Kč.
Peněžní tok z provozní činnosti byl ovlivněn zejména úpravami výsledku z přecenění ve výši 2 495 tis. Kč, změnou
stavu pohledávek/závazků ve výši -3 598 tis. Kč, pořízením majetkové účasti v hodnotě -45 629 tis. Kč a ziskem
za účetní období ve výši 62 281 tis. Kč.
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
31.12.2023 31.12.2022
Struktura aktiv v tis. Kč
Peníze a peněžní ekvivalenty
Pohledávky vůči maj. účastem
Podíly v ovládaných osobách
Ostatní aktiva
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
31.12.2023 31.12.2022
Struktura pasiv v tis. Kč
Obchodní a jiné závazky
Čistá aktiva připadající k
investičním akciím
25
2.3 Stav majetku neinvestiční části Fondu
AKTIVA
Fond vykázal v rozvaze ke Dni ocenění aktiva v celkové výši 197 tis. Kč. Aktiva byla tvořena ostatními aktivy ve
výši 197 tis. Kč
PASIVA
Celková pasiva Fondu ke Dni ocenění ve výši 197 tis. Kč byla tvořena vlastním kapitálem Fondu ve výši 197 tis. Kč,
přičemž zapisovaný základní kapitál dosáhl výše 500 tis. Kč a neuhrazenou ztrátou z minulých let ve
výši -303 tis. Kč.
3. Podstatné investice
Fond během roku zrealizoval akvizici v podobě nabytí podílu ve výši 98 % Sun Ship 06 s.r.o. od společnosti
COMPLO s.r.o. v celkové hodnotě 45 628 tis. Kč. čímž fond pokračuje v rozvoji portfolia v oblasti obnovitelných
zdrojů. Fond se stal komplementářem této společnosti k 1. 1. 2024. Na úrovni majetkových účastí docházelo
k běžným investicím a údržbě. Fond neučinil žádné investice do dluhových nebo majetkových cenných papírů.
4. Regulační prostředí
Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, jehož podnikání je regulováno zejména zákonem
č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů (dále také
„ZISIF“) a dalšími právními předpisy. V roce 2023 nedošlo k žádným novelizacím ZISIF.
Fond podléhá regulaci ČNB jako integrovaného orgánu dohledu nad finančním trhem v České republice. ČNB
vykonává dohled a zajišťuje zejména licenční, schvalovací a povolovací činnosti, ukládání sankcí, stanovování
opatření k nápravě zjištěných nedostatků. V oblasti regulace se ČNB podílí na přípravě řady významných právních
předpisů týkajících se tuzemského finančního trhu. Výkon dohledu nad investičními společnostmi a fondy se
zaměřuje zejména na fondy s potenciálně významným systémovým dopadem. Kontrolní činnost ČNB je
soustředěna do oblastí dodržování pravidel odborné péče při správě fondů a nastavení řídicích a kontrolních
systémů.
Fond dále uvádí, že neeviduje vládní, hospodářskou, fiskální, měnovou či obecnou politiku nebo faktory, které
významně ovlivnily nebo by mohly přímo či nepřímo ovlivnit samotný provoz Fondu.
5. Výhled na následující období
Z hlediska významnějších investičních událostí bude Fond usilovat o stabilizaci portfolia obchodních společností
a jejich dalšího zhodnocení. Fond se během prvního pololetí roku 2024 chystá dokončit přeměnu společnosti Sun
Ship 06 s.r.o. a stát se jejím komplementářem.
Nadále se Fond bude také věnovat vyhledávání a vyhodnocování nových investičních příležitostí, především
v sektoru vodních a fotovoltaických elektráren. Konkrétní strategii přizpůsobí výsledku stávajících jednání
o akvizici. Fond i v budoucnosti hodlá realizovat obchody prostřednictvím Burzy cenných papírů Praha, a.s.
Finanční plány společností Sun Ship 01 až Sun Ship 05 byly s ohledem na vyhlášku č. 150/2007 Sb., kterou je
výkupní cena fotovoltaické elektřiny garantována na dobu 20 let, zpracovány s výhledem po dobu zbytkové
ekonomické životnosti FVE. Předpoklady uplatněné při modelování finančního plánu:
• plán tržeb za elektřinu předpokládá připojení FVE do distribuční sítě za výkupní tarif do zbytkové
ekonomické životnosti FVE Sun Ship 01, k.s. (prosinec 2029), Sun Ship 02, k.s. (prosinec 2029), Sun Ship
03, k.s. (září 2030), Sun Ship 04, k.s. (září 2030) a Sun Ship 05, k.s. (září 2030)
26
• v roce 2024 podpora ve formě pevných výkupních cen, pro roky následné předpokládáme z důvodu
poklesu ceny silové elektřiny a nejistoty stanovení výše ceny pro zelený bonus, opětovně režim podpory
ve formě pevných výkupních cen, který SS 01-05 uplatňovaly do roku 2021prodej elektřiny za tržní cenu
se nepředpokládá
• cena ve výkupním tarifu je ročně navyšována o 2 %, např. platný tarif pro rok 2024 činí 17 234 Kč/MWh
pro Sun Ship 01 a Sun Ship 02 resp. 16 042 Kč/MWh pro Sun Ship 03, Sun Ship 04 a Sun Ship 05, tudíž
pro rok 2025 se kalkuluje s cenou 17 579 Kč/MWh resp. 16 363 Kč/MWh atd.
• roční degradace výkonů panelů Sun Ship 01 - Sun Ship 05 v kombinaci s dlouhodobým průměrem osvitu:
0%; predikce roční degradace výkonu panelů/osvitu byla stanovena jako průměrné historické tempo
poklesu/růstu stálých cen tržeb za energii za dosavadní fungování FVE SS01-SS05 roční růst
mzdových/provozních nákladů ve výši 2/5 %
• solární daň pro FVE připojené v roce 2009 (Sun Ship 01 a Sun Ship 02) v případě hrazení formou výkupní
ceny 10 % solární daň pro FVE připojené v roce 2010 (Sun Ship 03, Sun Ship 04 a Sun Ship 05) v případě
hrazení formou výkupní ceny 20 %
• plánování odpisů vychází z odhadu časové řady odpisů majetku
c)
Předpoklady uplatněné při modelování finančního plánu SOLID ENERGY:
• Pro rok 2023 měl výrobce zajištěný zelený bonus ve výši 14 269 Kč/MWh a prodej silové elektřiny za 8
351 Kč/MWh smluvnímu partnerovi (EO. N).
• pro následné roky (2025 a dále) provozu FVE není možné přesně stanovit zelený bonus a výkupní cenu
silové elektřiny. Z důvodu předpokládaného budoucího poklesu cen elektřiny, nepředvídatelného
chování obchodníků s elektřinou na volatilním trhu volíme konzervativní přístup a předpokládáme po
dobu zbytkové ekonomické životnosti (2028) podporu ve formě garantované výkupní ceny
• roční růst mzdových/provozních nákladů ve výši 2/5 %
• solární daň není uplatňována (FVE uvedena do provozu v 2008)
Finanční plán společnosti WATER SHIP 01 byl s ohledem na dobu podpory výroby elektrické energie (30 let)
sestaven do roku 2050.Výsledný vypočtený předpoklad výroby MVE Choceň s provozem od 21. 1. 2021 v místech
fakturačního měření je stanoven ve výši 1 064 635 kWh/rok.
• Provozovatel MVE pro rok 2024 uzavřel pro 2. Francisovu turbínu smlouvu o výkupu silové elektřiny se
společností E.ON za spotové ceny za MWh ponížené o 150 Kč/MWh. Odhad spotové ceny pro rok vychází
z aktuální tržní ceny spotu PXE: 1 895,81 Kč ke dni 27.2.2024 a futures kontraktů na EXX Cal-25: 1893 Kč
ke dni 27.2.2024. Pro stanovení předpokládaných výnosů pro 2. Francisovu turbínu do dalších let
uvažujeme z důvodu nejistoty na trhu s podporou ve formě pevné výkupní ceny, která je aktuálně vyšší
než cena spotu
Předpoklady uplatněné při modelování finančního plánu FVE Sun Ship 06:
• finanční plán bude sestaven po dobu zbytkové životnosti FVE panelů do roku 2035
(životnost FVE panelů udávaná výrobcem je 25 let, stáří panelů je 13 let, zbytková životnost
12blet)
• společnost nemá nárok na podporu při výrobě elektrické energie ze slunečního záření
• výkupní cena elektrické energie se odvíjí od spotových cen, které pro potřebu finančního plánu vychází
ze futures kontraktů obchodovaných na EEX
• roční degradace výkonů panelů Sun Ship 06 v kombinaci s dlouhodobým průměrem osvitu: 0%; predikce
roční degradace výkonu panelů/osvitu byla stanovena jako průměrné historické tempo poklesu/růstu
stálých cen tržeb za energii za dosavadní fungování obdobných FVE SS01-SS05
27
• odhad výše mezd včetně odvodů, spotřeby materiálu, služeb (servis, údržba, pojištění, nákladů na
likvidaci panelů a ostatní provozní náklady byly stanoveny přepočtem z datbSS01-SS05 dle výkonu FVE
Bošovice
• roční růst mzdových/provozních nákladů ve výši 2/5 % solární daň pro FVE Bošovice je nulová
• plánování odpisů vychází z odhadu časové řady odpisů majetku
Komentář k situaci vyvolané Rusko – Ukrajinským konfliktem
Vzhledem k fixním výkupním cenám, které mají portfoliové společnosti státem garantovány nedošlo k žádnému
poklesu v tržbách oproti plánům. Fond neustále sleduje legislativní vývoj ve věci případné úpravy garantovaných
výkupních cen, avšak do termínu vypracování výroční zprávy nebylo vydáno žádné vládní rozhodnutí, které by
tyto výkupní ceny upravovalo.
Z hlediska akvizičních příležitostí Fond prozatím nepozoruje výrazné změny cen energetických společností, ale je
připraven využít případný pokles cen k případné akvizici a rozšíření svého portfolia.
Fond pečlivě sleduje geopolitický vývoj v souvislosti s konfliktem na Ukrajině. Především pečlivě mapuje
celospolečenskou diskuzi ohledně zájmu odborné i laické veřejnosti o problematiku obnovitelných zdrojů jako
alternativy pro uhlí a plyn.
28
Profil Fondu a skupiny
1. Základní údaje o Fondu
Název:
Obchodní firma: ASOLERO SICAV a.s.
Identifikační údaje:
IČO: 065 86 546
LEI: 315700F73LDHIDMUFH89
Sídlo:
Ulice: třída Kpt. Jaroše 1844/28,
Obec: Brno – Černá Pole
PSČ: 602 00
Vznik:
Fond byl založen v souladu se ZOK a ZISIF na dobu neurčitou zakladatelskou listinou ze dne 29. 8. 2017 a vznikl
zápisem do obchodního rejstříku vedeného Krajským soudem v Brně pod sp. zn. B 7855 dne 8. 11. 2017. Fond
byl zapsán do seznamu vedeného ČNB dne 16. 10. 2017.
Právní forma Fondu je akciová společnost s proměnným základním kapitálem. Fond se při své činnosti řídí
českými právními předpisy, zejm. ZISIF a ZOK. Sídlem Fondu je Česká republika a kontaktní údaje do hlavního
místa výkonu jeho činnosti jsou: AMISTA IS, Pobřežní 620/3, Praha 8 - Karlín, PSČ 186 00, tel: 226 233 110.
Webové stránky Fondu jsou www.amista.cz/asolero
Fond je investičním fondem s právní osobností, který má individuální statutární orgán. Tímto orgánem je
právnická osoba, společnost AMISTA IS.
Zapisovaný základní kapitál:
Zapisovaný základní kapitál: 500 tis. Kč; splaceno 100 %
Akcie:
Akcie k neinvestiční části Fondu: 500 ks kusových akcií na jméno v listinné podobě
(zakladatelské akcie)
Akcie k investiční části Fondu: 77 031 018 ks kusových akcií na jméno v zaknihované podobě
(investiční akcie třídy A)
Čistý obchodní majetek Neinvestiční části Fondu: 197 tis. Kč
Čistý obchodní majetek Investiční části Fondu: 285 963 tis. Kč
Orgány Fondu
Informace o orgánech Fondu, jejich složení a postupy jejich rozhodování jsou uvedeny výše v části Informace pro
akcionáře, bod č. 1. Orgány Fondu a skupiny.
Zaměstnanci
Fond nemá zaměstnance.
29
Hlavní akcionáři
Ing. Petr Lukovics, Ph.D.
dat. nar.: 16. 1. 1968
bytem: Příkrá 2997, 760 01 Zlín
výše podílu na Neinvestiční části Fondu: 50 %
účast na kapitálu Neinvestiční části Fondu/hlasovacích právech Fondu: 250 000,- Kč/500 000,- Kč
typ účasti: přímá
Zdeněk Otruba
dat. nar.: 15. 9. 1971
bytem: Hybernská 1012/30, Nové Město, 110 00 Praha 1
výše podílu na Neinvestiční části Fondu: 50 %
účast na kapitálu Neinvestiční části Fondu/hlasovacích právech Fondu: 250 000,- Kč/500 000,- Kč
typ účasti: přímá
Hlavní akcionáři nemají odlišná hlasovací práva.
Fond je přímo ovládán akcionáři Petrem Lukovicsem a Zdeňkem Otrubou. Ovládání je vykonáváno přímo
prostřednictvím valné hromady.
2. Údaje o změnách skutečností zapisovaných do obchodního rejstříku, ke kterým došlo
během účetního období
V Účetním období nedošlo ke změnám ve skutečnostech zapisovaných do obchodního rejstříku.
3. Údaje o investiční společnosti, která v účetním období obhospodařovala Fond
V Účetním období obhospodařovala a administrovala Fond AMISTA IS. AMISTA IS vznikla dne 6. 4. 2006 a získala
povolení ke své činnosti na základě rozhodnutí ČNB č.j. 41/N/69/2006/9, jež nabylo právní moci dne 20. 9. 2006.
AMISTA IS se na základě ust. § 642 odst. 3 ZISIF považuje za investiční společnost, která je oprávněna přesáhnout
rozhodný limit, a je oprávněna k obhospodařování investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů, a to
fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů
sociálního podnikání) a zahraničních investičních fondů srovnatelných s fondem kvalifikovaných investorů
(s výjimkou kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání), a dále je
oprávněna k provádění administrace investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů dle ust. § 11 odst.
1písm. b) ZISIF ve spojení s ust. § 38 odst. 1 ZISIF, a to administrace fondů kvalifikovaných investorů (s výjimkou
kvalifikovaných fondů rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání) a zahraničních
investičních fondů srovnatelných s fondem kvalifikovaných investorů (s výjimkou kvalifikovaných fondů
rizikového kapitálu a kvalifikovaných fondů sociálního podnikání).
AMISTA IS vykonávala pro Fond činnosti dle statutu Fondu. Jednalo se např. o vedení účetnictví, oceňování
majetku a dluhů, výpočet aktuální čisté hodnoty majetku na jednu akcii vydávanou Fondem, zajištění vydávání
a odkupování akcií a výkon dalších činností související s hospodařením s hodnotami v majetku Fondu
(poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, poradenství v oblasti přeměn obchodních společností nebo
převodu obchodních podílů apod.).
Portfolio manažer
Informace o osobě portfolio manažera Fondu jsou uvedeny výše v části Informace pro akcionáře, bod č. 4. Ostatní
vedoucí osoby a portfolio manažer, odst. 4.2 Portfolio manažer.
30
4. Údaje o depozitáři Fondu
Obchodní firma: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (od 1. 2. 2018)
Sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ: 140 92
IČO: 649 48 242
5. Údaje o hlavním podpůrci
V Účetním období pro Fond nevykonávaly činnost hlavního podpůrce žádné osoby oprávněné poskytovat
investiční služby. Fond neměl hlavního podpůrce.
6. Údaje o osobách, které byly depozitářem pověřeny úschovou nebo opatrováním
majetku Fondu, pokud je u těchto osob uloženo nebo těmito osobami jinak opatrováno
více než 1 % hodnoty majetku fondu
Depozitář nepověřil v Účetním období žádnou osobu úschovou nebo opatrováním majetku Fondu.
7. Údaje o úplatách pracovníků a vedoucích osob vyplácených obhospodařovatelem
Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám
AMISTA IS jako obhospodařovatel Fondu uvádí v předepsaném členění přehled o mzdách, úplatách a obdobných
příjmech svých pracovníků a vedoucích osob ve své výroční zprávě. Participace Fondu na těchto úplatách je
zahrnuta v úplatě investiční společnosti za poskytování služeb obhospodařování Fondu.
Fond nevyplatil v Účetním období obhospodařovateli žádné odměny za zhodnocení kapitálu.
8. Údaje o úplatách pracovníků a vedoucích osob vyplácených obhospodařovatelem
Fondu jeho pracovníkům nebo vedoucím osobám s podstatným vlivem na rizikový profil
Fondu
Žádné takové odměny nebyly obhospodařovatelem v Účetním období vyplaceny.
9. Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu
Majetek investiční části Fondu byl ke Dni ocenění tvořen investičním majetkem v reálné hodnotě stanovené na
základě znaleckého posudku v celkové výši 246 702 tis. Kč. Jedná se o investice do majetkových účastí v níže
uvedených společnostech.
Majetkové účasti
Reálná hodnota v tis. Kč
Sun Ship 01, k.s.
29 757
Sun Ship 02, k.s.
23 896
Sun Ship 03, k.s.
31 669
Sun Ship 04, k.s.
28 527
Sun Ship 05, k.s.
42 413
Sun Ship 06, s.r.o.
47 682
Water Ship 01, k.s.
29 088
Solid Energy, k.s.
13 670
10. Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje
Fond nevyvíjel v Účetním období žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje.
31
11. Informace o pracovněprávních vztazích
V Účetním období nebyl ve Fondu zaměstnán žádný zaměstnanec.
12. Prohlášení o nezohledňování kritérii pro udržitelné investování dle článku 7 a 8 nařízení
EU 2020/852 (SFDR):
Fond v rámci své investiční strategie nezohledňuje hlavní nepříznivé dopady na faktory udržitelnosti z důvodů
vysoké finanční a personální zátěže spojené se zohledňováním nepříznivých dopadů investičních rozhodnutí dle
SFDR. Více informací lze najít na webových stránkách obhospodařovatele Fondu v sekci korporátní investice.
Podkladové investice tohoto finančního produktu nezohledňují kritéria EU pro environmentálně udržitelné
hospodářské činnosti.
Informace o politikách začleňování rizik týkajících se udržitelnosti do investičního rozhodování podle článku 6
SFDR:
Fond v rámci začleňování ESG do investičního procesu vychází především z povinností uložených podle článků
18, 30, 40 a 57 Nařízení komise v přenesené pravomoci (EU) č. 231/2013 ze dne 19. prosince 2012, kterým se
doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/61/EU, pokud jde o výjimky, obecné podmínky
provozování činnosti, depozitáře, pákový efekt, transparentnost a dohled (dále jen „AIFMR“).
Vzhledem k velmi širokému vymezení ESG risk Fond v rámci jejich identifikace a zohledňování rizik nastavil svou
politiku takovým způsobem, že zohledňuje pouze ta ESG rizika, která mohou realisticky vést k významnému
snížení hodnoty investice. V rámci tohoto vyhodnocení Fond klasifikoval oblast rizik spojených se zelenou
transformací a rizika související s klimatickou změnou jako oblasti spojené s vysokým potenciálem pro vznik
nových ESG rizik, která zatím nelze dostatečně konkrétně identifikovat.
V rámci řízení těchto potenciálních rizik Společnost nastavila interní procesy pro jejich sledování a průběžnou
identifikaci nových rizik v daných oblastech. V rámci investičního procesu Fond ESG rizika zohledňuje
v jednotlivých oblastech následujícím způsobem:
a) ESG rizika jsou zohledňována v rámci nastavení investičního procesu a procesů identifikace
relevantních rizik. Při nastavování investičního procesu Společnost zohledňuje především
procesní ESG rizika v oblasti řízení a správy (riziko nedostatečného due diligence,
nedostatečného systému řízení rizik, nedostatečného dohledu a nevhodně nastaveného
odměňování pracovníků).
b) Ve vztahu ke konkrétním investicím jsou vyhodnocovány konkrétní rizika udržitelnosti
identifikovaná ve vztahu k dané transakci. Jako samostatné ESG riziko Fond zpravidla
vyhodnocuje reputační a compliance riziko spojené s danou transakcí. Fond nepředpokládá, že
by ESG rizika měla závažné dopady na návratnost finančních produktů poskytovaných Fondem.
c) Podrobnou politiku upravující začleňování ESG rizik do investičního procesu lze najít na
webových stránkách AMISTA IS.
13. Informace o obchodech zajišťujících financování (sft)
Žádné takové obchody během Účetního období neproběhly.
14. Informace o pobočce nebo jiné části obchodního závodu v zahraničí
Fond nemá žádnou pobočku či jinou část obchodního závodu v zahraničí.
32
15. Fondový kapitál Fondu a vývoj hodnoty akcie
K datu
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
Fondový kapitál Neinvestiční části Fondu (Kč)
197 500
197 500
197 500
Počet emitovaných zakladatelských akcií v oběhu ke konci Účetního
období (ks
500
500
500
Počet vydaných zakladatelských akcií v Účetním období (ks)
0
0
0
Fondový kapitál Neinvestiční části Fondu na 1 akcii (Kč)
395
395
395
Fondový kapitál Investiční části Fondu (Kč)
285 963 371
223 682 909
202 987 223
Počet emitovaných investičních akcií v oběhu ke konci Účetního období
77 031 018
77 031 018
77 031 018
Počet vydaných investičních akcií v Účetním období (ks)
0
0
16 031 018
Počet odkoupených investičních akcií v Účetním období
0
0
0
Fondový kapitál Investiční části Fondu na 1 akcii (Kč)
3,7123
2,9038
2,8688
16. Informace o podstatných změnách statutu Fondu
V průběhu Účetního období nedošlo k podstatným změnám statutu Fondu.
17. Informace o nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů
Fond v Účetním období nevlastnil žádné vlastní akcie ani podíly.
18. Členové správních řídících a dozorčích orgánů a vrcholové vedení
Statutární orgán
Statutární orgán Fondu, AMISTA IS, jako investiční společnost, která je oprávněna k obhospodařování fondů
kvalifikovaných investorů a k provádění jejich administrace, obhospodařuje investiční fondy, resp. provádí
395,0000 395,0000 395,0000
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
leden 21 leden 22 leden 23
Kurz zakladatelské akcie -neinvestiční středisko v Kč
2,8688 2,9038
3,7123
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
leden 21 leden 22 leden 23
Kurz investiční akcie -investiční akcie v Kč
33
administraci investičních fondů, jejichž aktuální seznam je uveden na internetových stránkách ČNB
a internetových stránkách AMISTA IS www.amista.cz. AMISTA IS přijala systém vnitřních předpisů, kterým mj.
zavedla, udržuje a uplatňuje postupy pro řízení střetů zájmů mezi
• AMISTA IS, včetně jejích pracovníků, a jí obhospodařovanými a administrovanými investičními fondy
nebo investory těchto investičních fondů,
• investičními fondy, u nichž AMISTA IS provádí obhospodařování nebo administraci nebo obojí, popř.
jejich investory, navzájem,
• osobou, která ovládá AMISTA IS, je ovládána AMISTA IS nebo osobou ovládanou stejnou osobou jako
AMISTA IS a vedoucími osobami AMISTA IS, resp. investory investičních fondů, a to vždy s ohledem na
všechny předvídatelné okolnosti, které mohou vyvolat střet zájmů v důsledku struktury podnikatelského
seskupení, ve kterém se AMISTA IS nachází, a předmětu podnikání jeho členů,
včetně zjišťování, zamezování a oznamování těchto střetů zájmů. AMISTA IS neprovádí žádnou jinou hlavní
činnost. V Účetním období nenastaly žádné střety zájmů statutárního orgánu Fondu ve vztahu k Fondu.
Funkční období statutárního orgánu je 20 let. Statutární orgán má s Fondem na neurčito uzavřenou smlouvu
o výkonu funkce ze dne 10. 11. 2017, smlouvu o administraci ze dne 10. 11. 2017, ve kterých nejsou uvedeny
žádné výhody při jejich ukončení. Statutární orgán nemá uzavřenou žádnou smlouvu s dceřinými společnostmi
Fondu.
AMISTA IS je licencovanou investiční společností specializující se na vytváření, obhospodařování a administraci
fondů kvalifikovaných investorů. Ve statutárním orgánu Fondu je AMISTA IS zastoupena prostřednictvím svých
pověřených zmocněnců, kteří disponují předchozím souhlasem ČNB k výkonu své funkce.
Pověřený zmocněnec: Ing. Ondřej Horák (od 1. 1. 2021)
narozen: 1. 8. 1979
pracovní adresa: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8
Vystudoval Masarykovu univerzitu v Brně. V oblasti investic a správy fondů kvalifikovaných investorů působí od
roku 2007, v oblasti managementu a obchodu pracuje od roku 2001. V pozici výkonného ředitele má na starosti
komplexní řízení společnosti. V minulosti řídil obchodní aktivity a měl na starosti přípravu produktů a péči o
klienty.
Společnosti, v nichž byla AMISTA IS členem správních nebo dozorčích orgánů nebo společníkem kdykoli
v předešlých 5 letech:
• BHS Fund I., investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (předseda správní rady od 28. 1.
2015 do 16. 1. 2023)
• BHS Fund II. - Private Equity, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (předseda správní
rady od 2. 3. 2015 do 1. 10 2022)
• Compact Property Fund, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (předseda správní rady
od 1. 10. 2014 do 27. 6. 2019)
AMISTA IS je zároveň ve smyslu § 9 ZISIF individuálním statutárním orgánem investičních fondů, které
obhospodařuje. Jejich aktuální seznam je uveden na internetových stránkách ČNB a internetových stránkách
AMISTA IS www.amista.cz.
AMISTA IS nebyla nikdy odsouzena za podvodný trestný čin, nebyla v předešlých 5 letech spojena s žádnými
konkurzními řízeními, správami ani likvidacemi ani společnostmi, na které byla uvalena nucená správa, nebylo
proti ní vzneseno žádné úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních
orgánů, ani nebyla nikdy zbavena způsobilosti k výkonu funkce správních, řídících nebo dozorčích orgánů či
manažerské funkce kteréhokoli emitenta.
34
Kontrolní orgán
Předseda dozorčí rady: Ing. Petr Lukovics Ph.D. (od 1. 1. 2021)
narozen: 16. 1. 1968
pracovní adresa: Velehradská 593, 686 03 Staré Město
Vystudoval doktorské studium na VUT v Brně, zaměřuje se na využití nových technologií ve strojírenství. Více než
dvacet let je ve vedení strojírenských a energetických společností. Poslední dekádu se věnuje především nákupu
a následnému provozování fotovoltaických zařízení.
Společnosti, v nichž byl člen správní rady členem správních, řídících nebo dozorčích orgánů nebo společníkem
kdykoli v předešlých 5 letech:
WATER SHIP 01, k.s. (člen statutárního orgánu, od 13. 9. 2019 do 1.7.2022)
INDARA s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 17. 2. 2007 do 20. 12. 2017)
REMONA s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 2. 1. 2009 do 20. 12. 2017)
SUN PORT, s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 10. 12. 2014 do 10. 10. 2018)
Sun Ship 05, k.s., (člen statutárního orgánu, od 20. 4. 2010 do 1.6.2021)
Sun Ship 01, k.s. (člen statutárního orgánu, od 15. 6. 2010 do 1.10.2020)
Sun Ship 02, k.s. (člen statutárního orgánu, od 15. 3. 2010 do 1.6.2020)
Sun Ship 03, k.s. (člen statutárního orgánu, od 15. 4. 2010 do 1.1.2020)
Sun Ship 04, k.s. (člen statutárního orgánu, od 24. 3. 2010 do 1.1.2021)
Sun Ship 06, s.r.o. (člen statutárního orgánu, od 27. 8. 2010)
Landlord, a.s. (člen dozorčí rady od 23. 10. 2015)
Granddach, s.r.o. (člen statutárního orgánu od 19. 9. 2018)
COMPLO, s.r.o. (člen statutárního orgánu od 19. 7. 2018, společník od 19. 7. 2018)
UNIQUE Invest, s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 20. 5. 1997)
ACCORRONI CZ, spol. s r.o. (člen statutárního orgánu od 19. 5. 1997)
ENERON s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 6. 6. 2008)
SILESIAN POWER s.r.o. (prokura od 3. 10. 2018)
SOLID ENERGY, k.s. (člen statutárního orgánu od 8. 6. 2017 do 3. 6. 2019
S.V.I.S. Holding s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 17, 12. 2021)
Člen dozorčí nebyl nikdy odsouzen za podvodný trestný čin, nebyl v předešlých 5 letech spojen s žádnými
konkurzními řízeními, správami ani likvidacemi ani společnostmi, na které byla uvalena nucená správa, nebylo
proti němu vzneseno žádné úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutárních nebo
regulatorních orgánů ani nebyl nikdy zbaven způsobilosti k výkonu funkce správních, řídících nebo dozorčích
orgánů či manažerské funkce kteréhokoli emitenta.
Člen dozorčí rady: Zdeněk Otruba (od 1. 1. 2021)
narozen: 15. 9. 1971
pracovní adresa: Velehradská 593, 686 03 Staré Město
35
Pan Zdeněk Otruba působí vice než dvacet let ve vedení strojírenských a energetických společností. Poslední
dekádu se věnuje především nákupu a následnému provozování fotovoltaických zařízení.
Společnosti, v nichž byl člen správní rady členem správních, řídících nebo dozorčích orgánů nebo společníkem
kdykoli v předešlých 5 letech:
ZOT CZ, s.r.o., (člen statutárního orgánu, od 6. 4. 2004)
INVESTPROJEKT, spol. s r.o., (člen statutárního orgánu, od 7. 3. 2014, společník, od 15. 12. 2014)
SUN PORT, s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 28. 2. 2009 do 10. 10. 2018)
Sun Ship 05, k.s., (člen statutárního orgánu, od 20. 4. 2010 do 1.6.2021)
Sun Ship 01, k.s. (člen statutárního orgánu, od 15. 6. 2010 do 1.10.2020)
Sun Ship 02, k.s. (člen statutárního orgánu, od 15. 3. 2010 do 1.6.2020)
Sun Ship 03, k.s. (člen statutárního orgánu, od 15. 4. 2010 do 1.1.2020)
Sun Ship 04, k.s. (člen statutárního orgánu, od 24. 3. 2010 do 1.1.2021)
Sun Ship 06, s.r.o. (člen statutárního orgánu, od 27. 8. 2010)
Enterizo, a.s. (člen statutárního orgánu, od 5. 8. 2014)
Granddach, s.r.o. (člen statutárního orgánu, od 19. 9. 2018)
1. Mariánská CZ, s.r.o. (člen statutárního orgánu, od 27. 10. 2005)
TOP – Šohaj s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník, od 20. 10. 2004)
WATER SHIP 01 k.s. (člen statutárního orgánu, od 13. 9. 2019 do 1.7.2022)
TOV, a.s. (člen statutárního orgánu, od 7. 6 2000)
INVESTMOJ, s.r.o. (člen statutárního orgánu od 27. 2. 2015)
SILESIAN POWER s.r.o. (člen statutárního orgánu od 3. 10. 2018)
SOLID ENERGY, k.s. (člen statutárního orgánu od 8. 6. 2017 do 3. 6. 2019, společník od 8. 6. 2017)
COMPLO, s.r.o. (člen statutárního orgánu od 19. 7. 2018, společník od 19. 7. 2018)
INDARA s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 17. 2. 2007 do 20. 12. 2017)
REMONA s.r.o. (člen statutárního orgánu a společník od 2. 1. 2009 do 20. 12. 2017)
Člen dozorčí nebyl nikdy odsouzen za podvodný trestný čin, nebyl v předešlých 5 letech spojen s žádnými
konkurzními řízeními, správami ani likvidacemi ani společnostmi, na které byla uvalena nucená správa, nebylo
proti němu vzneseno žádné úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních
orgánů ani nebyl nikdy zbaven způsobilosti k výkonu funkce správních, řídících nebo dozorčích orgánů či
manažerské funkce kteréhokoli emitenta.
V Účetním období nenastaly žádné střety zájmů kontrolního orgánu Fondu ve vztahu k Fondu.
Funkční období člena kontrolního orgánu je 5 let. Protože je výkon funkce člena kontrolního orgánu bezúplatný,
nemají členové kontrolního orgánu s Fondem uzavřenou smlouvu o výkonu funkce ani žádnou pracovní ani jinou
smlouvu. Členové kontrolního orgánu nemají uzavřenou žádnou smlouvu s dceřinými společnostmi Fondu.
Členové správních řídících a dozorčích orgánů a vrcholové vedení mezi sebou nemají žádné příbuzenské vztahy.
36
19. Významné smlouvy
Smlouvy, ve kterých byl Fond smluvní stranou v Účetním období (kromě smluv uzavřených v rámci běžného
podnikání):
2023-11-22 Smlouva o převodu obchodního podílu Sun Ship 06, s.r.o. ve výši 45 628 tis. Kč
Smlouvy, které uzavřel některý z členů skupiny Fondu, které obsahují ustanovení, podle kterého má kterýkoli
člen skupiny jakýkoli závazek nebo nárok, které jsou ke konci Účetního období pro skupinu podstatné:
Žádné takové smlouvy nebyly v Účetním období uzavřeny.
20. Regulované trhy
Cenné papíry vydané Fondem jsou přijaty k obchodování pouze na evropském regulovaném trhu Burza cenných
papírů Praha, a.s., a to od 5. 12. 2019.
21. Rating
Fond nepožádal o přidělení ratingu, žádný rating Fondu nebyl přidělen.
22. Alternativní výkonnostní ukazatele
Fond nepoužívá k popisu činnosti a svých výsledků žádné alternativní ukazatele výkonnosti.
23. Vymezení konsolidačního celku Fondu
Údaje o majetkových účastech
Mateřská společnost Fond investuje v souladu s vymezením tzv. základního investičního fondu dle § 17b ZDP více
než 90 % hodnoty svého majetku především do účastí v kapitálových obchodních společnostech, obchodních
společnostech podnikajících v oblasti energetiky, technologických celků pro výrobu energií z obnovitelných
zdrojů, pohledávek na výplatu peněžních prostředků z účtu a úvěrů a zápůjček poskytnutých Fondem,
a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. Fond může dále investovat
prostřednictvím svojí účasti na osobních společnostech jako jejich neomezeně ručící společník, např. jako
komplementář v komanditní společnosti.
Mateřská společnost, Fond, je Investiční jednotkou, dle IFRS 10:
• která získává finanční prostředky od investorů za účelem poskytování služeb správy investic těmto
investorům,
• jejímž obchodním cílem je investovat prostředky výhradně za účelem získávání výnosů z kapitálového
zhodnocení, výnosů z investic nebo obojího, a
• která oceňuje a vyhodnocuje výkonnost všech svých investic na základě reálné hodnoty.
Z výše uvedených důvodů fond své majetkové účasti nekonsoliduje a nesestavuje konsolidovanou účetní závěrku,
resp. konsolidovanou výroční zprávu. Fond vykazuje v reálných hodnotách.
37
Ke konci Účetního období Fond v souladu svou investiční politikou investoval mimo jiné do níže uvedených
majetkových účastí:
Společnost
Oblast působení
Země působení
Podíl na ZK
2022
2023
Sun Ship 01, k.s.
(IČO: 283 53 340)
Energetika
Česká republika
98 %
98 %
Sun Ship 02, k.s.
(IČO: 283 54 478)
Energetika
Česká republika
98 %
98 %
Sun Ship 03, k.s.
(IČO: 292 12 995)
Energetika
Česká republika
98 %
98 %
Sun Ship 04, k.s.
(IČO: 292 09 323)
Energetika
Česká republika
98 %
98 %
Sun Ship 05, k.s.
(IČO: 283 53 366)
Energetika
Česká republika
98 %
98 %
Water Ship 01, k.s.
(IČO: 648 25 116)
Energetika
Česká republika
98 %
98 %
Solid Energy, k.s.
(IČO: 061 68 167)
Energetika
Česká republika
64 %
64 %
Sun Ship 06, s.r.o.
(IČO: 292 37 955)
Energetika
Česká republika
N/A
98 %
24. Informace o skutečnostech, které nastaly po rozvahovém dni
Fond ke konci roku 2023 realizoval nákup obchodní společnosti Sun Ship 06, s.r.o. (IČO: 292 37 955), která se
k 1. 1. 2024 stala komanditní společností a Fond jejím komplementářem.
U obhospodařovatele Fondu došlo k datu 1. 1. 2024 ke změně sídla z Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00 na
Sokolovská 700/113a, Praha 8 – Karlín, PSČ 186 00.
S účinností k 10. 1. 2024 se pověřeným zmocněncem Fondu stal Bc. Pavel Zajíc
S účinností k 11. 4. 2024 byla rozšířena licence AMISTA IS ze dne 6. 4. 2006 ČNB č.j. 41/N/69/2006/9, jež nabylo
právní moci dne 20. 9. 2006, rozhodnutí bylo nahrazeno rozhodnutím ČNB Čj.: 2024/040215/CNB/65.
25. Komentář k přílohám
Součástí této výroční finanční zprávy jsou přílohy, které podávají informace o hospodaření Fondu. V souladu
s obecně závaznými právními předpisy obsahuje tato výroční finanční zpráva též účetní závěrku, včetně jejího
komentáře a zprávu nezávislého auditora.
Hodnoty uváděné v přílohách jsou uvedeny v tisících Kč. Účetní výkazy – výkaz o finanční situaci, výkaz o úplným
výsledku hospodaření, výkaz změn čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií, výkaz
změn vlastního kapitálu a výkaz peněžních toků obsahují údaje uspořádané podle zvláštního právního předpisu
upravujícího účetnictví. Každá z položek obsahuje informace o výši této položky za bezprostředně předcházející
účetní období. Pokud nejsou některé tabulky nebo hodnoty vyplněny, údaje jsou nulové.
Další informace jsou uvedeny v komentáři k účetním výkazům.
Přiložená účetní závěrka nebyla dosud schválena k tomu příslušným orgánem podle zvláštních právních předpisů,
neboť k datu vyhotovení výroční finanční zprávy ještě nenastal termín, ve kterém je dle zákona nutno účetní
závěrku nejpozději tímto orgánem schválit.
Kromě údajů, které jsou popsány v komentáři k účetním výkazům, nenastaly žádné další významné skutečnosti.
38
Zpráva o vztazích
Prohlášení
Statutární orgán Fondu prohlašuje, že vzhledem k tomu, že zakladatelští akcionáři vlastní po 50 % akcií a nejednají
ve shodě, nemá Fond ve smyslu ust. § 75 ZOK povinnost vytvářet zprávu o vztazích.
V Praze dne 27. 3. 2024
ASOLERO SICAV a.s.
AMISTA investiční společnost, a.s.,
člen představenstva
Bc. Pavel Zajíc
pověřený zmocněnec
Fond
ASOLERO SICAV a.s., IČO: 065 86 546, se sídlem Brno – Černá Pole, třída Kpt. Jaroše 1844/28,
PSČ: 602 00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně pod sp. zn. B 7855.
Účetní období
Období od 1. 1. 2023 do 31. 12. 2023
39
Účetní závěrka k 31. 12. 2023
Individuální účetní závěrka k 31. 12. 2023
Účetní jednotka: ASOLERO SICAV a.s., IČO: 065 86 546
Sídlo: třída Kpt.Jaroše 1844/28, Černá Pole, 602 00 Brno
Předmět podnikání: činnost investičního fondu
kvalifikovaných investorů
Okamžik sestavení účetní závěrky: 22. 4. 2024
Výkaz o finanční situaci k 31. 12. 2023
tis. Kč
Pozn.
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Investiční část fondu
Neinvestiční část fondu
Aktiva
Dlouhodobá aktiva
246 702
203 568
0
0
Podíly v ovládaných osobách 6
246 702
203 568
0
0
Krátkodobá aktiva
87 416
40 603
197
197
Peníze a peněžní ekvivalenty 7
17 621
2 072
0
0
Pohledávky vůči maj. účastem 8
69 795
38 531
0
0
Ostatní aktiva
0
0
197
197
Aktiva celkem
334 118
244 171
197
197
Vlastní kapitál a závazky
Vlastní kapitál 9
0
0
197
197
Základní kapitál
0
0
500
500
Nerozdělené výsledky
0
0
-303
-303
Dlouhodobé závazky
285 963
223 682
0
0
Čistá aktiva připadající k IA 10
285 963
223 682
0
0
Krátkodobé závazky
48 155
20 489
0
0
Obchodní a jiné závazky 11
48 155
20 489
0
0
Pasiva celkem
334 118
244 171
197
197
40
Výkaz o úplném výsledku hospodaření za rok 2023
tis. Kč
Rok končící
Pozn.
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Investiční část fondu
Neinvestiční část fondu
Zisk z podílu v majetkových účastech
12
69 795
33 250
0
0
Zisk/ztráta z přecenění
13
-2 495
-27 085
0
0
Náklady na obhospodařování
14
-1 886
-1 725
0
0
Náklady na audit
14
-115
-103
0
0
Náklady ostatní
14
-36
-44
0
0
Správní náklady celkem
-2 037
-1 872
0
0
Výnosy finanční
345
0
0
0
Náklady finanční
-2
-3
0
0
Výsledek před zdaněním
65 606
4 290
0
0
Daň – splatná
15
-3 325
- 1 595
0
0
Výsledek po zdanění
62 281
2 695
0
0
Výkaz změn čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií za rok 2023
tis. Kč
Rok končící
2023
2022
Investiční část
K 1. 1.
223 682
220 987
Emise
0
0
přírůstek/úbytek
62 281
2 695
K 31. 12.
285 963
223 682
Počet investičních akcií třídy A
77 031 018
77 031
018
Hodnota čistých aktiv na investiční akcii třídy A
3,7123
2,9038
Výkaz změn vlastního kapitálu za rok 2023
tis. Kč
Rok končící
2023
2022
Neinvestiční část
K 1.1.
197
197
0
0
K 31. 12.
197
197
41
Výkaz o peněžních tocích za rok 2023
tis. Kč
Peněžní toky
2023
2022
Z provozní činnosti
Zisk/ztráta
62 281
2 695
Úpravy výsledku přecenění
2 495
27 085
Změna stavu pohledávek/závazků
-3 598
27 709
Pořízení majetkové účasti
-45 629
-56 370
Čisté peníze z provozní činnosti
15 549
1 119
Čisté zvýšení /snížení peněz a peněžních ekvivalentů
15 549
1 119
Peněžní prostředky na počátku období
2 072
953
Peněžní prostředky na konci období
17 621
2 072
42
Komentáře k účetním výkazům k 31. 12. 2023
Pro účely účetní závěrky mají níže uvedené pojmy následující význam:
Pro účely účetní závěrky mají níže uvedené právní předpisy následující význam:
AMISTA IS
AMISTA investiční společnost, a.s., IČO: 274 37 558, se sídlem Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00
ČNB
Česká národní banka
Den ocenění
Poslední den Účetního období
Fond
ASOLERO SICAV a.s., IČO: 065 86 546, se sídlem Brno – Černá Pole, třída Kpt. Jaroše 1844/28, PSČ: 602
00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně pod sp. zn. B 7855.
Účetní období
Období od 1. 1. 2023 do 31. 12. 2023
Neinvestiční část Fondu
AMISTA investiční společnost, a.s., IČO: 274 37 558, se sídlem Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00
Dohoda FATCA
Dohoda mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zlepšení dodržování daňových předpisů
v mezinárodním měřítku a s ohledem na právní předpisy Spojených států amerických o informacích a
jejich oznamování obecně známá jako Foreign Account Tax Compliance Act, vyhlášená pod č. 72/2014
Sb.m.s.
Zákon o auditorech
Zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů (zákon o auditorech), ve znění pozdějších
předpisů
Zákon o daních z příjmů
Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů
Zákon o účetnictví
Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů
ZISIF
Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů
ZMSSD
Zákon č. 164/2013 Sb., o mezinárodní spolupráci při správě daní a o změně dalších souvisejících zákonů,
ve znění pozdějších předpisů
ZOK
Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), ve
znění pozdějších předpisů
ZPKT
Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů
Vyhláška TRP
Dohoda mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zlepšení dodržování daňových předpisů
v mezinárodním měřítku a s ohledem na právní předpisy Spojených států amerických o informacích a
jejich oznamování obecně známá jako Foreign Account Tax Compliance Act, vyhlášená pod č. 72/2014
Sb.m.s.
1. Východiska pro přípravu účetní závěrky
Charakteristika společnosti
Společnost ASOLERO SICAV, a.s. (dále jen „Fond“), sídlo: třída Kpt. Jaroše 1844/28, Brno – Černá Pole, Česká
republika, IČO: 065 86 546 vznikla jako akciová společnost zápisem do obchodního rejstříku ke dni 8. listopadu
2017, spisová značka B785, vedená u Krajského soudu v Brně.
Fond je otevřeným akciovým investičním fondem ve smyslu § 9 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních
společnostech a investičních fondech (dále jen „ZISIF“) a je zapsán do seznamu investičních fondů České národní
banky.
Předmětem činnosti Fondu je kolektivní investování kvalifikovaných investorů (ve smyslu § 272 ZISIF) spočívající
ve shromažďování peněžních prostředků, které jsou následně investovány v souladu s investiční strategií Fondu
zejména do účastí v kapitálových obchodních společnostech podnikajících v oblasti energetiky a technologických
celků pro výrobu energií z obnovitelných zdrojů.
Základní kapitál Fondu ve výši 500 tis. Kč je zcela splacen a je tvořen 500 ks kusových akcií na jméno v listinné
podobě. Fond vydává akcie dvojího druhu. Zakladatelské akcie, které představují zapisovaný základní kapitál
a s nimiž není spojeno právo na jejich odkoupení na účet společnosti a investiční akcie. Investiční akcie Fondu
jsou od prosince 2019 obchodovány na Burze cenných papírů Praha.
Fond je obhospodařován a administrován společností AMISTA investiční společnost a.s. se sídlem Pobřežní
620/3, 186 00 Praha 8.
Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. se sídlem Praha 4 - Michle, Želetavská
1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku, vedeném Městským soudem v Praze, v oddíle B, vložce 3608.
Od ledna 2021 je upraveno uspořádání orgánů Fondu, přičemž AMISTA IS je statutárním orgánem –
představenstvem, které při výkonu funkce zastupuje Ing, Ondřej Horák.
Členy dozorčí rady jsou Ing. Petr Lukovics, Ph.D. a Zdeněk Otruba.
2. Prohlášení o shodě s účetními pravidly a východiska sestavení účetní závěrky
Účetní závěrka za období do 31. 12. 2023 byla připravena v souladu s Mezinárodními standardy účetního
výkaznictví (IFRS), Mezinárodními účetními standardy (IAS) a jejich interpretacemi (SIC and IFRIC) (společně
pouze IFRS), vydanými Radou pro Mezinárodní účetní standardy (IASB) a přijatými Evropskou unií (EU).
Fond s ohledem na svůj statut a aktivitu činěnou od svého založení naplňuje charakteristiky tzv. investiční
jednotky vymezené v IFRS 10. Jedná se zejména o tyto podmínky:
a) Fond získává finanční prostředky od investorů (předpokládá se větší počet a nespřízněnost);
b) Fond investuje finanční prostředky do více investičních projektů;
c) Fond výkonnost svých investic vyhodnocuje na bázi vývoje reálných hodnot svých investic;
Fond má pro své investice stanovenou investiční strategii spočívající v záměru investice, očekávané době držby
a časovém horizontu jejího prodeje.
Investiční jednotky mají v souladu s IFRS 10 zákaz konsolidovat své investiční dceřiné společnosti, a proto tato
účetní závěrka je sestavena jako nekonsolidovaná, v níž majetkové účasti držené v dceřiných společnostech jsou
zachyceny jako finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou s přeceněním do výsledku hospodaření.
Účetní závěrka dále vychází z předpokladu pokračujícího podniku, který nebyl do data schválení účetní závěrky
narušen a je sestavena s ohledem na Statut fondu, zejména na bázi reálného ocenění investičních podílů do účastí
v nekonsolidovaných společnostech. Majetek a dluhy ze své investiční činnosti vede Fond odděleně.
44
3. Významné účetní úsudky, předpoklady a odhady
Podstatná účetní pravidla použitá při sestavení účetní závěrky Fondu jsou přiblížena dále v této příloze, přičemž
pro všechny období prezentované v účetní závěrce byla účetní pravidla použita konzistentně, není-li uvedeno
jinak.
3.1 Pravidlo významnosti
Při sestavení účetní závěrky bylo uplatněno pravidlo sestavení účetní závěrky na akruální bázi účetnictví
s výjimkou informací o peněžních tocích, při uplatnění zásady významnosti a agregace.
3.2 Funkční měna, měna vykazování a cizoměnové přepočty
Funkční měnou Fondu, tj měnou primárního ekonomického prostředí, je česká koruna (Kč), která je stejně tak
měnou vykazování, v níž je sestavena prezentována účetní závěrka. Transakce v jiných měnách nebyly
realizovány.
3.3 Okamžik uskutečnění účetního případu
V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den sjednání a vypořádání
obchodu s cennými papíry, den výplaty nebo převzetí oběživa, den provedení platby dle výpisu z účtu.
3.4 Vykazování podle segmentů
Vzhledem k investiční strategii Fondu investovat zejména do účastí v obchodních společnostech, podnikajících
v oblasti energetiky, nerozlišuje Fond provozní segmenty. Účetní závěrku lze považovat za zveřejnění požadované
pro vykazovatelný segment.
3.5 Majetkové účasti
Fond je investiční jednotkou v souladu s IFRS 10 a majetkové účasti ve společnostech, které představují investice
Fondu a v nichž má Fond rozhodující vliv, (dále také „dceřiná společnost“), jsou oceněny na základě znaleckých
posudků reálnou hodnotou a nejsou konsolidovány. Ovládání je dáno zejména vlastnictvím více než 50 %
hlasovacích práv v jiné společnosti nebo je Fond schopen vykonávat kontrolu nad společností jiným způsobem.
Fond vlastní majetkové účasti ve společnostech ve výši 98 % nebo 64 % (SOLID ENERGY k.s.). Majetkové účasti se
přeceňují k rozvahovému dni a rozdíl z přecenění je zachycen ve výsledku hospodaření.
Výstupní strategie
Investiční fond (dále jen „Fond“) je na základě povolení České národní banky investičním fondem, který dle IFRS
10 (27):
a) získává finanční prostředky od investorů za účelem poskytování služeb správy investic,
b) je svým investorům zavázán ve svém statutu, že jeho obchodním cílem je investovat prostředky
výhradně za účelem získávání výnosů z kapitálového zhodnocení, výnosů z investic nebo
obojího a
c) oceňuje a vyhodnocuje výkonnost v podstatě všech svých investic na základě reálné hodnoty.
45
Kritéria dle B85A až B85M
Fond představuje jednu z forem nepřímého investování kapitálu, kdy investoři vkládají své volné peněžní
prostředky do profesionálně spravovaného fondu za účelem dosažení zisku na základě principu diverzifikace
rizika. Přitom sami jednotliví investoři o konkrétních investicích Fondu nerozhodují.
Fond není oprávněn k jiné než investiční činnosti a v rámci investiční politiky se zavázal investovat pouze do aktiv
způsobilých přinášet buď dlouhodobý výnos, nebo zisk z prodeje. Výnos a zisk z prodeje není výhradním účelem
investic. Fond v rámci své investiční činnosti posuzuje přínosy činností společností, jejichž podíly vlastní,
s dopadem na zvýšení jejich vlastního kapitálu pro případný prodej v budoucnu.
Fond oceňuje a hodnotí výkonnost všech svých investic na základě oceňování reálnou hodnotou, pro své investice
do přidružených podniků a společných podniků uplatňuje výjimku z uplatnění ekvivalenční metody dle IAS 28,
svá finanční aktiva oceňuje dle IFRS 9.
Fond je prostřednictvím strategií ukončení svých podílů (tzv. exit strategií B85F až B85H) řízen tak, aby tento
profit investorů byl maximalizován právě v investičním horizontu uvedeném ve statutu Fondu.
Obchodní podíly
Obchodní podíly na cílových obchodních a osobních obchodních společnostech jsou nabývány za účelem
dlouhodobé držby. Obchodní závody a nemovitosti vlastněné nabývanými obchodními nebo osobními
obchodními společnostmi generují finanční prostředky skrze investiční aktivitu společnosti, které po započtení
provozních nákladů na chod, finanční páky a ostatních/provozních nákladů spojených s obsluhou vlastnické
struktury společností představující výnosové aktivum. Výnosnost aktiva bude posuzována v horizontu 5 let a více
s market price s ohledem na výnosnost podkladového aktiva a čistého obchodního jmění v držených
společnostech. V případě finanční výhodnosti dosažitelné market price může být aktivum prodáno či v případě
poklesu finanční výkonosti aktiva může být aktivum prodáno. Obchodním záměrem fondu je obchodní podíly
držet.
3.6 Peníze a peněžní ekvivalenty
Peníze a peněžní ekvivalenty zahrnují peněžní hotovost, vklady u bank splatné na požádání. Vymezení peněz pro
účely výkazu finanční situace a výkazu peněžních toků je shodné.
3.7 Finanční závazky
Fond prezentuje finanční závazky oceňované zůstatkovou hodnotou zahrnující pouze obchodní a krátkodobé
závazky.
3.8 Zakladatelské a investiční akcie
Fond emituje dva typy akcií, zakladatelské a investiční.
▪ Zakladatelské akcie
Zakladatelské akcie jsou klasifikovány jako kapitálový nástroj, neboť je s nimi spojeno hlasovací právo na valné
hromadě Fondu, právo na podíl na zisku Fondu a právo na likvidačním zůstatku Fondu a jejich nominální výše je
prezentována jako základní kapitál Fondu. Zakladatelské akcie dokládají zbytkový podíl na aktivech Fondu po
odečtení všech jeho závazků. Se zakladatelskými akciemi není spojeno právo vlastníka na jejich zpětné odkoupení
Fondem. Zakladatelské akcie emitované Fondem se vykazují v hodnotě přijatých plateb snížené o přímé náklady
na emisi. Případný odkup zakladatelských akcií se vykazuje a odečítá přímo ve vlastním kapitálu. Koupě, prodej,
emise nebo zrušení vlastních zakladatelských akcií nemá žádný dopad do výsledku hospodaření.
46
▪ Investiční akcie
Investiční akcie jsou klasifikovány jako finanční závazky, neboť je s nimi spojeno právo vlastníka na zpětné
odkoupení Fondem za hodnotu vyjadřující ocenění investiční akcie v době realizace práva na odkup a není s nimi
spojeno hlasovací právo na valné hromadě Fondu. Fond emituje investiční akcie za účelem získání peněžních
prostředků ke své investiční činnosti a předpokládá jejich vypořádání po zhodnocení a realizaci souvisejících
investic. Vlastníci investičních akcií mají právo na podíl na zisku (dividendy), které, pokud jsou poskytnuty, jsou
uznány ve výsledku hospodaření jako součást finančních nákladů. Investiční akcie jsou prezentovány v účetní
závěrce jako vyplatitelné investiční akcie, přičemž jejich hodnota je kalkulována ve výši čistých aktiv, tj. aktiv
Fondu snížených o závazky Fondu a hodnotu základního kapitálu. Emise investičních akcií je zachycena v hodnotě
přijatých plateb snížené o přímé náklady na emisi a je zobrazena ve výkazu změn čistých aktiv přiřaditelných
držitelům vyplatitelných investičních akcií.
3.9 Správa fondu a ekonomické a právní služby
Odměny a poplatky hrazené v souvislosti se správou a vedením Fondu investiční společnosti a depozitáři,
ekonomické a právní služby s Fondem a jeho činností spojené, jsou zachyceny jako náklad snižující výsledek
hospodaření v době uskutečnění účetního případu.
3.10 Finanční náklady
Nejsou významné, obsahují pouze bankovní poplatky a úrok z krátkodobé finanční výpomoci spojené osoby.
3.11 Daň ze zisku
Daňový náklad představuje principiálně součet splatné daně a odložené daně. Splatné daňové pohledávky
a závazky za běžné i minulá období se oceňují v očekávané nebo již zaplacené částce.
Při výpočtu se použijí daňové sazby platné k poslednímu dni daného období.
▪ Splatná daň
Splatná daň vychází ze zdanitelného zisku stanoveného pro příslušný rok. V prezentovaném období bylo
dosaženo zdanitelného zisku a současně byla využita daňová ztráta z minulých let ve zbývající výši. Zdanitelný
výsledek (zisk / ztráta) je odlišný od výsledku hospodaření prezentovaného ve výkazu úplného výsledku z důvodu
odlišného pohledu na daňově uznatelné náklady a výnosy, které jsou od účetního výsledku hospodaření odečteny
nebo naopak k němu přičteny.
▪ Odložená daň
Odložená daň se vypočte ze všech rozdílů mezi daňovým základem aktiv a pasiv a jejich účetní hodnotou
k rozvahovému dni. Odložený daňový závazek se vykazuje z titulu všech zdanitelných přechodných rozdílů.
Odložená daňová pohledávka se vykazuje z titulu všech daňově odčitatelných přechodných rozdílů a nevyužitých
daňových ztrát pouze v případě, že je pravděpodobné, že bude v budoucnu využita. Fond, jakožto emitent
cenných papírů splňující podmínky ZDP (je tzv. základním investičním fondem), podléhá daňové legislativě, která
umožňuje kalkulovat daňovou povinnost ze zdanitelného zisku pomocí daňové sazby ve výši 5 %.
47
3.12 Klíčové zdroje nejistoty při odhadech
Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení Fondu uskutečnilo odhady a předpoklady týkající se budoucnosti.
Tyto odhady ovlivňují hodnoty vykazované v účetních výkazech a souvisejících komentářích.
▪ Reálná hodnota
Fond oceňuje investice do majetkových účastí společností podnikajících v energetice reálnou hodnotou
s přeceněním do výsledku. Reálná hodnota odhadnutá na základě znaleckého posudku činila k 31. 12. 2023
celkem 246 702 tis. Kč.
▪ Daň ze zisku
Fond, jakožto emitent cenných papírů splňující podmínky zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů (je tzv.
základním investičním fondem), podléhá daňové legislativě, která umožňuje kalkulovat daňovou povinnost ze
zdanitelného zisku pomocí daňové sazby ve výši 5 %. Fond jako komplementář s účastí více než 90 % zdaňuje
odpovídající zisky.
3.13 Struktura účetních výkazů
Struktura a uspořádání účetních výkazů, v nichž jsou informace o finanční situaci a výkonnosti Fondu
prezentovány, vychází ze skutečnosti, že Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, emitentem, který
podléhá regulaci ČNB a současně podléhá určitým požadavkům ZISIF.
Všechny číselné hodnoty jsou uvedeny v tisících Kč.
4. Změny účetních standardů
Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS přijatá Fondem
Fond uvážil při sestavování této účetní závěrky novelizace IFRS, jejichž účinnost je od 1. 1. 2023, přičemž žádná
z Fondem přijatých novelizací neměla významný vliv na zůstatky a informace prezentované v této účetní závěrce
ve srovnání s předcházející roční účetní závěrkou za rok 2022:
• Nový standard IFRS 17 Pojistné smlouvy, který přináší komplexní úpravu (zachycení, ocenění,
prezentaci, zveřejní) pojistných smluv v účetních závěrkách sestavovaných dle IFRS, tj. týká se
primárně odvětví pojišťovnictví. IFRS 17 nahradí současnou neúplnou úpravu obsaženou v IFRS
4. Fond působí v jiném odvětví, pojistné smlouvy nevykazuje a nový standard se ho aktuálně
nijak netýká a výkaznictví tak neovlivňuje.
• Novelizace IAS 1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky nazvaná Zveřejnění účetních
pravidel, která vyžaduje, aby účetní jednotky zveřejnily svá významná (angl. material) účetní
pravidla spíše než svá podstatná (angl. significant) účetní pravidla a poskytují pokyny a příklady,
které pomohou při rozhodování, která účetní pravidla v účetní závěrce zveřejnit. Fond uvážil
novelizaci při strukturování účetní závěrky a formulování informací o použitých účetních
pravidlech, aniž by měla novelizace dopad na finanční situaci a výkonnost prezentovanou
v účetních výkazech.
• Novelizace IAS 8 Účetní pravidla, změny v účetních odhadech a chyby nazvaná Definice účetních
odhadů, která se zaměřuje na účetní odhady a poskytuje pokyny, jak rozlišit účetní pravidla a
účetní odhady. Účetní pravidla jsou nastavena v souladu s novelizací, která tak upevnila
zavedené postupy a neměla tak žádný dopad do výkaznictví Fondu.
• Novelizace IAS 12 Daně ze zisku nazvaná Odložená daň související s aktivy a závazky
vyplývajícími z jediné transakce, která zmenšuje rozsah výjimky pro neuznání odložené daně u
transakcí, u nichž existuje rozdíl mezi účetní a daňovou hodnotou aktiva nebo závazku při
prvotním zachycení.
48
• Novelizace IFRS 17 Pojistné smlouvy nazvaná Prvotní použití IFRS 17 a IFRS 9
–
srovnatelné
informace, která úzce novelizuje přechodná ustanovení IFRS 17 účinná pro ty účetní jednotky,
které budou s IFRS 17 aplikovat poprvé i IFRS 9. Novelizace není účinná pro Fond, neboť IFRS
17 není relevantní pro činnost Fondu a Fond již IFRS 9 ve svých účetních postupech aplikuje.
• Novelizace IAS 12 Daně ze zisku: Mezinárodní daňová reforma
–
Pravidla pro pilíř II, která do
IAS 12 vložila výjimku z požadavků, na jejímž základě podnik nezachytí a nezveřejní informace
o odložené dani v souvislosti se zaváděným pilířem OECD. Fond není dotčen požadavky této
nové regulace, neboť jeho konsolidované tržby nejsou 750 mil. EUR a vyšší, proto z této
regulace ani související novelizace IAS 12 neplynou žádné dopady do této účetní závěrky.
Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS, která byla vydána, ale nejsou doposud účinná a nebyla Fondem
použita
Do data schválení této účetní závěrky byly vydány následující nové a novelizované IFRS, které však nebyly
k počátku běžného účetního období účinné a Fond je nepoužil při sestavování této účetní závěrky:
• V lednu 2020 byla vydána novelizace IAS 1 Sestavení a prezentace účetní závěrky nazvaná
Klasifikace závazků jako krátkodobé nebo dlouhodobé (účinnost pro roční účetní závěrky
začínající 1. ledna 2023 a později s retrospektivní účinností, pozdější novelizací odložena na 1.
1. 2024), která poskytuje všeobecnější přístup ke klasifikaci závazků s ohledem na smluvní
ujednání platná k rozvahovému dni. Novelizace ovlivní pouze prezentaci závazků ve výkazu
finanční situace, nikoliv jejích výši nebo okamžik jejích zachycení, stejně tak informace
zveřejňované o závazcích v účetní závěrce. Novelizace vyjasňuje, že závazek musí být
prezentován jako krátkodobý nebo dlouhodobý s ohledem na práva a povinnosti účinná
k rozvahovému dni a nesmí být ovlivněna očekáváním účetní jednotky ohledně vypořádání
(realizace či uskutečnění) závazku. Fond neočekává z přijatých změn zásadní dopad do účetní
závěrky.
• V září 2022 byla vydána novelizace IFRS 16 Závazky z leasingu ve zpětném leasingu (účinnost
pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2024 nebo později), která upravuje požadavky na
ocenění závazku ze zpětného leasingu. Fond nevykazuje závazky z leasingu a nový standard se
ho nebude dotýkat a výkaznictví tak neovlivní.
• V říjnu 2022 byla vydána novelizace IAS 1 Dlouhodobé závazky s kovenanty (účinnost pro roční
účetní závěrky začínající 1. 1. 2024 nebo později), která vyjasňuje, jak podmínky, které musí
účetní jednotka naplnit během 12 měsíců následujících po rozvahovém dni ovlivňují klasifikaci
závazku ve výkazu finanční situace. Účinnost je retrospektivní a Fond bude analyzovat případný
dopad do účetní závěrky.
• V květnu 2023 byla vydána novelizace IAS 7 a IFRS 7 Ujednání financující dodavatele (účinnost
pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2024 nebo později), která doplňuje požadavky na
zveřejnění a rozcestník k existujícím požadavkům, požadující, aby podniky poskytly kvalitativní
a kvantitativní informace o ujednáních financující dodavatele. Fond neočekává zásadní dopad
této novelizace do účetní závěrky.
• V srpnu 2023 vydána novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů cizích měn: chybějící
směnitelnost (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2025 nebo později), která
upřesní vymezení směnitelné a nesměnitelné měny a současně poskytne pravidla, jak stanovit
směnný kurz v situaci, kdy měna není směnitelná (např. k rozvahovému dni). Úprava pravidla
bude rozšíření o dodatečné zveřejnění pro situace, kdy měnový kurz není směnitelný.
Novelizace rozšíří úpravu o aplikační příručku a ilustrativní příklad. Fond neočekává zásadní
dopad této novelizace do účetní závěrky v současnosti, neboť neprovádí cizoměnové
transakce.
49
Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS vydané IASB, avšak dosud nepřijaté EU
K datu schválení této účetní závěrky nebyly dosud následující standardy a novelizace, dříve vydané IASB,
schváleny Evropskou komisí pro užití v EU:
• IFRS 14 Časové rozlišení při cenové regulaci (vydaný v lednu 2014) – rozhodnutí EU nikdy
neschválit, protože se jedná o dočasný standard
• Novelizace IAS 7 a IFRS 7 Ujednání financující dodavatele (vydána v květnu 2023 s účinností od
1. 1. 2024)
• Novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů cizích měn: chybějící směnitelnost (vydána
v srpnu 2023 s účinností od 1. 1. 2025)
5. Zásadní úsudky při aplikaci účetních pravidel
Při uplatňování účetních pravidel uvedených v předcházející části se od vedení vyžaduje, aby provedlo úsudky,
posoudilo obsah ekonomických transakcí a událostí a rozhodlo o použití účetních pravidel takovým způsobem,
aby účetní závěra poskytovala jejím uživatelům užitečné informace pro jejich rozhodování.
V roce 2023 s výjimkou níže popsaných událostí nebyl přijat žádný další zásadní úsudek, který by měl vliv na
prezentovanou finanční situaci a výkonnost Fondu:
Struktura účetních výkazů
Struktura a uspořádání účetních výkazů, v nichž jsou informace o finanční situaci a výkonnosti Fondu
prezentovány, vychází ze skutečnosti, že Fond je investičním fondem kvalifikovaných investorů, emitentem, který
podléhá regulaci ČNB a současně podléhá určitým požadavkům ZISIF.
Výkaz o finanční situaci
S ohledem na klasifikaci investičních akcií jako finančních závazků, nikoliv jako kapitálových nástrojů, je výkaz
o finanční situaci koncipován ve vertikální struktuře, kdy od aktiv Fondu jsou odečteny závazky Fondu
a zakladatelské akcie a ve výsledku je kalkulována hodnota čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných
investičních akcií.
Protože Fond je povinen z nařízení ZISIF rozlišovat aktiva a závazky přiřaditelná držitelům zakladatelských akcií
(neinvestiční část Fondu) a aktiva a závazky přiřaditelná držitelům vyplatitelných investičních akcií (investiční
část), je v tomto ohledu rozlišen i výkaz o finanční situaci, což v důsledku umožňuje zřetelnou kalkulaci čistých
aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií.
Výkaz o úplném výsledku hospodaření
Podnikatelská činnost Fondu spočívá v investování získaných prostředků a v jejich zhodnocení, proto není
jednoznačně rozlišena provozní a neprovozní část výsledku hospodaření.
Výkaz peněžních toků
Vzhledem k tomu, že investice do majetkových účastí jsou hlavní výdělečnou činností Fondu, jsou peněžní toky
realizované v této oblasti prezentovány nepřímou metodou v rámci provozní části výkazu.
Výkaz změn čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií
Vzhledem ke skutečnosti, že vlastní kapitál Fondu tvoří pouze zakladatelské akcie a pro investory – držitele
investičních akcií – je zásadní informace o tom, jak se vyvíjí hodnota, která jim náleží prostřednictvím investičních
akcií, je sestaven a prezentován výkaz změn čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních
akcií. Tento výkaz zobrazí dopad nové emise investičních akcií, vykoupení investičních akcií Fondem, vyplacené
dividendy k investičním akciím a zvýšení hodnoty čistých aktiv o vytvořený výsledek hospodaření.
50
Výkaz změn ve vlastním kapitálu
Vlastní kapitál tvoří pouze základní kapitál, který je dán počtem a minimální hodnotou zakladatelských akcií.
Veškeré výsledky Fondu jsou přiřazeny vlastníkům investičních akcií a jsou prezentovány samostatně.
Investiční akcie Fondu
Fond vydává investiční akcie, které jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu – kótovány na Burze cenných
papírů Praha, a.s. a prostřednictvím jejich emise Fond získává peněžní prostředky k investování. S investičními
akciemi Fondu je spojeno zejména právo na jejich odkoupení na žádost držitele (investora) na účet Fondu a Fond
má povinnost ve vymezených termínech takové investiční akcie odkoupit zpět. S investičními akciemi není
spojeno právo hlasovat na valné hromadě Fondu. Zejména s ohledem na povinnost Fondu vykoupit tyto akcie
zpět na žádost jejich vlastníka jsou investiční akcie klasifikovány jako finanční závazek a ve výkazu o finanční
situaci je prezentována položka označená jako „Čistá aktiva přiřaditelná držitelům vyplatitelných investičních
akcií“. Důsledkem je odchýlení ekonomického a účetního zobrazení investičních akcií od právního pojetí, neboť z
pohledu české legislativy se jedná o složku vlastního kapitálu, zatímco v této účetní závěrce investiční akcie
představují závazek. Na tuto klasifikaci je navázáno účetní zachycení případných dividend, které jsou finančním
nákladem Fondu, jsou-li deklarovány a vypláceny.
Ukazatel zisku na akcii
S ohledem na výše uvedené v bodu „Investiční akcie Fondu“ Fond neprezentuje ve výkazu o úplném výsledku
hospodaření ukazatel zisku na akcii (základní a zředěný) a v komentářích není obsaženo související zveřejnění. Se
zakladatelskými (ve své podstatě v kontextu IAS 33 kmenovými) akciemi není obchodováno. S investičními
akciemi je obchodováno, ale jsou klasifikovány jako finanční závazek a současně výsledek za období je vnímám
jako přírůstek (úbytek) čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií.
Fond přistoupil i s ohledem na požadavek zveřejňovat ukazatel EPS u obchodovaných společností k prezentaci
ukazatele čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií na jednu investiční akcii a tuto
hodnotu prezentuje přímo ve výkazu čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií.
Dodatečné poznámky k účetním výkazům
6. Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech
Investiční středisko
Ve společnostech Sun Ship 01-Sun Ship 06 vlastní Fond majetkový podíl ve výši 98 %, všechny společnosti mají
stejné sídlo – na ul. Velehradská 593, 686 03 Staré Město a stejný předmět činnosti – výrobu elektřiny
a provozování fotovoltaické elektrárny.
Ve společnosti Water Ship 01, k.s. vlastní Fond majetkový podíl ve výši 98 %, sídlo společnosti Velehradská 593,
686 03 Staré Město. Předmětem činnosti je výroba elektřiny.
Ve společnosti SOLID ENERGY, k.s. vlastní Fond majetkový podíl ve výši 64 %, sídlo společnosti Sady 28. října
592/15, 690 02 Břeclav. Předmětem činnosti je výroba elektřiny.
7. Peníze a peněžní ekvivalenty
Investiční středisko
tis. Kč
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Zůstatek na běžném účtu
576
2 072
Termínovaný vklad
17 045
0
Celkem
17 621
2 072
Fond neeviduje žádné peněžní ekvivalenty a všechny peněžní prostředky jsou drženy na bankovních účtech,
přičemž zůstatek běžného účtu ve výši 576 tis. Kč je disponibilní bez omezení, termínovaný vklad má 14denní
splatnost a je vždy samostatně uzavírán na další období. K 31. 12. 2023 byla na Termínovaném vkladu uložena
částka ve výši 17 045 tis. Kč. Celkový zůstatek peněz ve výši 17 621 tis Kč (2022: 2072 tis. Kč) je disponibilní pro
využití Fondem v rámci jeho investiční činnosti. Fond nevyužívá žádná bankovní přečerpání, která by byla
zahrnuta mezi „Peněžní prostředky“ pro účely sestavení výkazu peněžních toků. V neinvestiční části Fond
neeviduje žádné zůstatky peněz nebo peněžních ekvivalentů.
tis. Kč
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sun Ship 01, k.s. (IČO: 283 52 340)
29 757
26 695
Sun Ship 02, k.s. (IČO: 283 54 478)
23 896
23 559
Sun Ship 03, k.s. (IČO: 292 12 995)
31 669
30 292
Sun Ship 04, k.s. (IČO: 292 09 323)
28 527
28 892
Sun Ship 05, k.s. (IČO: 283 53 366)
42 413
41 261
Sun Ship 06, s.r.o. (IČO: 292 37 95 5)
47 682
N/A
Water Ship 01, k.s. (IČO: 648 25 116)
29 088
36 188
Solid Energy k.s., (IČO: 061 68 167)
13 670
16 681
Celkem
246 702
203 568
52
8. Pohledávky vůči majetkovým účastem
Investiční středisko
tis. Kč
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sun Ship 01, k.s.
9 484
5 364
Sun Ship 02, k.s.
9 900
12 921
Sun Ship 03, k.s.
9 994
6 069
Sun Ship 04, k.s.
9 584
6 077
Sun Ship 05, k.s.
12 283
7 799
Water Ship 01, k.s.
6 570
301
Solid Energy k.s.
11 980
0
Celkem
69 795
38 531
Pohledávky vůči majetkovým účastem tvořily podíly na hospodářském výsledku komanditních společností
stanovené dle Společenských smluv. Fond je ve všech uvedených společnostech komplementářem s podílem na
zisku ve výši 98 %, s výjimkou společnosti SOLID ENERGY, k.s., ve které má podíl 64 %.
9. Vlastní kapitál
Neinvestiční středisko
Počet akcií
Podíl na Fondu (%)
Zdeněk Otruba
250
50
Petr Lukovics
250
50
Celkem
500
100
Vlastní kapitál společnosti je tvořen základním kapitálem, který je dán hodnotou 500 ks zakladatelských akcií na
jméno v listinné podobě. Nominální hodnota zakladatelských akcií k 31. 12. 2023 i 31. 12. 2022 činí 1 000 Kč
a celková výše základního kapitálu je tak 500 tis. Kč. Převoditelnost zakladatelských akcií je podmíněna souhlasem
člena představenstva.
Základní kapitál je plně splacen a s každou akcií je spojen jeden hlas při rozhodování a současně i právo na výplatu
dividend. Zakladatelské akcie nemají hodnotu závislou na činnosti fondu a jsou podloženy pouze výší
zapisovaného základního kapitálu.
Fond eviduje pohledávku vůči investiční části Fondu (197 tis. Kč). Fond vyčleňuje tato aktiva v souladu
s regulatorními požadavky, které požadují zřetelně oddělit majetek Fondu, který patří akcionářům – držitelům
zakladatelských akcií. Tyto aktiva nejsou součástí čistých aktiv přiřaditelných držitelům investičních akcií.
53
10. Čistá aktiva přiřaditelná držitelům investičních akcií
Vývoj vydaných investičních akcií Fondu v ks:
v ks
Zůstatek k 31. prosinci 2020
61 000 000
Vydané během roku 2021
16 031 018
Odkoupené během roku 2021
0
Zůstatek k 31. prosinci 2021
77 031 018
Vydané během roku 2022
0
Odkoupené během roku 2022
0
Zůstatek k 31. prosinci 2022
77 031 018
Vydané během roku 2023
0
Odkoupené během roku 2023
0
Zůstatek k 31.12.2023
77 031 018
Během sledovaného období nedošlo k nové emisi investičních akcií.
11. Obchodní a jiné krátkodobé závazky
Investiční středisko
tis. Kč
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Závazky ze správy Fondu
323
282
Závazky z pořízení MÚ
45 629
18 937
Ostatní
197
197
Daň z příjmů
2 006
1 073
Celkem
48 155
20 489
Všechny obchodní závazky jsou krátkodobé. Účetní hodnota závazků, které představují finanční závazky, se
významně neliší od jejich reálné hodnoty s ohledem na splatnost většiny závazků v krátkém období. Vedení Fondu
posoudilo riziko likvidity spojené s vypořádáním existujících závazků za nízké.
12. Zisk z podílů v majetkových účastech
Fond je komplementářem sedmi komanditních společnosti:
Sun Ship 01, k.s. – od 1. 10. 2020
Sun Ship 02, k.s. – od 1. 7. 2020
Sun Ship 03, k.s. – od 1. 1. 2020
Sun Ship 04, k.s. – od 1. 1. 2021
Sun Ship 05, k.s. – od 1. 6. 2021
Water Ship 01, k.s. – od 1.7.2022
SOLID ENERGY, k.s. – od 1. 1. 2023
Na základě Společenských smluv těchto společností náleží Fondu podíly na vykázaném výsledku hospodaření ve
výši 98 %, v případě společnosti SOLID ENERGY je to 64 %.
54
Investiční středisko
tis. Kč
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sun Ship 01, k.s.
9 484
5 364
Sun Ship 02, k.s.
9 900
7 640
Sun Ship 03, k.s.
9 994
6 069
Sun Ship 04, k.s.
9 584
6 077
Sun Ship 05, k.s.
12 283
7 799
Water Ship 01, k.s.
6 570
301
SOLID ENERGY, k.s.
11 980
0
Celkem
69 795
33 250
13. Zisk/ztráta z přecenění
Ztráta z přecenění uznaná ve výsledku hospodaření za prezentované období činí 2 495 tis. Kč a představuje rozdíl
mezi hodnotou majetkových účastí na počátku období k 1. 1. 2023, v případě nově pořízených účastí cenou ke
dni pořízení, a jejich oceněním na základě znaleckého posudku ke dni sestavení účetní závěrky k 31. 12. 2023.
Investiční středisko
Majetkové účasti
tis. Kč
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sun Ship 01, k.s.
3 062
-5 809
Sun Ship 02, k.s..
337
-2 979
Sun Ship 03, k.s.
1 377
-3 000
Sun Ship 04, k.s.
-365
-7 263
Sun Ship 05, k.s.
1 152
-4 533
Sun Ship 06, s.r.o.
2 053
0
Water Ship 01, k.s.
-7 100
-1 245
Solid Energy k.s.
-3 011
-2 256
Celkem
-2 495
-27 085
14. Správní náklady
Investiční středisko
tis. Kč
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Náklady na obhospodařování
-384
-348
Náklady na depozitáře
-508
-508
Náklady na administraci
-813
-704
Náklady na audit
-115
-103
Náklady na účetnictví
-181
-165
Náklady na odborné poradenství
-36
-44
Celkem
-2 037
-1 872
15. Daňové náklady
Investiční středisko
55
Daňový náklad představuje principiálně součet splatné a odložené daně. Splatné daňové závazky a pohledávky
za běžné i minulá období se oceňují v očekávané nebo již zaplacené částce.
Fond jako komplementář s 98% nebo 64% účastí v komanditních společnostech dosahuje zdanitelného zisku
plynoucího z podílů v těchto společnostech.
Daňová povinnost za rok 2023 činí 3 325 tis. Kč, z toho bylo na zálohách k 31.12.2023 uhrazeno 1 319 tis. Kč.
16. Vztahy se spřízněnými osobami
Smlouva o odborné pomoci zahrnuje odborné poradenství v oblasti, na kterou je zaměřena investiční strategie
Fondu. V prezentovaném období došlo ke změně poskytovatele odborných služeb, od 1. 11. 2023 poskytuje
odborné poradenství společnost COMPLO, s.r.o. Objem obchodu v roce 2023 činil celkem 36 tis. Kč.
17. Odměny klíčového vedení
Řízení a vedení Fondu je zajišťováno společností AMISTA investiční společnost, a.s, která je od 1. 1. 2021
statutárním orgánem – jediným členem představenstva, kterou při výkonu zastupuje Ing. Ondřej Horák. Za rok
2023 byla Fondu vyúčtována odměna ve výši 1 044 tis. Kč (2022: 948 tis. Kč).
Od 1. 1. 2021 je zřízena dozorčí rada, jejímiž členy jsou Ing. Petr Lukovics, Ph.D. a Zdeněk Otruba. Za prezentovaná
období nebyly dozorčí radě vyplaceny žádné odměny a jiné výhody.
18. Náklady na ověření účetní závěrky
Odměna auditora – AUDIT ONE s.r.o., IČO: 099 38 419 – za ověření této účetní závěrky činí 115 tis Kč vč. DPH
(2022: 103 tis. Kč). Jiné služby nebyly auditorem poskytovány.
19. Řízení finančních rizik
Fond je vystaven rizikovým faktorům, které jsou všechny blíže podrobně popsány ve statutu Fondu. Součástí
vnitřního řídícího a kontrolního systému obhospodařovatele Fondu je strategie řízení těchto rizik vykonávaná
prostřednictvím oddělení řízení rizik nezávisle na řízení portfolia. Prostřednictvím této strategie
obhospodařovatel vyhodnocuje, měří, omezuje a reportuje jednotlivá rizika. V rámci strategie řízení rizik jsou
sledovaná rizika roztříděna tak, aby bylo zabezpečeno, že jsou sledována a vhodně ošetřena rizika nejméně
v oblastech rizik koncentrace, rizika nedostatečné likvidity, rizik protistran, tržních a operačních rizik.
tis. Kč
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Zisk z podílů ke zdanění
68 545
33 774
Náklady
-2 040
-1 875
Základ daně před úpravou
66 505
31 899
Ztráta minulých let
0
0
Základ daně po úpravě
66 505
31 899
Daň 5 %
3 325
1 595
tis. Kč
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sun Ship 06, s.r.o.
Náklad-odborné poradenství
-30
-44
COMPLO, s.r.o.
Náklad-odborné poradenství
-6
0
56
▪ Tržní riziko
Pro posouzení současné a budoucí finanční situace mají z uvedených kategorií největší význam tržní rizika. Tržní
riziko vyplývá z vlivu změny vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku Fondu. Tento
vývoj závisí na změnách makroekonomické situace a je do značné míry nepředvídatelný. Význam tohoto rizika se
dále zvyšuje tím, že Fond je fondem kvalifikovaných investorů zaměřeným v souladu se svým investičním cílem,
uvedeným ve statutu Fondu, na specifickou oblast investic, a tedy dochází i k zvýšení rizika koncentrace. Za této
situace mohou selhat tradiční modely moderního řízení tržního rizika portfolia směřující k maximalizaci výnosu
při minimalizaci rizika. Tyto modely předpokládají minimalizaci rizika zejména diverzifikací portfolia, jejíž míra je
však v portfoliu Fondu, s ohledem na uvedené zaměření na úzkou investiční oblast, nutně menší a v této
souvislosti není sledováno a zajišťováno rozložení portfolia mezi oborové či geografické sektory či jiné
agregované celky.
Expozice vůči tržnímu riziku je řízena, měřena a pravidelně vyhodnocována systémem limitů a kvartálními
zátěžovými testy. S ohledem na typ a způsob ocenění podkladových aktiv a absenci relevantních podkladových
statistických dat je nastavení limitního systému a zátěžových testů vyhodnocováno prostřednictvím modelových
scénářů odvozených primárně od historického chování relevantního trhu a projektováním možných budoucích
vývojů metodou Monte Carlo. Metoda Monte Carlo je numerickou metodou založenou na vztahu mezi
pravděpodobnostními charakteristikami různých náhodných procesů a veličinami, které jsou řešením
studovaných úloh. V této souvislosti pak není možné poskytnout jiné kvantifikovatelné predikce sensitivity
portfolia na možné výkyvy veličin jež ve svém makroekonomickém dopadu mohou nepřímo ovlivňovat hodnoty
portfolia, než je sdělení poskytnuté managementu fondu, že poslední zátěžové testy fond splnil a aplikované
limity porušeny nejsou.
I když ve sledovaném období nedošlo k významným dopadům expozice Fondu vůči tržnímu riziku do jeho finanční
situace je, s ohledem na uvedené, nutno zdůraznit, že historická výkonnost není zárukou a dostatečným
měřítkem výkonnosti budoucí.
▪ Riziko nedostatečné likvidity
Vedle tržního rizika Fond vystaven také riziku nedostatečné likvidity, které spočívá v tom, že Fond nebude
schopen dostát svým závazkům v okamžik, kdy se stanou splatnými. Fondu mohou vznikat závazky z jeho provozní
činnosti (např. závazky vůči depozitáři, auditorům, znalcům), investiční činnosti (např. úhrada kupní ceny za
nabývané aktivum), případně také ve vztahu k investorům Fondu z titulu žádosti o odkup cenných papírů, pokud
to statut či povaha Fondu umožňuje.
Při řízení rizika nedostatečné likvidity vychází Fond z nastaveného limitu pro minimální výši likvidního majetku
vyplývajícího ze statutu Fondu, kterým je definována minimální výše likvidního majetku držená po celou dobu
fungování Fondu. Současně sleduje Fond vzájemnou vyváženost objemu likvidních aktiv ve vztahu k velikostem
a časovým strukturám závazků a pohledávek tak, aby Fond byl v kterýkoli okamžik schopen plnit všechny svoje
aktuální a předvídatelné závazky. V praxi tak Fond před uzavřením každého smluvního vztahu, ze kterého by mohl
vyplývat závazek, a následně pak po celou dobu, než dojde ke splacení, prověřuje svoji schopnost tento závazek
uhradit dle výše uvedeného postupu, aby nedošlo k ohrožení činnosti Fondu v důsledku nedostatečné likvidity a
k poškození zájmů zainteresovaných stran.
57
Zbytková doba splatnosti
k 31. prosinci
2023
tis. Kč
Do
3 měs.
Od 3
měs. Do
1 roku
Od 1
roku do
5 let
Nad
5 let
Bez specifik.
Celkem
Pohledávky za
bankami a
druž.
Záložnami
17 621
0
0
0
0
17 621
z toho:
splatné na
požádání
17 621
0
0
0
0
17
621
Pohledávky za
nebankovními
subjekty
0
69 795
0
0
0
69 795
Účasti
s rozhodujícím
vlivem
0
0
0
246 702
0
246 702
Celkem aktiva
17 621
69 795
0
246 702
0
334 118
Ostatní pasiva
48 155
0
0
0
0
48 155
Čistá aktiva
0
0
0
285 963
0
285 963
Celkem
závazky
48 155
0
0
285 963
0
334 118
Gap
-30 534
69 795
0
-39261
0
0
Kumulativní
gap
-30 534
39 261
392 610
0
0
0
Reálná hodnota a nediskontované peněžní toky včetně rozdělení do jednotlivých košů splatnosti jsou shodné,
z důvodu neúročení finančních závazků. Zbytková doba splatnosti a zbytková smluvní splatnost jsou shodné.
k 31. prosinci 2022
tis. Kč
Do
3 měs.
Od 3
měs. do 1
roku
Od 1 roku
do 5 let
Nad
5 let
Bez
specifik.
Celkem
Pohledávky za bankami a druž. záložnami
2 072
0
0
0
0
2 072
Z toho:
splatné na požádání
2 072
0
0
0
0
2 072
Pohledávky za nebankovními subjekty
0
38 531
0
0
0
38 531
Účasti s rozhodujícím vlivem
0
0
0
0
203 568
203 568
Celkem aktiva
2 072
38 531
0
0
203 568
244 171
Ostatní pasiva
20 489
0
0
0
0
20 489
Vlastní kapitál
0
0
0
0
223 682
223 682
Celkem závazky
20 489
0
0
0
223 682
244 171
Gap
-18 417
38 531
0
0
-20 114
Kumulativní gap
-18 417
20 114
20 114
20 114
0
58
▪ Riziko protistrany, úvěrové riziko
Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty účetní jednotky, pokud klient nebo protistrana v rámci finančního nástroje
nesplní své smluvní závazky. Toto riziko primárně vzniká z úvěrů a půjček poskytnutých klientům nebo ostatním
bankám nebo družstevním záložnám nebo z investic do dluhových cenných papírů.
Riziko protistran je ošetřeno vymezením povolených protistran pro obchody s finančními instrumenty
a standardními mechanismy zajišťujícími téměř bezrizikové vypořádání obchodu v ostatních případech. Riziko je
řízeno při každé transakci realizované Fondem, kdy jsou prověřovány možné negativní dopady na Fond vyplývající
z vypořádání jeho transakcí.
Maximální expozice podle sektorů
k 31. prosinci 2023
tis. Kč
Finanční instituce
Nefinanční
organizace
Domácnosti
Způsob zajištění
Aktiva
Pohledávky za bankami a druž. záložnami
17 621
Není
Pohledávky za nebankovními subjekty
69 795
Podíl
Účasti s rozhodujícím vlivem
246 702
Není
Pasiva
Ostatní pasiva
48 155
Není
Vlastní kapitál
285 963
Není
20. Reálná Hodnota
Oceňovací metody
Účetní jednotka stanovuje reálnou hodnotu instrumentu za použití kotované ceny na aktivním trhu pro daný
instrument, pokud je k dispozici. Aktivní trh je trh, na kterém se transakce pro aktiva či závazky uskutečňují
dostatečně často a v dostatečném objemu, aby byl zajištěn pravidelný přísun cenových informací.
Pokud kotovaná cena na aktivním trhu není k dispozici, pak účetní jednotka použije oceňovací techniky, které
maximalizují využití relevantních pozorovatelných vstupů a minimalizují využití nepozorovatelných vstupů.
Vybraná oceňovací technika zahrnuje všechny z faktorů, které by účastníci trhu zahrnuli do ocenění dané
transakce.
Cíl oceňovací metody je stanovit reálnou hodnotu, která odráží cenu, která by byla získána z prodeje aktiva nebo
zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění.
Oceňovací metody zahrnují:
• modely na bázi čisté současné hodnoty diskontovaných peněžních toků,
• ocenění podniků metodou DCF entity,
• substanční metoda ocenění podniků,
• porovnání s podobnými nástroji, pro které existují pozorovatelné ceny (metoda tržního
srovnání).
• Předpoklady a vstupy použité v oceňovacích metodách zahrnují:
59
• bezrizikové úrokové míry,
• rizikové přirážky (credit spreads),
• budoucí tržní ceny el. energie.
Hierarchie reálné hodnoty
Účetní jednotka stanovuje reálné hodnoty za použití následující hierarchie reálné hodnoty, které odráží
významnost vstupů použitých k ocenění.
a) Úroveň 1: Vstupy na úrovni 1 jsou (neupravené) kótované ceny na aktivních trzích pro identická
aktiva či závazky, k nimž má účetní jednotka přístup ke dni ocenění.
b) Úroveň 2: Vstupy na úrovni 2 jsou vstupy jiné než kótované ceny zahrnuté do úrovně 1, které
jsou přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. jako odvozené od cen) pozorovatelné pro aktivum
či závazek. Tato úroveň zahrnuje nástroje oceňované za použití:
o kotovaných cen pro podobné nástroje na aktivních trzích;
o kotované ceny pro identické nebo podobné nástroje na trzích, které jsou považovány za méně
než aktivní;
o nebo jiné oceňovací metody, ve kterých všechny významné vstupy jsou přímo nebo nepřímo
pozorovatelné z tržních údajů.
c) Úroveň 3: Vstupy na úrovni 3 jsou nepozorovatelné vstupní veličiny. Tato úroveň zahrnuje
všechny nástroje, pro které oceňovací metody zahrnují vstupy, které nejsou pozorovatelné a
nepozorovatelné vstupy mají významný dopad na ocenění nástroje. Tato úroveň zahrnuje
nástroje, které jsou oceněny na základě kotovaných cen pro podobné nástroje, pro které
významné nepozorovatelné úpravy nebo předpoklady jsou vyžadovány, aby odrážely rozdíly
mezi nástroji.
Procesy a kontroly
Účetní jednotka nastavila soustavu kontrol pro ocenění reálnou hodnotou. Dané kontroly zahrnují následující:
o ověření pozorovatelných vstupů a cen;
o znovuprovedení výpočtů na základě modelů;
o kontrola a schválení procesů pro nové oceňovací modely a jejich změny;
o kalibrace a zpětné testování modelů vůči uskutečněným tržním transakcím;
o analýza a investigace významných denních rozdílů v ocenění;
o kontrola významných nepozorovatelných vstupů, oceňovacích úprav a významných změn v
reálné hodnotě v rámci úrovně 3 v porovnání s předchozím měsícem.
Pokud informace od třetí strany (např. od kotace od broker) je využita k ocenění reálné hodnoty, pak účetní
jednotka zvažuje a dokumentuje důkazy, které obdržela od třetích stran na podporu závěru, že ocenění splňuje
požadavky IFRS. Toto zahrnuje následující:
o ověření, že broker je schválený účetní jednotkou pro ocenění daného typu finančního nástroje;
o pochopení, jak reálná hodnota byla stanovena a rozsah, jakým představuje skutečnou tržní
transakci a zda reálná hodnota představuje kotovanou cenu na aktivním trhu pro identický
nástroj;
o pokud ceny pro podobný nástroj jsou použity k ocenění reálnou hodnotou, jak tyto ceny byly
upraveny, aby reflektovaly znaky nástroje, který se oceňuje;
o pokud existuje několik kotací pro stejný finanční nástroj, pak jak reálná hodnota byla určena za
použití těchto kotací.
60
Finanční nástroje, které jsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě
tis. Kč
31. 12. 2023
úroveň 1
úroveň 2
úroveň 3
Finanční aktiva
Podíly v ovládaných osobách
0
0
246 702
Peníze a peněžní ekvivalenty
0
17 621
0
Pohledávky vůči maj. účastem
0
0
69 795
Finanční závazky
Obchodní a jiné závazky
0
48 155
0
tis. Kč
31. 12. 2022
úroveň 1
úroveň 2
úroveň 3
Finanční aktiva
Podíly v ovládaných osobách
0
0
203 568
Peníze a peněžní ekvivalenty
0
2 072
0
Pohledávky vůči maj. účastem
0
0
38 531
Finanční závazky
Obchodní a jiné závazky
0
20 489
0
Převody mezi úrovněmi reálné hodnoty
V průběhu roku 2023 ani 2022 nedošlo k žádným přesunům mezi jednotlivými úrovněmi reálné hodnoty.
Použité oceňovací techniky a vstupní veličiny
Účetní jednotka využívá k určení reálné hodnoty následující oceňovací techniky a vstupní veličiny:
Podíly v ovládaných osobách
Reálná hodnota podílů v ovládaných společnostech je určena metodou DCF entity, založené na diskontovaných
předpokládaných peněžních tocích generovaných danou společností. Ty jsou odvozeny z finančního plánu
podniku stanoveného na základě strategické a finanční analýzy na základě tržních podmínek, kterým podnik
v oboru své činnosti čelí. K diskontování jsou užity použity diskontní sazby zohledňující bezrizikové sazby
a rizikové přirážky odpovídající dané investice.
V případě podílů ve společnostech, které nedisponují výnosovým potenciálem, je reálná hodnota podílu
stanovena prostřednictvím substanční metody ocenění těchto společností, tj. na základě individuálního
přecenění jednotlivých složek aktiv a závazků.
Peníze a peněžní ekvivalenty
Účetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti těchto pohledávek blíží jejich reálné hodnotě. Tato finanční
aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2. V průběhu běžného účetního období nedošlo ke
změně použité oceňovací technicky nebo vstupů.
Pohledávky vůči maj. účastem
Pohledávky vůči majetkovým účastem jsou oceněny ve výši jistiny a naběhlého příslušenství, když ve stejné výši
jsou zohledněny při ocenění jednotlivých majetkových účastí. Tyto finanční aktiva jsou v hierarchii reálných
hodnot zařazena do úrovně 3.
Obchodní a jiné závazky
Účetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti daných aktiv a závazků blíží jejich reálné hodnotě. Tyto finanční
aktiva a závazky jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2.
61
V průběhu běžného účetního období nedošlo ke změně použité oceňovací technicky nebo vstupů.
Kvantitativní informace o významných nepozorovatelných vstupních veličinách pro úroveň 3
Tabulka níže ukazuje informace o významných nepozorovatelných vstupech použitých v rámci ocenění finančních
nástrojů zařazených v úrovni 3 v rámci hierarchie reálných hodnot:
Druh investice
Reálná hodnota
k 31.12.
Metoda
ocenění
Významné vstupní
veličiny
nepozorovatelné na
trhu
Rozsah pro
nepozorovatelnou
vstupní veličinu
Citlivost na změnu
významného
nepozorovatelného
vstupu
Investice do 98%
majetkového podílu
na společnosti FVE
Sun Ship 01, k.s.
2023: 29 757 tis. Kč
2022: 26 695 tis. Kč
Výnosová
metoda DCF
entity
Náklady
nezadluženého
vlastního kapitálu
p.a.
Očekávané roční
tržby za prodej
elektřiny
2023: 10,97 %
2022: 12,55 %
2023: 15 924 –
17 582 tis. Kč
2022: 15 924 –
19 749 tis. Kč
Odhadovaná reálná
hodnota by se zvýšila,
kdyby se:
Náklady nezadluženého
vlastního kapitálu
snížily
Očekávané roční tržby
za prodej elektřiny
zvýšily
Investice do 98%
majetkového podílu
na společnosti FVE
Sun Ship 02, k.s.
2023: 23 896 tis. Kč
2022: 23 559 tis. Kč
Výnosová
metoda DCF
entity
Náklady
nezadluženého
vlastního kapitálu
p.a.
Očekávané roční
tržby za prodej
elektřiny
2023: 10,97 %
2022: 12,55 %
2023: 16 303 –
18 000 tis. Kč
2022: 16 303 –
20 219 tis. Kč
Odhadovaná reálná
hodnota by se zvýšila,
kdyby se:
Náklady nezadluženého
vlastního kapitálu
snížily
Očekávané roční tržby
za prodej elektřiny
zvýšily
Investice do 98%
majetkového podílu
na společnosti FVE
Sun Ship 03, k.s.
2023: 31 669 tis. Kč
2022: 30 292 tis. Kč
Výnosová
metoda DCF
entity
Náklady
nezadluženého
vlastního kapitálu
p.a.
Očekávané roční
tržby za prodej
elektřiny
2023: 10,97 %
2022: 12,55 %
2023: 15 208 –
16 791 tis. Kč
2022: 15 207 –
19 153 tis. Kč
Odhadovaná reálná
hodnota by se zvýšila,
kdyby se:
Náklady nezadluženého
vlastního kapitálu
snížily
Očekávané roční tržby
za prodej elektřiny
zvýšily
Investice do 98%
majetkového podílu
na společnosti FVE
Sun Ship 04, k.s.
2023: 28 527 tis. Kč
2022: 28 892 tis. Kč
Výnosová
metoda DCF
entity
Náklady
nezadluženého
vlastního kapitálu
p.a.
Očekávané roční
tržby za prodej
elektřiny
2023: 10,97 %
2022: 12,55 %
2023: 15 128 –
16 702 tis. Kč
2022: 15 127 –
19 052 tis. Kč
Odhadovaná reálná
hodnota by se zvýšila,
kdyby se:
Náklady nezadluženého
vlastního kapitálu
snížily
Očekávané roční tržby
za prodej elektřiny
zvýšily
Investice do 98%
majetkového podílu
na společnosti FVE
Sun Ship 05, k.s.
2023: 42 413 tis. Kč
2022: 41 261 tis. Kč
Výnosová
metoda DCF
entity
Náklady
nezadluženého
vlastního kapitálu
p.a.
Očekávané roční
tržby za prodej
elektřiny
2023: 10,97 %
2022: 12,55 %
2023: 15 866 –
17 517 tis. Kč
2022:15 865 –
19 982 tis. Kč
Odhadovaná reálná
hodnota by se zvýšila,
kdyby se:
Náklady nezadluženého
vlastního kapitálu
snížily
Očekávané roční tržby
za prodej elektřiny
zvýšily
Investice do 64%
majetkového podílu
na společnosti SOLID
ENERGY, k.s
2023: 13 670 tis. Kč
2022: 16 681 tis. Kč
Výnosová
metoda DCF
entity
Náklady
nezadluženého
vlastního kapitálu
p.a.
Očekávané roční
tržby za prodej
elektřiny
2023: 10,97 %
2022: 12,55 %
2023: 28 166 –
30 487 tis. Kč
2022: 28 166 –
34 428 tis. Kč
Odhadovaná reálná
hodnota by se zvýšila,
kdyby se:
Náklady nezadluženého
vlastního kapitálu
snížily
Očekávané roční tržby
za prodej elektřiny
zvýšily
62
Investice do 98%
majetkového podílu
na společnosti
WATER SHIP 01, k.s
2023: 29 088 tis. Kč
2022: 36 188 tis. Kč
Výnosová
metoda DCF
entity
Náklady
nezadluženého
vlastního kapitálu
p.a.
Očekávané roční
tržby za prodej
elektřiny
2023: 7,58 %
2022: 9,16 %
2023: 2 535 – 4 086
tis. Kč
2022: 3 222 – 8 844
tis. Kč
Odhadovaná reálná
hodnota by se zvýšila,
kdyby se:
Náklady nezadluženého
vlastního kapitálu
snížily
Očekávané roční tržby
za prodej elektřiny
zvýšily
Investice do 98%
majetkového podílu
na společnosti FVE
Sun Ship 06, k.s.
2023: 47 682 tis. Kč
2022: -
Substanční
metoda
ocenění
Jednotková cena
Kč/m2 pozemků ve
vlastnictví
společnosti
2023: 1 205 Kč/m2
2022: -
Odhadovaná reálná
hodnota by se zvýšila,
kdyby se jednotková
cena Kč/m2 pozemků ve
vlastnictví společnosti
zvýšila
Citlivost reálné hodnoty na změny nepozorovatelných vstupů
Ačkoliv Fond věří, že odhady reálné hodnoty jsou přiměřeně přesné, použití jiných metodik a předpokladů by
mohlo vést k odlišnému stanovení reálné hodnoty. Pro ocenění pro úroveň 3 změna jednoho nebo více
předpokladů na přiměřeně možné alternativní předpoklady by mohla vést k následujícím efektům na hodnotu
jednotlivých investic k 31. 12. 2023:
Druh investice
Příznivý dopad
Nepříznivý dopad
Investice do 98% majetkového podílu na
společnosti FVE Sun Ship 01, k.s.
Snížení nákladů nezadluženého
vlastního kapitálu o 3 procentní body
by vedlo k růstu hodnoty o 20,4 %
Zvýšení očekávaných ročních tržeb za
prodej elektřiny o 5 % by vedlo k růstu
hodnoty o 9,9 %
Zvýšení nákladů nezadluženého
vlastního kapitálu o 3 procentní body by
vedlo k poklesu hodnoty o 17,5 %
Snížení očekávaných ročních tržeb za
prodej elektřiny o 5 % by vedlo k poklesu
hodnoty o 9,9 %
Investice do 98% majetkového podílu na
společnosti FVE Sun Ship 02, k.s.
Snížení nákladů nezadluženého
vlastního kapitálu o 3 procentní body
by vedlo k růstu hodnoty o 25,7 %
Zvýšení očekávaných ročních tržeb za
prodej elektřiny o 5 % by vedlo k růstu
hodnoty o 12,7 %
Zvýšení nákladů nezadluženého
vlastního kapitálu o 3 procentní body by
vedlo k poklesu hodnoty o 22,1 %
Snížení očekávaných ročních tržeb za
prodej elektřiny o 5 % by vedlo k poklesu
hodnoty o 12,6 %
Investice do 98% majetkového podílu na
společnosti FVE Sun Ship 03, k.s.
Snížení nákladů nezadluženého
vlastního kapitálu o 3 procentní body
by vedlo k růstu hodnoty o 19,2 %
Zvýšení očekávaných ročních tržeb za
prodej elektřiny o 5 % by vedlo k růstu
hodnoty o 8,7 %
Zvýšení nákladů nezadluženého
vlastního kapitálu o 3 procentní body by
vedlo k poklesu hodnoty o 16,2 %
Snížení očekávaných ročních tržeb za
prodej elektřiny o 5 % by vedlo k poklesu
hodnoty o 8,6 %
Investice do 98% majetkového podílu na
společnosti FVE Sun Ship 04, k.s.
Snížení nákladů nezadluženého
vlastního kapitálu o 3 procentní body
by vedlo k růstu hodnoty o 20,7 %
Zvýšení očekávaných ročních tržeb za
prodej elektřiny o 5 % by vedlo k růstu
hodnoty o 9,6 %
Zvýšení nákladů nezadluženého
vlastního kapitálu o 3 procentní body by
vedlo k poklesu hodnoty o 17,5 %
Snížení očekávaných ročních tržeb za
prodej elektřiny o 5 % by vedlo k poklesu
hodnoty o 9,5 %
Investice do 98% majetkového podílu na
společnosti FVE Sun Ship 05, k.s.
Snížení nákladů nezadluženého
vlastního kapitálu o 3 procentní body
by vedlo k růstu hodnoty o 14,7 %
Zvýšení nákladů nezadluženého
vlastního kapitálu o 3 procentní body by
vedlo k poklesu hodnoty o 12,4 %
63
Druh investice
Příznivý dopad
Nepříznivý dopad
Zvýšení očekávaných ročních tržeb za
prodej elektřiny o 5 % by vedlo k růstu
hodnoty o 6,8 %
Snížení očekávaných ročních tržeb za
prodej elektřiny o 5 % by vedlo k poklesu
hodnoty o 6,7 %
Investice do 64% majetkového podílu na
společnosti SOLID ENERGY, k.s
Snížení nákladů nezadluženého
vlastního kapitálu o 3 procentní body
by vedlo k růstu hodnoty o 41,2 %
Zvýšení očekávaných ročních tržeb za
prodej elektřiny o 5 % by vedlo k růstu
hodnoty o 24,1 %
Zvýšení nákladů nezadluženého
vlastního kapitálu o 3 procentní body by
vedlo k poklesu hodnoty o 36,1 %
Snížení očekávaných ročních tržeb za
prodej elektřiny o 5 % by vedlo k poklesu
hodnoty o 24,0 %
Investice do 98% majetkového podílu na
společnosti WATER SHIP 01, k.s
Snížení nákladů nezadluženého
vlastního kapitálu o 3 procentní body
by vedlo k růstu hodnoty o 29,0 %
Zvýšení očekávaných ročních tržeb za
prodej elektřiny o 5 % by vedlo k růstu
hodnoty o 6,2 %
Zvýšení nákladů nezadluženého
vlastního kapitálu o 3 procentní body by
vedlo k poklesu hodnoty o 19,0 %
Snížení očekávaných ročních tržeb za
prodej elektřiny o 5 % by vedlo k poklesu
hodnoty o 6,0 %
Investice do 98% majetkového podílu na
společnosti FVE Sun Ship 06, s.r.o.
Zvýšení jednotkové ceny Kč/m2
pozemků ve vlastnictví společnosti o
10 % by vedlo k růstu hodnoty o 9,6 %
Snížení jednotkové ceny Kč/m2 pozemků
ve vlastnictví společnosti o 10 % by vedlo
k poklesu hodnoty o 9,6 %
Sesouhlasení počátečních a konečných zůstatků pro úroveň 3
tis. Kč
31.12.2023
Podíly v ovládaných
osobách
Pohledávky vůči maj.
účastem
CELKEM
Zůstatek k 1.1.
203 568
38 531
242 099
Zisky a ztráty za období vykázané ve
výkazu zisku a ztráty
-
-
-
Zisky a ztráty za období vykázané ve
vlastním kapitálu
-2 495
31 264
28 769
Nákupy
45 629
-
45 629
Prodeje
-
-
-
Emise
-
-
-
Splacení
-
-
-
Převod do úrovně 3
-
-
-
Převod z úrovně 3
-
-
-
Zůstatek k 31.12.
246 702
69 795
316 497
64
tis. Kč
31.12.2022
Zůstatek k 1.1.
Podíly v ovládaných
osobách
Pohledávky vůči maj.
účastem
CELKEM
Zisky a ztráty za období vykázané
ve výkazu zisku a ztráty
174 283
47 278
221 561
-
-
-
Zisky a ztráty za období vykázané
ve vlastním kapitálu
-27 085
-8 747
-35 832
Nákupy
56 370
-
56 370
Prodeje
-
-
-
Emise
-
-
-
Splacení
-
-
-
Převod do úrovně 3
-
-
-
Převod z úrovně 3
-
-
-
Zůstatek k 31.12.
203 568
38 531
242 099
21. Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky
Válečné konflikty
Mezi hlavní rizika i nadále patří geopolitické napětí mezi Ruskou federací a západními státy zapříčiněné invazí
vojsk Ruské Federace na Ukrajinu. Od podzimu roku 2023 nově také ozbrojený konflikt na blízkém východě.
Ostatní
V souvislosti s vyššími úrokovými sazbami stanovenými Českou národní bankou, v roce 2023 docházelo ke
snižování inflace způsobené pandemií COVID 19, růstem cen energií a problémů v rámci dodavatelských řetězců
v předchozích letech. Úrokové sazby na úrovni 7,00 % však měly negativní vliv na celkový hospodářský vývoj
a hrubý domácí produkt České republiky. V důsledku snahy o opětovné nastartování hospodářského růstu došlo
v závěru letošního roku k mírnému snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů.
V roce 2023 na akciovém trhu převládala spíše pozitivní nálada, kdy v horizontu jednoho roku např. americký trh
reprezentovaný indexem S&P 500 vzrostl přibližně o 25 %, Evropský index Euro Stoxx 50 pak o 16 %. Přičemž
většina západních trhů, včetně zemí střední Evropy se aktuálně nachází v prostředí pozvolně klesající inflace
a vyšších úrokových sazeb.
V roce 2024 je očekáváno pokračování aktuálně nastoleného trendu, tedy postupně se snižující inflace a s tím
spojený pokles úrokových sazeb, přičemž v důsledku těchto dvou faktorů je předpokládáno zlepšení hospodářské
situace a výkonu ekonomiky. V porovnání s ostatními zeměmi EU bude v české ekonomice docházet spíše
k pomalejšímu oživování, kdy hlavními faktory jsou kombinace energetické náročnosti českého průmyslu
a přetrvávajících vyšších cen energii, dále přetrvávající propad reálných mezd a s tím související slabší spotřeba
domácností. Výzvou pro českou ekonomiku bude snížení byrokracie v oblasti výstavby rezidenčních nemovitostí
a obecně celé infrastruktury. V příštích letech bude docházet k velkým změnám na poli energetiky,
elektromobility, a rychlost patří mezi důležité proměnné této transformace. Za jedno z přetrvávajících rizik lze
i nadále považovat geopolitickou situaci ve východní Evropě a sní spojené výpadky dodávek zemního plynu a ropy
z Ruské federace apod.
S ohledem na výše uvedené nebyly identifikovány významné pochybnosti o nepřetržitém trvání účetní jednotky.
Bezprostřední dopady na Fond byly vyhodnoceny jako nevýznamné. Předkládaná účetní závěrka tak byla
sestavena na předpokladu nepřetržitého trvání účetní jednotky v dohledné budoucnosti.
65
22. Významné události v následujícím období
Investice:
Fond během roku 2023 realizoval nákup obchodní společnosti Sun Ship 06, s.r.o., IČO: 292 37 955, která se
k 1. 1. 2024 stala komanditní společností a Fond jejím komplementářem.
Ostatní:
S účinností k 10. 1. 2024 se pověřeným zmocněncem Fondu stal Bc. Pavel Zajíc
S účinností k 11. 4. 2024 byla rozšířena licence AMISTA IS ze dne 6. 4. 2006 ČNB č.j. 41/N/69/2006/9, jež nabylo
právní moci dne 20. 9. 2006, rozhodnutí bylo nahrazeno rozhodnutím ČNB Čj.: 2024/040215/CNB/65.
U obhospodařovatele Fondu došlo k datu 1. 1. 2024 ke změně sídla z Pobřežní 620/3, Praha 8, PSČ 186 00 na
Sokolovská 700/113a, Praha 8 – Karlín, PSČ 186 00.
Po datu účetní závěrky nenastaly žádné další významné události, které by měly vliv na sestavení účetní závěrky.
V Praze dne 22. 4. 2024
ASOLERO SICAV a.s.
AMISTA investiční společnost, a.s.,
člen představenstva
Bc. Pavel Zajíc
pověřený zmocněnec
66
Zpráva auditora
Zpráva nezávislého auditora
o ověření
účetní závěrky
k 31. prosinci 2023
ASOLERO SICAV a.s.
Praha, duben 2024
Str. 2/8
Údaje o auditované účetní jednotce
Název účetní jednotky:
ASOLERO SICAV a.s.
Sídlo:
třída Kpt. Jaroše 1844/28, Černá Pole, 602 00 Brno
Zápis proveden u:
Krajského soudu v Brně
Zápis proveden pod číslem:
oddíl B, číslo vložky 7855
IČO:
065 86 546
Statutární orgán:
AMISTA investiční společnost, a.s., člen představenstva, při výkonu
funkce zastupuje Ing. Ondřej Horák nebo Bc. Pavel Zajíc
Předmět činnosti:
činnost investičního fondu kvalifikovaných investorů ve smyslu ust. § 95
odst. 1 písm. a) zák. č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech
a investičních fondech
Ověřované období:
1. ledna 2023 až 31. prosince 2023
Příjemce zprávy:
akcionáři společnosti
Údaje o auditorské společnosti
Název společnosti:
AUDIT ONE s.r.o.
Evidenční číslo auditorské
společnosti:
č. 604
Sídlo:
Pobřežní 620/3, 186 00 Praha 8 Karlín
Zápis proveden u:
Městského soudu v Praze
Zápis proveden pod číslem:
oddíl C, číslo vložky 345046
IČO:
099 38 419
DIČ:
CZ09938419
Telefon:
+420 771 224 893
E-mail:
info@auditone.cz
Odpovědný auditor:
Ing. Jakub Kovář
Evidenční číslo auditora:
č. 1959
Str. 3/8
Zpráva nezávislého auditora
akcionářům investičního fondu ASOLERO SICAV a.s.
Zpráva o auditu účetní závěrky
Výrok auditora
Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky investičního fondu ASOLERO SICAV a.s. (dále „účetní jednotka“
nebo „investiční fond“) sestavené na základě mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém
Evropskou unií, která se skládá z výkazu o finanční situaci k 31. 12. 2023, výkazu o úplném výsledku hospodaření
za rok 2023, výkazu změn čistých aktiv přiřaditelných držitelům vyplatitelných investičních akcií, výkazu změn
vlastního kapitálu a výkazu o peněžních tocích za rok končící 31. 12. 2023 a komentáře k účetním výkazům,
včetně významných (materiálních) informací o použitých účetních metodách.
Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace investičního fondu
ASOLERO SICAV a.s. k 31. 12. 2023, finanční výkonnosti a peněžních toků za období od 1. 1. 2023 do
31. 12. 2023 v souladu s účetními standardy IFRS ve znění přijatém Evropskou unií.
Základ pro výrok
Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU)
č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro
audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost stanovená
těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky. V souladu se
zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České republiky jsme na Účetní jednotce
nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domníváme se, že důkazní
informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.
Hlavní záležitosti auditu
Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní závěrky za
běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní závěrky jako celku
a v souvislosti s utvářením názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme.
Str. 4/8
Hlavní záležitosti auditu
Způsob řešení
Ocenění podílů v ovládaných osobách
Hodnota podílů v ovládaných osobách účetní
jednotky představuje k datu účetní závěrky více jak
73 % celkové bilanční sumy.
Podle požadavků platné legislativy promítnutých do
stanov účetní jednotky a statutu fondu schváleného
Českou národní bankou, přeceňuje účetní jednotka
svoje aktiva k rozvahovému dni na reálnou hodnotu.
Riziko v této oblasti vnímáme v nesprávně
provedeném ocenění majetku a správnosti promítnutí
přecenění do účetní závěrky (nadhodnocení hodnoty
aktiv).
Informace o přecenění dlouhodobého majetku na
reálnou hodnotu je uvedena v bodě 13 Komentáře
k účetním výkazům.
Správné vykázání v souladu s rámcem Mezinárodních
standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém
Evropskou unií
Účetní jednotka pátým rokem sestavuje účetní
závěrku na základě mezinárodních standardů
účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou
unií.
Námi provedené auditorské postupy zahrnovaly
mimo jiné spolupráci s naším znalcem, který se
podílel na vyhodnocení předpokladů a metodiky
použité znalcem účetní jednotky při ocenění
majetkových podílů.
V rámci našich testů jsme ověřili, že použitá metodika
ocenění je metodicky správné a výsledné ocenění
zobrazuje reálnou hodnotu podílového portfolia
účetní jednotky. Dále jsme vyhodnotili, jak je
výsledné ocenění vykázáno v účetní závěrce
a popsáno v komentářích k účetním výkazům.
Námi provedené auditorské postupy byly mimo jiné
zaměřeny na klasifikaci jednotlivých složek aktiv,
závazků, vlastního kapitálu, nákladů a výnosů
v souladu s účetními standardy IFRS a na dostatečné
zveřejnění informací v komentářích k účetním
výkazům v souladu s požadavky účetních standardů
IFRS.
Str. 5/8
Ostatní informace uvedené ve výroční finanční zprávě
Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční finanční
zprávě mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá představenstvo.
Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností
souvisejících s ověřením účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní
informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či s našimi znalostmi o účetní
jednotce získanými během ověřování účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně
(materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech významných (materiálních)
ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní
informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních informací
v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé
ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací.
Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že:
• ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve
všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a
• ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy.
Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o účetní jednotce, k nimž jsme dospěli při
provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených
postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili.
Odpovědnost představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit za účetní závěrku
Představenstvo odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v s mezinárodními
standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií, a za takový vnitřní kontrolní systém, který
považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti
způsobené podvodem nebo chybou.
Při sestavování účetní závěrky je představenstvo povinno posoudit, zda je účetní jednotka schopna nepřetržitě
trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání
a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy představenstvo
plánuje zrušení účetní jednotky nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit.
Za dohled nad procesem účetního výkaznictví odpovídá dozorčí rada a výbor pro audit.
Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky
Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální)
nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra
jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve
všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti
mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné (materiální), pokud lze reálně
předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní
závěrky na jejím základě přijmou.
Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu
odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:
• Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem
nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné
důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou
(materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné
Str. 6/8
(materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody (koluze),
falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol vedením účetní
jednotky.
• Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem účetní jednotky relevantním pro audit v takovém rozsahu,
abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli
vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.
• Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace,
které v této souvislosti vedení účetní jednotky uvedlo v příloze účetní závěrky.
• Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky vedením účetní
jednotky a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota
vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost účetní jednotky
nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná (materiální) nejistota existuje, je naší
povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky,
a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti
účetní jednotky nepřetržitě trvat vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy.
Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že účetní jednotka ztratí schopnost
nepřetržitě trvat.
• Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda účetní
závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení.
Naší povinností je informovat představenstvo, dozorčí radu a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném rozsahu
a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných
nedostatků ve vnitřním kontrolním systému.
Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické
požadavky týkající se nezávislosti, a informovat ho o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze
reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních.
Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali představenstvo, dozorčí radu
a výbor pro audit, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž
představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní
předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom
o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat, že možné negativní dopady
zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu.
Str. 7/8
Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy
V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme v naší zprávě
nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních standardů pro audit:
Určení
auditora a délka provádění auditu
Auditorem Účetní jednotky nás dne 29. 6. 2023 určila valná hromada Účetní jednotky. Auditorem Účetní jednotky
jsme třetím rokem.
Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit
Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou zprávou pro
výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne 23. dubna 2024 vyhotovili dle článku 11 nařízení Evropského
parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014.
Poskytování neauditorských služeb
Prohlašujeme, že jsme Účetní jednotce neposkytli žádné služby uvedené v čl. 5 odst. 1 nařízení Evropského
parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Zároveň jsme Účetní jednotce ani jí ovládaným obchodním společnostem
neposkytli žádné jiné neauditorské služby, které by nebyly uvedeny v příloze účetní závěrky Účetní jednotky.
Zpráva o souladu s nařízením o ESEF
Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní závěrky
obsažené ve výroční finanční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 ze
dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde
o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu pro podávání zpráv („nařízení
o ESEF“), která se vztahují k účetní závěrce.
Odpovědnost představenstva
Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je zodpovědné představenstvo Účetní jednotky.
Představenstvo Účetní jednotky nese odpovědnost mimo jiné za:
• návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování
požadavků nařízení o ESEF,
• sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční finanční zprávě v platném formátu XHTML.
Odpovědnost auditora
Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zdali účetní závěrka obsažená
ve výroční finanční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení
o ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle mezinárodního standardu pro ověřovací
zakázky ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky, které nejsou auditem ani prověrkou historických
finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“).
Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je velká
míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem ve všech
případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o ESEF.
Str. 8/8
V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti:
• seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF,
• seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Účetní jednotky relevantními pro uplatňování požadavků
nařízení o ESEF,
• identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky nařízení
o ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a
• na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat
přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru.
Cílem našich postupů bylo posoudit, zdali účetní závěrka, která je obsažena ve výroční finanční zprávě, byla
sestavena v platném formátu XHTML.
Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření
našeho závěru.
Závěr
Podle našeho názoru účetní závěrka Účetní jednotky za rok končící 31. prosince 2023 obsažená ve výroční
finanční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení
o ESEF.
V Praze dne 23. dubna 2024
Ing. Jakub Kovář
evidenční číslo auditora 1959
AUDIT ONE s.r.o.
evidenční číslo auditorské společnosti 604
