Základní charakteristika FKI
Fondy kvalifikovaných investorů mohou mít různou podobu. Volba se primárně odvíjí od investičního záměru a investiční strategie jejich zakladatelů. Fondy mohu být zakládány jako právnické osoby, nebo bez právní osobnosti.
Formy a typy fondů
- Běžná právnická osoba
akciová společnost, společnost s ručením omezeným, komanditní společnost, evropská společnost, družstvo - SICAV
akciová společnost s proměnným základním kapitálem - Komanditní společnost na investiční listy
- Podílový fond
- Svěřenský fond
Obecně FKI fungují ve dvou podobách:
- Otevřený fond
umožňuje průběžně vstup a výstup investorů - Uzavřený fond
po získání kapitálu od investorů se fond na předem vymezenou dobu uzavírá
Podfondy
Podfondy lze zřizovat pouze u fondu typu SICAV. Podfond je částí fondu, která má definovanou investiční strategii. V rámci jednoho fondu může existovat několik podfondů s rozdílnou investiční strategií a oddělenými portfolii cílenými na rozdílné typy investorů.
Jednotlivé podfondy jsou vzájemně majetkově odděleny a vydávají vlastní investiční cenné papíry. Investor své peníze vkládá do konkrétního podfondu.
Orientační postup založení a správy fondu:
- záměr a obchodní plán
- definice parametrů fondu
- žádost o zápis do seznamu ČNB
- zahájení investiční činnosti fondu
- valná hromada fondu
- oceňování a stanovování hodnoty cenných papírů
- roční závěrkové operace
- audit hospodaření a výroční zpráva